Тинькофф Инвестиции

2023-04-11 21:18:23 Открыть/Комментировать

2023-04-11 19:00:59 ​​ Космический Private Talks

Встречайте спецвыпуск Private Talks в преддверии дня космонавтики: записали интервью с Климом Шипенко — первым режиссером, побывавшим в космосе (снял фильм «Вызов», премьера которого состоится 20 апреля, а также фильмы «Холоп», «Текст» и «Салют-7»). И сразу еще один интересный факт о нем: Клим начал инвестировать до того, как это стало мейнстримом.

Поговорили о полете на МКС и съемках в невесомости: как это было и сколько это стоит? Почему не надо сравнивать «Вызов» с «Гравитацией» и есть ли будущее у космического туризма? Обсудили бюджеты российских фильмов, гонорары режиссеров и как делается большое кино. И, конечно, Клим рассказал, как он торговал на Нью-Йоркской фондовой бирже в 2000-е, когда еще не было приложений для инвестиций. Открыть/Комментировать

2023-04-11 17:40:12 ​​Повестка следующая: рынок развернулся, а что делать?

Индекс Мосбиржи после продолжительного роста развернулся и перешел к падению. На 17.36 мск он был на уровне 2541 пунктов (-0,24%).

А еще на прошлой неделе индексу удалось достичь уровень сентября 2022 года, когда в России была объявлена частичная мобилизация. Сегодня разворот произошел на фоне обсуждения законопроекта об электронных повестках для призывников.

Как можно воспользоваться разворотом?

На падении индекса можно заработать тем, кто пользуется маржинальной торговлей и торгует на срочном рынке.

Все просто: если вы уверены и в дальнейшем падении рынка, то вам нужно продать в шорт фьючерс на индекс Мосбиржи. В таком случае вы будете зарабатывать если цена индекса (а вместе с ней и фьючерса) будет снижаться.

#новости #фьючерсы Открыть/Комментировать

2023-04-11 16:55:32 ​​Новые фичи Терминала: реальная доходность сделок

В нашем Терминале постоянно появляются новые опции и возможности. А вот и последнее крутое обновление: теперь мы автоматически считаем реальную доходность всех операций!

Где посмотреть

Вам понадобится виджет «История операций». Если раньше здесь отображалась только стоимость продажи бумаг, то теперь высвечивается финансовый результат каждой сделки в денежном выражении, а также доходность в процентах.

Внимание: на текущий момент опция доступна только в Терминале, в приложении пока такого функционала нет.

Чем удобно?

Если вы покупали актив лесенкой и так же из него выходите, подсчитать доходность сделки вручную — совсем не тривиальная задача. Ведь бумаги продаются по принципу FIFO (от англ. first in, first out «первым пришел — первым ушел»), то есть в той же очередности, что вы их покупали. Теперь считать не придется, мы все сделали за вас!

И это еще не все!

Вы можете не только увидеть прибыль по итогам сделки, но и оценить ее заранее, если речь идет о продаже акций или паев биржевых фондов (скоро добавим к этому списку и фьючерсы!). Для этого откройте виджет «Заявка», выставьте там количество лотов и цену продажи: терминал автоматически подсчитает ваш будущий финансовый результат. Эта опция доступна давно, не забывайте ей пользоваться!

Остались вопросы о работе Терминала? Скорее пишите их в комментариях!

#терминал Открыть/Комментировать

2023-04-11 15:49:32 Беднее на полтора триллиона, но с юанем в кармане

ЦБ опубликовал Обзор российского финансового сектора и финансовых инструментов за 2022 год. Выбрали важное:

• Объем активов частных инвесторов упал с 7,5 трлн руб. в конце февраля до 6 трлн руб. в конце года. Снижение ЦБ связывает с выводом активов от подсанкционных брокеров и снижением котировок.

• Девалютизация банковской системы происходит одновременно с накоплением валютных активов за рубежом.

• Объем вкладов населения в иностранной валюте за рубежом значительно вырос и по итогам года превысил объем валютных вкладов в российских банках. Конкретные данные ЦБ не представил.

• За год вырос оборот юаня на Мосбирже: с середины августа объем торгов в валютной паре юань/рубль был сопоставим с объемом торгов в паре евро/рубль, а в начале 2023 г. начал превышать его.

• Доля доллара США, несмотря на тенденцию к снижению, в начале 2023 года стабильно превышала 35%.

• Объемы торгов валютами «дружественных стран» (без юаня) растут медленно: совокупная доля не превышает 1%.

