Андрей Меркулов - Территория Инвестирования

2021-02-12 15:47:02 ​​ (14.02 В 12:00 МСК) 6 СПОСОБОВ УДВОИТЬ СВОЙ ПОРТФЕЛЬ ЗА ГОД

Моя формула создания пассивного дохода звучит так: Покупай Ликвидные Активы Ниже Рынка (метод ПЛАНР).

Примеры как это работает:
1. Покупка ниже рынка через первичное размещение акций (IPO) за несколько дней до начала официальных торгов
2. Покупка недвижимости с торгов по банкротству
3. Оптовая скидка у застройщика
4. Системная оценка справедливой стоимости компании
5. Компании выходящие из кризиса
6. «Инвестиционные пулы» публично торгуемые на рынке, которые были созданы с целью купить другие компании(SPAC)

Как начать применять формулу - детально и с примерами рассказал на интенсиве 6 способов удвоить свой портфель за год.

Если пропустили прошлый эфир - повторим в воскресенье 14 февраля в 12:00(мск).

Регистрация на интенсив

Чтобы сделать его максимально полезным, для участников эфира мы подготовили Инструкцию Как быстро открыть счёт для участия в сделках IPO.

Краткий план интенсива:
Мой портфель быстрорастущих активов (разбор реальных примеров)
X2 (удвоение капитала) на фондах недвижимости за 3 месяца
X2 на компаниях, выходящих из кризиса в скучных секторах
Тренд 2021 года. Спекуляции со SPAC - быстрые деньги на "пустышках"
Системный подход к IPO
Как удвоить капитал на панике, когда все рынки падают
Решение для инвесторов, у которых нет времени постоянно следить за рынком и вникать в детали

Тайминг: 2 часа + ответы на вопросы.

До встречи в воскресенье. Удачных выходных.

Андрей Меркулов @tinvest Открыть/Комментировать

2021-02-11 18:22:50 ​​ ОТЧЁТ ПО ИНВЕСТИЦИЯМ 6 НЕДЕЛЯ

Традиционно по четвергам работаю над тем, чтобы увеличить пассивный доход. Это день, когда я делаю закупки акций, REIT, фондов и других активов, планирую следующую неделю.

Фонды недвижимости США (REIT)
Купил:
Медицинский REIT +14 шт на 526$ в пенсионный портфель
Фонд который специализируется на кинотеатрах и другой развлекательной недвижимости - в дивидендный +13 шт на 506$, в спекулятивный портфель +52 шт на 2030$

Продал
2 REIT в дивидендном портфеле роста, их доля в портфеле выросла более чем на 10%, снижаю риски, освобождаю ликвидность.
Прибыль: 356$
1 REIT в спекулятивном портфеле
Прибыль: 335$

Первичное размещение акций (IPO)
Участвовал во всех IPO на этой неделе:
DSP
BMBL
SGFY

IPO компании Viant Technology Inc (DSP) +99% за 1 день - хорошее начало на старте. Прибыль ещё не зафиксирована.

ETF
На 10% от портфеля купить защитный инструмент от падения (UVXY)

Фонд первичных размещений (ЗПИФ ФПР)
Тикеры:
PRIME.FF.FUND (на бирже СПБ в рублях)
FIPO.SPB (на бирже СПБ в валюте)

В понедельник купил 1429 шт по 3196 руб.

Сегодня зафиксировал +484 840 рублей за 4 дня

Параметры сделки:
Продал 1429 шт паев по 3535 руб (средняя цена)
Доходность сделки: +9,6%
Прибыль: +484 840 руб.

Акции быстрорастущих компаний
Компания Freedom Holding Corp.
Тикер FRHC
Куплено 300 шт на 16 777$

На этой неделе Фридум Финанс опубликовал лучший в истории отчет компании. Рост в первую очередь связан с большим интересом частных инвесторов к инвестициям и IPO в целом. На фоне этой новости акции хорошо выросли.

Плюс у меня тактическая задача - получать больше аллокацию на IPO.

Для этого в портфеле должно быть много инструментов Фридум, 25-30% в идеале, один из таких инструментов - акции FRHC.

Мой отчёт по инвестициям отражает мои сделки и не является финансовой рекомендацией.

Вчера провёл очень насыщенный 2,5 часовой интенсив, где детально разобрал 6 способов удвоить свой портфель за год для инвесторов с капиталом. Для тех кто не успел и просил повторить - регистрация на интенсив

А как прошла ваша инвест-неделя? Делитесь результатами.

