2024-01-07 13:50:22
Наиболее интересные компании для инвестиций из транспортного сектораСовкомфлот. Крупнейшая судоходная компании России, а также один из мировых лидеров в сфере транспортировки энергоносителей. Из-за переориентации торговли с Запада на Восток и нехватки танкеров сильно выросли ставки фрахта, что привело к значительному росту выручки и прибыли компании, при этом подобная рыночная конъюнктура может сохраниться еще на горизонте 2-3 лет.
Компания совмещает в себе низкую оценку, высокую дивидендную доходность (около 13% за 2023 год), а также значительный потенциал роста акций. Совкомфлот – очень сильная компания, которая должна быть в портфеле. Оптимальная точка входа – 120 рублей за акцию, но часть позиции можно взять и по текущим ценам.
НМТП. Лидер отечественного рынка стивидорных услуг, на компанию приходится около четверти общего грузооборота российских морских портов. Главное преимущество НМТП заключается в том, что компания непосредственно не зависит от ставок фрахта, а финансовые результаты определяются динамикой грузооборота – который будет и дальше расти по мере роста экономики и торговли.
Плюс, в отличие от ДВМП, НМТП платит дивиденды и не связана с серьезными корпоративными конфликтами.
Компания является хорошей ставкой на продолжение роста объемов перевозок. Формировать позицию следует ближе к отметкам в 10 рублей за акцию.Globaltrans. Оператор железнодорожных перевозок (полувагоны, цистерны), занимающий около 7% общего объема погрузки на сети РЖД. Компания в значительной мере выиграла от роста ставок аренды цистерн и полувагонов на фоне перестройки экспорта на Восток. Тем не менее, дальнейший рост перевозок ограничен мощностями ж/д сети, а на динамику финансовых показателей может негативно влиять повышение тарифов РЖД и стагнация ставок на рынке полувагонов.
Хотя Глобалтранс обладает и другим мощным драйвером роста – завершение редомициляции (перерегистрация). Компания планирует завершить переезд в Абу-Даби в ближайшее время, что позволит вернуться к выплате дивидендов. За последние 2 года #GLTR накопил значительный объем средств на счетах, что позволяет рассчитывать на щедрые выплаты – доходность может составить около 18-19%.
Среднесрочно акции компании обладают значительным потенциалом роста (в т.ч. за счет низкой оценки), а текущие цены являются привлекательными, чтобы отыграть идею с переездом и возврату к дивидендам.Транснефть. Российская транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов – один из крупнейших в мире. Формально относится к сектору нефти и газа, но суть бизнеса связана с транспортировкой нефти и нефтепродуктов, а доходы определяются объемами перекачки, а не ценами на нефть.
Компания выделяется стабильностью финансовых показателей и высокой дивидендной доходностью (около 14% за 2023 год), что делает ее отличным долгосрочным вариантом. Дополнительным драйвером роста станет сплит акций (дробление количества акций, чтобы снизить их стоимость), что сделает #TRNFP более доступной для розничных инвесторов.
Имеет смысл формировать позицию по текущем ценам, до сплита и объявления дивидендов (если такая возможность есть).
Подведем итог: Ряд компаний из транспортного сектора сохраняет значительные перспективы даже после бурного роста в 2022-2023 годах. Оптимальным решением будет выбрать 2 акции в портфель, чтобы сохранить диверсификацию (снизить риски) и получить выгоду от дальнейшего роста.
14.4K views10:50
С