• «После февраля 2022 г. рынок ОФЗ оказался изолированным от мировых финансовых рынков».

• По итогам года Минфин России разместил ОФЗ на 3,3 трлн рублей, ключевыми покупателями на аукционах выступали банки.

• Ликвидность рынка ОФЗ снизилась. Основными продавцами ОФЗ на вторичных торгах выступали банки, брокеры и УК ПИФ, а основными покупателями — негосударственные пенсионные фонды.

• Рынок корпоративных облигаций вырос: его объем (во всех валютах) увеличился на треть, до 13,3 трлн руб. Объем облигаций в рублях вырос скромнее (+21%, до 11,2 трлн руб.).

• Высокая волатильность фондового рынка в 2022 году снизила интерес к инвестициям. В 2023 г. ЦБ ждет смены тренда от индивидуальных инвестиций к инструментам коллективных инвестиций (ПИФы, стратегии доверительного управления).

#новости Открыть/Комментировать

2023-04-11 12:30:39 ​​Белуга снижает отгрузки, но развивает розницу

Алкогольная компания выпустила некоторые операционные результаты за 1 кв. 2023 г.
• Общие отгрузки: -7,5% к показателю 2022-го, +15,8% к 2021-му;
• Отгрузки своих брендов: -14,2% к показателю 2022-го и +4,1% к 2021-му;
• Отгрузки партнерских брендов: +22,5% год к году и +78,7% к 2021-му.
• Экспортные отгрузки: -82,6%.

Магазины ВинЛаб:
• Количество точек: 1426 (+26 точек за квартал);
• Объем продаж: +33,6% год к году;
• Трафик магазинов: 27,3% год к году;
• Средний чек: +4,9% год к году;

На 12.10 мск бумаги Белуги торговались за 4 464 руб. (+0,34%).

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:

По итогу квартала общие отгрузки упали на фоне высокой базы прошлого года и сокращения экспортных продаж, что ожидаемо после продажи международных прав на бренд. Причем маржинальность экспортных отгрузок, как правило, выше реализации внутренних. На сегмент алкоголя приходится более половины выручки группы, поэтому такая динамика может оказать негативное воздействие на выручку первого квартала. Но сегмент розничных продаж может позитивно повлиять на итоговый показатель, кроме того, компания продолжает развивать электронную коммерцию, ее доля от продаж сети ВинЛаб выросла до 7,3% за год.

Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции компании, учитывая их невысокую ликвидность.

#новости Открыть/Комментировать

2023-04-11 11:45:58 ​​Сбер рапортует о рекордных кредитах и успехах с нейросетями

Крупнейший российский банк хорошо отчитался за первый квартал и март 2023 г. По словам главы Сбера Германа Грефа, март стал лучшим месяцем для банка с начала года. Компания выдала «максимальный за всю историю объем розничных кредитов» — 660 млрд руб. Еще Греф обратил внимание, что Сбер обновил свою нейросеть Kandinsky, которая генерирует изображения с помощью текста.

Кстати, про нейросети — в прикрепленной картинке то, как еще одна нейросеть Midjourney видит Сбер в образе человека.

Результаты за 1 кв.:
• Чистый процентный доход: 517,1 млрд руб. (+22,4% год к году);
• Чистый комиссионный доход: 156,4 млрд руб. (+59,7%);
• Операционные расходы: 171,5 млрд руб. (+16,4%);
• Чистая прибыль: 350,2 млрд руб. (данные год к году не представлены).

Март:
• Чистый процентный доход: 180,6 млрд руб. (+32,9% год к году);
• Чистый комиссионный доход: 59,7 млрд руб. (+15,3%);
• Операционные расходы: 65,5 млрд руб. (+16,4%);
• Чистая прибыль: 125,3 млрд руб. (данные год к году не представлены);

Бумаги Сбера на 11.25 мск: обычка -0,38 (221,36 руб.); префы — -0,36% (220,33 руб.).

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:

Тренд последних месяцев 2022-го продолжается и в 2023-м — банк постепенно наращивает чистую прибыль, зарабатывая не менее 100 млрд руб. в месяц. За первый квартал прибыль банка уже превысила итоговые значения всего 2022 года. По итогам 2023 года прибыль может быть близка к докризисным уровням, но многое будет зависеть от экономической ситуации в стране. Уровень просроченной задолженности с ростом кредитного портфеля снизился по итогам марта до 2,2%.

