СберИнвестиции

2021-02-10 11:30:14 Инвестидея

Эксперты SberCIB ожидают роста в нефтегазовом секторе

Аналитики SberCIB повышают прогнозы с ДЕРЖАТЬ до ПОКУПАТЬ сразу по трём компаниям нефтегазового сектора. Выбор экспертов пал на компании ЛУКойла, Газпромнефть и НОВАТЭК. Справедливые цены были обновлены до уровней соответственно $88,00 (6 300 руб.), $5,50 (400 руб.) и $22,5 (1 620 руб.) за акцию.

В конце 2020 года добыча ЛУКойла в Узбекистане почти полностью восстановилась (после её годового падения в 3К20 на 71%). Такая тенденция позволит увеличить свободные денежные потоки, по прогнозам аналитиков SberCIB, как минимум на $0,5 млрд. По их мнению, рентабельность нефтепереработки в текущем году должна стабильно улучшаться. Акции ЛУКойла привлекательны еще и с учетом высокой дивидендной доходности.

Газпром нефть в прошлом году повысила расходы, продолжая активно осваивать ряд добывающих активов. Эксперты SberCIB ожидают, что в 2021 году Газпром нефть ликвидирует отставание от других компаний сектора. Если компания подтвердит планы по наращиванию свободных денежных потоков, это может обеспечить ей дополнительный потенциал роста котировок.

Покупка акций НОВАТЭКа, по мнению аналитиков SberCIB, станет удачным решением благодаря улучшению перспектив цен на газ. Хотя сроки принятия окончательных инвестиционных решений по новым проектам еще неясны, эксперты уверены, что НОВАТЭК выполнит стратегический план и к 2030 году будет производить до 70 млн т СПГ в год. Вероятность реализации новых проектов в дальнейшем будет повышаться и обеспечит НОВАТЭКу потенциал роста.

В целом аналитики отмечают, что наиболее высокий потенциал роста в нефтегазовом секторе сохраняется у акций Газпрома с целевой ценой $4,4 (320 руб.) и Татнефти с целевой ценой $10,3 (740 руб.).

#ideas Открыть/Комментировать

2021-02-10 10:50:14 Sber Private Banking признан лучшим private банком России

Sber Private Banking во второй раз подряд получил награду «Лучший сервис private banking» в России. Результаты 18-го ежегодного обзора Private Banking and Wealth Management Survey 2021 опубликовал журнал Euromoney.

Euromoney — это авторитетное международное издание о банковском секторе, финансах и рынках капитала. Чтобы составить рейтинг, опрашивают участников рынка частного банковского обслуживания. После того как они оценят конкурентов, экспертная комиссия подводит итоги — лидеров определяют в 50 странах.

По итогам 2020 года Sber Private Banking также получил сразу две награды международного издания Global Finance в категории World’s Best Private Banks Awards 2021. Банк победил в номинациях «Лучший private банк России» (третий год подряд) и «Превосходное качество сервиса в кризис в Центральной и Восточной Европе».

«Это говорит о доверии клиентов и признании участниками рынка. Учитывая, сколько сложностей всем нам доставил 2020 год, победы для нас особенно ценны. Будем и дальше совершенствовать наши сервисы, предвосхищая ожидания клиентов, и развивать рынок private banking в России», — говорит Евгения Тюрикова, глава Sber Private Banking.

#focus Открыть/Комментировать

2021-02-10 09:58:05 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB

Фондовые рынки

Прогноз умеренно позитивный. Торги на американских биржах во вторник завершились неоднозначно после недавнего роста индексов до рекордных значений. В центре внимания остается возможное одобрение фискальных стимулов в США. Отчётность Twitter и Cisco превзошла ожидания. Индекс МосБиржи потерял 0,55%. Сегодня утром внешний фон для российского рынка умеренно позитивен: большинство мировых площадок растут, но нефть немного подешевела. Аналитики SberCIB ждут умеренно позитивного начала торгов на МосБирже.

Нефть

Данные по запасам углеводородов в США могут затормозить рост цен на нефть. Аналитики SberCIB считают, что котировки Брент сегодня останутся вблизи уровня $61/барр., а на американской сессии могут снизиться до $60,6/барр., поскольку данные по товарным запасам нефти и нефтепродуктов в США, скорее всего, будут неоднозначными. Кроме того, в центре внимания в среду январская статистика по инфляции в США.

