Альфа-Форекс

2022-02-27 23:33:54 Сделки с рублём в понедельник

Рыночный спред по парам USD/RUB и EUR/RUB достиг критического значения. В настоящий момент только у системообразующих банков спреды 40 — 60 руб.

Во избежание массового срабатывания stop out старт торговой сессии по USD/RUB и  EUR/RUB с большой вероятностью будет перенесён на более позднее время. Открыть/Комментировать

2022-02-25 23:45:05 РАБОТАЕМ КАК ОБЫЧНО

Трейдинг

Торговая сессия проходит и будет проходить в штатном режиме, но мы просим вас быть внимательными при открытии сделок: возможно расширение спреда. При этом мы приняли все меры, чтобы не допустить аномальных скачков.

Вводы и выводы

Visa и Мastercard продолжают работать, а при пополнении через кнопку «Альфа-Форекс» и выводе денег эти системы не используются. Альфа-Банк и мы никак не ограничиваем входящие и исходящие переводы вне зависимости от валюты. Обработка заявок на вывод проходит в установленный регламентом срок.

Про санкции против Альфа-Банка

По сути, ограничения затронули только возможность банка привлекать иностранный капитал. Они не ставят под угрозу его активы, резервы и средства клиентов Альфа-Форекс. Подробности на сайте Альфа-Банка Открыть/Комментировать

2022-02-03 14:32:09 На рынки возвращается аппетит к риску несмотря на ястребиный настрой ФРС

Доллар США упал ниже 96 по индексу к корзине валют, поскольку на рынках усиливаются опасения по поводу перспектив экономического роста в США. Растут сомнения в том, что ФРС, влившая на рынок за время пандемии 4.4 трл. долл. сможет быстро изъять «лишнюю» ликвидность в объеме 2.5 трл. долл. Но сторонников ужесточения политики тоже хватает.

Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что готов голосовать за ужесточение денежно-кредитной политики в марте и мае. По его мнению, текущая политика ФРС по приведению ключевой процентной ставки к уровню 2.5% близка к нейтральной и не будет замедлять рост экономики. В пятницу, 4 февраля, рынки будут ждать выхода статистики по занятости в США за январь (PayRolls). По прогнозам, ожидается увеличение рабочих мест на 150 тыс. Предварительный доклад от ADP показал снижение занятости на 310 тыс. против прогноза роста в 207 тыс.

Рынки ждут реакции ЕЦБ на инфляцию

Возврат аппетита к риску на фоне ослабления доллара позволил евро прервать негативную динамику и укрепиться до 1.1330 по отношению к доллару США. В четверг состоится заседание ЕЦБ, от которого рынки хотят услышать реакцию финансовых властей на данные по инфляции в еврозоне, которая, согласно данным Евростата, ускорилась до 5.1% в январе с 5.0% в декабре, что значительно превзошло ожидания снижения до 4.4% и более чем вдвое превышает целевой показатель ЕЦБ в 2%.

Инвесторы ожидают, что ЕЦБ придется ужесточить денежно-кредитную политику и поднять депозитную ставку с нынешних -0.5% до -0.25% к концу года. На этом фоне доходность 2-летних облигаций Германии впервые с 2015 достигла -0.48%, тем самым превысив ставку ЕЦБ, а стоимость 10- летних бумаг оказалась выше нуля.

Повышение ставки Банком Англии уже заложено в курсе фунта

Данные по экономике Великобритании, опубликованные 1 февраля, оказали поддержку фунту. Несмотря на высокий уровень инфляции, выросло как число ипотечных кредитов, так и объем потребительского кредитования за декабрь 2021 г. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) за январь составил 57.3 против прогноза 56.9. Рынок уже заложил в текущий курс повышение процентной ставки Банком Англии на 0.5% на заседании в четверг, 3 февраля, поэтому при положительном решении реакция не будет сильной. Дальнейшие движение будет определяться, исходя из комментариев чиновников о дальнейших действиях по ужесточению денежно-кредитной политики до конца года.

ОПЕК+ не нарастил добычу выше плана

Ключевое событие для нефтяного рынка завершилось 2 февраля с ожидаемыми результатами. Несмотря на призывы со стороны США и Индии к большему наращиванию производства на фоне ралли цен на нефть, страны-члены ОПЕК+ договорились придерживаться плана об умеренном увеличении добычи на 400 тыс. бар/сут. в марте. Нефтяные котировки остались на текущих уровнях и после выхода данных по запасам сырой нефти в США за прошедшую неделю. Данные Минэнерго показали снижение на 1.046 против прогноза увеличения на 1.53 млн. барр. Сокращение запасов при нежелании ОПЕК+ увеличивать добычу будет поддерживать котировки на уровнях 87/91 долл./барр.

