Сила капитала

2023-12-27 19:01:24 Как получать дополнительный доход от своей зарплаты?

Многие не знают, но можно использовать карты с кэшбеками как целую систему и объединить кэшбэк на разных картах.

Давайте рассмотрим несколько карт, по которым можно получить максимальную выгоду:

1. Альфа-Карта от Альфа-Банка

Стоимость обслуживания: бесплатная
Кэшбек: 1% на все + 5% на 4 категории + до 100% на случайную категорию
Максимальная сумма кэшбэка в месяц: 5 000 ₽

2. Тинькофф, карта Tinkoff Black

Стоимость обслуживания: бесплатная
Кэшбек: до 5% на 4 категории
Максимальная сумма кэшбэка в месяц: 3 000 ₽
Также стоит обратить внимание на “кэшбек от партнеров” у банка, там часто может встречаться повышенный кэшбек на магазины и сервисы, которые вы используете.

3. OZON-карта от OZON банка

Стоимость обслуживания: бесплатная
Кэшбек: 1% на все покупки + 3 категории на выбор (можно выбрать кафе и рестораны).
Также сам маркетплейс Ozon предлагает хорошие скидки по данной карте, около 3%, а деньги для покупок можно пересылать себе на карту через СБП, что тоже удобно и выгодно.
Максимальная сумма кэшбэка за любимые категории: 1 500 ₽

Для получения максимальной выгоды можно использовать следующую связку:

• Кафе / рестораны – Ozon
• Все остальные категории: выбрать 10 категорий, по которым вы тратите чаще всего, в Альфа-банк, Тинькофф и Ozon. Открыть/Комментировать

2023-12-26 19:01:56 Перспективы криптовалюты в 2024 году – ждём роста и рекордных доходностей?

Надо понимать ключевое, что в этом году закончился цикл коррекции и падения на рынке. В середине октября, когда биткоин пробил уровень в $30.000 и его стоимость активно начала расти в зону $44.000, это подтвердило выход в активную фазу роста. А сейчас мы видим, как активно растет весь рынок криптовалюты (например, стоимость токена Solana выросла практически в 10 раз за этот год) и, вполне вероятно, что рост в 2024 году тоже продолжится.

Этому будет способствовать 2 фактора:

Первый – это запуск в январе ETF на биткоин и эфириум (2 самых основательных криптовалюты) на фондовом рынке. Это значит, что любые инвесторы, которые не хотят разбираться в покупке криптовалют, открывать кошельки, смогут покупать паи фондов на эти криптовалюты напрямую у своего брокера. Так же, как мы сейчас покупаем фонды на облигации, акции и другое. Это приведёт к большим вложениям в эти криптовалюты, отчего их стоимость будет расти.

Второй – халвинг биткоина (вознаграждение снизится в 2 раза), который проходит раз в 4 года. Это тоже может послужить триггером для роста стоимости биткоина и всего крипторынка.

Ожидания по курсу криптовалют в 2024 году:

Биткоин может дойти до первого уровня в $69.000
Эфириум – $5.000 Открыть/Комментировать

2023-12-25 19:01:33 Подборка облигаций

Сегодня подборка корпоративных облигаций с погашением до 2 лет:

• Корпоративные: Селектел 001P-02R
ISIN: RU000A105FS4
Кредитный рейтинг: А+
Уровень листинга: 2
Размер купона: 57,34 руб.
Цена, % от номинала: 96,4%
Дата погашения облигации: 11.11.2025
Годовая доходность: 14,2%

• Корпоративные: ГосТранспортЛизингКомп БО-06
ISIN: RU000A0JVWJ6
Кредитный рейтинг: АА-
Уровень листинга: 1
Размер купона: 29,02 руб.
Цена, % от номинала: 96,1%
Дата погашения облигации: 20.10.2025
Годовая доходность: 14,8%

• Корпоративные: "Российские ЖД" ОАО 23 обл.
ISIN: RU000A0JQRD9
Кредитный рейтинг: ААА
Уровень листинга: 2
Размер купона: 39,14 руб.
Цена, % от номинала: 94,4%
Дата погашения облигации: 16.01.2025
Годовая доходность: 14,1%

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Открыть/Комментировать

2023-12-24 13:01:03 Итоги недели на российском фондовом рынке

Эта неделя выдалась позитивной для российского рынка акций – Индекс МосБиржи вырос на 1,9% после месячного падения. Хотя индекс РТС, наоборот, упал – на 0,3%, что связано с ослаблением рубля. 

К закрытию рынков в пятницу курс доллара вырос до 92 рублей (+1,9% за неделю), что может быть связано с предновогодним ростом спроса на валюту для импортеров. 

