Svetvinvest Финансы Инвестиции

2023-05-04 13:16:13 ЦБ научит распознавать мошенников, ФРС вгоняет правительство в зависимость от инвесторов, российским айтишникам поднимут «железный занавес».

ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ К УТРУ 4 МАЯ:

79,33 $/₽
87,99 €/₽
11,45 ¥/₽
21,35 AED/₽

Российский рынок:
IMOEX +0,32%
RTS +1,08%.

ОВК +5,91%; Мечел +4,62%; ЧМК +4,49%; Белуга Групп ПАО ао +4,19%; VEON +3,92%.
Генетико -4,95%; Красный Октябрь -3,39%; Пермэнергосбыт -2,46%; Аэрофлот -2,34%; СОЛЛЕРС -2,28%.

Американский рынок:
Dow Jones Industrial Average -0,8%
S&P 500 -0,7%
Nasdaq Composite -0,64%

Центральный банк России запустил сайт "Рублерост", который выглядит как мошеннический проект, чтобы научить россиян распознавать финансовые пирамиды. На этом сайте собраны "лучшие практики", которые помогут людям избежать попадания в ловушку аферистов. Пирамиды могут маскироваться под добросовестных участников рынка, но их суть остается прежней - это схема привлечения денег людей, при которой прибыль выплачивается за счет средств новых участников, а иногда и не выплачивается вовсе.

Сбербанк установил новые рекорды по выдаче ипотечных кредитов. За период с января по апрель 2023 года банк выдал ипотеку на сумму 1,1 трлн рублей, включая рекордные апрельские выдачи на 336,7 млрд рублей. Всего за первые четыре месяца текущего года Сбербанк выдал 339 тыс. ипотечных кредитов, а в апреле - 104,3 тыс. кредитов. Выдачи в апреле по сумме выросли на 1% по сравнению с мартом.

По данным Bloomberg, к 2025 году стоимость обслуживания долга государств удвоится из-за повышения ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Это приведет к тому, что правительства будут зависеть от инвесторов в облигации, а бюджетные расходы будут ограничены, что может негативно сказаться на экономически продуктивных областях. Фонды, учитывая эту ситуацию, начали переводить свои инвестиции в долгосрочные облигации. Например, компания Janus Henderson Group переориентировала свой портфель на долгосрочные бонды.

Александр Новак, вице-премьер правительства России, заявил о необходимости тщательного изучения причин падения цен на нефть и о возможности реакции со стороны ОПЕК+. Он отметил, что необходимо мониторить ситуацию на рынке и понимать причины и перспективы, чтобы определить, являются ли колебания цен на нефть краткосрочными или нет.

Российские IT-компании обратились к Минцифре с просьбой упростить процедуру приема на работу иностранных специалистов и готовы оплатить возвращение уехавших разработчиков в Россию за свой счет. Президент некоммерческого партнерства «Руссофт», которое объединяет более 315 компаний, Валентин Макаров, пояснил, что необходимо "снижать барьеры" в найме зарубежных специалистов на удаленную работу из-за нехватки кадров и растущего интереса дружественных стран к российским IT-шникам.

На заседании Федерального резервного банка США было принято решение повысить процентную ставку на 0,25%, несмотря на трудности в банковской системе страны. ФРС продолжает борьбу с высокой инфляцией, но заявления стали более "голубиными", что говорит о возможном замедлении темпов повышения ставок. Глава ФРС Джером Пауэлл признал ошибки в контроле банковской системы, но заявил, что последнее банкротство было единственным инцидентом. Регулятор готов действовать в случае начала рецессии, снижая ставки. Однако, пока рынок труда и ВВП остаются сильными, и будущие действия ФРС будут зависеть от поступающих данных. Рынки отреагировали негативно на повышение ставок, особенно при рисках экономического спада и проблемах в банках. Крупнейший индекс S&P 500 упал на 1%. Теперь нужно ждать дальнейших шагов регулятора США.

Надо сказать, это выступление главы ФРС оказалось одним из самых слабых — впечатление очень неоднозначное.
Кто-нибудь смотрел? Какие мысли и эмоции получили?
Ничего нового
Мне понравилось — все четко по ситуации
Мне не понравилось — очень неопределенно
А я не смотрю — хожу сюда новости узнавать))) Открыть/Комментировать

2023-05-03 21:46:54 Берём бонды … Apple… Как бы купить?:) Открыть/Комментировать

2023-05-03 21:22:28 ФРС США повысила ставку до 5-5,25%

Ключевая ставка в США повышена на 25 базисных пунктов до диапазона 5-5,25%. Открыть/Комментировать

2023-05-03 14:44:11 Не поздно ли еще вложить в недвижимость ОАЭ и заработать?

