СберИнвестиции

2021-03-20 13:00:59 Как накопить с помощью страховки

Накопительное страхование жизни (НСЖ) позволяет вам не только защититься от непредвиденных трат из-за несчастных случаев, но и накопить на образование ребёнка, подушку безопасности или прибавку к пенсии. Как устроено НСЖ и в чём его особенности — в нашем обзоре.

#practice Открыть/Комментировать

2021-03-19 19:31:24 Короткий обзор главных событий на рынках за неделю и прогноз на ближайшее будущее от наших управляющих

Максим Кондратьев, старший портфельный управляющий Сбер Управление Активами

Глобальный рынок

Что с показателями?

Америка — S&P 500 −0,7%
Европа — Stoxx Europe 600 +0,8%
Япония — Nikkei 225 +1,7%
Китай — Shanghai Composite +0,3%
Развивающиеся страны — MSCI EM −0,1%

Что влияло?

• Мировые индексы акций показали смешенную динамику. Одно из важнейших событий прошлой недели — заседание ФРС и комментарии её главы Джерома Пауэлла.

• ФРС ожидает скачок инфляции в апреле-мае выше целевых 2%, но считает, что движение будет краткосрочным. Восстановление экономики далеко от завершения и поддерживается бюджетными и монетарными стимулами. Повышение ставок будет зависеть от её динамики. Однако регулятор пообещал резко не останавливать выкуп ценных бумаг с рынка. Это успокоило инвесторов — аппетит к риску вырос, и индекс S&P обновил рекордный уровень торгов.

• В целом на неделе превалировали риски роста инфляционных ожиданий и рынки акций находились под давлением.

• Котировки нефти снизились на фоне роста запасов нефтепродуктов США и негативного прогноза Мирового Энергетического Агентства относительно роста потребления нефти в будущем.

Что дальше?

• Ожидание инфляции ведёт к росту цен на сырьё, что может спровоцировать реальную инфляцию. В этом случае вырастут цены на весь спектр товаров и услуг. Возможная реакция центробанков, направленная на сдерживание инфляции, может негативно сказаться на фондовых рынках.

• Если США и Иран подпишут ядерное соглашение, это может увеличить волатильность на рынке нефти.

Российский рынок

Что с показателями?

MICEX −1,0%
RTS −2,0%
USD/RUB +1,3%
Brent −8,6%

Что влияло?

• На этой неделе российский рынок показал смешенную динамику. Негативное влияние на рынок оказали снизившиеся котировки нефти.

Что дальше?

• Из-за сырьевой направленности российский рынок может продемонстрировать меньший уровень волатильности по сравнению с мировыми.

• Российскому рынку может сыграть на руку то, что локальные компании недооценены по сравнению с зарубежными, а высокие дивиденды увеличивают привлекательность их бумаг.

#weekly Открыть/Комментировать

2021-03-19 19:17:30 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Индекс МосБиржи снижался после обвала нефтяных котировок накануне. Рынок уже учел в котировках сегодняшнее повышение ключевой ставки Банка России до 4,5%, поэтому российские индексы почти не отреагировали на решение регулятора. Основные американские фондовые индексы также снижались перед выходными.

Набсовет Сбера рекомендовал дивиденды за 2020 год в размере 18,7 рубля на акцию (доходность — 6,5% по обыкновенным акциям и 7,2% — по привилегированным).

Совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал дивиденды за 2020 год: они составят 23,74 рубля на акцию (доходность — 1,7%).

Совет директоров МТС одобрил программу обратного выкупа акций на сумму до 15 млрд рублей до конца 2021 года. Это поддержит акции компании в среднесрочной перспективе. Бумаги сотового оператора по-прежнему входят в топ российских акций от SberCIB .

Выручка X5 Retail Group в четвёртом квартале 2020 года выросла на 13% по сравнению с тем же периодом прошлого года до 528,8 млрд рублей, а чистая прибыль — в 3,2 раза до 2,8 млрд рублей. По итогам прошлого года компания может выплатить дивиденды в размере 110,49 рублей на акцию (доходность — 4,2%). Бумаги X5 Retail Group по-прежнему входят в топ российских акций от SberCIB.

Американская логистическая компания FedEx опубликовала итоги третьего финансового квартала 2021 года, которые превзошли ожидания. На этих новостях акции выросли более чем на 4%. Выручка увеличилась на 23% по сравнению с тем же периодом прошлого года до $21,5 млрд, а скорректированная чистая прибыль — в 2,5 раза до $939 млн благодаря росту доставок на фоне пандемии.

Результаты Nike в третьем квартале 2021 финансового года не оправдали ожиданий — акции снизились более чем на 3%. Выручка увеличилась на 3% по сравнению с тем же периодом прошлого года до $10,4 млрд, а чистая прибыль — на 73% до $1,45 млрд отчасти благодаря росту онлайн-продаж.

#results Открыть/Комментировать

2021-03-19 16:15:43 Банк России поднял ключевую ставку впервые за два с лишним года

ЦБ решил повысить ставку на 25 базисных пунктов до 4,5% и допустил возможность ее дальнейшего роста в будущем. Среди причин такого решения — рост цен, превысивший прогноз Банка России. Инфляция ускорилась, по мнению ЦБ, из-за сокращения выездного туризма и ограничения предложения на услуги и товары. Риски превышения целевых показателей ЦБ по инфляции сохраняются.

SberCIB не исключает, что позднее Банк России пошлёт рынку более чёткий сигнал об ужесточении денежно-кредитной политики. Рынки учитывают в котировках гораздо более динамичное повышение ключевой ставки, чем можно предположить из пресс-релиза. Таким образом, если риторика ЦБ в ближайшее время не станет более жёсткой, рыночные ставки могут снизиться.

