ИнвестОратор

2021-09-08 15:00:03 Хедж-Фонды продают акции, но не все сразу, какие они держат до последнего? UBS видит S&P 500 на 5000 пунктах ближайший год и выделяет 3 причины на это

• Согласно отчету Jefferies (#JEF), хедж-фонды сокращают долю в акциях, но продолжают держать определённые компании до последнего
Лидер по весу: Amazon (#AMZN) далее в ТОП 5 в порядке убывания это крупнейшие технологические компании Facebook #FB, Microsoft #MSFT, Google #GOOG и Visa #V
Далее IHS Markit #INFO, PayPal #PYPL, Apple #AAPL только на 7-м месте, NIKE #NKE, Thermo Fisher #TMO и замыкает ТОП 10 UnitedHealth #UNH

• 3 причины, по которым UBS считает, что S&P 500 вырастет до 5000
S&P 500 уже вырос на 20% за 2021. Марк Хафеле, главный инвестиционный директор UBS по управлению глобальным капиталом, считает, что к концу 2022 индекс S&P 500 должен вырасти до 5000 и приводит 3 причины:
— Высокие доходы. Прибыль сейчас почти на 30% выше, чем уровень перед пандемией, что помогает объяснить, почему акции так хорошо себя показали
— Поддержка со стороны ФРС. Осторожность означает, что ФРС может удерживать ставки на исторически низких уровнях до 2022, что будет хорошо для акций
— Нормализация продолжается. Дельта не вызовет серьезных локдаунов, наблюдавшихся ранее. Вакцинация, сдерживает смертность и госпитализацию

#новости Открыть/Комментировать

2021-09-07 15:00:02 Разбор компании TPI Composites
На клиентов TPI приходится примерно 99% рынка наземной ветроэнергетики США и 45% мирового рынка наземной энергии

2021 не лучший год для TPIC — Минус 50% от максимума, следует ли воспользоваться распродажей и покупать акции ведущего в мире производителя ветряных лопастей?

Основные Моменты
• Лидер в своей нише: 99% рынка наземной ветроэнергетики США и 45% мирового рынка
• Убыточная компания. Был небольшой плюс. Компания хорошо на этом росла, но снова свалилась в минус и стоимость акций резко упала
• Сильный попутный ветер для всего сектора Ветроэнергетики. МЭА ожидает к 2030 установок на уровне 390 гигаватт/год (в 4 раза больше, чем рекорд 2020)

О Компании
TPI Composites — единственный независимый производитель ветровых лопастей из композитных материалов для рынка ветроэнергетики с глобальной производственной базой

Бизнес компании
Заказчиками TPI являются крупные производители, такие как General Electric $GE, Nordex , Siemens Gamesa Renewable Energy и Vestas

По итогам 2кв21 объём продаж составил $458,8 млн (+22,7% г/г). Большая часть выручки идёт от продаж ветряных лопастей — $418,7 млн.
Но помимо роста продаж существенно выросли и издержки. Компания на текущий момент снова свалилась в убыток (планировался плюс), а также понизила прогноз на текущий год, на этом акции сильно и скорректировались с максимумов Февраля

Как сказал Уильям Э. Сивек — президент, главный исполнительный директор: «Хотя мы можем переложить большую часть затрат на наших клиентов, часть, которую мы не можем передать, оказала существенное влияние на нашу рентабельность, и мы ожидаем, что это влияние будет продолжаться какое-то время»

Согласно МЭА (Международное энергетическое агентство), ожидается, что к 2030 будет ежегодно устанавливаться 390 гигаватт ветроэнергетики, что примерно в 4 раза больше, чем рекорд, установленный в 2020. Если МЭА верна в расчётах, то это отличный долгосрочный рост для TPI

Риски
Основной риск, и руководство это признаёт, что бизнес вернётся к существенному росту не раньше 2023, связано это с возросшими издержками и проблемами с логистикой.