В прошлый раз подготовила для вас пост о баснословной доходности инвестиций в рынок недвижимости Дубая, а сегодня хочу разобрать отыграна уже эта история или еще нет

Начнем с плюсов и минусов рынка

Преимущества:
Беспроцентные рассрочки от застройщиков на 5-6 лет. Первый взнос около 10%, а дальнейшая оплата может растянуться еще на 3 года после сдачи объекта, что значительно снижает риски.
Очень эффективный рынок с точки зрения оформления собственности — элемент мошенничества исключен.
Это одна из немногих географий, где на фоне растущих ставок, где арендный доход можно, получить выше, чем, например, по Investment grade бондам или казначейскими облигациями США, что редкость для аренды.
Дирхам привязан к доллару, поэтому инвестиции в недвижимость Дубая аналог инвестициям в долларах.

Недостатки:
Сейчас это уже достаточно дорого.
Если посмотреть на рост цен до этого скачка — темпы совсем другие, стоимость практически не менялась.
Город постоянно застраивается, а значит, с большой долей вероятности, там где вы купите недвижимость за 5 лет появится множество новых домов. Количество предложений вырастет и перепродажа недвижимости в Дубае не самая популярная история.
Обслуживание дорогое и нужно понимать, что качество строительства оставляет желать лучшего.

Эти нюансы я знаю, потому что почти 15 лет регулярно езжу в Дубай и наблюдаю за экономикой. Такая личная история у меня с этим городом.

Кому стоит присмотреться?
Кто хочет иметь резидентство: пока это одно из мест, где его можно получить за инвестиции в недвижимость. Со всеми вытекающими бонусами, в наших реалиях, это немаловажно.
Кто рассматривает альтернативу облигациям в валюте, потому что напрямую больше не вариант. Считайте, покупка долларового актива, на котором за счет рассрочки можно получить LTV и двойную доходность в аренде.

Кому не нужно покупать?
Тем, кто верит, что они заработают 100%. Вероятность такого дохода стремится к 0.
Тем кто не боится, что недвижимость просядет в цене, потому что на фоне роста ставок это не исключено.
Кто надеется на этой недвижимости стать Илоном Маском через год.

Что может поддержать рынок недвижимости в Дубае?
Спрос от китайцев, которые только присматриваются, опасаясь дальнейшей эскалации.

Исторические риски
До 2008 года в Дубае тоже был бум роста цен, но после — катастрофический кризис, в который многие потеряли деньги и недвижимость. Рынок после этого 20 лет восстанавливался до предыдущих уровней. И только в прошлом году, по случайному стечению обстоятельств, случился новый скачок.


Не обращайте внимания на баснословные обещания и рассказы о нереальном росте. Вооружайтесь экселем, считайте вложения, сроки, условия рассрочки. Поезжайте туда, смотрите место, прогнозируйте, просчитывайтесь расходы и арендную доходность. Обратите внимание, что есть еще рынки недвижимости, которые только набирают обороты, например, в Катаре.

Взвешивайте все риски и возможности, и только тогда принимайте решение, нужно ли оно вам.

Если понравился разбор, накидайте в комментарии темы, которые вам интересно еще рассмотреть в Открыть/Комментировать

2023-05-03 13:32:55 Китай опередил США по IPO, в Великобритании стремительно дорожают продукты, Пауэлл покинет свой пост?

ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ К УТРУ 3 МАЯ:

79,92 $/₽
88,26 €/₽
11,52 ¥/₽
21,73 AED/₽

Российский рынок:
IMOEX -0,53%
RTS -0,04%.

Мостотрест +10,6%; Калужская сбытовая компания +9%; Красный Октябрь +4,34%; Белон +2,36%; ТГК-14 +2,09%.
ОВК -5,94%; ПАО «КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ» -5,35%; Русгрэйн -4,7%; Башнефть-п -4,48%; Башнефть -4,75%.

Американский рынок:
Dow Jones Industrial Average -1,08%
S&P 500 -1,16%
Nasdaq Composite -0,89%

По данным Financial Times, Китай стал лидером по привлечению средств на IPO, опередив США. В этом году на первичных предложениях акций в Китае было привлечено около $19,5 млрд, в США же – всего $3,8 млрд. Эксперты утверждают, что такая динамика связана со снятием ограничений, связанных с ковидом, и возвращением экономики на путь роста. Кроме того, упрощение процедур листинга на Шанхайской и Шэньчжэньской биржах также оказало положительное влияние на ситуацию в Китае. В то же время в США на рынок IPO давит ястребиная политика ФРС, риски рецессии и медвежьи настроения на рынке, что делает компании неохотными становиться публичными и привлекать на рынке IPO средства.