Можно ли сказать, что коррекция на российском рынке закончилась? Вполне вероятно, что да.

Инвесторам удалось сохранить позитивный настрой после заседания Банка России в прошлую пятницу. Все больше отраслевых экспертов указывает на то, что повышение ставки до 16% было последним в текущем цикле, и в следующем году регулятор уже перейдет к смягчению денежно-кредитной политики.

Впереди – последняя неделя года и январские праздники (всего 3 торговых дня), во время которых российский рынок исторически показывает сильную динамику. В новогоднюю неделю за последние десять лет индекс МосБиржи падал лишь однажды (в 2013–2014 годах), а в другие годы рос в среднем на 3%. 

Также продолжается зимний дивидендный сезон, во время которого российские компании, по подсчётам аналитиков БКС, выплатят в сумме около 1,4 трлн рублей. Часть этих денег точно будет реинвестирована и вернется на рынок, что будет оказывать поддержку отечественным индексам.

Есть все шансы, что российский фондовый рынок сделает подарок отечественным инвесторам на Новый год. Открыть/Комментировать

2023-12-23 13:01:55 Что лучше – дивидендные акции или обыкновенные?

В мире, где есть выбор между дивидендными и обычными акциями возникает вопрос, что купить, и сколько доходности можно получить.

Кто-то может сказать, что дивидендные акции лучше, потому что есть постоянный денежный поток, который поступает на счёт, его можно сразу тратить или реинвестировать. И такой человек прав, и возможно, он живёт или хочет жить на дивидендный поток. Таких людей называют дивидендными рантье.

Но если было бы так просто, то привилегированные (дивидендные) и непривилегированные (обычные) акции у одного и того же эмитента имели бы разную цену, и большую часть капитала инвесторы направляли бы на дивидендные истории. Однако, такого не происходит, поскольку мир финансов сложнее, и под «капотом» инвестиционного решения больше сложностей, чем кажется. Поэтому мнение, что непривилегированные акции лучше дивидендных, тоже имеет право на существование.

Чтобы определиться с выбором, нужно выбрать срок инвестиций, сумму, рынок, эмитентов и оценить отличия между акциями.

Плюсы наличия дивидендов:

1. Дивиденды могут быть источником пассивного дохода, который не зависит от колебаний рынка. Дивиденды сглаживают потери от снижения цены акций в кризис.

2. Дивидендные акции принадлежат компаниям с устойчивым бизнесом, высокой прибыльностью и низким долгом. Хотя есть МТС, который платит дивиденды в долг.

Такие эмитенты менее подвержены банкротству или сокращению дивидендов. Они часто имеют высокую репутацию и лояльность клиентов, что способствует их долгосрочному росту.

3. Инвесторы могут реинвестировать доход в те же или другие акции, которые принесут большую доходность. Можно использовать доход для потребления, сбережения или благотворительности.

4. В некоторых странах дивиденды облагаются налогом по ставке ниже, чем доход от продажи акций. Это снижает налоговую нагрузку на инвесторов и увеличивает чистый доход. В России шкала НДФЛ почти плоская.

Минусы дивидендных акций:

1. У дивидендных компаний меньший потенциал роста. Они обычно меньше вкладывают в развитие бизнеса, поскольку отдают часть прибыли акционерам. Это ограничивает их способность конкурировать, адаптироваться и расширяться. Дивидендные акции могут расти медленнее, чем обычные.

2. Дивидендные акции зачастую имеют высокую цену по отношению к своей прибыли (P/E ratio) или справедливой стоимости (P/B ratio). Инвесторы платят больше за каждую единицу дохода или актива компании. Высокая цена также снижает доходность по дивидендам (dividend yield) – основной показатель привлекательности дивидендных акций.

3. Хоть дивидендные компании стабильно платят, всегда может случиться Газпром. Дивиденды могут быть снижены или отменены в зависимости от финансового положения компании, её стратегии, рыночных условий или налогового законодательства. Это приводит к неожиданным потерям для инвесторов. Открыть/Комментировать

2023-12-22 19:01:05 Форс-мажор от «Новатэка», санкции и обвал акций. Что это вообще было?

«Новатэк разослал покупателям газа предупреждение о форс-мажоре: будущие поставки с «Арктик СПГ 2» под вопросом» Вот такая неприятная новость вчера вышла от Reuters.

Почему, чем это грозит, что ждёт компанию – вообще было не понятно. Акции «Новатэка», в свою очередь, упали на 5%. Версий есть много, и даже то, что проекту «Арктик СПГ 2» конец.

