Bear Market

2022-08-22 08:37:01 Крипта. Локальное падение. Маленькая заметка.

Недавно писали, что С100 = 150+. Сейчас опять меньше 130! Крипту как и положено, трясет.

Но для умного (и долгосрочного) инвестора это здорово! Это возможность иметь на 20% больше этого актива.

Если вам тяжело делать такие действия эмоционально, и вы непременно хотите покупать, когда видеть рост и продаете когда все падает, тогда вам лучше инвестировать «вслепую».

«Вслепую» - это когда вы просто не смотрите на цену актива вообще. То есть определяете какой % вы хотите в этот актив аллоцировать и просто покупаете в течении какого-то временного интервала на все аллоцированные деньги, не смотря на то, что происходит с ценой.

Вы должны быть уверены в долгосрочной ценности актива и просто определиться какой процент портфеля туда положить.

Если же вы можете управлять своими эмоциями (жадностью и страхом), тогда можно входить в позиции еще умнее. То есть покупать на просадках.

Вообще, мы много писали про ребалансировку портфеля. Если вы на канале недавно, то советуем вернуться в эти старые посты и прочитать.

Бороться со страхом и жадностью тяжело. Но это того точно стоит. В абсолютно реальных деньгах.

Удачного инвестирования! Открыть/Комментировать

2022-08-21 08:30:58 Открыть/Комментировать

2022-08-21 08:30:58 Открыть/Комментировать

2022-08-21 08:30:58 Рынок NFT: Хватать обезьян??

Скучающая Обезьяна №5383 или «Золотошерстная Скучающая Обезьяна» была куплена за 777 эфиров (1,5 миллионов долларов).

Надо сказать - классный рисунок. И, в отличии от тошнотворных криптопанков, нам нравится! Мы даже думаем, что распечатаем разных этих обезьян на хорошем принтере, на настоящих холстах и понавешаем на стенки в офисе. Все-таки здорово, когда яркие цветовые пятна вокруг.

Вот только прыгать в этот рынок мы не готовы. Пока все это выглядит как полное безумие.

Но может быть мы не правы? Вспомним историю.

Одним из наших любимейших художников является Поль Сезанн. Может быть даже №1 всех времен и народов (хоть мы и не французы).

Так вот, всего за три года до смерти, когда он создал уже большинство своих шедевров, была написана критика про него: «Любовь к ужасному». Люди пытались выпихнуть его из своего города за «обесчестие». А он сам писал: «Я не понимаю мир, а мир не понимает меня, поэтому я удаляюсь».

Теперь большинство меньших музеев отдали бы все свои «сокровища» за ландшафт или несколько «яблок» Сезанна.

Поэтому, кто знает? Может и с обезьянами мы упускаем огромную возможность. А как вы думаете? Открыть/Комментировать

2022-08-20 08:12:15 Зачем Тесле биткойны?

Согласно данным отчетности, на балансе у главной электрической компании планеты было на 1.5 миллиарда биткойнов. Куплены они были примерно за $30K во время агрессивного ралли роста цены BTC с 10 до 64 тысяч долларов в первом квартале 2021 года.

В июле 2022-го Тесла 75 процентов биткойнов продала. Опять-таки, согласно формам отчетности, это принесло компании $936 миллионов кэша и, хотя был зафиксирован небольшой убыток, компания смогла показать свою прибыльность.

Так что же это все значит?

Критики биткойна скажут, что такое положение дел – только подтверждает, что у биткойна никакой ценности нет. 10% компания продала в прошлом году, еще 75% в этом. Очевидное сигнал рынку от стратегического инвестора, кем компания себя позиционировала. Ведь в один момент обещали даже продажу машин за BTC! Актив «сливают», значит в ставке ошиблись. BTC скоро будет нулем.

Критики Маска скажут, что в его действиях вообще не стоит искать смысла. Он и Додж Койн активно пампил, и биткойн покупал. А любой «верующий» в главную валюту мира крипты знает, что биткойн можно только держать. Продавать нельзя никогда. Поэтому Маск сделал очередную глупость в своей жизни.

Критики Теслы скажут, что одна компания с оценкой равно "всей автоиндустрии" просто совершает одну ошибку за другой. Менеджмент слабый и манипулируется «улетевшим в космос Маском». Сначала компания купила идиотский цифровой актив, понадеявшись на маркетинг, потом продала, так как «прогадала с таймингом», чтобы поддержать гигафабрику в Европе. А тем временем, до концепции «самой дешевой электромашины» как до луны и другие бренды со здоровым pnl / balance sheet просто съедят ее в ближайшие несколько лет.