Финансы TPI находится в худшем состоянии, чем в прошлые годы. Так как существенно выросли расходы на капитальные затраты. В целом капитальные затраты на развитие бизнеса это хорошо, проблема заключается в том, что TPI тратит деньги сейчас, а отдачу от своих инвестиций получит потом. Из-за возросших расходов на производство и уменьшение маржи рентабельность инвестированного капитала (ROIC) резко упала. Если средний показатель с 2016 по 2020 был равен 12,2%, то за последние 12 месяцев он равен 7,9%

Рост стоимости акций
Компания растёт по индексу широкого рынка последние 5 лет. Да 2020 год был очень удачный, и сильно обогнала индекс на волне роста всего сектора, но хайп прошёл и акции откатились. TPI не смогла получить прибыль в 2020 и в 2021 скорей всего ждать не стоит

Итог
Дни масштабного использования ископаемого проходят. Компания и государства стараются быть углеродно нейтральными. Для каких-то компаний это большой плюс, для других минус. Мы как инвесторы делаем свою ставку

Инвестировать в TPI сейчас имеет смысл если вы готовы ждать. Если убрать среднесрочные негативные моменты от повышения цен и проблем с логистикой, то потенциал у компании отличный

Как только компания снова выйдет в плюс мы, скорее всего, увидим резкое движение котировок вверх

#разбор Открыть/Комментировать

2021-09-06 19:00:21 Открываем ВИП КАНАЛ с сигналами, 150 мест и закрываем!

https://t.me/vip Открыть/Комментировать

2021-09-06 15:00:21 7 самых популярных компаний Чистой Энергии

Горят леса, происходят наводнения, глобальные последствия изменения климата становятся более очевидными

Вы как инвестор можете решить вложиться в компании чистой энергии из-за ваших принципов, либо потому что видите в этом возможность заработать

Какие компании считаются самыми интересными?

3 крупнейших ETF фонда чистой энергии (AUM — Общие Активы Фонда):
• Global Clean Energy (#ICLN) — AUM $6 млрд
• Clean Edge Green Energy Index (#QCLN) — AUM $2.5 млрд
• WilderHill Clean Energy (#PBW) — AUM $1.7 млрд

В 3 крупнейших фондах 168 компаний. 17 Компаний есть в каждом фонде. Многие интересные компании недоступны неквалифицированным инвесторам . Я убрал эти компании

Так получился список из 7 компаний Которые выиграют от развития Альтернативных Источников Энергии:

• Enphase Energy (#ENPH)
Производит решения солнечной энергии. Компания предлагает решения для повышения производительности и надежности солнечных модулей

• First Solar (#FSLR)
Ведущий мировой поставщик комплексных решений для фотоэлектрической солнечной энергии

• Plug Power (#PLUG)
Занимается разработкой систем водородных топливных элементов, которые заменяют обычные батареи в оборудовании и транспортных средствах, работающих от электричества

• Renewable Energy (#REGI)
Глобальный производитель и поставщик возобновляемых видов топлива, таких как биодизель и возобновляемое дизельное топливо

• Sunrun (#RUN)
Поставщик солнечных панелей и аккумуляторов для дома

• SolarEdge (#SEDG)
Поставщик оптимизаторов мощности, солнечных инверторов и систем мониторинга для фотоэлектрических батарей

• TPI Composites (#TPIC)
Производитель ветровых лопастей на долю которого приходится примерно треть проданных береговых лопастей в МВт во всем мире

#ИнвестИдея Открыть/Комментировать

2021-09-02 18:00:03 Друзья, @smart_agents подготовили для вас топовую подборку каналов в телеграме:

Автор канала публикует конкретные торговые идеи, с высокой доходностью публичного портфеля!
Только нужная информация и никакого инвестиционного трепа! Скорее вступай в AngelovCapital

Smit&Co в своем канале рассказывает про недооцененные акции, которые растут КРАТНО. С таким портфелем не страшны даже сильные колебания на рынке.

Инвестидеи / акции РФ – это бесплатные рекомендации и готовые инвестиционные решения о покупке акций российских компаний от экспертов, аналитиков, брокеров и известных каналов в Telegram.

@lackeys - о том, как живут банки и выживают люди. Для думающих о завтрашем дне.

@TerritoryofTrading - эта команда уже не первый год подсказывает всем о направлениях цен на фондовом и крипторынках. Так же они заранее предупреждают о надвигающихся событиях.
Сейчас они видят проблему в фин. секторе РФ. ( скачать pdf)

@prudent_invest — канал практикующего инвестора с 8 летним опытом, для тех, кому важнее стабильный доход, а не высокий риск. Принципы формирования портфеля, прогнозы, реальные сделки и результаты!