Рубль восстанавливает утраченные позиции

Рубль укрепился к доллару до 3-х недельного максимума – 75.80. Этому способствуют отсутствие покупок валюты со стороны ЦБ, которые он отменил с 24 января, и снижение объема покупок со стороны нерезидентов. Пока геополитическая ситуация остается неопределенной, иностранные инвесторы не будут возвращаться на российский фондовый рынок, и рубль ограничен в дальнейшем укреплении уровнем 75-76 за доллар.

Положительным фактором для рубля послужили итоги аукциона по размещению ОФЗ 2 февраля после двухнедельного перерыва, обусловленного ростом геополитической нестабильности. Спрос составил 103 млрд. руб., что является рекордным значение с сентября 2021 года. При этом средневзвешенная доходность размещенных бумаг составила 9.59%, что на 65 б.п. выше предыдущего аукциона. Открыть/Комментировать

2022-01-27 14:01:23 Глава ФРС оправдал ястребиные ожидания рынков

В итоговом заявлении по результатам заседания председатель ФРС Дж. Пауэлл отметил, что рынок труда восстановился и не нуждается в дополнительных мерах поддержки, что в совокупности с высокой инфляцией, превышающей целевой уровень в 2%, создало условия для начала повышения ставки. Программа выкупа активов будет завершена в начале марта.

В основном итоги заседания подтвердили ожидания рынка, поэтому реакция была не такая сильная. Ожидания повышения ставок в четыре этапа по 0.25%, начиная с мартовского заседания, уже заложены в стоимость активов. Доходность 10-летних гособлигаций США после оглашения итогов заседания выросла до 1.875%, что поддержало рост индекса доллара до 96.50 - максимума с декабря 2021 года.

Евро держит позиции на хороших новостях из Германии

Пара EUR/USD держалась достаточно уверенно, консолидируясь на уровне 1.1270/1.3000, чему способствовали хорошие данные статистики от основного локомотива европейской экономики – Германии. В январе улучшилась активность в производственной сфере до 60.5 против прогноза 57 и секторе услуг до 52.2 против прогноза 48.0.

Индекс делового климата IFO за январь, также выросший вопреки прогнозам аналитиков до 95.7 по сравнения с 94.8 в декабре, подтверждает мнение, что экономика Германии не пострадала от штамма омикрон и адаптировалась к текущим условиям. Рост доходности американских казначейский облигаций и снижение мировых фондовых индексов способствуют перетеканию денежных потоков в валюты фондирования, что поддерживает курс евро от сильных распродаж.

Снижение PMI ослабило фунт

Кроме укрепляющегося доллара на фунт стерлингов негативное действие оказали слабые показатели деловой активности в производственном секторе и секторе услуг в январе. Композитный индекс PMI снизился до 53.4 против декабрьского значения 53.6 и прогноза 55.0. Технически курс GBP/USD мог ослабнуть до 1.3200, но ожидание предстоящего ужесточения политики Банком Англии на заседании 3 февраля на фоне высоких инфляционных показателей будет удерживать курс пары в районе текущих значений 1.3370/1.3520.

Цены на нефть двигаются выше

Перебои с поставками на фоне роста геополитической напряженности удерживают цены на нефть на многолетних максимумах. Апрельский фьючерс на смесь Brent торгуется около 89 долл/барр. На 2 февраля запланировано очередное заседание ОПЕК+. Аналитики сомневаются в возможностях картеля резко увеличить поставки.

По данным МЭА, в декабре рост добычи ОПЕК+ составил только 250 000 барр./сут. или 60% от запланированного уровня. По сравнению с началом сокращения добычи в начале 2020 года, ОПЕК добывает на 2.5 млн барр./сут. нефти меньше. Резервные мощности на уровне 3.4 млн барр. имеются только у Саудовской Аравии и ОАЭ, но они не хотят увеличивать свои квоты для покрытия недостачи поставок других членов ОПЕК+.

Напряженность в отношении России и Украины также вызывает опасения в связи с возможными перебоями поставок нефти и газа в случае начала вооруженного конфликта. При текущих условиях вероятно истощение резервных мощностей до 2 млн/барр. уже к середине 2022 года, что может подтолкнуть цены до 100 долл./барр.