Сегодня всё немного прояснилось. Похоже, «Новатэк» всего лишь предупредил поставщиков, чтобы обезопасить себя от возможных претензий по задержкам поставок из-за санкций.

Для компании ничего не поменялось

Ещё осенью «Новатэк» подпал под санкции США. И то, что компания вряд-ли запустит все линии производства газа на «Арктик СПГ-2» в срок, стало ещё тогда.

При этом о полной остановке или длительном переносе запуска проекта речи не идёт. А именно так все воспринимали новость про форс-мажор. Так что акций падение на 5% – это слишком эмоциональная реакция.

К тому же сейчас «Новатэк» может воспользоваться форс-мажором как поводом: а давайте пересмотрим текущие контрактов по поставке газа. И переиграть на других условиях.

При этом с запуском производственных линий всё в порядке. Вчера «Новатэк» завершил подготовку и приступил к производству СПГ на первой линии «Арктик СПГ-2». Вторая линия ожидается в конце 2024.

Не исключаю, что первые поставки СПГ могут начаться уже в ближайшие недели.

Тут ещё и Китай вступился за «Новатэк»

Крупнейший в мире покупатель СПГ попросит США снять санкции с нового завода компании, сообщает Bloomberg. Китай готов пойти на такой шаг, так как ему важно не допустить перебои с поставками топлива. Открыть/Комментировать

2023-12-21 19:00:56 5 критериев, как выбрать БПИФ на облигации в свой портфель

Существует 5 основных групп фондов по активам:

1) Фонды на облигации
2) Фонды денежного рынка
3) Фонды на драгоценные металлы
4) Фонды на акции российских компаний
5) Смешанные фонды – облигации, акции и драгоценные металлы.

Полный список торгующихся фондов на облигации есть на сайте Мосбиржи. На вкладке нужно выбирать «Рынок облигаций», тогда перед вами откроется полная таблица.

Чтобы выбрать надёжный фонд на облигации, нужно придерживаться следующих критериев:

1. Предпочтительная валюта – рубль или юань (для валютной диверсификации).

2. Надежная компания которая выпустила фонд, в данном случае они называются провайдерами. Желательно от крупного банка – Сбербанк, ВТБ, АльфаКапитал, Тинькофф, Газпромбанк и т.д.

3. Среднедневной 3-х месячный оборот более 1 млн рублей. Нам нужно чтобы паи фонда возможно было быстро купить или продать по рыночной цене, т.е. фонды должны быть ликвидными.

Эти 2 критерия можно проверить также на сайте Мосбиржи, когда вы кликнете на тикер (код) фонда из таблицы – откроется отдельная страница, на которой будет указана расширенная информация. Вам нужно найти «Валюта в которой ведутся торги» и «3-х месячный среднедневной оборот по сделкам с паями».

4. Низкая комиссия (желательно до 0,8%). Биржевые фонды берут комиссию за свою работу и распределяют ее равными долями в течение всего года.

5. Бóльшая доходность на перспективу 1 года / 3 лет.

Ориентировочную доходность можно посмотреть на сайтах провайдеров (управляющей компании, кто выпустил фонд), либо рассчитать самостоятельно, исходя из динамики стоимости пая по графику на Московской Бирже.

У фондов на ОФЗ слишком низкая доходность, намного выгоднее будет купить отдельно необходимые ОФЗ в свой портфель.

Зато фонды на корпоративные облигации можно рассмотреть в свой портфель, например, эти:

#OBLG – Провайдер ВТБ. Индекс корпоративных облигаций. Ориентировочная доходность при текущей ставке ЦБ 14-16% годовых, комиссия 0,71%.

#SBRB – Провайдер Сбербанк.Индекс корпоративных облигаций. Ориентировочная доходность 14-16% годовых, комиссия 0,82%.

#AKMB – Провайдер АльфаКапитал.Индекс всех облигаций Московской Биржи. Ориентировочная доходность 14-16% годовых, комиссия 1,23% (комиссия здесь выше, но и доходность будет интереснее). Открыть/Комментировать

2023-12-20 19:01:43 Брокеры начали волноваться за вашу валюту

Один из самых частых комментариев по поводу санкций против СПБ-биржи звучит следующим образом: «Биржа понимала, или должна была понимать, что против нее будут выдвинуты блокирующие санкции. Почему она не подготовилась к этому удару заранее?» Вопрос хороший, и по всей видимости, произошла некоторая недооценка рисков.

Но после того, как СПБ-биржу включили в «черный санкционный список», в индустрии наступила суета и переоценка возможных негативных сценариев. Теперь санкции против НКЦ (Национальный Клиринговый Центр) не кажутся такими невозможными. Риск санкций против Мосбиржи оценивается как «существенный».