@bibliofin - Подборка книг о финансах, инвестициях, трейдинге и про бизнес.
Для кого-то эти книги просто знакомство с миром денег, а кого-то могут привести к успеху, свободе и финансовой независимости.

Как грамотно инвестировать и получить быстрый профит?
Канал Son_W.Bufffetta Trading научит вас торговать и зарабатывать на фондовом рынке.
Только Реальные сделки онлайн, сигналы, точки входа и цели по ним! Обзоры рынка, аналитика, торговые идеи и многое другое.
Подписывайся на Son_W.Bufffetta Trading Открыть/Комментировать

2021-08-26 16:00:12 Рост потребления каннабиса в США. (Употребление запрещено в России)

Рекреационное употребление каннабиса к настоящему времени легализовано в 18 штатах США (плюс округ Колумбия), благодаря этому потребление растёт

Как показывают новые данные Gallup доля взрослых людей, которые пробовали составляет 49%, что является самым высоким показателем, измеренным компанией на сегодняшний день

Интересные и доступные неквалам компании из «зелёного сектора» можно отнести:

• Innovative Industrial Properties (#IIPR)
Инвестиционный фонд недвижимости (REIT), который инвестирует в теплицы и промышленные объекты для индустрии медицинского каннабиса.
У компании хорошие темпы роста, небольшой долг для REIT и приятные дивиденды и хороший темп роста див выплат

• Altria (#MO)
Altria принадлежит 43,5% акций Cronos Group (CRON), одной из крупнейших канадских компаний по производству марихуаны. У него также есть гарантии на приобретение дополнительных 10% компании, что позволит ему контролировать Cronos в будущем.
У компании очень хорошие дивиденды 7,24%
Из минусов большой долг у компании

#ИнвестИдея Открыть/Комментировать

2021-08-24 15:00:03 Разбор компании Cisco

Лучше всего суть перестройки бизнеса компании обозначил Чак Роббинс (председатель и главный исполнительный директор Cisco):

«Трансформация нашего бизнеса в сторону увеличения количества программного обеспечения и подписок продолжает демонстрировать колоссальный прогресс, мы достигли выручки от программного обеспечения более $4 млрд в последнем квартале»

Основные Моменты
• Хорошие драйверы роста в виде облачного бизнеса и кибербезопасности
• Див доходность 2,5%. Payout Ratio (Процент дивидендов от прибыли) 57,7%
• Не дорогая по мультипликаторам P/E 23, а P/S 5

О Компании
Сама компания заявляет о себе как о мировом лидере в области технологий, которые поддерживают Интернет

Cisco (#CSCO) — крупнейший в мире поставщик сетевого оборудование и программного обеспечения, связанного с коммуникационными и информационными технологиями

Бизнес компании
Cisco генерирует доход из 4 направлений:
• Infrastructure Platforms — 58% (Решения для беспроводных сетей и мобильного доступа)
• Services — 26% (Техническая поддержка, аналитика данных и автоматизация)
• Applications — 10% (Софт и Оборудование которое обеспечивает работу сети и Центров Обработки Данных)
• Security — 6% (Софт и Оборудование для обеспечения безопасности и устранение наиболее сложных киберугроз в сети и в облачной инфраструктуре)

Бизнес диверсифицирован по регионам, большая часть выручки приходит из Северной и Южной Америки — 59%, на Европу, Ближний Восток и Африку приходится 26%, на Азиатско-Тихоокеанский регион — 15%

Несколько дней назад, Cisco положительно отчиталась за 2кв2021, не только продемонстрировала еще один квартал положительного роста выручки, но и ускорила рост выручки

Во время последнего отчёта Чак Роббинс (председатель и главный исполнительный директор) сказал: «Наши преобразования и стратегические инвестиции окупаются. Преимущества нашего перехода на программное обеспечение и подписки очевидны. Рост наших заказов на продукцию был самым высоким за последние 10 лет»

Направление кибербезопасности, хоть пока и небольшое, продолжает расти. И благодаря своему масштабу и большому количеству клиентов Cisco может быстро нарастить выручку в этом направлении

Риски
Торговая война США с Китаем дорого обошлась Cisco, так как компания потеряла контракты с Huawei и другими крупными компаниями, и этот тренд может продолжиться до полного запрета одной из сторон конфликта

Второй риск это сильная конкуренция со стороны таких компаний, Arista Networks, Hewlett Packard Enterprise и Juniper Networks

И третий существенный риск — это нехватка чипов, Заказы у Cisco растут, но сможет ли она их выполнять в полном объёме если столкнется с сильной нехваткой?

