Блог Змея

2021-05-19 18:33:35 Закрыл всё спекулятивное золото. Мои цели выполнены, сроки по циклам тоже. Дальше пойдёт уже азартная игра, это без меня. Открыть/Комментировать

2021-05-14 22:37:50 СОТы за 11 мая. Позиция по золоту выросла на 25 тысяч контрактов (с опционами на 33 тысячи) при росте цены на 60 долларов. Хорошо идёт. ETF на прошлой неделе прибавили 12 тонн, но это тоже не отменяет факта, что инициатива по-прежнему на стороне быков. Позиция по серебру при этом выросла на 5 тысяч контрактов, тоже довольно скромный рост позы для подъёма цены на 1,3 доллара.

Позиция по Лайт не изменилась, по Лайт ICE сократилась на 11 тысяч контрактов, по Брент сократилась на 22 тысячи контрактов при чисто символическом изменении цены (падение примерно на 1 доллар). Здесь инициатива также по-прежнему на стороне быков и это тоже, как и по золоту, просматривается неделя за неделей. Инфляция, никуда от неё не спрятаться. Открыть/Комментировать

2021-05-12 17:03:35 Статистика Банка России. Импорт в марте вырос на 25% год к году и на 23% по сравнению с мартом 2019-го. В итоге имеем 25,7 ярдов и это очередной рекорд с 2014-го года. При таком-то (довольно низком) курсе рубля. И это при том, что март далеко не самый сильный по импорту месяц в году. Экспорт тоже прилично вырос (19% год к году), но всё же остался ниже 2019-го года. Не хватает нам ни роста цен на сырьё, ни экспорта золота. Складывается впечатление, что выросший импорт уже съел весь профит от подорожания нефти, даже если она скоро будет 80+. Открыть/Комментировать

2021-05-11 23:42:10 Статистика LBMA за апрель. Чего-то всё быстрее и быстрее считают. Раньше только к концу месяца давали инфу, теперь уже 11 числа есть... Так вот - запасы золота незначительно сократились, вместе с COMEX сокращение 3 млн унций. В 2 раза меньше, чем в марте, но тоже немало. Лишнее подтверждение, что при цене 1750 физический рынок всё же торгуется в дефиците. Долгосрочный лонгист, ИМХО, мало чем рискует, особенно если как-то хеджируется от мощного роста доллара.

Запасы серебра при этом выросли на 10 млн унций (вместе с COMEX динамика будет возле нуля), но главное товарищи LBMA задним числом исправили данные за март. Как теперь выясняется, рост запасов составил каких-то 18 млн унций против 125 млн, которые заявлялись ранее. Собственно, я так и думал - найти столько серебра за один месяц было нереально. Но главный итог всего этого заключается в том, что колебания серебра в диапазоне 25-30 глобально не привело к наращиванию запасов на биржах, так что дорога на 40+ как будто открыта. Открыть/Комментировать

2021-05-11 20:11:51 Отчёт ОПЕК за апрель. Добыча картеля по сравнению с мартом практически не изменилась, выходить из соглашения ОПЕК совсем не торопится. В Иране добыча понемногу растёт, но не так стремительно, чтобы серьёзно на что-нибудь повлиять. Вот что есть, так это стремительное обрушение обстановки у сланцевиков США, особенно в плане использования резервных скважин. То-то я смотрю, что дальний конец фьючерсной кривой вырос, это из-за них. EIA с их прогнозом, что в следующем году добыча вырастет до 12 млн б.с., по-моему, выглядят сверх-оптимистами. Лично я не вижу за счёт чего сланцевики могут переломить ситуацию.