Обвал рубля заставил ЦБ РФ остановить покупку валюты для Минфина

Доля нерезидентов в российских активах продолжает сокращаться, за предыдущую неделю доля нерезидентов на рынке ОФЗ сократилась на 53.9 млрд. руб. до 19.1%. Один из крупнейших американских банков JPMorgan сообщил, что вышел полностью из рублевых активов. На этом фоне внутридневная волатильность рубля на торгах достигает 2%. Для сглаживания внешних факторов ЦБ РФ приостановил с 24 января покупку валюты в рамках бюджетного правила, что позволило стабилизировать курс рубля в районе 79.00 за доллар. Открыть/Комментировать

2022-01-21 09:01:45 Инвесторы серьезно обеспокоены перспективами ужесточения монетарной политики в США на фоне продолжающегося роста цен на нефть, который поддерживает высокую инфляцию. Российские рынки испытывают значительное давление на фоне геополитической неопределенности, которая пока не уменьшается.

Приближение заседания ФРС 26 января нервирует рынки

По мере приближения заседания ФРС 26 января на рынке усиливается беспокойство из-за возможности повышения ставки уже в январе. Инвесторы опасаются, что распространение штамма «омикрон» усугубит проблемы в цепочках поставок и усилит инфляционное давление; в итоге вместо 3-х повышений ставки ФРС может пойти на 4-5. Возможное повышение ставки на мартовском заседании прогнозируется сразу на 50 б.п. На этом фоне доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 1.9% - уровня января 2020 г.

Евро под давлением снижения аппетита к риску

Курс евро проигнорировал неожиданный рост индекса экономических настроений ZEW еврозоны в январе, т.к. резкий рост доходности американских государственных облигаций снизил аппетит к риску, что привело к нисходящей коррекции евро. Несмотря на увеличение случаев заражения штаммом «омикрон», большинство производителей еврозоны адаптировались к текущим условиям, но существуют риски замедления потребительского спроса в будущем из-за выросшей инфляции. Рост индекса потребительских цен в Германии в декабре составил 0.5% по итогам года, потребительская инфляция ускорилась до максимальных значений, начиная с 1992 г. и составила 5.3%.

Фунт удерживает позиции

Коррекция на рынках затронула и пару GBP/USD, однако существенного ослабления ждать не стоит, поскольку инфляция за 2021 г. достигла 5.4% – пика почти за 30 лет. Это сильный аргумент для сторонников ужесточения политики на ближайшем заседании Банка Англии. В поддержку фунта может выступить принятое правительством Великобритании решение о снятии с 25 января ряда антиковидных ограничений, касающееся прекращения использования ковид-сертификатов и снятия ограничений на посещение офисов. Безработица за 3 месяца с сентября по ноябрь 2021 г. упала до 4.1%.

Цены на нефть продолжают двигаться выше

Мировые цены на нефть выросли до 7-летних максимумов, которые были достигнуты благодаря ряду экономических и геополитических факторов. Сказалось снижение поставок с месторождений Казахстана из-за возникшей в стране в начале января геополитической напряженности и из-за Ливии, где по причине проведения профилактических работ на изношенном оборудовании добыча упала с 1.2 млн до 0.94 млн/барр. в сутки.

Взрыв цистерн с топливом в столице ОАЭ Абу-Даби в понедельник произошел на складах нефтяной компании ADNOC, что также толкнуло котировки вверх. Ограничение физической поставки нефтепродуктов от основных импортеров является на настоящий момент главным движущим фактором роста нефтяных котировок. Спрос на поставки при этом резко увеличился с начала года, поскольку у потребителей снизились опасения из-за влияния штамма «омикрон» на восстановление экономики.

Российские рынки в зоне турбулентности

Стоимость 10-летнего кредитного дефолтного свопа (CDS) России держится на максимальных уровнях с апреля 2020 г. – 246 б. п. Неослабевающая геополитическая напряженность привела на этой неделе к сильнейшей распродаже рублевых активов и ослаблению рубля выше 77 за доллар. Индекс РТС потерял 11% с начала этого года. Между тем экономические власти РФ никак не комментируют положение на финансовых рынках.

Постоянные угрозы введения новых санкционных мер со стороны западных стран и непредсказуемость ответных шагов РФ держит инвесторов в напряжении. Намеченные на 21 января в Женеве переговоры на уровне министров иностранных дел США и РФ должны снизить эскалацию напряженности. Если договоренностей не будет, то падение российского рынка продолжится.