В Европе замедляется базовая инфляция, что отражается в показателях базового CPI (индекс потребительских цен) за год, который составил 5,6% в сравнении с ожидаемыми 5,7% (предыдущие данные - 5,7%). Также "обычный" CPI на месячной основе оказался лучше, чем ожидалось - 0,7% против 0,9%. Тем не менее инфляция остается высокой, и европейские регуляторы указывают на ее упрямство, что свидетельствует о том, что борьба с ней еще далека от завершения.

В Великобритании средние цены на продукты питания и безалкогольные напитки в апреле установили рекордные значения, по данным компании NielsenIQ. В годовом исчислении цены выросли на 15,7 процента, что является самым большим ростом за 45 лет. Самыми сильно подорожали скоропортящиеся продукты. Таким образом, в стране наблюдается высокая инфляция в продовольственном секторе.

Объем торговли иностранными акциями на Бирже Санкт-Петербурга в апреле 2023 года снизился на 71,9% по сравнению с аналогичным периодом года назад. В сравнении с мартом текущего года, объем торгов сократился на 5,74% до $2,5 млрд. Однако средний объем торгов в день в апреле увеличился на 14,36% по сравнению с мартом, и за месяц было заключено 4,93 миллиона сделок.

Будет ли глава Федеральной резервной системы (ФРС) США, Джером Пауэлл, вынужден уйти со своего поста? Завтра ФРС объявит свое решение относительно ключевой процентной ставки. Некоторые люди критикуют Пауэлла за его ястребиную политику и высокие процентные ставки, которые, по их мнению, наносят ущерб экономике США. Недавно в США возник банковский кризис, который только усугубляется при повышении ставок. Поэтому перед главой ФРС стоит сложный выбор: либо спасать страну от высокой инфляции, повышая ставки, либо спасать банковский сектор, который при высоких ставках будет чувствовать себя еще хуже.

Эксперты считают, что возможно укрепление рубля до уровня 60 рублей за доллар, но только в случае радикального улучшения экономической ситуации в России или радикального ухудшения экономики США. Курс доллара в России зависит от состояния экономик Америки и России. В первом квартале текущего года экономика России была в застое, что привело к постепенному падению рубля. Однако сейчас экономика начала оживать, что сказалось на укреплении рубля. Некоторые факторы, такие как динамика импорта/экспорта, продаж экспортеров, валютные ограничения и дефицит бюджета, также могут повлиять на курс рубля, но в данном случае эксперты сосредоточились на общем состоянии экономик России и США.

Я уже много раз высказывала свое мнение относительно стоимости доллара и оказывалась права в прогнозах. Сейчас мне интересно узнать ваше мнение доллар по 60 рублей в 2023 году — такое возможно?

Да, все к тому идет
Нет, такого больше не будет никогда
В нашем мире все возможно, если сойдутся факторы
Я просто комментарии посмотреть Открыть/Комментировать

2023-05-02 20:51:38 Продолжаем изучать облигации. На какие показатели облигаций смотреть и что они нам дают?

Основные показатели:
Цена облигации – ее стоимость на рынке. При этом не путайте цену с номиналом, потому что цена = номиналу только в момент размещения и при погашении. Во время обращения на рынке цена может быть выше или ниже номинала — это спред, зависящий от величины купона и текущих рыночных доходностей.

Купон облигации – регулярные выплаты на сумму долга.

Доходность к погашению – процент г/г, который вы получите, если не будете продавать облигацию до даты погашения, а полученный доход будете реинвестировать также до погашения. Существует несколько видов доходности:
Купонная доходность, ее можно очень просто рассчитать по следующей формуле: купон/номинал
Текущая доходность облигации — чтобы рассчитать этот показатель мы используем не номинал облигации, а ее чистую цену, без НКД. Формула: купонный доход за год/чистую цену.

Срок погашения или дата оферты — день, когда компания вернет основной долг — номинал облигации. Держать облигацию до погашения необязательно. Ее можно продать на бирже другим инвесторам, которые сейчас хотят ее купить.

Карта рынка облигаций – кривая доходности или карта доходностей облигаций, где по оси Х идет срок погашения в годах, по оси Y – доходность в % годовых.
Ссылка на карту российского рынка: https://smart-lab.ru/q/bonds/

Дюрация — это мера риска облигаций, показывающая, насколько изменится цена облигации при изменении процентных ставок в экономике.
Числовое значение дюрации примерно равно эффективному сроку погашения облигации.
Эффективный срок учитывает все купонные платежи, выплаченные в разное время, и различные особенности облигации, такие как амортизация или оферта.
Если купонных платежей, амортизации и оферты нет, то дюрация совпадает со сроком до погашения облигации.