Желание менеджмента сыграть в лотерею и вытянуть счастливый билетик ВТС понятное, но, кажется ни бизнесу, ни бренду, ни репутации оно не помогло. Тесла не стала более привлекательной для нового поколения – крипто мир по-прежнему больше любит люксовые спорткары, а не айфон на колесах, Маск не стал за счет ВТС богаче – зайти подороже – продать подешевле не очень инвест стратегия.

С другой стороны… не то чтобы много потерял. А для человека склонного к бизнесовым авантюрам (в хорошем смысле слова), можно сказать вообще классный опыт. Могло ведь и выстрелить.

Более того, эксперименты с криптой невероятно укрепили Маска как mega-influencer. Например, ни Безоз, ни Арно, ни Гейтс не могут влиять на мнения населения земли так, как это может Маск.

Может быть, в первый раз, самый богатый (официально) на земле стал самым влиятельным? Открыть/Комментировать

2022-08-19 06:45:17 Открыть/Комментировать

2022-08-19 06:45:17 - Who wins the fight: the smart one or the crazy one?
- The smart one.
- No. The one with more money.

Продолжая тему про Адама Ньюмана. В сериале "We Crashed" приводится разговор Масаеси Сона с Адамом, гда на вопрос "кто побеждает в драке?" - Адам отвечает, что безумный и Масаеси выписывает ему чек на 4 миллиарда долларов, чтобы он стал по-настоящему безумным.

Последняя серия этой истории заканчивается разговором Масаеси с женой Адама - Ребеккой, гда на аналогичный вопрос про драку она отвечает - "побеждает умный". Масаеси говорит, что твой муж говорил мне, что побеждает безумный, но на самом деле - тот, у кого больше денег.

После этого Масаеси отменяет все договоренности с Адамом о золотом парашюте (который у последнего действительно был золотым и просто абсолютно невиданным для венчурной индустрии - 1.7 миллиарда долларов)...

Вопрос победы в сражении важный - в жизни каждого вызовов и локальных битв предостаточно. А выигрывать намного приятнее, чем объяснять себе, что "ничего что проиграл, зато научился”.

Но еще более интересной является тема того, а что вообще заставляет идти на битву? В случае Адама это очевидно было собственное эго, которое не давало объективно оценить в какую пропасть он ведет компанию. Адам, который начинал как человек-праздник с мечтой построить коммуну для взрослых, оказался в итоге заложником своего же величия. Ценности коммуны остались, только для него они больше не работали.

Адам летел на своем (купленном на компанию) частном самолете и искренне считал, что он и есть компания. Разрыв между его жизнью и тем, где находился бизнес, теряющий 700 миллионов долларов за один квартал (это 317 тысяч долларов каждый час!!!) был очевиден для всех, кто находился внутри. Всех, кроме него.

Улицы Нью Йорка хранят много историй. Некоторые из них про то, как были выиграны битвы (свой счастливый чек Ньюман получил от Софтбанка) и проиграна война. Открыть/Комментировать

2022-08-18 07:28:01 Адам Ньюман, потерявший какие-то 11 миллиардов долларов своих инвесторов, естественным образом оказался сейчас в свете софитов, закрыв (до какого-либо продукта) раунд инвестиций в 350 миллионов долларов от Anderssen Horowitz.

Интернет, взорвался комментариями: Elizabeth Holmes (Theranos) грозит вполне себе реальный срок за потерянный 1 миллиард (945 миллионов, чтобы быть точными).

А тут Адам, который раньше был мужским воплощением “человека - обмана - Холмс”, спокойно собирает деньги в долине. И, хотя ему немного перемыли кости в Нью Йорке после падения WeWork, в целом, все быстро успокоились.

Forbes оценивает его личное состояние в 1.4 миллиарда долларов.

И камбек у него случился вполне себе достойный.
Крипто-фанатики высказались, что король web3 a16z в разгар криптозимы с барского плеча отсыпает 350 миллионов - показывая что рынок-то еще ого-го!

Положение Элизабет выглядит при этом совсем угнетающим.

Что мы думаем про это?