В случае отсутствия поддержки со стороны ЦБ или Минфина, который может прекратить покупки валюты в рамках бюджетного правила и начать продажу части валюты на внутреннем рынке для поддержания курса рубля, последний может ослабнуть до 80 рублей за доллар. Открыть/Комментировать

2022-01-11 11:16:38 EUR/USD — доллар тщетно пытается укрепиться

Валютный рынок открывает новогоднюю сессию достаточно спокойно, удерживая курс евро к доллару в коридоре 1.12001.1400. Инвесторы продолжают получать из-за океана позитивную экономическую статистику, которая почти не оставляет сомнений в том, что ФРС повысит ставку уже в первом квартале. Главным аргумент в пользу ужесточения монетарной политики — восстановление рынка труда: занятость вне сельского хозяйства за декабрь составила 199 тыс. новых рабочих мест, уровень безработицы сократился с 4.2% до 3.9%. Между тем, в ЕС индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей (CPI Core) стабилизировался на уровне 2.6% в годовом выражении, что при продолжающемся мягком денежно-кредитном курсе ЕЦБ оказывает давление на единую валюту.

В ближайшую среду внимание игроков сфокусируется на декабрьских данных по инфляции США, которые прольют свет на дату, когда ФРС сменит курс. Согласно консенсус прогнозу экспертов, рост цен составит 7% в годовом выражении, что может побудить американского регулятора сменить ставки раньше (большинство инвесторов закладывает повышение учетной ставки в марте) и создать условия для укрепления доллара.

Уровни: Пара EUR/USD сохраняет торговый коридор 1.1150—1.1400. Попытки возобновить медвежий тренд пока не находят продолжения.

РУБЛЬ — повышенная волатильность сохранится до конца недели

Национальная валюта постепенно восстанавливает позиции после взлета курсов доллара и евро до 77 и 87.50 руб. соответственно. Низкая ликвидность в первую новогоднюю неделю, а также обострение геополитических факторов на фоне событий в Казахстане оказали давление на рубль перед саммитом США — Россия, Россия —НАТО, проходящим 10-го и 12-го января. В ожидании заявлений политиков рынок продолжит торговаться с повышенной волатильностью, а главную поддержку рублёвым инструментам окажут дорогая нефть (баррель Brent закрепился выше 80$) и жесткий монетарный курс Банка России.

Косвенным сигналом к очередному повышению учётной ставки в феврале стало объявление ВТБ, одного из крупнейших госбанков, о подъёме ставок по ипотеке выше 10%. Таким образом, кредитные институты страны следуют мировой тенденции роста инфляции, которая, вероятно, не будут краткосрочной, как ожидалось ранее.

Уровни: Пара USD/RUB падает, сформировав коррекционный отскок от сопротивления 77 руб. Нижним ориентиром выступает поддержка 73—74 руб. за доллар.

Пара EUR/RUB затормозила рост на уровне сопротивления 87.50. Падение ограничено поддержкой 83—84 руб. за евро. Открыть/Комментировать

2021-12-24 09:42:58 Темпы перетока клиентов зарубежных форекс-брокеров в компании, работающие под российской юрисдикцией, растут, но не настолько быстрыми темпами, как хотелось бы. О том, что мешает этому процессу и что может его подстегнуть, об итогах работы рынка форекс в 2021 году и планах на 2022 год агентству "Прайм" рассказал управляющий директор "Альфа-Форекс" Кирилл Дронов.

- Давайте начнем беседу с подведения итогов года: как вы оцениваете свой рост на фоне общего усиления притока неквалифицированных инвесторов на биржу? Дошли ли они до вас?

— Наш ключевой показатель — количество людей, которые у нас реально торгуют, а не просто имеют открытый счет. Если таких активных трейдеров в 2020 году было 4 тысячи, то в этом году их число уже приближается к 11 тысячам. То есть, за год мы выросли в 2,5 раза, мы думаем, что сохраним такой же темп и в дальнейшем.

Отмечу, что к нам приходят далеко не те, кто впервые слышит слово "форекс". В 95% случаев наши новые клиенты уже имеют опыт работы с иностранными компаниями, действующими в России без лицензии. Это мы понимаем по вопросам — а почему у вас такое маленькое кредитное плечо? Действительно, по закону максимальный размер плеча у нас 1:50, а на деле не более 1:40. За рубежом плечо может быть и 1:500, и 1:1000. Для наглядности сравним с авторынком: покупателю, привыкшему ездить на машинах со скоростью 200 км/ч предлагают машину с "потолком" в 30 км/ч. Понятно, что зарубежные брокеры пока занимают львиную долю рынка, и по размеру кредитного плеча мы с ними не можем конкурировать. Но со временем клиенты оценивают плюсы российской юрисдикции, например клиентам нравится, что форекс-дилер является налоговым агентом и платит за них налоги. Также, в последнее время Банк России активно препятствует работе иностранных форекс-компаний в России — блокирует их сайты, выпускает директивы, препятствующие платежам в адрес иностранных форекс-компаний. Клиенты это видят и предпочитают российские компании, работающие в легальном поле. Ведь они понимают что из иностранной форекс компании свои деньги забрать все сложнее.