С помощью дюрации инвесторы и аналитики измеряют средний срок возврата инвестиций. Дюрация показывает зависимость облигаций от изменения процентных ставок, и это полезно при выборе облигаций.
Посчитать дюрацию можно сложив все будущие платежи с учетом срока их поступления и разделив результат на рыночную цену облигации с учетом накопленного купонного дохода.

Вот, собственно, и все премудрости — можно разобраться, правда?

Если хотите список облигаций, к которым стоит присмотреться — ставьте «+» в комментарии Открыть/Комментировать

2023-05-02 13:06:42 Спрос на нефть падает, Apple доверяют больше, чем банкам, рост цен на российское ПО ограничит ценовая хартия.

ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ К УТРУ 2 МАЯ:

80,55 $/₽
88,69 €/₽
11,58 ¥/₽
21,72 AED/₽

Российский рынок:
IMOEX -0,91%
RTS -0,5%.

Ренессанс страхование +4,69%; ТНС энерго Воронеж +3,77%; МРСК Юга +2,91%; ФСК Россети +2,56%; Пермэнергосбыт +2,55%.
РКК энергия -6,88%; Лензолото-п -6,65%; ДЭК -6,36%; Ашинский метзавод -6%; Фармсинтез-4,89%.

Американский рынок:
Dow Jones Industrial Average -0,14%
S&P 500 -0б04%
Nasdaq Composite -0,11%

Высоких цен на нефть в ближайшее время ждать не стоит. На нефтяном рынке продолжается падение цен, а также готовится решение Федеральной резервной системы. Вероятность повышения ставки сохраняется на уровне 90%, даже после краха First Republic Bank. Спад цен на нефть поддерживают слабые производственные данные в Китае. Усилия ОПЕК по снижению добычи не оказывают практически никакого влияния на рынок. Если бы не было сокращения добычи, цена на нефть могла бы опуститься ниже $70. Сейчас спрос на нефть находится в очень нестабильном положении.

Согласно сообщению газеты The Washington Post, в компании Meta (ранее Facebook), которая признана экстремистской и запрещена в России, происходит моральный кризис и растет недоверие к основателю Марку Цукербергу из-за массовых сокращений. Ранее компания сталкивалась с кризисными периодами, но руководство всегда поддерживало уверенность в будущем компании. В настоящее время компания сокращает десятки тысяч сотрудников, а перспективы развития неясны. Среди проблем, с которыми сталкивается Meta, низкая окупаемость инвестиций в "метавселенную" и негативное влияние геополитической нестабильности и повышения процентных ставок на сферу IT в целом.

Как сообщает Forbes, новый сберегательный счет от Apple собрал почти $1 млрд в первые 4 дня после запуска. На конец первой недели было открыто более 240 тысяч счетов, так как американцы переводят свои деньги из мелких банков в Apple, полагаясь на большое доверие к этому крупному бренду. Кроме того, компания предлагает более высокую процентную ставку - 4,15% годовых, что выгоднее, чем большинство вкладов в США. Я бы сделала так же+ купила бы их бонды:)

Индия и Россия рассматривают возможность взаимного приема карт RuPay и "Мир", сообщает The Economic Times. На заседании IRIGC-TEC была обсуждена идея запуска платежных систем в обеих странах, что упростит финансовые транзакции при торговле. Вице-премьер России Мантуров также обсудил с главой МИД Индии планы запуска СБП и Единого платежного интерфейса в Индии, что сделает оплату товаров более простой и удобной для россиян и облегчит туристические поездки. Ранее Россия договорилась о создании новой платежной системы с Турцией.

На форуме "Цифровая индустрия промышленной России 2023" планируется подписание "Ценовой хартии социально-ответственного IT-бизнеса", которая будет ограничивать рост цен на российское программное обеспечение. Соглашение будет устанавливать потолок цен на основе цены на продукт на ту же дату прошлого года, скорректированной с учетом годового индекса потребительских цен Росстата, плюс 15%. Например, на основе данных за 2022 год, когда Индекс потребительских цен составил 11,94%, ценовой потолок составит почти 27%.

Как показало исследование, проведенное Webbankir, каждый восьмой россиянин взял кредит на майские праздники. 34% опрошенных готовы взять займ, а 18% скорее всего воспользуются кредитом. Однако большинство опрошенных (66%) планирует провести праздники дома, 30% - на даче, а только 3% собираются отправиться в путешествие (2,4% по России и 0,6% за рубежом).

