Тинькофф Инвестиции

2023-03-20 16:41:00 Совкомфлот выпустил отчет. Взлетим или поплаваем?

Российская судоходная компания отчиталась за 2022 год по МСФО:

Выручка — $1,8 млрд (+22,6% год к году);
EBITDA — $1 млрд (53,2%);
Чистая прибыль (скорр. прибыль) — 20 млрд руб. (год назад 4,6 млрд руб., +344%).

В Совкомфлоте отметили, что сохраняют политику по выплате дивидендов в размере не менее 50% от скорр. чистой прибыли по МСФО.

На 16.15 мск бумаги Совкомфлота стоили 59,87 руб. (+3,78%).

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Алдара Цыбикова:

Хорошая динамика основных показателей компании объясняется тем, что они провалились в 2021 году, а в прошлом году восстановились. Рост котировок также связан с комментариями по дивидендным выплатам. По итогам всего года дивидендная доходность составит 7,1% (при выплате 4,26 рубля на акцию). Для сравнения по итогам 2020-го было выплачено больше — 6,67 руб./акцию.

#новости Открыть/Комментировать

2023-03-20 15:25:00 Татнефть отчиталась: хороший год и могут быть еще дивиденды

Российская нефтяная компания выпустила отчет за 2022 год по МСФО:
• Выручка от реализации — 1,4 трлн руб. (+18,4% год к году);
• Скорректированная EBITDA — 475,2 млрд руб. (+65,7%);
• Чистая прибыль — 284,6 млрд руб. руб. (+43,4%).

Бумаги Татнефти на 15.02 мск стоили 351 руб. (+1,71%) — префы, 348,8 руб. (+0,29%) — обычка.

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Алдара Цыбикова:

В целом 2022 год был удачным для Татнефти, однако это в основном касалось первой половины года. Во втором полугодии по мере снижения цен на нефть и снижения зарубежного спроса финансовые показатели ухудшались: по сравнению с 1 полугодием выручка упала на 20%, EBITDA — на 38%, лишь чистая прибыль немного выросла, что хорошо для возможных дивидендов за 4 квартал 2022 года (по нашим оценкам 23,6 руб./акц, доходность 6,8% для обыкновенных, 6,7% для привилегированных). Доходность всех выплат по итогам 2020-го составляет примерно 18%.

Однако продолжающийся тренд снижения цен на нефть и сохранения дисконта на российскую продукцию будет оказывать давление на финансовые результаты Татнефти и стоимость компании.

#новости Открыть/Комментировать

2023-03-20 14:41:42 ЦБ поддержал новые ограничения на иностранные акции. Речь про оборонные предприятия «недружественных стран»

Банк России поддержал инициативу депутатов Госдумы об ограничениях торговли ценными бумагами оборонных предприятий, которые поставляют вооружение на территорию Украины.

Регулятор отмечает, что «разделяет позицию о недопустимости с учетом текущих геополитических условий продолжения обращения в России ценных бумаг указанных компаний и поддерживает введение ограничения на такое обращение», пишут «Ведомости».

На СПБ Бирже, в свою очередь, заметили, что речь идет о бумагах, которые не допущены к публичному обращению, ими могут торговать только квалы. Там также подчеркнули, что «вторичный рынок ценных бумаг не имеет никакого отношения к финансированию иностранных военных компаний».

О каких бумагах идет речь?

• Lockheed Martin Corporation;
• Raytheon Technologies;
• Boeing;
• Northrop Grumman;
• General Dynamics;
• L3Harris;
• Aerojet Rocketdyne;
• AeroVironment;
• V2X;
• Sturm & Ruger;
• Rheinmetall;

#новости Открыть/Комментировать

2023-03-20 12:14:53 ВТБ заявляет о рекордной прибыли. Бумаги госбанка полетели, а есть ли перспективы?

Рекордную прибыль ВТБ должен получить за первый квартал 2023 года, сообщил глава банка Андрей Костин.

«Российская экономика очень хорошо противостоит санкциям. Вопреки прогнозам российский ВВП сократился примерно на 1% в прошлом году, в этом году мы ожидаем улучшение. Что касается ВТБ, похоже, что у нас будет рекордная прибыль в первом квартале этого года», — рассказал Костин китайскому телеканалу CGTN.

Самым успешным в части финансового результата для ВТБ был третий квартал 2021 года, когда банк заработал 87 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, отмечает Интерфакс.

На фоне этих заявлений бумаги госбанка пошли вверх. К 11.49 мск акции ВТБ стоили 0,01816 руб. (+8,81%).

