Андрей Меркулов - Территория Инвестирования

2023-05-24 14:31:42 Почему умение ждать — самый высокооплачиваемый навык инвестора?

Продолжаю изучать тему венчурных сделок. Ранее уже разбирал, почему стоит их добавить в свой портфель и какие минусы у них есть.

На днях нашел интересную статистику по ранним инвестициям

в 2021 году средней компании, которая вышла на паблик, было 12 лет, а ее годовой доход насчитывал 200 млн.$
для сравнения, в 1989 году компании тратили на выход всего 6 лет и приносили 30 млн. $. (см. график 1)

Даже с учётом текущей высокой инфляции прибыль увеличилась в 3 раза.

Сейчас компании ждут роста в 3-6 раз, прежде чем стать публичными. И количество компаний-единорогов, которых поддерживают венчурные фонды, с каждым годом увеличивается.

Так в 2015 году было менее 15 единорогов, а сейчас их 1300+ (!!) общей суммой более 4,6 трлн. $. (см. график 2)

Самые большие деньги зарабатываются на частных компаниях. Топовые фонды это понимают и поэтому сидят в них до последнего — до IPO, пока компания растет на 50-150% в год. А выходят, когда она становится публичной и толпа рвется в нее инвестировать.

Для примера, Andreessen Horowitz (a16z) на продаже акций Coinbase после IPO сделали 60 000% к инвестициям и получили выручку 5 млрд.$.

Киты умеют зарабатывать на инвестициях раньше толпы. Нужно просто следовать за этими ребятами, если хотите увеличить капитал в разы. При этом вовсе не обязательно ждать по 12 лет, потому что есть Pre IPO, на котором можно спокойно делать свои 200-500% за 1-3 года с минимальными рисками :) Открыть/Комментировать

2023-05-23 15:32:01 Индекс страха и жадности

Индекс на фондовом рынке — 70, жадность

Президент США Джо Байден и спикер Палаты представителей Кевин Маккарти готовы ускорить переговоры о повышении потолка госдолга (31,4 трлн. $), чтобы устранить вероятность дефолта.

По оценкам министерства финансов США, если Конгресс вовремя не поднимет лимит заимствований, то 1 июня страна может быть вынуждена объявить суверенный дефолт, что станет экономической катастрофой.

На прошлой неделе акции региональных банков США выросли. Бумаги Western Alliance Bancorp в среду поднялись на 10,8%, а депозиты в банке превысили 2 млрд. $. Бумаги PacWest Bancorp, Comerica Inc и Zions Bancorporation NA выросли на 8,4%-11,4%. В итоге увеличился индекс региональных банков KBW (.KRX) на 3,4%.

Индекс на крипто-рынке — 50, нейтрально

На прошлой неделе цена биткоина подошла и зафиксировалась возле отметки в 27 тыс.$. Сейчас цена пытается «пробить» уровень в 27,5 тыс.$.

Как показывают ончейн-метрики, интерес пользователей к биткоину продолжает расти. Число адресов с балансами от 1 BTC превысило 1 млн., а количество доступных монет на централизованных биржах снизилось до значений декабря 2017 года.

Гонконг с 1 июня вводит правила торговли криптовалютой для розничных инвесторов.

Несмотря на то, что в остальной части Китая цифровые валюты практически под запретом, в Гонконге легален криптотрейдинг. Но лишь для инвесторов с портфелем свыше 8 млн. гонконгских долларов (~ 1 млн. $).

Как инвестировать прибыльно с помощью индекса страха и жадности Открыть/Комментировать

2023-05-20 14:00:00 Стратегии для пассивного дохода VS стратегии для быстрого роста капитала. Как определить, что подходит именно вам? — запись прямого эфира

Смотрите на YouTube по ссылке

https://youtube.com/live/IT-itcCo7ME?feature=share

Какие вопросы разобрали и тайминг эфира для удобного просмотра:

5:00 — Как стратегия зависит от цели
7:00 — Если нет изначально капитала
11:40 — Какой нужен капитал, чтобы получать ощутимый пассивный доход
13:40 — За счет чего приумножать капитал: почему стратегия покупки акций в течение 30-ти лет сейчас не работает
19:12 — Доходность стратегии по покупке акций и облигаций
24:00 — DEFI-стратегии: реальные доходности и возможные риски
32:43 — Стратегия регулярного накопления биткоина и эфира
36:00 — Почему арбитраж не стоит использовать для приумножения капитала с небольшой суммой
38:50 — Зачем инвестору знать основы трейдинга
45:13 — Когда заходить в сделки для высокой доходности
48:00 — Если хочешь зарабатывать на инвестициях, следи за лучшими — что они делают, а не говорят
53:00 — Инвестиции раньше толпы: почему мало людей используют эту стратегию, если она рабочая
1:01:00 — Как инвестировать крупный капитал: стратегия 50/50
1:05:00 — Ответы на вопросы Открыть/Комментировать