Сбер собирается выплатить дивиденд за 2022 год в размере 25 руб./акцию. Текущая доходность — 11,3%. Утвердить выплату должны 21 апреля. В случае положительного решения последний день для покупки акций, чтобы получить дивиденды — 8 мая.

Мы ждем дальнейшего роста обыкновенных акций Сбера, целевая цена — 250 руб.

#новости Открыть/Комментировать

2023-04-11 10:00:37 Инвесторы замерли в ожидании данных по инфляции в США, а хедж-фонды делают ставку на падение S&P 500

Главные новости к этому утру

Фондовые индексы США в основном выросли в понедельник

S&P 500 прибавил 0,1%, индекс Dow Jones — 0,3%, а высокотехнологичный Nasdaq практически не изменился.

Американские фондовые индексы в понедельник закрылись практически без изменений, поскольку инвесторы замерли в ожидании данных по индексу потребительских цен (будут опубликованы в среду) и индексу цен производителей в (появятся в четверг). Оба показателя инфляции могут дать дополнительное представление о том, как Федеральная резервная система может продолжить свою кампанию по повышению процентных ставок.

Акции Азии торгуются разнонаправленно

Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня на 0,4%, японский Nikkei прибавил 1,3%, южнокорейский Kospi подорожал на 1,4%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,1%, а сингапурский STI и китайский Shanghai Composite снизились на 0,1% и 0,4% соответственно.

Инвесторы в регионе надеются на то, что центральные банки азиатских стран приостановят или вовсе прекратят повышения процентных ставок, какие бы действия ни предприняли в ФРС, пишет Reuters.

Инвесторы ждут повышения процентных ставок в США в мае

По данным Bloomberg, срочный рынок закладывает более чем 80% вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки в следующем месяце.
Тем не менее трейдеры по-прежнему предполагают снижение ставок к концу этого года.
Между тем, по прогнозам опрошенных Bloomberg экономистов, инфляция в США в марте, вероятно, снизится до 5,1% по сравнению с 6% в феврале.

Объем ставок хедж-фондов на падение индекса S&P 500 достиг десятилетнего максимума

По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, американские хедж-фонды увеличили свои чистые короткие позиции по фьючерсам на индекс S&P 500 примерно до 321 тыс. контрактов — это максимум с ноября 2011 года, когда рейтинговые агентства снижали суверенный кредитный рейтинг США.

Хедж-фонды ждут, что американский фондовый рынок продолжит падать на фоне ухудшения экономических данных и дальнейшего снижения корпоративных доходов.

После недавнего рыночного ралли в акциях технологических компаний хедж-фонды закрывают свои длинные позиции в бумагах представителей IT-сектора самыми быстрыми темпами за последние 15 месяцев, пишет Bloomberg.

Инфляция в Китае достигла 18-месячного минимума

По данным Национального бюро статистики Китая, индекс потребительских цен в стране в марте вырос на 0,7% в годовом исчислении, что является самым медленным темпом роста с сентября 2021 года. В феврале инфляция в Китае составляла 1,0% в годовом выражении.

В отличие от роста цен во всем мире, инфляция в Китае замедляется, поскольку потребительский и промышленный секторы все еще восстанавливаются от последствий пандемии COVID-19, отмечают эксперты.

По мнению экономистов, потребительская инфляция в стране не будет соответствовать официальным целям Пекина на этот год (3%). Между тем в 2022 году цены в стране выросли на 2%.

#новости Открыть/Комментировать

2023-04-10 19:56:22 Акции Мать и дитя растут на 11,5%

Такой рост бумаг в конце дня связан с новостями о запуске процедуры смены банка-депозитария по программе глобальных депозитарных расписок (ГДР). Нынешний депозитарий J.P. Morgan будет заменен на RCS Issuer Services. От владельцев ГДР не требуется никаких дополнительных действий в связи с процедурой смены банка-депозитария, которая займет около 120 дней.

Такая реакция цены акций подтверждает, что вопрос редомициляции является ключевым для инвесторов в текущих условиях. Напомним, что смена депозитария позволит в равной степени учитывать права всех акционеров и беспрепятственно направлять дивиденды. Ситуация в акциях РусАгро похожая — на ожиданиях объявления планов о редомициляции инвесторы наращивали сегодня позиции.

Напомним, что акции Мать и дитя находятся в списке рекомендаций наших аналитиков. Таргет — 610 рублей за акцию.

#новости Открыть/Комментировать

2023-04-10 17:02:19 Открыть/Комментировать