А где пройдут ваши майские каникулы?
Дома
На работе
В путешествии
Свой вариант Открыть/Комментировать

2023-04-28 21:27:57 Открыть/Комментировать

2023-04-28 21:27:47 Как из 1 сделать себе пенсию 150 000₽?

Помните, я разыгрывала финансовый разбор среди подписчиков?

Пришло время держать ответ
С вас 🩶 — с меня расчеты!


Дано:
1 000 000₽ накоплений
150 000₽ в месяц з/п
Задача:
Обеспечить себе пенсию на уровне сегодняшнего дохода.

(Полный запрос и расчеты ниже)

Решение:
150 000 в сегодняшних деньгах с учетом 4% инфляции через 15 лет 270 000 в месяц или 3,24 млн в год.
Рыночная ставка 12% (10,4% после налога), чтобы зарабатывать на такой ставке 3,24 млн в год, нужна подушка 31 млн.
Уже накопленный 1 млн инвестируем под 10,4% на 15 лет, на выходе имеем 4,6 млн.
До 31 млн остается добить еще 26,4 млн. чтобы накопить эту сумму за 15 лет, ежемесячно нужно инвестировать 58 000₽ (это уже с учетом возвартов по ИИС).

Выглядит, конечно, неслабо. Но это при консервативном расчете с доходностью 10,4%.

Помните, что я адепт портфеля 70% облигации 30% акции (а на сроке 15 лет можно и 60/40). Так что фактическая доходность с очень высокой вероятностью будет выше.

Кроме того, из-за той же инфляции доход тоже будет расти.

Да и при доходе 150к инвестировать 1/3 дохода вполне реально, так что план осуществимый

Если хотите еще такие финансовые разборы — ставьте «+» в комментарии Открыть/Комментировать

2023-04-27 21:11:47 Давно мы не разбирали портфели!

Пришло время размять мозги и проанализировать портфель на 190 тыс. рублей
 
Классы активов
Начнем с самого простого:
76% акции
9% кэш
15% облигации
Лично я не придерживаюсь такой разбивки и мой портфель выглядит совершенно наоборот, а именно 60-70% это надежные облигации и оставшиеся 30-40% это акции. В данном портфеле достаточно много фундаментально слабых компаний, которые уже длительное время находятся в нисходящем тренде, отсутствует четкая стратегия и активы подобраны достаточно хаотично. Все это и привело к отрицательной доходности (-13,03%).
 
Валюта
85% в рублях
12% долларовые активы
3% в евро
В целом с учетом нынешних реалий – это очень хорошая диверсификация, так как риски заморозки иностранных активов по-прежнему есть, и они никуда не делись. Единственное, что здесь могу порекомендовать — если есть возможность исключить евро из портфеля (вывести и конвертировать или продать если можно).
 
Акции
В портфеле представлено достаточно много совершенно различных секторов, начиная с финансового и заканчивая различными циклическими или ископаемыми историями. Для долгосрочного портфеля все же необходимо снизить долю в акциях и если есть потребность в наличии акций, то оставить лишь самые надежные, по возможности дивидендные истории, они же голубые фишки, такие как Сбер, Газпром, Роснефть. Фонды — чуть более 10% от всего портфеля фактически заморожено. Здесь, к сожалению, ничего не сделать. Остается либо долго ждать, либо следить за новостями от брокера, и при возможности трансформировать фонды, торги по которым сейчас не проходят, в кэш.
 
Иностранные ЦБ составляют не очень большую долю, а именно 7% от всего портфеля, но все же, как я часто подмечаю в своих постах, пока есть возможность лучше переложиться в российские бумаги, пока все инфраструктурные риски не исчезнут. Несмотря на то, что сумма не очень большая, все лучше, чтобы деньги работали.
 
Облигации
Долю облигаций в 15% нужно срочно наращивать на тот кэш, который освободится после продажи фундаментально слабых акций или от конвертации валюты. В идеале эту цифру довести не меньше, чем до 50% от портфеля. Состав облигаций в портфеле хороший за исключением облигаций Роснано (достаточно низкий кредитный рейтинг), их доля составляет 1,5% от всего портфеля, поэтому не критично, но стоит ориентироваться на самые высокорейтинговые облигации, например, СБЕР, Мегафон, ВТБ, МТС.

Что хочу добавить — стратегии и подходы к инвестированию могут быть разными, я даю только те варианты, которыми бы воспользовалась сама. Основанные на моем личном опыте. И, конечно, это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

С удовольствием почитаю и другие точки зрения. Делитесь в комментариях своими мыслями по поводу диверсификации этого портфеля Открыть/Комментировать