Сила капитала

2023-12-17 20:00:37 Каждый второй риэлтор ненавидит канал «Квадратные метры».

Они без стеснения выкладывают фишки, которые помогают простым людям экономить на квартире до 80%.

– Как легально не платить риелтору его долю?
– Как получить от государства выплату на покупку квартиры?
– Какие ЖК из-за кризиса отдают жилье с 90% скидкой?
– Как получить кешбек от любого банка на оплату коммуналки?

Решайте квартирный вопрос с выгодой: t.me/meters2 Открыть/Комментировать

2023-12-17 09:01:26 Итоги недели на российском фондовом рынке

На этой неделе российский рынок оставался под давлением – Индекс МосБиржи упал на 1,5%, а в течение недели и вовсе уходил ниже 3000 пунктов. Индекс РТС, наоборот, вырос – на 0,6%, что связано с падением курса доллара. 

В пятницу Индекс Мосбиржи открылся падением до 2960 пунктов, однако к вечеру продемонстрировал рост на 2,4% с этих уровней. Почему так произошло?

Состоялось долгожданное заседание Банка России, на котором регулятор повысил ключевую ставку до 16%. ЦБ прогнозирует инфляцию в РФ по итогам года вблизи верхней границы диапазона 7–7,5%, однако ожидания на следующий год находятся на уровне 4-4,5%, и регулятор отмечает, что близок к завершению цикла повышения ставки. 

Рынок позитивно воспринял риторику ЦБ – вероятно, мы достигли пика по ставке в текущем цикле. Это позволяет рассчитывать на начало смягчения денежно-кредитной политики уже весной следующего года, что и радует рыночных участников.

Также в пятницу прошло IPO Совкомбанка, которое оказалось очень удачным для компании ввиду большого количества рекламы, но не инвесторов. Итоговая переподписка вышла выше в 10 раз, а торги акциями открылись ростом почти на 30%. Однако, разогнав стоимость акции, из неё сразу начали выходить спекулянты и, как видимо, этот процесс может продолжиться.

Ожидания на следующую неделю: учитывая «осторожный позитив» от заседания ЦБ, вполне вероятно, что на следующей неделе мы можем увидеть некоторое восстановление российского рынка акций после нескольких недель падения. Открыть/Комментировать

2023-12-16 19:02:37 Банк России повысил ключевую ставку до 16% (была 15%)

Из пресс-релиза стало известно, что высокую ключевую ставку будут держать долго, пока инфляция не начнёт приближаться к плановым значениям.

Напомним, что это значит для нас с вами:

• Кредиты станут дороже ещё на 1-3% годовых;

• Проценты по банковским вкладам повысятся до 12-13% годовых и даже 15-16% при условии вклада со сроком на 2-3 года. В течение двух следующих недель мы увидим много подобных предложений от банков;

• У выпущенных облигаций будет снижаться цена и соответственно повышаться доходность к погашению. Если ранее по ОФЗ была доходность 10-12% годовых и 14-16% по приличным корпоративным с погашением до 2-х лет, то теперь доходность к погашению также увеличится примерно на 1%.

• Новые выпуски облигаций будут предлагать более высокую доходность;

• При такой высокой ключевой ставке, ОФЗ и корпоративные облигации очень привлекательны для добавления в инвестиционный портфель. При снижении инфляции ЦБ будет снижать ключевую ставку и доходность облигаций будет в будущем снижаться, поэтому сейчас хороший момент купить облигации и зафиксировать за собой высокую доходность по ним на 2-3 года. Открыть/Комментировать

2023-12-15 12:01:32 У большинства россиян нет финансовой подушки безопасности. Как это исправить?

Простой способ сформировать ее – откладывать 10% от зарплаты. Звучит просто, но на деле, чаще всего, труднореализуемо. Важно соблюдать дисциплину и в регулярном откладывании денег, и в своих порывах потратить уже накопившееся.

Можно мысленно поставить себе простой «фильтр безопасности» – ни при каких условиях не доставать деньги из фин.подушки, если они прямо не влияют на вашу безопасность.

Например, заболели вы или ваш ребенок. Тут даже не стоит вопрос, стоит ли доставать деньги из фин. подушки или ждать чуда. Здоровье – основа безопасности, и фин. подушка здесь точно поможет спасти ситуацию.

