Тинькофф Инвестиции

2023-03-24 10:40:02 Покупать бумаги «недружественных стран» неквалам все еще запрещено

ЦБ продлил запрет на продажу бумаг «недружественных стран» неквалам. Регулятор продлил это ограничение до октября.

ЦБ отмечает, что неквалы могут покупать ценные бумаги:
• «Дружественных стран», которые не учитываются через инфраструктуру «недружественных государств».
• Иностранные бумаги, чьи эмитенты ведут деятельность преимущественно в России и Евразийском экономическом союзе.

Ограничение ввели с октября 2022 года. Решение в ЦБ объясняли защитой инвесторов: «Иностранные финансовые институты могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами».

Что касается квалов, то им доступны бумаги «недружественных эмитентов», бумаги, которые хранятся в «недружественных» странах, а также деривативы на эти бумаги.

#новости Открыть/Комментировать

2023-03-24 09:49:55 Рынки оценивают перспективы роста ставок, а нефть приближается к худшему кварталу с 2020 года
Главные новости к этому утру

Фондовые индексы США выросли в четверг
S&P 500 прибавил 0,3%, высокотехнологичный Nasdaq — 1%, а индекс Dow Jones — 0,2%. Основные американские индексы попытались восстановиться после снижения в среду. Инвесторы продолжают оценивать перспективы дальнейшего роста процентных ставок. Ранее председатель ФРС заявил, что регулятор рассматривает возможность отказа от дальнейшего повышения ставок после того, как на прошлой неделе усилились проблемы в банковском секторе.

Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в основном снижаются
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня 0,2%, японский Nikkei подешевел на 0,4%, южнокорейский Kospi упал на 0,7%, китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng снизились на 0,5% и 0,2% соответственно, а сингапурский STI практически не изменился. Опасения по поводу стабильности мировой банковской системы продолжают беспокоить инвесторов в Азии.

На Китай придется почти 40% роста мирового спроса на нефть
Следует из исследования Wood Mackenzie. Именно восстановление КНР после снятия антиковидных ограничений, по оценкам экспертов, станет единственным крупным драйвером роста мирового спроса на нефть в 2023 году. В среднем, по мнению Wood Mackenzie, цена нефти марки Brent в 2023 году составит $89,4 за баррель.

Но пока цены на нефть снижаются
Фьючерсы на Brent подешевели сегодня на 0,3%, до $75,71 за баррель, а контракты на WTI упали 0,3%, до $69,76. Но, несмотря на последнее снижение, с начала недели оба показателя выросли более чем на 4%. Все потому, что опасения по поводу банковского сектора начинают утихать, а в США дали понять: восстановление национальных стратегических резервов займет больше времени, чем ранее ожидалось. Тем не менее, сейчас цены на нефть находятся на пути к самому большому квартальному снижению с начала пандемийного 2020 года.

Банк Англии повысил ставку на 0,25% после неожиданного роста инфляции
Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии проголосовал за повышение процентной ставки до 4,25% после того, как данные по инфляции показали: стремительный рост цен в стране возобновился. В феврале инфляция в Великобритании в годовом выражении выросла до 10,4%. Реагируя на это, в Комитете Банка Англии отметили, что британская банковская система «остается устойчивой» после недавних банкротств в США и Швейцарии.

#новости Открыть/Комментировать

2023-03-23 18:45:00 ​​ Тест: Насколько хорошо у вас с личным бюджетом

Хотите быстро проанализировать свое финансовое положение, но не знаете, с чего начать? Начните с нашего теста!

Несколько вопросов помогут раскрыть ваши финансовые привычки, проанализировать бюджет и понять, насколько рационально вы им распоряжаетесь. Постарайтесь ответить честно, а в конце мы подведем итоги и подскажем, в какую сторону стоит развиваться.

