СберИнвестиции

2024-04-19 20:05:03 ​​ ИТОГИ ДНЯ. Российские акции вновь начали дорожать

В пятницу во второй половине дня индекс МосБиржи (плюс 0,4%) возобновил движение вверх, хотя днем колебался вблизи уровня закрытия четверга. Поддержку рынку обеспечил рост на 1,5% акций Газпрома, составляющие 11,2% в базе расчета индекса. Инвесторы ждут новостей по дивидендам компании. Кроме того, к вечеру возобновился рост нефтяных котировок — баррель Брент достиг $87,5. При этом рубль укрепился до 93 за доллар.

Вчера завершился прием заявок в рамках SPO Группы «Астра» (плюс 2%), а сегодня на счета инвесторам уже начали поступать бумаги компании. Цена размещения составила 555 руб., объем сделки — 11,7 млрд руб. Компания также сообщила, что доля акций в свободном обращении увеличивается до 15% по итогам SPO.

Совет директоров ТМК (минус 1,8%) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 9,5 руб. на акцию (при доходности 4%). ГОСА пройдет 24 мая, дата закрытия реестра — 4 июня. Выплата почти вдвое превысила наши ожидания. ТМК уже выплачивала дивиденды за 1П23 в сумме 13,9 млрд руб. (13,45 руб. на акцию), то есть 50% чистой прибыли за период. Финальная выплата составляет 91% прибыли за 2П23.

МТС Банк объявил индикативный ценовой диапазон и открыл книгу заявок в рамках IPO на Московской бирже. Объем IPO равен 10 млрд руб., ценовой диапазон размещения — 2 350–2 500 руб. за акцию, что соответствует капитализации 70,6–75,2 млрд руб.

Совет директоров HeadHunter (минус 1%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Также стало известно, что 24 мая внеочередное собрание акционеров рассмотрит размещение дополнительных акций.

$GAZP $ASTR $TRMK $HHRU Открыть/Комментировать

2024-04-19 18:16:41 Криптодайджест от SberCIB за 1К24: биткойн бьёт рекорды после одобрения ETF

За январь-март 2024 года биткойн (BTC) подорожал более чем на 60% и достиг нового исторического максимума — $73 000. Предыдущий пик ($67 500) пришелся на ноябрь 2021 года. Капитализация всего крипторынка выросла на 57%. Причина такой динамики в том, что в январе SEC одобрила спотовые ETF на BTC. Всего было запущено 11 фондов, включая крупнейших эмитентов в мире — BlackRock и Fidelity. С момента запуска ETF с 11 января по 28 марта чистый приток денежных средств в ETF на биткойн превысил $12 млрд. Это существенный объем новых инвестиций. Объем BTC во владении фондов по итогам 1К24 составил более $59 млрд, или 4,2% капитализации первой криптовалюты.

В этом выпуске криптодайджеста мы:

проанализировали динамику рынка криптовалют за первый квартал 2024 года;

рассмотрели, как циклы халвинга биткойна влияли на цену в прошлом и выделили среднесрочные факторы роста первой криптовалюты;

обсудили обновление сети Ethereum и оценили его влияние на комиссии в блокчейнах второго уровня;

рассказали об экосистеме блокчейна TON.

О самых интересных событиях на крипторынке читайте в нашем обзоре.

#криптовалюта Открыть/Комментировать

2024-04-19 16:29:20 Инфляция может влиять на акции довольно непредсказуемо. Всё зависит от настроя инвесторов и уровня ключевой ставки.

Инфляция и ожидания рынка. Если цены растут во время бурного экономического подъёма, инвесторы охотно покупают акции, и это толкает их котировки вверх. Объяснение простое: когда бизнес активно развивается, а цены на товары растут, можно ждать и роста прибыли.

Кроме того, в растущих акциях инвесторы рассчитывают уберечь накопления от инфляции.

Если же инвесторы настроены пессимистично и ждут кризиса и выхода инфляции из-под контроля, они оценивают акции не столько по потенциалу доходности, сколько по рискам. Чем выше риски, тем активнее инвесторы перекладывают деньги из акций в защитные активы — и котировки акций падают.

Инфляция и высокие ставки. Когда рост цен слишком разгоняется, Центробанк обычно задействует основной инструмент борьбы с этим — поднимает ключевую ставку. После этого растут ставки по вкладам, и дорожают кредиты. А значит, потребители больше сберегают и меньше покупают. Как итог, инфляция замедляется.

В то же время для бизнеса высокая ключевая ставка — это скорее негатив. Как мы уже сказали, из-за дорогих кредитов уменьшается спрос, но это ещё не всё. Компаниям кредиты теперь тоже обходятся дорого, а значит, у них становится меньше возможностей развиваться, обновлять оборудование, разрабатывать новые технологии.