Рост стоимости акций
Акции выросли больше чем на 32% с начала года, в целом за последние 10 лет компания растёт на уровне индекса широкого рынка S&P 500. Учитывая свой масштаб и то, что большая часть доходов компании приходится на оборудование вряд ли компания будет расти существенно быстрей рынка

Дивиденды
Компания не только стабильно платит, но и увеличивает дивиденды уже 11 лет подряд, на текущий момент див доходность 2,5%. Payout Ratio (Процент дивидендов от прибыли) на комфортном уровне в 57,7%. Компании остаётся достаточно Кэша, который периодически направляется на приобретение интересных компаний

Итог
У Cisco стабильный бизнес, небольшой долг, хорошие дивиденды и есть драйверы роста в виде развития 5G, облачного бизнеса и кибербезопасности, по мультипликаторам компания в своём секторе совсем не дорогая P/E 23, а P/S 5

Компанию сразу можно добавить в портфель на долгосрочную перспективу и не переживать из-за временной просадки или попробовать подождать коррекцию и купить дешевле текущих уровней

#разбор Открыть/Комментировать

2021-08-23 17:26:03 Что такое сплит акций? Какую пользу можно из этого извлечь?

В биржевой практике нередки случаи, когда компании проводят манипуляции с количеством акций, которые находятся в обращении на рынке

Сплит акций – это дробление ценных бумаг с целью понижения их стоимости. Эта операция чаще всего применяется именно для того, чтобы привлечь новых инвесторов. Суть заключается в том, что при неизменной общей капитализации акций, меняется их количество.

Apple проводила сплит акций летом 2014 года. Коэффициент дробления 7 к 1. Цена акции снизилась с 650$ до 92$. Aналитики трактовали решение не как реакцию на кризис, а как действие менеджмента для увеличения инвестиционной привлекательности бизнеса и попадания акций в котировки DJIA. До этого Apple уже проводила сплиты в 1987 и в 2000 годах.

31 августа 2020 года состоялся еще один сплит Apple с коэффициентом 4к1, после этого акции выросли на 7% за два дня, а также Tesla с коэффициентом 5к1, акции выросли за те же два дня на 12%
Некоторые трейдеры пытаются заработать на stock split. Они покупают активы в момент получения информации о предстоящем разделении и продают на волне роста после завершения процедуры. Но, например, исследование БКС о том, как ведут себя акции до и после сплита, показало, что каждая история индивидуальна и общих закономерностей выявить не удалось. Они анализировали показатели за последние 20 лет

Google делил свои бумаги только 1 раз в 2014 г. В результате количество акций у инвестора увеличилось в 2 раза

Microsoft много раз проводила stock split и всегда в пропорции 2к1

Coca-Cola провела сплит в 2012 году. Действия компании были направлены на привлечение максимального количества денежных средств инвесторов с целью обеспечения увеличения объема продаж

В первую очередь сплит выгоден, когда стоимость акций слишком высока, но речь идет не о рыночных ожиданиях, ведь многим инвесторам легче купить 10 акций по $50 чем одну за $500

В качестве примера приведу Транснефть со стоимостью одной акции 175 000₽. Согласитесь, не многие могут позволить себе приобрести ее в портфель.
Если бы компания провела сплит, то доступность инструмента повысилась. Частные инвесторы стали бы активнее покупать бумаги, разгонять ликвидность на рынке и способствовать росту котировок и капитализации эмитента

Почему рост цен на акции является негативным фактором? Инвесторы внимательно отслеживают ситуацию на фондовом рынке и вряд ли захотят вкладывать деньги в ценные бумаги, которые стоят намного дороже конкурентов. Более того, спекулянты также не будут заинтересованы в том, чтобы покупать бумаги, находящиеся в состоянии перекупленности