Другой пример, сломался компьютер. Если ваш компьютер – это не средство, чтобы зарабатывать деньги, а просто предмет развлечения (посмотреть сериалы, поиграть в игры или полистать новости), то это не про безопасность и точно не чрезвычайный случай. Подушку трогать не стоит.

Как результат – такой простой фильтр позволяет вам не тратить деньги на всякую ерунду и копить деньги действительно для важного. Сегодня это формирование финансовой подушки. Завтра – создание капитала на большую цель. Открыть/Комментировать

2023-12-15 10:00:17 Какие новости действительно влияют на рынок? Те, которые опубликованы в телеграм-канале крупнейшего в России кредитного рейтингового агентства @Expert_RA!

Читайте и используйте:

— анализ рыночных тенденций;
— комментарии ведущих экспертов по сложным экономическим вопросам
— и, разумеется, рейтинги участников рынка ценных бумаг!

Ждём на @Expert_RA Открыть/Комментировать

2023-12-14 19:01:55 3 антикризисных совета для инвесторов

Нет смысла гадать, что будет дальше. Никто не знает будущего; «чёрный лебедь» всегда приходит неожиданно.

Прогнозы – штука полезная, но для общего понимания, куда мы движемся.

Не стоит искать «дна». Угадать, когда рынки достигнут минимумов, чтобы зайти, сложно. Вероятней всего, упустите возможность заработать.

Есть долгосрочная стратегия – придерживайся. Инвестора могут сбить с пути паника на рынках и мрачные прогнозы. Но лучше и дальше следовать своей стратегии.

«Когда всё плохо, все начнут говорить, что будет ещё хуже. Когда хорошо – будут кричать, что дальше ещё лучше».

Фишка в том, что правда где-то по середине. Открыть/Комментировать

2023-12-13 19:31:05 Кто владеет большинством российских акций на Мосбирже?

За последние два года российский фондовый рынок перешел в руки частных инвесторов. Как стало известно из обзора фондового рынка от Центрального Банка РФ, порядка 80-85% объемов торгов ежемесячно приходится на физлиц.

Такая статистика дает полное право заявить, что сейчас российский фондовый рынок держится на внутреннем инвесторе, и что весь рост со дна 2022 года – это их рук дело. Но вот вопрос – а у кого российские инвесторы выкупали дно Мосбиржи?

Если вы подумали про нерезидентов, то они все еще числятся владельцами акций на российском рынке. Порядка 60% акций, которые находятся в свободном обращении на торгах Мосбиржи заблокированы на счетах нерезидентов из «недружественных» стран.

Да, российский инвестиционный климат до февраля 2022 года благоволил тому, что нерезиденты даже внутри российской юрисдикции активно покупали акции российских эмитентов и по факту владели большей частью из того, что торговалось. И что самое интересное, эти инвестиции приходятся не на западных физлиц, а на крупные инвесткомпании.

Исходя из такой статистики можно сделать два вывода – у российского фондового рынка есть уровень, ниже которого тот не сможет упасть из-за того, что нерезиденты не могут продать свою долю. А также, у российского фондового рынка есть риск больших распродаж и падения котировок, если западных нерезидентов захотят выпустить с их заблокированных счетов.

Такую специфику понимают и в ЦБ, и скорей всего, даже если нерезидентам разрешат уйти, им позволят продавать ограниченное кол-во акций в день, чтобы не раскачивать сильно рынок. Открыть/Комментировать

2023-12-13 17:30:06 Мир бизнеса далек от идеальной картинки. Логистические трудности, поиски поставщиков и новых рынков сбыта — с этими и другими проблемами представители микро-, малого и среднего бизнеса сталкиваются регулярно. Можно ли их избежать? Пожалуй, да, если подписаться на канал Корпорация МСП, где собрана вся важнейшая информация для предпринимателей.

Новости, правовые и юридические советы, реальные кейсы и лайфхаки для начинающих и даже опытных предпринимателей ждет вас в Корпорации МСП.