- Какое место на российском рынке форекс вы занимаете?

— Это ни много ни мало 75% российского легального рынка форекс. По сути, три четверти российских клиентов торгуют сегодня в "Альфа-Форекс". В российском форексе очень легко посчитать долю рынка, которая приходится на каждого участника, поскольку раз в квартал компании обязаны публиковать данные по числу клиентов, а также по финансовому результату. Мы понимаем, что рано или поздно приблизимся к 100% или даже упремся в этот потолок.

С полным текстом интервью агентству экономической информации ПРАЙМ можно ознакомиться по ссылке Открыть/Комментировать

2021-12-21 15:19:58 EUR/USD — ЕЦБ провоцирует ослабление евро

Курс евро к доллару на форекс продолжает держаться в торговом диапазоне 1.1200—1.1400. Инвесторы достаточно спокойно восприняли итоги заседаний ФРС США и ЕЦБ, несмотря на наметившиеся расхождения в монетарных курсах. Американский регулятор, как и ожидало большинство участников рынка, намерен сокращать объём выкупа облигаций уже на $30 млрд ежемесячно, хотя раньше планировалось урезать стимулирующие меры на $15 млрд в месяц.

При этом FED прогнозирует три повышения учетной ставки в 2022 и 2023, что говорит о желании регулятора достичь целевой инфляции в 2%. ЕЦБ, напротив, заявил о желании следовать мягкой денежно-кредитной политике, исключив возможность повышения ставки в 2022 (сейчас в ЕС ставка рефинансирования составляет 0%, процент по депозитам — минус 0.5%). Европейский регулятор опасается ослабления экономики из-за новых штаммов COVID-19, прогнозируя падение инфляции ниже 2% до 2024 года. Таким образом, более жесткая монетарная позиция ФРС окажет серьезную фундаментальную поддержку американской валюте в среднесрочной перспективе, грозя опустить котировки евро гораздо ниже текущих значений.

Уровни: Пара EUR/USD сохраняет торговый коридор 1.1150—1.1400 с попыткой прорыва вниз до уровня 1.1000.

РУБЛЬ — рынок стабилизировался к концу года

Позиции национальной валюты в последние две недели уходящего года остаются стабильными. Геополитика пока остается главным фактором, сдерживающим укрепление рубля против евро и доллара. Одновременно с этим дешевеющая нефть (баррель Brent рискует упасть ниже $70) оказывает дополнительное давление на валютный рынок. Декабрьские налоговые выплаты традиционно поддержат спрос на рублёвые инструменты, а старания ЦБ РФ в борьбе с инфляцией возымеют позитивный эффект позже.

На плановом заседании по денежно-кредитной политике Банк России ожидаемо повысил учётную ставку на 100 базисных пунктов до 8.5%, отметив, что при текущем положении дел на рынке таргетирование инфляции по-прежнему необходимо. Согласно оценке регулятора, уровень инфляции в конце 2022 может составить 4%—4.5%, только после снижения инфляции до этого уровня имеет смысл говорить о смягчении денежной политики. Вероятно, в I квартале следующего года ставка не поднимется выше 10%, но и этого достаточно, чтобы инвесторы Carry Trade нарастили позиции в рубле.

Уровни: Пара USD/RUB закрепилась в торговых границах 73–75.50 руб., продолжая попытки опуститься до 72 рублей за доллар.

Пара EUR/RUB торгуется ниже сопротивления 84—86 руб., поддержкой для рынка остается уровень 81 рубль за евро. Открыть/Комментировать

2021-12-16 09:00:07 Интервью с руководителем Ассоциации форекс-дилеров в России Евгением Машаровым:

ЧТО ТАКОЕ FOREX

Для просмотра переходите по ссылке Открыть/Комментировать

2021-12-14 13:25:00 Мы запустили пополнение банковской картой

Сделать депозит теперь можно картой любого российского банка.

Принимается пластик Visa, MasterCard и Мир. Деньги зачисляются на счёт в течение нескольких минут.

Комиссия за перевод уменьшает сумму пополнения и составляет 1%.

Обратите внимание, что перевод в долларах и евро возможен только с карт, выпущенных Альфа-Банком.

Валюта пополнения должна соответствовать валюте торгового счёта, а обмен всегда можно сделать в личном кабинете уже после поступления денег. Открыть/Комментировать