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:

ВТБ в начале года привлек с помощью допэмиссии более 500 млрд руб. Кроме того, у банка есть планы на еще одно размещение во втором квартале 2023 года для получения 270 млрд руб. Таким образом, планируется удовлетворить потребности банка в капитале. Эти две допэмиссии могут оказать дополнительное давление на бумаги банка.

Финансовые результаты по итогам 2022 года не раскрывались. Но известно, что банк был убыточным. Что касается прибыли в текущем году, Костин заявлял, что она вряд ли достигнет рекорда 2021 года (320 млрд рублей), но будет сопоставима. Январь 2023 года, по заверениям главы банка, стал прибыльным и это дает основания ожидать, что при прочих равных условиях, банк ожидает высокодоходный год.

В целом по банковскому сектору мы сохраняем рекомендацию на покупку акций Сбера. Банк одним из первых раскрыл финансовые результаты за 2022, пусть и в сокращенном формате. Также Набсовет банка рекомендовал выплату дивидендов в размере, превышающем 100% прибыли 2022 года с использованием нераспределенной прибыли 2021 года.

#новости Открыть/Комментировать

2023-03-20 10:45:00 ​​ Банковский кризис в Европе и США набирает обороты: к чему готовиться частным инвесторам — обсуждаем в эфире Тинькофф Инвестиций

Подключайтесь к инвест-утру с ведущей шоу «Деньги не спят» Ириной Ахмадуллиной уже в 11:00 мск

Сегодня на стриме: поглощение конкурентом швейцарского банка со 150-летней историей — Credit Suisse, затронет ли внешний банковский кризис российские кредитные организации, а также что ждать рынкам от визита в Москву председателя КНР Си Цзиньпина.

Это и многое другое обговорим в прямом эфире: подключайтесь по ссылке https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/broadcast или присоединяйтесь через вкладку Пульс —> Эфиры в нашем приложении. Задавайте вопросы в текстовом чате и не стесняйтесь поднимать руку.

Всех ждем!

#эфир Открыть/Комментировать

2023-03-20 09:46:11 Регуляторы разных стран пытаются остановить банковский кризис, а UBS Group приобретает Credit Suisse
Главные новости к этому утру

Фондовые индексы США в основном выросли по итогам недели
S&P 500 прибавил 1,4%, высокотехнологичный Nasdaq — 4,4%, а индекс Dow Jones снизился на 0,1%. Все — несмотря на опасения по поводу состояния банковского сектора США. Отчасти такой рост был вызван переоценкой ожиданий в отношении повышения процентных ставок. Многие теперь ждут, что ФРС на этой неделе повысит ставки на 0,25%, а не на 0,5%, как предполагалось.

Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показали смешанную динамику
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос на 0,6%, сингапурский STI прибавил 0,2%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite увеличились на 1% и 0,6% соответственно, южнокорейский Kospi практически не изменился, а японский Nikkei снизился на 2,9% В понедельник рынки Азии преимущественно падают.

UBS Group приобретает Credit Suisse
UBS Group согласилась купить испытывающий трудности Credit Suisse за 3 млрд швейцарских франков ($3,25 млрд). По заявлению руководства Credit Suisse, сделка состоится, чтобы восстановить уверенность в стабильности швейцарской экономики и банковской системы страны. Пока Credit Suisse работает в обычном режиме. Эксперты считают, что объединение банков увеличит лидерство UBS Group на внутреннем рынке Швейцарии, а также сделает объединенную группу ведущим глобальным управляющим с активами на $5 трлн.

ФРС и регуляторы других стран проводят «операцию по предотвращению банковского кризиса»
Федеральная резервная система США объединилась с Банком Канады, Англии, Японии, Европейским центральным банком и Национальным банком Швейцарии, чтобы расширить долларовую ликвидность в глобальной финансовой системе, пишет Reuters. Задача будет выполняться через так называемые своп-линии — соглашения между двумя центральными банками об обмене валюты, которые позволят одному регулятору получать иностранную валюту от другого (который ее выпускает) и распространять ее среди коммерческих банков в своей стране. По оценкам ФРС, операции начнутся в понедельник и будут продолжаться как минимум до конца апреля.

Morgan Stanley: Азия находится в лучшем положении, чем страны с развитой экономикой
По мнению аналитиков, экономикам азиатских стран будет легче справиться с возможными последствиями банковского кризиса. Все — благодаря высоким коэффициентам покрытия ликвидности в азиатских банках, а также «относительно стабильном» отношении долга стран Азии к их ВВП. Все эти факторы, считают в Morgan Stanley, также будут способствовать опережающему экономическому росту региона.