Андрей Меркулов @tinvest Открыть/Комментировать

2021-02-10 16:44:24 ​​ ЕСЛИ УЧАСТВОВАТЬ ВО ВСЕХ IPO

Если участвовать во всех IPO равными частями, что в целом не представляется возможным из-за разной аллокации, то получились следующие цифры:

66,45% доходность сделки и 78,71% прибыльных сделок.

Я предпочитаю по каждой компании самостоятельно определять сумму для участия. Для этого собираю информацию из разных источников (платных и бесплатных), не только рекомендации брокера, плюс обязательно смотрим по списку риск-факторов (китайкое IPO, объемы размещения, финансовая история компании и тд)

МОЯ СТАТИСТИКА ПО IPO ЗА 12 МЕСЯЦЕВ
Завершенные сделки 44 шт
Из них прибыльные 41 шт
Отрицательные 3 шт

88,9% средняя доходность сделки и 93,2% прибыльных сделок - это не случайный результат.

БЫСТРОРАСТУЩИЙ ФУНДАМЕНТ ДЛЯ IPO И СПЕКУЛЯЦИЙ
Проблема популярной стратегии «только IPO» заключается в том, что значительная часть капитала - не задействована.

Поэтому, в своем портфеле я использую фундамент из акций SPAC, REIT, быстрорастущих акций и особых фондов CEF/ETF на котором я получаю первую доходность и уже под залог этих акций подаю заявки для участия в IPO и тем самым делаю вторую доходность на те же деньги, параллельно работая над увеличением аллокации.

Эта стратегия более затратна по времени, требует более внимательного отбора и отслеживания большого количества открытых позиций, но взамен я получаю бонус в виде повышенной доходности.

С ЧЕГО НАЧАТЬ?
Сегодня вечером проведу интенсив 6 способов удвоить свой портфель за год для инвесторов с капиталом с разбором моего портфеля на реальных примерах.

Регистрация на интенсив

Пару часов поговорим про:
Мой портфель быстрорастущих активов (разбор реальных примеров)
X2 (удвоение капитала) на фондах недвижимости за 3 месяца
X2 на компаниях, выходящих из кризиса в скучных секторах
Тренд 2021 года. Спекуляции со SPAC - быстрые деньги на "пустышках"
Системный подход к IPO
Как удвоить капитал на панике, когда все рынки падают
Решение для инвесторов, у которых нет времени постоянно следить за рынком и вникать в детали

Андрей Меркулов @tinvest Открыть/Комментировать

2021-02-09 18:24:03 ​​ 6 АКТИВОВ В МОЕМ ПОРТФЕЛЕ РОСТА

С мая 2020 по февраль 2021 я активно использовал стратегию ПЛАНР (Покупай Ликвидные Активы Ниже Рынка) и капитал в моём портфеле роста увеличился в 5,5 раз.

6 БЫСТРОРАСТУЩИХ АКТИВОВ В МОЕМ ПОРТФЕЛЕ

SPAC (Special Purpose Acquisition company)
Компании «инвестиционные пулы» публично торгуемые на рынке, которые были созданы с целью купить другие компании.

Тактика - покупать в пределах 10-11$ за акцию и держать до 20-30$.

Пример, IPOE.
Купил по 12$, через 2 часа зафиксировал половину по 18$.

Акции быстрорастущих компаний
Пример, FRHC.US(Фридум финанс)

Инвестировано: 24313$ (куплено 570 шт по 42,6$)
Текущая доходность: +36%
Срок: 9 месяцев

Вчера докупил ещё. Стратегия получить бОльшую аллокацию на IPO.

IPO
IPO (Initial Public Offering) приобретение акций компаний по фиксированной цене за несколько дней до публичного размещения.

Статистика портфеля IPO - 93,2% прибыльных сделок(45 прибыльных и 2 убыточных) , средняя доходность сделки 88,9%

REIT (Real Estate Investment Trust) инвестиционные фонды недвижимости 2х типов - выходящие из кризиса и быстрорастущие компании.