И по всей видимости брокеры уже начали готовиться к этому «удару» сами и готовить клиентов. Так, например, Цифра Брокер (бывший Фридом Финанс) разослал клиентам предупреждение о том, что их валюта «недружественных» стран на брокерском счете под угрозой. Если в SDN список попадет Мосбиржа, то автоматически в него попадет и НКЦ, и тогда возможность проведения расчетов по валютным сделкам в евро и долларах через биржевые торги временно пропадет.

Это касается и доступа к вашим долларам и евро на брокерских счетах – вы попросту не сможете ими управлять. С учетом того, как долго СПБ-биржа решает вопрос о разблокировки активов для проведения расчетов, можно смело выстраивать ожидания на похожий сценарий и в случае с Мосбиржей.

У вас могут возникнуть резонные вопросы: «А что теперь делать с валютой? Куда нести баксы на хранение?». Если вам не хочется расставаться с вашими зелеными бумажками, то самый простой способ сохранения это перевести их на банковский счет – там санкции их не достанут, если ваш банк заранее уже не достали санкции.

Правда, учтите, что во многих банках есть комиссии на содержание счета в валюте «недружественных» стран. Это сделано потому, что банки из рисковой группы не хотят брать на себя лишних проблем и обязательств.

Если перевод на банковский счет не ваш выход, то остается перевести валютную позицию либо в рубли, либо в валюту «дружественной» страны. Вы также можете решить ничего не делать, и просто переждать событие в заблокированных активах, но, как и когда откроется снова валютный рынок после санкций – никто не знает. Это может произойти через день, или через год.

Этот текст не является инвестиционной рекомендацией, а всего лишь заботливое напоминание о рисках. Открыть/Комментировать

2023-12-19 19:01:15 Перспективы и ожидания от рынка в 2024 году

Облигации и ключевая ставка. Только что её снова повысили – не стоит ждать её резкого снижения. Скорее всего, ЦБ начнёт её снижать ближе к середине года, когда инфляция начнёт стабилизироваться.

Для нас это отличное время и редкая возможность покупать облигации и зафиксировать высокую доходность на 2-3 года в инструментах с низким риском. Поэтому первую половину года большую часть покупок можно совершать именно в облигациях, но от акций не отказываемся.

Акции. Здесь будет несколько факторов, которые могут привести к росту ожидаемой доходности по ним в следующем году:

– Ослабление рубля. Если после выборов президента в марте курс доллара продолжит рост и останется на высоком уровне, то компании-экспортёры получат больше прибыли за счёт курсовой разницы. А вместе с этим мы увидим рост рынка акций.

– Дивиденды крупных компаний оказывают поддержку нашему рынку за счёт обратного вложения этих денег в акции. Примерно 20-30% денег с дивидендов идут обратно в рынок, а это сотни  миллиардов рублей.

– Редомициляция, или простыми словами – переезд компании. Многие наши компании имели “прописку” за границей, потому что это было выгодно в налоговом плане. Но как только будет происходить перерегистрация компании в Россию, то это снизит риски вложений и повысит инвест. привлекательность у российского инвестора.

Все эти факторы повышают ожидаемую доходность в акциях, которая может достигать более 20% в 2024 году. И это несмотря на то, как привлекательны сейчас облигации. Открыть/Комментировать

2023-12-18 09:00:53 Доверительное управление: как инвестировать и не тратить время и силы

Доверительное управление – это когда инвестор передаёт свои активы профессионалам, которые извлекают из капитала или имущества прибыль. Активы могут быть практически любые: ценные бумаги, недвижимость, предприятия и даже авторские права.

По форме доверительное управление – договор, который заключают на какое‑то время, при этом права собственности остаются у владельца. Управляющие забирают только небольшую часть от прибыли за свои услуги. Правда, исполнители её не гарантируют – при инвестициях это невозможно.

Смысл в том, что специалисты лучше понимают, когда актив сохранить, а когда продать и купить другой – так, чтобы не сильно рисковать и заработать.

Однако доверительное управление используют и для других целей:

• Наследственный переход. Специалисты распоряжаются активами умершего инвестора, пока наследники разбираются с формальностями, принимают дела и вступают в права наследования.

• Совместное владение. Несколько инвесторов с долями, например, в фирме или жилом комплексе передают активы в одно место: так легче за всем следить и собирать прибыль.

• Защита от растраты. Управляющие занимаются капиталом инвестора до тех пор, пока его наследники не вырастут, не получат образование или не заведут своих детей. Открыть/Комментировать