1. Сколько нужно зарабатывать, чтобы начать откладывать?
А. От 100 тыс. рублей
B. От 50 тыс. рублей
C. От 30 тыс. рублей
D. Без разницы, доход не имеет значения

2. Сколько минимум необходимо откладывать с ежемесячного дохода?
A. 3%
B. 5%
C. 10%
D. 20%

3. Что вы обычно делаете, когда у вас что-то ломается?
A. Прошу в долг у знакомых или беру потребительский кредит
B. Беру б/у товар, а через какое-то время покупаю новое
C. Беру деньги из своих резервов
D. Моего дохода хватает, чтобы сразу купить товар

4. Что вы обычно делаете, если ваши расходы вдруг начинают превышать доходы?
A. Беру деньги в долг у знакомых
B. Беру деньги из сбережений на отпуск
C. Переключаюсь в режим экономии, чтобы как минимум уравновесить доходы и расходы
D. Нахожу подработку или прошу повышение

5. Сколько вы планируете отложить (или уже отложили) на подушку безопасности?
A. 1 миллион рублей
B. Доход за один месяц
C. Свои расходы за три месяца
D. Свои расходы за шесть месяцев

А вот и результаты!
Если больше ответов A и B. Кажется, ваша казна пустеет. В первую очередь закройте все долги. Начните вести бюджет, распишите траты, подумайте над возможностью их сокращения и обязательно подтяните свои финансовые знания. Как только структурируете траты, можете приниматься за доходы.

Если больше ответов C и D. Преклоняемся перед вашим бюргерским величеством! У вас налажен бюджет, сформирована (или еще формируется) финансовая подушка, и вы грамотно распоряжаетесь финансами. Можем пожелать вам только повышения доходов! Как вариант, попробуйте монетизировать свое хобби.

Чтобы научиться распоряжаться деньгами, усвоить финансовую базу и раскрыть свой финансовый потенциал, советуем обратиться к курсу «Как вести личные финансы»!

#образование #академияинвестиций Открыть/Комментировать

2023-03-23 15:43:00 Как изменится ИИС: новые подробности

• Представитель Минфина Иван Чебесков рассказал, что налоговые льготы на ИИС-3 должны совместить в себе преимущества действующих типов ИИС: можно будет не только получить налоговый вычет, но и не платить подоходный налог.

«Мы предпочитаем это называть единым налоговым стимулом. Идея в том, что происходит некая комбинация налоговых стимулов, которые были раньше в ИИС-1 и ИИС-2. На входе (в ИИС-3) вы получаете налоговый вычет от суммы до 400 тыс. руб., то есть это 52 тыс. либо 60 тыс. руб. в зависимости от налоговой ставки гражданина. А когда вы продержали деньги определенное количество лет, то инвестор получит освобождение от налога на доход, который он заработает. Получается, с одной стороны, на входе вычет, с другой стороны, на выходе освобождение от НДФЛ», — отметил Иван Чебесков РБК. Он напомнил, что ИИС-3 рассчитан на долгосрочные сбережения, в идеале на десять лет.

• Еще об одной идее, которая касается ИИС, рассказал глава набсовета Московской биржи Сергей Швецов. Он предложил освободить от НДФЛ дивидендные выплаты по акциям, которые инвесторы держат на ИИС.

«Я вообще не понимаю, почему мы до сих пор не приняли решение, что в ИИС-2, ИИС-3 дивиденды не должны налогооблагаться. Это самый главный стимул для людей вкладывать в акции и получать дивидендную доходность, а не только спекулировать ростом стоимости самой акции, — сказал Швецов. — Во вкладах нет риска и там нет налога. А здесь я должен и рисковать, и налог платить… Очень странно, что люди своими маленькими копеечками должны платить налог с дивидендов, потому что это больший риск». В Минфине подтвердили, что идея обсуждалась, но решения по ней не принято.

#новости Открыть/Комментировать

2023-03-23 13:35:22 Мечел прибавил в конце года

Горнодобывающая и металлургическая компания опубликовала операционные результаты за 4 квартал и весь 2022 г.:

4 кв. по сравнению с 3 кв.:
Добыча угля 2 520 тыс. тонн (-10%);
Чугун 816 тыс. тонн (+10%);
Сталь 878 тыс. тонн (+6%);
Электроэнергия 651 228 тыс. кВт.ч (+37%);
Теплоэнергия 1 750 860 Гкал (+164%).

2022 г. по сравнению с 2021 г.:
Добыча угля 11 293 тыс. тонн (на прежнем уровне);
Чугун 3 228 (+2%);
Сталь 3 559 (+1%);
Электроэнергия 2 314 630 тыс. кВт.ч (-14%);
Теплоэнергия 5 291 941 Гкал (-2%).