2023-05-19 18:06:37 Дайджест топовых публикаций на канале за 2 недели, которые вы могли пропустить

3 простых инструкции, которые помогут вам начать работать с блокчейном и участвовать в выгодных сделках

Куй железо пока горячо, или почему топовые фонды инвестируют на красном рынке

Системный подход: как увеличить капитал в 2-5 раз и не рисковать капиталом

Почему биотехнологические стартапы — это плохой инструмент для увеличения капитала на ранних стадиях?

Зарплата — сардельки, наставник — сторож: 5 выводов, которые я сделал на своей первой работе

Как я греб доллары лопатой в 2007 году, или как оказался на дне и что сделал, чтобы выбраться с него

В солнечный день 1 400 рублей, в дождик 500 рублей — история моего первого бизнеса

Прямой эфир на День инвестора:

«Стратегии для пассивного дохода VS стратегии для быстрого роста капитала. Как определить, что подходит именно вам?» Открыть/Комментировать

2023-05-19 15:03:00 3 минуса венчурных сделок, которые на самом деле не мешают увеличивать капитал на них

Продолжаю разбирать тему венчура. Ранее уже писал о 6-ти ключевых плюсах венчурных сделок и причине, почему стоит заходить в него именно сейчас. Если пропустили, рекомендую прочитать.

Чего на самом деле не нужно бояться инвесторам, которые хотят зайти в венчур:

Высокий риск. Стартапы — это всегда вероятность, что проект не полетит и инвестор потеряет свои деньги. Тут важен тщательный отбор сделок, в которые планируете зайти.

Мы, например, используем собственную систему отбора твердых сделок, риски в которых меньше 2%.

Ограниченная ликвидность. Венчурные инвестиции часто бывают долгосрочными, и инвесторы не могут быстро выйти из проекта и получить свою прибыль.

Умение ждать — самый высокооплачиваемый навык инвестора, но кто готов прождать 7-10 лет?

Важно заходить на раунде C и позже — за 1-3 года до IPO. Так вы сэкономите несколько лет.

Сделки только для богатых. Сумма входа в венчурную сделку — от 200 тыс. $, что могут себе позволить лишь 1,2% самых богатых людей на Земле.

Благодаря крипто-тренду ближайших лет — токенизации активов реального мира — теперь можно зайти в венчурные сделки на сумму от 200$, и они больше не привилегия для «избранных».

Остались вопросы про венчур? Пишите в комментариях — отвечу в следующих постах Открыть/Комментировать

2023-05-18 17:01:43 Отчет по инвестициям. Продлили дедлайн в сделке с Polychain и Polygon

Пью чай и собираюсь вылетать на море, так что отчет по инвестициям пишу прямо из аэропорта.

По этой же причине прямой эфир на День инвестора сегодня провёл вместо меня наш эксперт-аналитик Дмитрий Баркин. Разбирали, какие стратегии стоит выбирать в зависимости от цели и капитала — если пропустили, смотрите запись на YouTube.

Подробнее о моих сделках читайте в отчёте

Сделка недели. Продлили дедлайн в проекте для быстрой и безопасной работы с блокчейном при поддержке Polychain Capital и Polygon.

5 причин, почему я сам инвестировал в проект 50 тыс. $, подробно разобрал в этом посте.

Не все желающие успели зайти в сделку, поэтому мы решили увеличить сроки.

Дедлайн — 23 мая 23:59 по мск.

Свободной аллокации осталось всего 20%. Рекомендую не откладывать участие в сделке до конца дедлайна.

Если рассматриваете для себя сделку, заполните форму интереса.

Выдал займ на поставку железобетонных конструкций.

Криптовалюта

Подвели промежуточные итоги по DEFI-портфелям:

В активном DEFI зафиксировали реальную доходность до 20%;
В пассивном DEFI зафиксировали реальную доходность в 60%.

Продолжаю следовать стратегии накопления перспективных монет для роста капитала и на неделе докупил крипты в долгосрок.

Больше актуальных сделок в чатах Клуба инвесторов и Криптоклуба.⠀

P.S. Мой отчёт не является финансовой рекомендацией. Открыть/Комментировать

2023-05-17 18:29:32 Стратегии для пассивного дохода VS стратегии для быстрого роста капитала. Как определить, что подходит именно вам?

Провели прямой эфир с экспертом-аналитиком «Территории инвестирования» — Дмитрием Баркиным.