Рубль

Рубль: прежним курсом. Настрой на мировых рынках сегодня утром, поэтому аналитики SberCIB ожидают, что курс рубля будет колебаться возле текущего уровня. Накануне российская валюта сумела преодолеть отметку 74 руб. за доллар и по итогам дня укрепилась на 0,5% до 73,90. Важным событием для валютного рынка будет выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла.

Облигации

Возможен дальнейший рост доходности ОФЗ. Вчера доходность ОФЗ выросла на 7-10 б. п., особенно после того, как Минфин объявил, какие выпуски будут предложены в среду на аукционах. Доходность 10-летних КО США стабильна у отметки 1,15%, гособлигации развивающихся стран Азии в локальных валютах утром не показывают единой динамики. В этих условиях доходность ОФЗ перед аукционами Минфина может повыситься еще на 1-2 б. п., а дальнейшая динамика, видимо, будет зависеть от итогов этих аукционов.

НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ

Корпоративная отчётность и инфляция в РФ, макростатистика и выступление главы ФРС США.

АЛРОСА опубликует данные по продажам за январь.

В России выйдет еженедельная сводка по индексу потребительских цен, в США — еженедельная сводка Управления энергетической информации по товарным запасам нефти, индекс потребительских цен, статистика по товарным запасам оптовиков и заявкам на ипотечное кредитование.

Ожидается выступление председателя ФРС США Джерома Пауэлла.

#daily Открыть/Комментировать

2021-02-10 09:38:54 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать

2021-02-09 19:10:31 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Индекс МосБиржи в начале торгов продолжил рост, поскольку цены на нефть превысили $61/барр., однако во второй половине дня отступил из-за коррекции на нефтяном рынке. Американские индексы также корректировались после достижения исторических максимумов в последние дни.

М.Видео в 4К20 увеличила выручку на 19% с уровня 4К19 до 164,3 млрд руб. При этом онлайн-продажи компании выросли в два раза и составили 64% от совокупного показателя. М.Видео теперь будет направлять не менее 100% чистой прибыли на дивиденды, которые будут выплачиваться дважды в год. Аналитики SberCIB нейтрально оценивают акции М.Видео и в секторе розничной торговли выделяют более ликвидные бумаги X5 Retail Group, которые входят в топ российских акций.

Electronic Arts купит разработчика видеоигр для мобильных устройств Glu Mobile за $2,4 млрд, поскольку считает игры для мобильных устройств самым быстрорастущим сегментом в индустрии видеоигр. Сделка будет закрыта в 2К21 и позволит Electronic Arts укрепить свои позиции в сегменте мобильных видеоигр. В секторе видеоигр мы выделяем Activision Blizzard, бумаги которой входят в топ иностранных акций.

#results Открыть/Комментировать

2021-02-09 16:01:18 Что такое IPO, SPAC, прямой листинг и зачем в этом разбираться

Выход на биржу — это возможность для бизнеса легко привлечь финансирование, а для инвесторов — получить прибыль от своих вложений. Именно в первое время после размещения у акций максимальный потенциал роста, но и риски тоже самые большие. Рассказываем, какие способы выйти на биржу используют компании и зачем о них знать частному инвестору.

#education Открыть/Комментировать

2021-02-09 11:41:57 ​​ ТОП низкорискованных рублевых облигаций

Мы полагаем, что в ближайшее время у рубля есть шансы отыграть часть потерь, понесенных в начале года из-за роста геополитической напряженности. Это окажет поддержку и российскому рынку рублёвого долга. С началом массовой вакцинации глобальный внешний фон остается преимущественно позитивным, что тоже благоприятно для рубля. Сейчас цены на нефть достигли максимумов с марта прошлого года, преодолев психологически важный рубеж в $60/барр., что ещё не полностью учтено в динамике рублёвых активов.

