2022-03-05 10:25:24
Мировые рынки озабочены инфляционными последствиями российско-украинского конфликта Последствия текущей ситуации между РФ и Украиной выглядят инфляционными для всей мировой экономики. Россия поставляет порядка 40% потребляемого в Европе газа и 25% потребляемой на европейском рынке сырой нефти. Суммарный экспорт зерна Украины и России обеспечивал 29% мирового экспорта зерна и 75% мирового экспорта подсолнечного масла. Кроме того, на долю России приходится 40% производства мирового палладия, а также происходит разрыв финансовых цепочек.
Бельгийская система Euroclear, крупнейшая мировая депозитарная система, во вторник перестала принимать к расчетам рубли, такое же решение принято базирующейся в Люксембурге системой Clearstream. Швейцария отказалась от своего традиционного нейтралитета, в банках этой страны, по оценкам, сосредоточено около $11 млрд активов российских физлиц и компаний. Дополнительно, ряд международных транспортных компаний - Maersk, Network Express, Hapag-Lloyd, MSC – объявили о временной приостановке поставок грузов, сохранив поставки только гуманитарных грузов. Взаимное закрытие воздушного пространства между ЕС и Россией также существенно увеличит мировую стоимость транспортировки. Существенные разрывы в цепочках физических и финансовых поставок будут оказывать существенное давление на всю мировую экономику.
Состояние топливного рынка В целях охлаждения рынка страны МЭА во главе с США 1 марта экстренно согласовали высвобождение нефти из стратегических резервов в объеме 60 млн барр. Эта новость не оказала ощутимого влияния на нефтяные цены, поскольку указанный объем очень незначителен в мировых масштабах и способен оказать лишь локальную поддержку.
По оценкам Международного Энергетического Агентства, суточное потребление нефти в мире составляет почти 100 млн барр. В феврале дефицит на рынке составлял 770 тыс. б/с. При объемах российского нефтяного экспорта около 8% от мирового, ограничения отразятся на рынке очень серьезно, что способно подтолкнуть нефтяные цены к историческим максимумам выше 150 долл/барр. При этом ОПЕК+ не стал менять параметры увеличения добычи в апреле, оставив их на уровне 400 тысяч баррелей в сутки. По итогам заседания картеля в среду, 2 марта, в итоговом заявлении отмечается, что нефтяной рынок в данный момент хорошо сбалансирован, а текущая волатильность вызвана геополитическими событиями.
Ситуация на российских рынках С момента начала вооруженного противостояния российский финансовый сектор оказался под значительным давлением. С 24 февраля оборот наличных вырос приблизительно на 20%, отражая значительные снятия вкладов со счетов в банках. С начала этой недели власти РФ изменили финансовый режим, анонсировав меры валютного контроля. С 1 марта введен запрет на вывод средств на счета резидентов за рубежом и обязательная продажа 80% экспортной выручки. Эти меры нацелены на снижение спроса на валюту, с одной стороны, а, с другой стороны, на достаточное предложение валюты на рынке.
Сложность ситуации заключается в том, что, по решению ЕС, к которому позже присоединились и США, ЦБ РФ не может проводить транзакции со своими резервами, что фактически означает их заморозку. Несмотря на то, что более 20% резервов ЦБ инвестировано в золото и порядка 13% инвестированы в активы, номинированные в юанях, это все равно не позволяет ЦБ РФ проводить поддержку валютного рынка, в результате чего он, по сути, вынужден действовать через экспортные компании. С 3 марта ЦБ РФ ввел 30% комиссию на покупку валюты для физических лиц с целью стабилизировать депозитную базу российских банков. На следующий день эта комиссия была снижена до 12%. В результате подобной "синтетики" рубль полностью отвязался от межбанковских курсов, и раскорреляция достигала 35% от разных поставщиков.
2.4K viewsООО «Альфа-Форекс», 07:25
А