Другое дело спрос. По нему ОПЕК прогноз не меняет, хотя наполеоновские планы по вакцинации по всему миру очевидно срываются. И открытие границ и экономик в лучшем случае затянется, в худшем не состоится вообще. Не говоря уже о всех остальных рисках. Пока же мы видим, что запасы нефти и продуктов в странах OECD (данные за март) умудрились даже вырасти на 10 млн баррелей. Это при максимальных ограничениях в рамках сделки ОПЕК и действии всех возможных стимулов для экономик. В общем, куда ни плюнь, в оптимиста попадёшь. Открыть/Комментировать

2021-05-07 22:33:40 СОТы от 4 мая. Позиция по золоту сократилась на 5 тысяч контрактов при нулевом изменения цены - пустячок, а приятно. СОТы снова выглядят сильно, хотя в динамике уже не так мощно, как было в прошлые недели. По ETF динамика тоже возле нуля. Позиция по серебру при этом выросла на 5 тысяч контрактов при росте цены около 20 центов. Снова не нравится серебро, в динамике оно снова хуже, чем золото.

Позиция по Лайт выросла на 14 тысяч контрактов, по Лайт ICE на 1 тысячу, по Брент без изменений. Для роста цены на 3 доллара это снова весьма скромный рост позиции. Динамика СОТ по нефти по-прежнему на стороне быков. Открыть/Комментировать

2021-05-07 16:05:23 https://giovanni1313.livejournal.com/97146.html

В продолжение темы о манипулировании сознанием со стороны социальных сетей. Открыть/Комментировать

2021-05-07 15:47:23 Статистика с рынка труда США. Форменная катастрофа. Рост числа рабочих мест всего 266 тысяч против ожиданий в 1 млн, уровень безработицы по опросам даже вырос. При этом среднее число отработанных часов снова выросло, а средняя почасовая оплата труда делает ещё +0.7% месяц к месяцу. По факту подтверждаем картину, что никакого бурного восстановления экономики нет и в помине. Люди не спешат выходить на работу из-за щедрых велферов, либо они просто не нужны экономике. Нужны другие, но их катастрофически не хватает, поэтому видим одновременно и рост зарплат и число отработанных часов. Открыть/Комментировать

2021-04-30 23:07:48 СОТы за 27 апреля. Позиция по золоту сократилась на 6 тысяч контрактов (с опционами также на 6 тысяч) при нулевом изменении цены. Очередные хорошие СОТы, особенно учитывая тот факт, что на прошлой неделе был пройден локальный верх и он не сопровождался раздачей. ETF при этом свои продажи практически завершили (на прошлой неделе минус 2 тонны). Позиция по серебру при этом выросла на 2 тысячи контрактов при росте цены около 40 центов - результат нейтральный.

Позиция по Лайт сократилась на 4 тысячи контрактов, по Лайт ICE выросла на 11 тысяч, по Брент сократилась на 20 тысяч - всё это при росте цены около доллара. СОТы по нефти по-прежнему на стороне быков. Тут и инфляция берёт своё, видимо, и сланцевики слабеют и Сауды успешные в своём упорстве. Если всё сложится с восстановлением экономики, то нефть вырастет ещё. Не готовы коммерческие продавать её по текущим ценам. И так неделя за неделей. Открыть/Комментировать

2021-04-29 11:11:38 Отчёт Совета по золоту за 1 квартал. Добыча выросла на 4% к прошлому году, при этом оказалась на 3% выше уровней 18 и 19 годов - систематический рост цены, наконец-то дал результаты. А вот вторичная переработка заметно сократилась и была на 8% ниже уровня 20 года. Видимо, в прошлом году все, кто хотел, свою ювелирку сдали. В этом плане цена 1800 больше не кажется высокой.

Розничный спрос был пониже 4-го квартала, но с учётом сезонности, напротив, продолжил свой рост. Ювелирка и мелкие слитки в совокупности дали 817 тонн. Снова пришли умеренные покупки со стороны центробанков. Общий спрос, кроме крупных инвесторов (то есть, розница, промышленность и ЦБ) составил почти 1000 тонн - это 89% от совокупной добычи. Если смотреть по отдельным странам, то Китай даёт максимальные уровни спроса с 2016-го года, тогда как в Индии он по-прежнему недостаточный, в том числе, по причине локдаунов. Таким образом, спросу есть куда расти. Во втором квартале можем реально сделать 100% при том, что WGC традиционно не видит часть спроса и рисует систематически профицитный рынок.

В целом, статистика сильная, хотя с другой стороны, она просто подтверждает то, что мы видим в СОТах и в динамике запасов на LBMA и COMEX. Открыть/Комментировать