В портфеле низкорискованных облигаций мы заменили выпуск Альфа-Банка с погашением в августе 2022 года и доходностью 5,7% годовых на более доходные бумаги Росбанка с доходностью 6,6% годовых и офертой в декабре 2022 года. За последние два месяца доходность выпуска Ростелекома с погашением в феврале 2023 года опустилась ниже 5% годовых. Мы решили заменить его на более доходный выпуск другой госкомпании, ФСК, у которой к тому же несколько лучше кредитные рейтинги от международных рейтинговых агентств. Выпуск ФСК-1 торгуется с доходностью 5,4% годовых к погашению в октябре 2023 года.

#ideas Открыть/Комментировать

2021-02-09 09:40:48 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB

Фондовые рынки

Российские акции могут вырасти при открытии торгов. Вчера американские фондовые индексы установили новые рекорды благодаря надеждам на скорое принятие фискальных стимулов в США на $1,9 трлн. Индекс МосБиржи накануне прибавил 1,6%. Этим утром внешний фон для российского рынка умеренно позитивен: мировые биржи торгуются разнонаправленно, котировки нефти выше $61/барр. Аналитики SberCIB ждут умеренного роста российских акций в начале торгов, основным риском может стать санкционная риторика.

Нефть

Нефть продолжает дорожать в преддверии ежемесячного отчета EIA по рынку нефти в США. По мнению аналитиков SberCIB, в середине дня котировки Брент могут нацелиться на диапазон $61,4–61,7/барр., но в начале американских торгов они могут отступить к уровню поддержки $60,6/барр. Управление энергетической информации США (EIA), вероятно, сохранит оценки спроса и повысит прогноз по добыче нефти в стране на фоне недавнего роста цен, что может оказать некоторое давление на котировки.

Рубль

Рубль прибавляет в цене, но к вечеру возможна коррекция. Вчера на фоне повышенного спроса на активы развивающихся рынков рубль подорожал до 74,30 за доллар. Аналитики SberCIB полагают, что во вторник валюты развивающихся рынков останутся достаточно востребованными, и рубль попытается протестировать уровень 74,00. Впрочем, к вечеру он может снова подешеветь до 74,30 за доллар.

Облигации

Доходность рублёвых облигаций останется у текущих уровней. В случае, если Минфин объявит, что в среду будет размещать более одного номинального выпуска ОФЗ, доходность этих бумаг может вырасти на 2-4 б. п. Доходность 10-летних гособлигаций США в понедельник после попытки достигнуть 1,20% вернулась к отметке 1,17%. Котировки азиатских гособлигаций в локальных валютах сегодня утром стабильны.

НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ

М.Видео и TCS Group.

М.Видео представит во вторник операционные результаты и проведёт «день инвестора».

MSCI объявит результаты февральского пересмотра расчетной базы индексов. Возможно, в них будут включены акции TCS Group, головной компании Тинькофф Банка.

В США выйдет индекс настроений в малом бизнесе и предварительная оценка запасов нефти в хранилищах.

#daily Открыть/Комментировать

2021-02-09 09:29:05 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать

2021-02-08 18:55:43 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Динамика индекса МосБиржи в понедельник была позитивной на фоне роста цен на нефть до более $60/барр., впервые с января 2020 года. Основные фондовые индексы США продолжили обновлять исторические максимумы благодаря растущим надеждам на одобрение нового пакета помощи экономике США.

ЛУКОЙЛ в 2020 году снизил добычу нефти на 8,5% до 80 млн т из-за обязательств в рамках сделки ОПЕК+ и сокращения спроса на сырье на фоне пандемии. Производство газа сократилось на 17% до 29 млрд куб. м. из-за восстановления его добычи в Узбекистане. Снижение показателей было ожидаемым. На прошлой неделе аналитики SberCIB улучшили долгосрочный взгляд на акции российских нефтегазовых компаний, в том числе на ЛУКОЙЛ, на фоне роста цен на нефть.

Tesla вложила $1,5 млрд в биткоин и планирует принимать оплату за некоторые товары в криптовалюте. В январе компания обновила инвестиционную политику и теперь может инвестировать часть денежных средств в альтернативные инструменты, в том числе цифровые активы, золото и пр. На торгах в понедельник котировки компании выросли более чем на 2% и находятся вблизи исторического максимума.

#results Открыть/Комментировать