#новости Открыть/Комментировать

2023-03-19 17:45:00 А что там по отчетам?

Мы продолжаем публиковать расписание финансовых отчетностей. Вот кто расскажет о своих результатах на новой неделе:

• 20 марта — PDD Holdings (Pinduoduo);
• 21 марта — NIKE, GameStop;
• 22 марта — Tencent Holdings;
• 23 марта — General Mills;
• 24 марта — Xiaomi.

В нашей таблице мы выделили компании, от которых аналитики ожидают роста или падения, а еще добавили время выхода отчетности. Она доступна в Пульсе по этой ссылке.

#календарь Открыть/Комментировать

2023-03-19 16:29:56 ​​ Работаем с инвестидеей: как входить в сделки

Сейчас новые инвестиционные идеи можно найти практически где угодно: в приложении брокера, соцсетях и других источниках. Однако, как мы знаем, идея идее рознь, и не всегда качество поспевает за количеством…

Рассказываем, как аккуратно открывать и вести сделки, если вы решили вдохновиться чьей-то инвестидеей.

• Как входить в идею

Представьте, что вы нашли стоящую идею и решили быстрее приобрести актив, пока стоимость бумаги не поднялась на фоне резко повышенного интереса. Итак, что делать?

Часто эффективным решением оказывается набор позиции по частям, в несколько заходов. Так вы сможете убедиться в качестве идеи. Правда, в случае поддержки идеи рынком докупать придется уже дороже.

• Как выходить из сделки

Точка выхода из сделки не менее важна, чем точка входа. Когда вы приобретаете актив, управление позицией становится уже вашей ответственностью, а не аналитика, который написал инвестидею.

Если акция вырастет и достигнет целевой цены, вы не обязаны ее продавать и можете оставить ее в портфеле. Если рынок не поддерживает идею, решать, что делать с убыточной позицией, тоже придется вам.

План действий зависит от ситуации. В целом у вас есть несколько вариантов:

• усредняться — докупать по более выгодной цене;
• ничего не предпринимать — подождать, пока акция вернется в плюс;
• выйти из позиции, зафиксировав убыток.

Как еще бывает: накрученные идеи

С развитием соцсетей на рынке часто случаются самосбывающиеся прогнозы. Такое происходит, когда миллионы частных инвесторов начинают обсуждать и разгонять какую-то одну определенную акцию, раскрученную популярным инфлюенсером. Получается эффект велосипеда: акция растет, пока о ней говорят.

В таком случае финансовые показатели компании не играют роли. Часто подобные идеи имеют спекулятивную природу, поэтому и обращаться с ними стоит с осторожностью.

Подробнее об аналитике, а также о том, как должна выглядеть качественная инвестидея и как ее выбрать из числа других, читайте в нашем курсе «Инвестидеи: какой аналитике стоит доверять».

#образование #академияинвестиций Открыть/Комментировать

2023-03-19 16:29:19 ​​Риск-менеджмент: как не слить деньги на бирже

Онлайн-лекция с Агифом Алиевым, трейдером и инвестиционным аналитиком со стажем более 5 лет. SIRAGIF в Пульсе, автор стратегий AlgoTrading и AlgoTrading USD.

О чем поговорим:

• Создание торгового плана: как определить свои цели и стратегию, чтобы понимать, какие действия предпринимать в различных ситуациях на рынке.
• Обучение трейдингу: как анализировать собственные сделки, чтобы улучшать навыки торговли.
• Стоп-лосс: изучаем инструмент, который помогает трейдеру ограничить убытки и выйти из сделки, если цена движется в неопределенном направлении. Использование стоп-лосса позволяет контролировать риски и избежать значительных убытков.
• Диверсификация портфеля: имея разнообразный портфель, вы можете снизить риски и увеличить возможности для получения прибыли.
• Работа с жадностью: важно не стремиться к слишком большой прибыли и не рисковать больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Встречаемся онлайн 23 марта в 19.00. Ответим на вопросы, обсудим типичные ошибки.
Регистрация по ссылке.

#лекции Открыть/Комментировать

2023-03-18 11:45:00 Взлеты и падения: лидеры и аутсайдеры на ключевых площадках за неделю

Индекс Мосбиржи
Сбер прив. +11,6%
Московская биржа -8,4%

S&P 500
AMD +16,9%
First Republic Bank –58,1%

Hang Seng
Alibaba Health IT +12,3%
Li Ning –9,6%

Собрали в таблицы и другие компании, которые отличились самым резким движением на этой неделе. А еще отметили те бумаги, по которым у нас открыты идеи на покупку! Посмотреть можно тут.

#взлетыпадения Открыть/Комментировать