- Не переходите дорогу власти. Когда в совете директоров у тебя сплошные сенаторы, не оправдание их ожиданий стоит не только карьеры, но и вполне себе жизни
- Банальное. Когда поднимаешь капитал, ты не становишься владельцем этого капитала, а всего лишь устраиваешься наемным менеджером у денег.
- Главная разница между Адамом и Элизабет в том, что первый, пусть и безумный, но строил (и построил) именно то, во что верил - кибуц в джунглях Нью Йорка. Да, его игрушка так и не научилась зарабатывать деньги, но она была смыслом жизни для огромного поколения стартапов. Элизабет придумала идею, которая никогда не работала, но признаться себе в том, что технология не работает ни себе ни инвесторам она не смогла. И получилось огромное вранье. По-английски fraud.

Жизнь первого - ослепительный полет. Жизнь второй - вымученная фальшивка. Открыть/Комментировать

2022-08-17 06:30:01 Свобода быть.
“Не забывайте, что вы - люди”

Давным-давно в далеком (или не очень?) 1947 году, когда США только закладывали основы ВТО в Швейцарии, на другом берегу Женевского озера собралась группа больших поклонников свободы - мятежных интеллектуалов, которые переживали, что мир, такой хрупкий после всех событий войны - катится в бездну.

Группа из 36 ученых была собрана Фридрихом Хайеком. Позже это сообщество стало известно как “Общество Мон-Пелерин”, названное по месту собраний - у подножия горы.

Цели, озвученные в 47, звучали так:

“​​The central values of civilization are in danger. Over large stretches of the Earth’s surface the essential conditions of human dignity and freedom have already disappeared. In others they are under constant menace from the development of current tendencies of policy. The position of the individual and the voluntary group are progressively undermined by extensions of arbitrary power. Even that most precious possession of Western Man, freedom of thought and expression, is threatened by the spread of creeds which, claiming the privilege of tolerance when in the position of a minority, seek only to establish a position of power in which they can suppress and obliterate all views but their own.”

Хайек подчеркнул, что не намерен создавать ортодоксию, формировать или присоединяться к какой-либо политической партии или партиям или вести пропаганду. Его единственная цель состояла в том, чтобы облегчить обмен идеями между учеными-единомышленниками и надежда укрепить принципы свободного общества и подсветить все недостатки рыночно-ориентированных экономических централизованных систем.

Идея была очень светлая - “ум Европы”, (а среди членов сообщества были лауреаты Нобелевской премии, журналисты, ученые), регулярно собирается вместе, чтобы оставить этому миру шанс.

Темы, которые в 47 (!) году беспокоили ученых кажутся болезненно знакомыми сейчас.

Манипуляция историей в борьбе за власть и ценности естественным образом ограничивающая свободу личности:
- свободу слова
- свободу передвижения
- свободу самовыражения.

Централизация и концентрация силы не рождает свободу рынков, не рождает культурный обмен, не рождает развитие.

75 лет спустя, сделав несколько витков в истории мы оказываемся в той же точке. Ровно с теми же вопросам.

Про силу. Про власть. И необходимость баланса.

#думайтекритически Открыть/Комментировать

2022-08-16 06:48:03 Про пирамиду Марка Кьюбана и 5 миллиардов потерянных денег

Мы уже писали, что, к сожалению, живем в мире, в котором большинству людей или некогда или лень остановиться и подумать. А всю информацию люди в основном поглощают лозунгами. И слушают только тех, чьи лица постоянно на экране - знаменитостей. Причем на любую тему. Известный футболист дает советы по инвестициям, а известный актер - по здоровью.

В бизнесе есть люди, которые действительно толчками вперед двигают прогресс: Джобс, Гейтс, Маск, “Google brothers”. А есть “TV-personalities” (лучший перевод, наверное, это - говорящая голова). Таким и является Марк Кьюбан. В разгар дот-кома он продал полную пустышку за миллиард долларов, купил на эти деньги баскетбольную команду, и с тех пор обильно высказывает мнения про все на свете: от HFT до Metaverse.

От него же можно получить совет какую крипту брать - солану или кардано. И вот недавно он убедил всех болельщиков Даллас Маверикс и еще 3,5 миллиона американцев (!!!) бухнуть свои не такие большие деньги в фактически очередную понци-схему (пирамиду).

Кьюбан говорил что Voyager Digital - это самое надежное и безрисковое вложение в криптовом мире.

Как это всегда и бывает, все это ёкнулось и 3,5 миллиона наивных американцев, послушав «умную говорящую голову», потеряли свои денежки. Все 5 вложенных миллиардов.

Интересно будет посмотреть что произойдет в суде. Да, если вдруг кто-то верит, что есть какая-то страна, где при наличии большого капитала невозможно купить правосудие - этот человек сильно ошибается. Открыть/Комментировать