У многих компаний прибыли не с чего будет расти, а имеющиеся долги, если их много, станет труднее обслуживать. Компании, которые слишком зависят от займов, могут оказаться на грани выживания и даже обанкротиться.

В такой ситуации инвесторы будут сокращать долю акций роста и бумаг закредитованных компаний. Их котировки пойдут вниз.

Хорошие дивидендные акции всегда будут в цене. Правда, их дивидендной доходности будет трудно конкурировать с высокими ставками по консервативным инструментам. Доходности облигаций и инструментов денежного рынка вырастут, а риски по ним ниже. Капитал будет перетекать туда.

#полезное Открыть/Комментировать

2024-04-19 14:25:32 Новости к этому часу

Чистая прибыль российских банков в первом квартале 2024 года составила 899 млрд рублей — ЦБ РФ.

Темпы роста ипотеки в России ускорились в марте до 1,2% с 0,8% в феврале — ЦБ РФ.

S&P Global Ratings понизило рейтинги Израиля до «A+» с «AA-» из-за роста геополитических рисков — агентство.

Цена размещения акций Группы Астра рамках SPO составила 555 рублей за штуку — компания.

Ценовой диапазон акций МТС Банка в рамках IPO составит 2350-2500 рублей за штуку — компания.

Число подписчиков Netflix в первом квартале 2024 года почти вдвое превысило прогноз — компания.

Совет директоров ТМК рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 9,5 рублей на акцию (доходность 4%). ГОСА пройдет 24 мая, дата закрытия реестра акционеров на получение дивидендов — 4 июня. Выплата почти вдвое превысила наши ожидания. ТМК уже выплачивала дивиденды за 1П23 в размере 13,9 млрд рублей (13,45 рубля на акцию), что составило 50% от чистой прибыли за период. Финальная выплата составляет 91% от чистой прибыли за 2П23.

$ASTR $TMRK Открыть/Комментировать

2024-04-19 12:20:11 МТС Банк объявил ценовой диапазон первичного предложения (IPO) акций на Московской бирже. Листинг и начало торгов акциями компании ожидаются 26 апреля 2024 года.

Индикативный ценовой диапазон предложения — на уровне от 2350 до 2500 рублей за акцию. Это соответствует рыночной капитализации банка в диапазоне от 70,6 млрд до 75,1 млрд руб без учета средств, привлекаемых в рамках IPO.

МТС Банк — активно растущий участник рынка розничных банковских услуг, сервисы которого входят в экосистему МТС.

За последние 6 лет банку удалось наращивать портфель необеспеченных потребительских кредитов в среднем на 50% в год, что позволило ему занять 8-е место на этом рынке.

Также МТС Банк занимает 1-е место в России на рынке товарного POS-кредитования и 6-е место по объему портфеля кредитных карт.

Подробнее познакомиться с МТС Банком можно в нашем обзоре.

Поучаствовать в IPO МТС Банка через Сбер можно по ссылке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Последние разборы компаний
Нижнекамскнефтехим и Казаньоргсинтез ЕвроТранс Европлан

Все разборы — в Библиотеке

#разборэмитента Открыть/Комментировать

2024-04-19 12:19:58 Сегодня МТС Банк объявил индикативный ценовой диапазон и открыл книгу заявок в рамках IPO на Московской бирже.

МТС Банк — быстрорастущий цифровой розничный банк, сервисы которого входят в экосистему МТС. За последние шесть лет банк рос более чем втрое быстрее рынка. Менеджмент ставит целью удвоить кредитный портфель и клиентскую базу в среднесрочной перспективе и постепенно повысить рентабельность до 30%.

Предварительные параметры IPO:

Размер IPO — 10 млрд рублей. Инвесторам будут предложены исключительно акции дополнительной эмиссии.

Ценовой диапазон размещения — 2350-2500 руб. за акцию. Это соответствует рыночной капитализации 70,6–75,1 млрд рублей без учета средств, привлекаемых в рамках IPO.

Когда будет известна финальная цена размещения? Она будет установлена после окончания сбора заявок, который начнется сегодня, 19 апреля, и завершится 25 апреля 2024 года.

Когда начнутся торги? Предполагается, что 26 апреля. Также акции МТС Банка могут войти в первый уровень листинга Московской биржи под тикером MBNK.

Цели IPO. Выход на биржу — возможность для реализации стратегии роста, масштабирования бизнеса и повышения ценность банка для клиентов.

Главные акционеры продолжат участвовать в развитии банка. Действующий акционер МТС Банка, ПАО «МТС», не планирует продавать свою долю в ходе IPO.

Ограничения на операции с акциями в течение 180 дней. МТС Банк, его мажоритарный акционер и аффилированные с ними лица примут на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций в течение 180 дней с даты начала торгов акциями на Московской бирже. В рамках IPO будет структурирован механизм поддержания цены акций в размере до 15% от базового объема размещения, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов (механизм стабилизации цены).