Пример сделки с трехзначной доходностью:

Macerich (MAC)
Инвестировано: 1970$ (куплено 260 шт по 7,56$)
Продал половину позиции 130 шт по цене 17,77
Прибыль с продажи: 1336$
Текущая доходность: +130%
Срок: 6 месяцев

Фонды CEF и ETF
Фонды с активным управлением, ориентированные на рост. Чаще всего есть профессиональная команда, которая специализируется на областях геномики, искусственного интеллекта и тд

Пример, ARKK и ARKG.

Защитные инструменты в кризисные периоды
Один из примеров защиты рисков ETF UVXY.

ETF, который покупает фьючерсы с коротким сроком исполнения с плечом 1,5, когда на рынках растет неопределенность, фьючерсы резко дорожают. Долгосрочно его держать не выгодно, стоимость будет разрушаться из-за накладных расходов на перенос позиции по фьючерсам, но в коротком промежутке рабочая стратегия.

Не является финансовой рекомендацией.

Завтра в 20:00(мск) планирую провести интенсив по этой теме на пару часов, накидайте мне вопросов, которые интересно было бы разобрать.

Регистрация на интенсив

Андрей Меркулов @tinvest Открыть/Комментировать

2021-02-07 10:59:34 ​​ НУЖНО ЛИ БЫТЬ СМЕЛЫМ ИНВЕСТОРОМ? НЕТ!

Смелость это хорошо или плохо? Когда дело касается денег - это вредное качество, на мой взгляд мы принимаем смелые решения когда вероятности выиграть или проиграть равны, но когда риск потери к примеру 10%, а вероятность выигрыша 90% - это не смелость, это логическое решение.
⠀
Еще более логичным выглядит принять 10 таких решений и составить портфель из подобных сделок. Я называю их ассиметричными, когда вероятность победы сильно выше, чем проигрыша
⠀
КАК НАХОДИТЬ АССИМЕТРИЧНЫЕ СДЕЛКИ?
⠀
Мы находим их среди кучи мусора, аккуратно просеивая все возможности через сито. На это требуется время, но по другому я не вижу смысла инвестировать.
⠀
К примеру, новички часто смотрят на дивиденды и покупают компании с максимальными выплатами за последние 12 месяцев, это убыточная стратегия.
⠀
Разберем процесс отбора по моему методу на примере фондов недвижимости США (REIT):
Активы: какой недвижимостью владеют, как меняется спрос арендаторов)
Фундаментальные факторы (баланс, прибыль в динамике)
Прогноз роста прибыли на 2021 год
История увеличения дивидендов, безопасность выплат (FFO Payout Ratio)
Кредитная нагрузка, кредитное плечо, коэффициент покрытия процентов, Net DEBT / EBITDA
Как ведут себя инсайдеры (продают или покупают, какой долей в компании владеют)?
Какой долгосрочный тренд к S&P 500 и FTSE Nareit Index?
Какой upside за 2 года (спекулятивный интерес)
Премия или скидка от стоимости недвижимости?
Доля коротких позиций, объем торгов
Новостной фон по компании
⠀
Так 2 из 10 акций REIT становятся ассиметричными, мы инвестируем время в то, чтобы повысить вероятность прибыли. Дальше покупка и уже потом, в зависимости от портфеля мы либо получаем дивиденды, либо продаем и фиксируем прибыль.
⠀
МЫСЛЬ ДНЯ - ЧТОБЫ ЗАРАБАТЫВАТЬ НА ИНВЕСТИЦИЯХ, НУЖНО УЧАСТВОВАТЬ В СДЕЛКАХ
⠀
Я захожу в сделки с REIT, IPO, SPAC, Blockchain, быстрорастущие акции, компании выходящие из кризиса и др. Для каждого типа я создаю модель, которая увеличит вероятность успеха.
⠀
Поделитесь в комментариях, какие ассиметричные сделки были у вас?

Андрей Меркулов @tinvest Открыть/Комментировать

2021-02-04 15:12:46 ​​ ОТЧЁТ ПО ИНВЕСТИЦИЯМ 5 НЕДЕЛЯ

На этой неделе улетел с семьёй в США. Но, это не повод пропустить день инвестора. Традиционно готовлю отчёт и работаю над увеличением пассивного дохода.

REIT
Взял один новый ипотечный REIT с высокими ежемесячными дивидендами, который выдаёт строительные ссуды на недвижимость(растущая отрасль в связи с пандемией).

Как я отбираю фонды для покупки, расскажу в 19:30(мск) на интенсиве Как покупать недвижимость в США не выходя из дома и ежемесячно получать дивиденды в валюте.