Обе эти категории рыночных игроков отдадут предпочтение акциям с нормальной стоимостью. Ведь это позволит в будущем заработать на их росте

Последствия для инвестора

В результате разделения в портфеле инвестора увеличивается количество ценных бумаг, но на стоимости всех активов это никак не сказывается. Было 100 акций по цене 1 000$, а стало 500 по цене 200$. Общая оценка в 100 000$ не изменилась

Последствия для акционеров могут выражаться в том, что дробление акций привлекает к их покупке новых людей, которые ранее не могли себе этого позволить. Рост спроса приводит к росту котировок, следовательно растет и стоимость инвестиционного портфеля и его доходность

На российском рынке примеров дробления немного:

Сбербанк - в июне 2007 г. цена одной обыкновенной акции была более 107 000 руб. В июле ее уменьшили в 1 000 раз. Никто от этих действий не пострадал

Индексный фонд на российские еврооблигации #FXRU от управляющей компании FinEx. В декабре 2018 г. стоимость одной акции уменьшили в пропорции 10к1

#ИнвестОбразование Открыть/Комментировать

2021-08-20 16:00:30 5G - технологии будущего в настоящем. Кто на этом заработает?

Эксперты уверены: 5G — не просто очередная стадия в развитии технологий мобильной связи. Высокоскоростная передача данных определит следующий этап технологической революции. При этом изменится экономика сетей: увеличится как средняя скорость передачи, так и пропускная способность. Уже к 2024 году, по мнению аналитиков, до 30% мобильного трафика будет идти через устройства с поддержкой 5G

В РФ единственную тестовую сеть развернул пока что только МТС . Одна из главных проблем для 5G в России — невозможность получить необходимые частоты. Диапазон, который для сетей пятого поколения используют другие страны, в России занят системами Минобороны, ФСО и Роскосмоса

AT&T; T-Mobile и Verizon конкурируют за предоставление 5G в США

Эта гонка имеет решающее значение для операторов беспроводной связи, потому что тот, кто станет лидером в 5G, сохранит это место как минимум на десятилетие.
Благодаря сочетанию работы и маркетинга Verizon считалась лучшей беспроводной сетью на протяжении большей части эпохи 4G, которая началась примерно в 2010 году. Тем не менее, акции Verizon не успевали за более широким рынком за этот период, а AT&T выглядел даже хуже, одни лишь дивиденды компенсируют невысокие результаты. Компания T-Mobile разожгла ценовую войну и подтолкнула отрасль к предложению пакетов связи с неограниченным объемом, став звездой прорыва с точки зрения прибыли как для подписчиков, так и для акционеров. Но даже в этом случае пятилетняя доходность компании отстает от большинства акций FAANG.

История показывает, что гораздо важнее создавать варианты использования беспроводных сетей, чем контролировать каналы, по которым они передаются. Для компаний, входящих в клуб с рыночной капитализацией в триллионы долларов, таких как Apple и Amazon, а также для следующей партии технических единорогов, 5G станет стартовой площадкой для новых приложений, обещающих еще более десяти лет зависимости от цифровых устройств, рост прибыли и господство на рынке

AT&T и Verizon с энтузиазмом заимствовали и тратили миллиарды долларов, чтобы догнать T-Mobile, которая вырвалась вперед. Недавно AT&T объявила о решении выделить WarnerMedia, голливудское подразделение, которое она приобрела всего три года назад за $102 млрд и на базе которого построила потоковый сервис HBO Max. Эти активы теперь будут объединены с $DISCA . Двумя неделями ранее Verizon продала свои собственные медиа-бренды, включая AOL и Yahoo. Между тем, Amazon все глубже погружается в медиа, его сделка на $8,45 млрд с MGM объявлена недавно

По мере того как технологические гиганты охватывают бизнес в сфере развлечений, операторы беспроводной связи отказываются от него, чтобы освободить финансы для развития и модернизации своих сетей связи