Кто может участвовать в IPO? Предложение доступно для всех типов российских инвесторов. Подать заявку на участие можно через ведущих российских брокеров.

Вы можете подать заявку на участие в IPO МТС Банка здесь. Открыть/Комментировать

2024-04-19 09:50:06 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Котировки российских акций почти не изменились, рубль дорожает

Индекс МосБиржи завершил торги в четверг почти без изменений. Из корпоративных новостей: вышли производственные результаты ММК, ФосАгро и Мосэнерго за первый квартал 2024 года.

В США фондовые индексы в основном снизились. Инвесторов продолжает беспокоить перспектива ужесточения политики ФРС — глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что не видит необходимости спешить со снижением ставки.

Рубль дорожает. В четверг рубль смог восстановиться до 93,8 за доллар, а сегодня утром подорожал до 93,7. Возможно, некоторые экспортеры все-таки увеличили продажи валюты, а спрос на нее на этих уровнях, видимо, незначителен. Сегодня рубль может закрепиться около 93,3 за доллар.

Геополитические риски препятствуют снижению цен на нефть. В пятницу утром котировки Брент повысились до $90,7 за баррель из-за удара Израиля по объекту в Иране. После цена снизилась до $88,8 за баррель. По нашим оценкам, сегодня баррель Брент может торговаться в интервале $89-90.

Доходности ОФЗ немного снизились. Вчера доходности большинства бумаг опустились на 1-5 б. п. в связи с замедлением недельной инфляции и снижением инфляционных ожиданий населения. Сегодня рынок ОФЗ, вероятно, будет стабильным в отсутствие значимых драйверов.

На повестке дня: макростатистика в Германии, комментарии ЕЦБ и ФРС

Индекс цен производителей в Германии за март

Выступления представителей ЕЦБ и ФРС США

О’КЕЙ опубликует отчетность за 2023 год по МСФО

$MAGN $PHOR $MSNG $OKEY Открыть/Комментировать

2024-04-18 19:45:42 ​​ ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок почти не изменился

В четверг индекс МосБиржи продолжал отступать, но ближе к завершению основной сессии отыграл дневное падение и вернулся к отметке 3 455 пунктов (плюс 0,05%). Снижение цен на нефть также остановилось, и котировки Брент превысили $87 за баррель. Рубль укрепился до 93,9 за доллар.

В 1К24 года производство стали ММК (минус 0,7%) сократилось на 2,9% г/г и на 4,7% кв/кв до 2,97 млн т. Продажи металлопродукции упали соответственно на 7,5% и 5,5% до 2,73 млн т. Компания объясняет снижение сезонным фактором и капремонтами.

Производство агрохимической продукции ФосАгро (плюс 1,2%) в первом квартале увеличилось на 7% г/г до 3 млн т, продажи — более чем на 11% до 3,1 млн т. Компания отметила, что рост продаж в основном приходится на фосфорные удобрения.

Мосэнерго также представило производственные результаты за 1К24. Выработка электроэнергии выросла на 3,8% г/г до 20,4 млрд кВт-ч. Отпуск тепла составил 38,25 млн Гкал, что на 9,3% больше, чем годом ранее. Акции компании держатся на уровнях закрытия среды.

$MAGN $PHOR $MSNG Открыть/Комментировать

2024-04-18 17:46:02 Вебинар SberCIB c представителями МТС-Банка

Через 15 минут стартует вебинар SberCIB c представителями МТС-Банка.

Подключайтесь по ссылке. Открыть/Комментировать

2024-04-18 14:43:32 Новости к этому часу

Наличный денежный оборот в России в 2023 году вырос на 14% год к году — ЦБ РФ.

Китайская Famsun Group планирует построить зерновой терминал в морском порту Махачкалы — министерство сельского хозяйства и продовольствия Дагестана.

ГК «Дело» стала владельцем свыше 90% акций Global Ports — совладелец ГК «Дело» Сергей Шишкарев.

ФосАгро в первом квартале 2024 года увеличило производство на 7% год году, а продажи — более чем на 11% год к году — компания.

Производство стали ММК в первом квартале 2024 года сократилось на 2,9% год к году до 2,97 млн тонн — компания.

Оборот Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ) в первом квартале 2024 года увеличился на 58% год к году до 488 млрд рублей — биржа.

Акционеры Группы ЛСР утвердили дивиденды за 2023 год в размере 100 рублей на акцию — компания.

Выработка электроэнергии Мосэнерго в первом квартале 2024 года увеличилась на 3,8% год к году, отпуск тепла — на 9,3% год к году — компания.

$PHOR $MAGN $LSRG $MSNG Открыть/Комментировать