Регистрация на интенсив

На интенсиве дам список из 40 фондов недвижимости (REIT), которые можно купить у российского брокера

BDC (Business Development Company)
Cпециальный тип закрытых фондов (CEF), которые используют кредитное плечо и инвестируют в малый и средний бизнес, так же как и REIT и MLP освобождены от налога на прибыль.

По закону должны инвестировать 70% своих активов в малый и средний бизнес в США
Должны выплачивать 90% своего дохода акционерам
В обмен на это освобождаются от уплаты налога на прибыль корпораций

Фактически те же самые требования что и к REIT, только отличаются предметом инвестирования.

NEWT
2 сделки
Дивидендный портфель - Куплено 50 шт по 21,39$
Портфель роста - Куплено 100 шт по 21,39$.

План под залог этих акций участвовать в IPO. Ставка на максимальный возврат на инвестиции (не подходит для пенсионного).

IPO
Продал бумаги с IPO после завершения локапа:
FHTX
Доходность по сделке: 9%(39,15$) за 4 мес

ROOT
Зафиксировал убыток -166,6$. Участвовал в IPO 23 октября.

AVIR
Доходность по сделке: 245%( +1883$) за 3 мес

Зашел во все 5 IPO на этой неделе:
ONTF
TIXT
SANA
VOR
IMCR

Есть информация что рейтинги по IPO немного приподнялись, но похоже что у всех , так что не факт, что будет больше аллокация.

АКЦИИ
Купил акции Datto Holding Corp(MSP) на +1000$.

Рассчитываем на рост после публикации квартальной отчетности (22 февраля 2021), плюс краткосрочный рост.

Не является финансовой рекомендацией.

А как прошла ваша инвест-неделя? Делитесь результатами в комментариях.

Андрей Меркулов @tinvest Открыть/Комментировать

2021-02-03 15:16:51 ​​ МНЕНИЕ АНАЛИТИКОВ ПО REIT НА 2021 ГОД

Меня часто спрашивают - Когда лучшее время для покупки фондов недвижимости(REIT)?

Если говорить о конкретном времени покупки REITов, то в первую очередь нужно смотреть стратегию - куда Вы их покупаете, в какой портфель - пенсионный или портфель роста, и с какой целью.

Но в общем, ответ будет звучать - ВСЕГДА.

Тут важно понимать, что точка входа не так сильно важна, как стратегия и горизонт инвестирования.

6 ЖЕЛЕЗНЫХ АРГУМЕНТОВ, ЧТО СЕЙЧАС САМОЕ ВРЕМЯ

1. Ключевые ставки близки к нулю REIT могут рефинансировать свои долги и получать дешевые кредиты
2. Облигации показывают доходность близкую к нулю, а капитализация рынка бондов в 10 раз больше рынка REIT
3. Печать денег. ЦБ всего мира соревнуются в скорости печати денег инфляция увеличивает цены на сырье и материальные активы
4. В мировые экономики влили огромную ликвидность в виде безвозмездной поддержки
5. Но золото в отличие от REIT не платит дивиденды
6. Рынок уже скорректировался из-за пандемии

Подробнее расскажу завтра на интенсиве по фондам зарубежной недвижимости.

МНЕНИЕ АНАЛИТИКОВ ПО REIT НА 2021 ГОД :

«Многие крупные аналитики по инвестициям в недвижимость, в том числе и ваш покорный слуга, считают, что 2021 год станет годом для REIT.

Мы в iREIT на альфе настроены оптимистично, признавая, что этот год может быть идеальным положительным штормом. Некоторые из наиболее пострадавших подсекторов REIT могут действительно очень хорошо вырасти, когда вакцина станет доступной…»

БЫСТРЫЙ СТАРТ В ИНВЕСТИРОВАНИЕ В REIT

Завтра в 19:30(мск) повторим интенсив по фондам зарубежной недвижимости, где расскажу Как покупать недвижимость в США от 5000 рублей,
не выходя из дома и ежемесячно получать дивиденды в валюте.

Регистрация на интенсив

Чтобы сделать интенсив максимально полезным, для участников эфира мы подготовили Список из 40 фондов недвижимости (REIT), которые можно купить у российского брокера + разбор 2х компаний из моего портфеля

Если есть вопросы по этой стратегии - пишите в комментариях

Андрей Меркулов @tinvest Открыть/Комментировать