AT&T также увеличивает капитальные затраты до $24 млрд в год, по сравнению с ожидаемыми $19 млрд в 2022 году, и только что заметно сократила свои дивиденды. Акции AT&T упали на 7% и пока не оправились, а Verizon торгуется почти так же, как год назад. График акций T-Mobile, по крайней мере, движется в правильном направлении, поскольку его акционеры рассчитывают на будущий выкуп по программе байбэк. Но пока рынок беспроводной связи находится в состоянии ценовой войны, трудно представить, что кто-то из этих трех компаний станет крупным победителем

Так что, пока эти компании делят рынок сетей, стоит обращать внимание на развитие технологий, связанных с 5G - облачный гейминг, виртуальная и дополненная реальность, тактильный интернет и интернет вещей, беспилотный транспорт, робототехника в промышленности итд. Следим за новостям

#ИнвестИдея Открыть/Комментировать

2021-08-18 15:00:05 Таргеты инвестдомов или прогнозы. Как правильно оценивать их рекомендации?

Прогнозы инвестдомов могут использоваться как дополнительный инструмент анализа актива для принятия решений

Что стоит знать перед использованием этого инструмента?

Сроки
Прогнозы и рейтинги по компаниям обычно выставляются на 1 год, если использовать приложение Тинькофф Инвестиции, во вкладке Прогнозы находятся именно они.
В разделе Лента-Идеи можно найти развёрнутую аналитику по компаниям с конкретным сроком реализации и прогнозом от какой-либо инвестиционной компании либо банка. В разделе Лента-Прогнозы ранжируются в режиме он-лайн, здесь сроки - год

Консенсус-прогноз или медианный таргет
Стоит обращать внимание не на рекомендацию одного аналитика, а на так называемый «консенсус-прогноз» или медианное значение - среднее арифметическое по целевым ценам, рассчитанным инвестиционными компаниями и банками по ценной бумаге или активу

Градация рекомендаций
Самой простой и распространенной шкалой рекомендаций и прогнозов аналитиков является шкала «sell-buy-hold»

Продавать/Sell означает, что потенциал снижения котировок составляет ниже 0%, то есть аналитик предполагает, что котировка будет снижаться в перспективе 12-18 месяцев
Покупать/Buy присваивается акции, если ее потенциал роста в следующие 12-18 месяцев составляет более 15%
Держать/Hold означает, что потенциал роста в ближайшие 12-18 месяцев составляет от 0% до 15%

Также существуют прогнозы аналитиков, которые отражают потенциал бумаг по отношению к динамике рынка

Ряд инвестиционных компаний и банков используют термин «outperform» для обозначения потенциала выше среднерыночного. Эта рекомендация означает, что потенциал акций превысит среднеотраслевой показатель по крайней мере на 10%-15%

Рекомендация «underperform» означает, что потенциал рассматриваемых ценных бумаг ниже среднерыночного. Потенциал таких бумаг будет на 10%-15% ниже среднего уровня по отрасли в ближайшие 12 месяцев

Некоторые прогнозы аналитиков инвестиционных компаний составляются с учетом отраслевой направленности
Рекомендации «overweight» трактуются как ожидание повышенного потенциала по сектору или по бумаге по сравнению с сопоставимым рыночным индексом

Далее следует рекомендация «market weight», она означает движение сектора (или акций) наравне с сопоставимым (отраслевым) рыночным индексом

Рекомендация «underweight» означает слабые перспективы сектора или бумаги по сравнению с сопоставимым отраслевым индексом

Как можно использовать прогнозы при инвестициях?

Рекомендации и прогнозы аналитиков очень популярны на рынке и зачастую даже влияют на сами котировки бумаг, в зависимости от «веса» и рейтинга того или иного аналитика или инвестиционного дома/банка

Необходимо понимать, что аналитики дают прогнозы и рекомендации на основе отчетов компаний, новостей и данных об экономической ситуации в целом. Аналитики не обладают даром предвидения и не знают будущего наверняка, а лишь предполагают, и могут ошибаться, так же, как и мы с Вами

#TSLA hold $722 $655 (на основании мнений 33 аналитиков)
#SPCE buy $26 $39 (10)
#VIPS buy $16 $33.6 (24)
#BIIB hold/buy $340 $404 (27)
#FSLY hold $43 $56 (9)
#BABA buy/strong buy $191 $292 (49)

#ИнвестОбразование Открыть/Комментировать