Подписка на ценный источник информации как вклад в развитие вашего дела. Открыть/Комментировать

2023-12-12 19:01:04 Риск редомициляции для инвестора

Последние два года это настоящее испытание для российского инвестора и фондового рынка. Если в 2022 году мы узнали, что такое инфраструктурные риски и до сих пор разгребаем их последствия, то новинкой 2023 года является риск редомициляции.

Редомициляция – это процесс, в рамках которого происходит смена юрисдикции юридического лица. В этом году вступил в силу Указ Президента, в рамках которого российские публичные компании должны сменить иностранную прописку в недружественных странах на российскую. Хотя есть случаи, когда переезд состоялся в дружественный Казахстан.

Переезд эмитента создает специфический прецедент переезда еще и депозитарных расписок этого же эмитента с других фондовых площадок. Регистрация юридического лица за границей во многом делалась для того, чтобы российский бизнес мог выходить на зарубежные площадки и привлекать там капитал.

После февраля 2022 года котировки российского бизнеса на офшорных рынках очень сильно упали, и условные акции VK стали стоить 10-50% от цены на Мосбирже. Такие ценники создают поле для получения почти бесплатных денег, ведь можно купить депозитарные расписки того же VK со скидкой у нерезидентов, подождать переезд и расконвертацию внутри российского контура и продать эти бумаги.

Но такая халява, во-первых, создает риск того, что рынок получит волну волатильности и падение котировок по многим эмитентам, но также создает окно для выхода нерезидентов из российских активов. Президент в марте 2023 года выпускал отдельный Указ по этому поводу – россиянам нельзя покупать российские активы у нерезидентов на зарубежных площадках.

И теперь об этом заговорили уже и в ЦБ в своем опубликованном «Обзоре рисков финансовых рынков». Регулятор допускает возможность введения ограничений на ускоренную продажу акций перерегистрировавшихся в РФ бывших квазироссийских компаний после допуска всех их ценных бумаг к биржевым торгам.

То есть, все те инвесторы, которые набрали российских бумаг после запретного Указа Президента рискуют при переводе акций в российское юридическое поле не обналичить свой выигрыш, а получить выделение активов на отдельный счет, как у нерезидентов.

Систему хакнуть не получилось, хотя если бы весь этот поток офшорных бумаг хлынул на российский фондовый рынок, то потенциальные распродажи могли быть на уровне 5 трлн рублей, при общей капитализации в 60 трлн. Теперь придется либо возвращать эти др туда, откуда взяли, либо сидеть в них и ждать, когда можно будет проводить сделки с нерезидентами и расконвертацию. Открыть/Комментировать

2023-12-11 19:30:48 12,6% годовых – возможно, последние рекордные дивиденды «Сбера». По крайней мере, на ближайший год

«Сбер» бодро отчитался за 11 месяцев 2023. Вот главное из отчёта банка:

• Чистая прибыль выросла до ₽1,37 трлн.
• Рентабельность капитала составила 25%
• Кредитный портфель вырос на 25,2%, до ₽38,9 трлн.
• Средства клиентов увеличились на 19,7%, до ₽32,4 трлн

Так что «Сбер» всё ближе и ближе к заветным ₽1,5 трлн чистой прибыли по итогам 2023. В таком случае итоговый дивиденд составит ₽33,24 на оба типа акций, ну или 12,6% дивдоходности по текущим котировкам.

А что акции? Да ничего. Инвесторы давно заложили прибыль по итогам года в ₽1,5 трлн, поэтому акции «Сбера» не реагируют на эти данные.

Надо понимать, что в 2024 году рекордного роста прибыли может и не быть

ЦБ намерен повышать ставку и дальше. И это должно сказаться на показателях «Сбера». Наглядный пример, как это работает, – всё тот же отчёт банка:

1. Если посмотреть динамику месяц к месяцу, то прибыль ноябре по сравнению с октябрём снизилась на 13% (₽133 млрд → ₽115 млрд).

2. Виной тому повышение ставки ЦБ. Кредиты стали дороже, что замедляет темпы роста кредитования компаний и частных лиц.

Понятное дело, что если ЦБ дальше будет повышать ставку, то рекордного роста прибыли от «Сбера» в 2024 году ждать не стоит… Если покажет результаты на уровне 2023 года – будет уже круто. Открыть/Комментировать