Бумаги Мечела на 13.17 мск стоили обык. — 140,73 руб. (-1,75%), префы — 166,1 руб. (-0,84%).

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:

Результаты за 2022 год можно назвать умеренно позитивными. Спрос на коксующийся уголь и стальную продукцию на внутреннем рынке оставался на хорошем уровне благодаря высокой активности в строительной отрасли и реализации инвестиционной программы Газпрома по обновлению энергетических активов. Также Мечел, вероятно, нарастил поставки в Азию (за 2021 год 17% выручки приходилось на данный регион). Производственные результаты за 2022-й создают предпосылки для дальнейшего снижения долговой нагрузки компании.

#новости Открыть/Комментировать

2023-03-23 12:30:09 En+ показал минус

Производитель алюминия и электроэнергии опубликовал операционные и финансовые результаты.

За 2 полугодие 2022 г.:
• Выручка: $8,23 млрд (+7,9% год к году);
• Скорректированная EBITDA: $742 млн (-64,7%);
• Чистая прибыль: $45 млн (-96,5%).

И весь 2022 г.:
• Выручка: $16,55 млрд (+17,2% год к году);
• Скорректированная EBITDA: $3,12 млрд (-21,9%);
• Чистая прибыль: $1,85 млрд (-47,8%).

На 12.12 мск бумаги En+ стоили 401,5 руб. (-0,99%).

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Алдара Цыбикова:

Результаты En+ в целом были ожидаемы, поскольку на прошлой неделе крупнейший актив холдинга — Русал — выпустил слабые результаты по итогам 2 полугодия. У Русала EBITDA во 2 полугодии упала на 86% г/г, а всего холдинга En+ — на 65%. В отличие от металлургического намного сильнее себя показал электроэнергетический сегмент En+: выручка +31%, EBITDA +10%, чистая прибыль +48% — за счет стабильности внутреннего потребления электроэнергии, роста цен на нее и валютной переоценки.

#новости Открыть/Комментировать

2023-03-23 10:00:16 Рынки переваривают решение ФРС, а инфляция в Британии снова начала расти
Главные новости к этому утру

Американские акции снизились в среду
S&P 500 потерял 1,7%, а высокотехнологичный Nasdaq и индекс Dow Jones снизились на 1,6%. Все — на фоне решения ФРС продолжить повышать процентные ставки. При этом регулятор признает, что потрясения в банковском секторе могут замедлить и «без того хрупкую американскую экономику». Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что регулятор будет по-прежнему привержен борьбе с инфляцией, даже несмотря на недавние потрясения, вызванные банковским кризисом.

Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня на 0,9%, гонконгский Hang Seng увеличился на 0,8%, японский Nikkei снизился на 0,3%, сингапурский STI сократился на 0,1%, а южнокорейский Kospi и
китайский Shanghai Composite практически не изменились. Инвесторы в Азии оценивают итоги вчерашнего заседания ФРС.

Акции региональных банков США падают
По итогам вчерашних торгов, индекс региональных банков Америки — S&P Regional Banks — снизился на 5,7%. Среди лидеров падения: PacWest Bancorp (-17,1%) и First Republic Bank (-15,9%). Это случилось, несмотря на то, что представители Федерального комитета по открытым рынкам США отметили, что банковская система страны остается устойчивой, однако недавние события в отрасли могут повлиять на американскую экономику.

Wells Fargo: финансовая нестабильность — самый большой экономический риск для США
Эксперты считают, что в следующие три месяца финансовая нестабильность может принести Штатам куда большие риски, чем инфляция. В Wells Fargo полагают, что политики из ФРС недооценивают, насколько сильно быстрое ужесточение кредитных условий может навредить экономике. Поэтому вполне вероятно, что американский регулятор будет удерживать процентные ставки на высоком уровне до тех пор, пока в финансовом секторе не наступит очередной крах, допускают эксперты.