О чем говорили:

DEFI-стратегии — кому выгодно в них заходить, а кому нет?

Почему нужно понимать основы трейдинга, если участвуете в сделках?

Инвестиции раньше толпы вместе с топовыми фондами — как сократить сроки достижения финансовой свободы?

Запись эфира доступна по ссылке:

https://youtube.com/live/IT-itcCo7ME?feature=share

Смотрите его и узнайте, какие стратегии сейчас есть и как инвестору выбрать подходящую для достижения своей финансовой цели. Открыть/Комментировать

2023-05-17 14:00:00 Следующая #мысльдня:

Blockchain — это просто инструмент для участия в первоклассных сделках

Сложно, страшно, рискованно — часто слышу про крипту.

Но те инвесторы, которые умеют с ней работать, получают максимальные преимущества:

возможность заходить в выгодные сделки в 2 клика
не зависеть от посредников — брокеров, банков и т.д.
покупать дорогие активы на сумму от 10$ — доли в недвижимости, бизнесе, венчурных сделках, крипто-стартапах
хранить инвестиции в одном месте — на криптокошельке в телефоне
зарабатывать на инвестициях раньше толпы вместе с топовыми фондами

При этом не нужно глубоко изучать крипту — достаточно следовать простым инструкциям и:

Зарегистрироваться на бирже Binance

Установить кошелек SafePal

Купить крипту и перевести на свой криптокошелек

Что вас интересует по этой теме? Задавайте свои вопросы в комментариях. В ближайшее время мы хотим больше материалов дать, чтобы вы могли начать инвестировать в разные активы на блокчейне Открыть/Комментировать

2023-05-16 15:31:57 Индекс страха и жадности

Индекс на фондовом рынке — 59, жадность

Индекс потребительских настроений Мичиганского университета по предварительной оценке в мае упал до 57,7 пунктов с апрельских значений в 63,5 пунктов. По ожиданиям аналитиков снижение показателя должно было дойти до 63 пунктов.

Инвесторы следят за ситуацией вокруг потенциального дефолта в США. По словам министра финансов, Джанет Йеллен, дефолт может наступить 1 июня. Минфин США в январе уведомил конгресс о начале применения «экстраординарных мер» в связи с достижением потолка госдолга в 31,381 трлн. $.

Белый дом требует поднять потолок без условий, а палата представителей это связывает с урезанием бюджетных расходов.

Индекс на крипто-рынке — 54, нейтрально

Глава SEC Гэри Генслер утверждает, что в Америке есть все инструменты для регулирования рынка цифровых активов. Этим Генслер поделился на выступлении во время конференции по финансовым рынкам — так он ответил на вопрос о разбирательствах SEC с криптобиржей Coinbase.

Ранее команда криптобиржи Coinbase призвала SEC к прояснению правил регулирования рынка цифровых активов через суд.

Генслер уже говорил о том, что SEC способна регулировать крипту, но при этом до сих пор не определилась со статусом криптовалют. Ситуация вынуждает многих представителей криптосообщества переносить бизнес в другие страны.

В СМИ появилась информация, что криптокредитор BlockFi планирует закрыть свою лендинговую платформу после неудавшихся попыток ее продать.

По данным The Wall Street Journal команда BlockFi приняла такое решение, потому что полученный от продажи платформы доход не позволит компании рассчитаться с кредиторами.

Как инвестировать выгодно с помощью индекса страха и жадности Открыть/Комментировать

2023-05-15 15:07:01 Почему биотехнологические стартапы — это плохой инструмент для увеличения капитала на ранних стадиях?

Проблема продления жизни, улучшения здоровья, борьбы с неизлечимыми заболеваниями актуальна для очень большого рынка.

И проблема, и рынок огромные, но...

Биотех-стартапы не способны показать стабильный трекшн и быстро найти PMF (product market fit — продукт, соответствующий запросам рынка). А стоимость вывода продукта на рынок сравнима с запуском ракеты в космос.

В итоге большинство компаний доходит до IPO убыточными и даже без продаж. Это называют ранним биотехом, акции которого летят на продажу, показывая убыток уже в первый день торгов.

С другой стороны SAAS — сервис по подписке — может быстро и дешево тестировать кучу гипотез.

Стоит ему найти свою нишу (product market fit), дальше масштабирование становится технической задачей, а стоимость производства одной копии подписки близка к нулю.

Если люди пользуются сервисом регулярно и готовы платить за это абонплату (saas) или регулярную комиссию, мы получаем модель близкую к идеальной.

Поэтому, выбирая инвестиции раньше толпы между технологическим сервисом и биотехом, я зайду в сервис. Открыть/Комментировать