Инфляция в Великобритании снова растет
Потребительские цены в Британии выросли на 10,4% в феврале по сравнению с прошлым годом. Так,инфляция на продукты питания в стране достигла самого высокого уровня за более чем 45 лет, замечает CNN News. Цены на продовольствие за год выросли на 18,2%, что стало самым резким увеличением стоимости с конца 1970-х годов. Все это может повысить вероятность того, что Банк Англии снова повысит процентные ставки на заседании в четверг, считают эксперты.

#новости Открыть/Комментировать

2023-03-22 21:27:03

Ставку в США подняли на 25 б. п. Что будет дальше?

ФРС США повысила ключевую ставку на 0,25 п. п., до 4,75-5%.

«Банковская система надежна и устойчива. Недавние события, вероятно, приведут к ужесточению кредитных условий для домохозяйств и предприятий и скажутся на экономической активности, трудоустройстве и инфляции. Масштаб этих последствий неясен. Комитет продолжает крайне внимательно следить за инфляционными рисками», — говорится в релизе.

Представители ФРС отметили, что дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики может быть уместным, чтобы со временем вернуть инфляцию к уровню в 2%.

На предыдущем заседании ставка также повышалась на 25 б. п. Сейчас уровень ставки — максимальный с 2007 года.

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Михаила Иванова:

Сегодняшнее повышение ставки на 25 б. п. было вполне ожидаемым, большинство аналитиков накануне заседания сходились во мнениях, что регулятор выберет именно такой шаг в ужесточении своей политики. Согласно прогнозам, средняя ставка на конец года ожидается на уровне 5,1%. При этом регулятор считает уместным еще одно повышение до конца года. Сокращение баланса продолжится (QT), а инфляция по итогам года ожидается на уровне 3,3% по сравнению с 3,1% в предыдущих прогнозах. Исходя из сегодняшних данных, мы ожидаем, что регулятор повысит ставку на 25 б. п. на предстоящем заседании в мае, а затем перейдет к ее снижению во второй половине 2023 года.

#новости Открыть/Комментировать

2023-03-22 19:15:24 ​​ Понять и простить: 4 исторических провала ФРС

Василий Олейник записал большой исторический выпуск об ошибках глав ФРС, после которых начинались мировые финансовые кризисы. Какие выводы сделали центробанки и могут ли они вновь наступить на те же грабли, чтобы спасти экономику?

Смотрите на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Открыть/Комментировать

2023-03-22 17:15:00 ​​ Откуда взять деньги для инвестиций, как сделать 100% на акциях и на дивиденды каких компаний стоит рассчитывать?
Вопросы, которые, наверняка, задавал себе каждый участник рынка

25 и 26 марта разбираться с ними, а также другими актуальными темами будут опытные инвесторы и управляющие. Регистрируйтесь в эти выходные на первую большую (бесплатную!) онлайн-конференцию топ-блогеров Пульса InvestConf 2023. Будет интересно!

Кто поделится опытом
Лекции и мастер-классы проведут популярные в Пульсе трейдеры и инвесторы:
Анатолий Шпаков BigDaddy205 — обучил более 4000 человек торговать на фондовом и крипторынках;
Алексей Линецкий A.Linetsky — заработал 2000% на опционах в 2020 году;
автор стратегий, которые позволили заработать более 40% в 2022 году, VMCapital;
управляющий капиталом +300 млн рублей Степан Торопов Karsotel;
Тимур Гайнетьянов rich_and_happy — зарабатывает в кризис, покупая дивидендные компании;
Евгений Талышев 30letniy_pensioner — ведет пенсионный портфель и верит в магию сложного процента;
Денис Чурилов Hard_Trade — управляет семейным фондом в 200 млн. рублей;
Вадим Григорьев Vadim_Grigorev — растит за счет копилки портфель до 10 млн рублей;
Алексей Леонтьев Falcon — инвестор с шестилетним стажем, отец 3 детей;
а также — Станислав Аришин Pharmacolog_ — заработал +400% к портфелю в 2020 за счет инвестиций в биотех.

Со спикерами можно будет обсудить трейдинг, инвестиции и персональные методики. А мы поддерживаем организаторов конференции розыгрышем нашего мерча за лучшие вопросы.

Все подробности о мероприятии ищите тут: https://bigdaddy205.com/investconf2023
И до встречи в эти выходные Открыть/Комментировать