#focus Открыть/Комментировать

2021-03-19 16:01:02 Выясняем, за счёт каких технологий сектор интернет-компаний сможет вырасти

Продолжаем вместе со старшим портфельным управляющим Сбер Управление Активами Максимом Кондратьевым разбираться в самых перспективных для инвесторов отраслях. Сегодня поговорим об интернет-секторе. Многие компании этой сферы сильно выросли во время пандемии, но наш эксперт считает, что подъём ещё впереди. Разбираемся, что ждёт сектор после локдауна, и ищем точки роста.

#trend Открыть/Комментировать

2021-03-19 11:41:44 ​​ Рынок ждет повышение ключевой ставки до 5,5% до конца года

Котировки деривативных инструментов, которые используются для хеджирования процентных или валютных рисков, свидетельствуют о том, что участники рынка ждут роста ключевой ставки на 1,25 процентных пункта до конца года, выявил SberCIB. Эти показатели не являются ключевыми ориентирами для Банка России при принятии решении о своей процентной политике, но за ними внимательно следят банки: увидев их рост, они начинают повышать стоимость корпоративных и розничных кредитов.

Стоимость этих финансовых инструментов увеличилась на фоне растущей инфляции и сигналов Банка России о готовности начать повышение ставки. Регулятору надо будет играть на опережение, принимая меры, способные остановить рост цен. Поэтому SberCIB ожидает, что на этом заседании в пятницу Банк России поднимет ставку на 0,25 процентных пункта до 4,5%, а до конца года ставка может достигнуть 5%.

#focus Открыть/Комментировать

2021-03-19 09:55:01 РЫНКИ СЕГОДНЯ
Прогнозы аналитиков SberCIB

Фондовые рынки

Ожидается снижение российских акций. Американские индексы отступили по итогам торгов в четверг. Акции технологического сектора продолжили падать на фоне усиления инфляционных опасений и, как следствие, роста доходностей казначейских облигаций США. Индекс МосБиржи изменился незначительно. Утром в пятницу внешний фон для российского рынка скорее негативный: большинство мировых площадок снижаются, нефть сильно подешевела. Аналитики SberCIB полагают, что российский рынок снизится в начале торгов.

Нефть

Нефтяной рынок отыгрывает потери. В четверг баррель Брент подешевел на $6,5 до $62,0, но к утру пятницы приблизился к отметке $63,5. Рынок обнадежила новость, что в Германии и Франции возобновили вакцинацию препаратом от AstraZeneca, считают аналитики SberCIB. Если данные по буровым установкам в США и товарно-сырьевым рынкам, которые выйдут сегодня, будут оптимистичными, то нефть Брент может подорожать до более $64 за баррель.

Рубль

Рубль может закрепиться около 74 за доллар при жестком настрое ЦБ. Рубль оказался под давлением из-за падения цен на нефть, геополитической напряженности и роста доходности гособлигаций США. В центре внимания в пятницу будет заседание Банка России. Если регулятор повысит ставку и даст сигналы о её дальнейшем росте, то это поддержит рубль.

Облигации

Доходность рублевого госдолга может снизиться после заседания ЦБ. В четверг доходности гособлигаций США достигли новых максимумов. Российский долг отреагировал на это ростом доходности на 8-12 базисных пунктов (в среднесрочном и долгосрочном сегментах), но потом частично отыграл потери. В пятницу доходность рублевого госдолга может снизиться, если Центробанк даст сигналы об умеренном повышении ключевой ставки в 2021 году. Сейчас инвесторы закладывают в котировки российских госбумаг динамичный рост ключевой ставки.

НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ

Заседание ЦБ РФ, отчётность компаний, макростатистика

Банк России примет решение по денежно-кредитной политике.

X5 Retail Group опубликует финансовую отчётность, Банк «Санкт-Петербург» проведёт «День инвестора» и представит новую стратегию.

Совет директоров НОВАТЭКа определится с дивидендами.

В 19:00 в РФ будут опубликованы данные по розничным продажам и другая важная макростатистика.

В США вечером выйдут данные по числу буровых установок на нефть (важный показатель для нефтяного рынка).

#daily Открыть/Комментировать

2021-03-19 09:51:27 #dashboard
Как это читать? Открыть/Комментировать

2021-03-18 20:02:29 ​​ ИТОГИ ДНЯ

Индекс МосБиржи в начале торгов восстанавливался после вчерашнего падения из-за роста геополитических рисков. Но во второй половине дня российский индекс вернулся к отметке 3 500 пунктов. Вчера основные американские фондовые индексы DJIA и S&P 500 обновили исторические максимумы, однако сегодня в начале торгов снижались на фоне роста доходностей госбумаг США.

Результаты HeadHunter в четвёртом квартале 2020 года оказались лучше ожиданий. Выручка выросла на 19% по сравнению с тем же периодом прошлого года до рекордных 2,45 млрд рублей, а чистая прибыль — также на 19% до 852 млн рублей. Аналитики SberCIB ожидают, что по итогам 2020 года компания направит на дивиденды $0,5 на акцию (доходность — 1,5%). Менеджмент HeadHunter ожидает, что в 2021 году её выручка увеличится на 37–42%.

Сеть магазинов Лента сегодня провела «день инвестора». Компания планирует к 2025 году увеличить выручку до 1 трлн рублей с 445,5 млрд рублей в 2020 году за счет активной экспансии. Аналитики SberCIB по-прежнему положительно оценивают перспективы акций Ленты и при этом в секторе розничной торговли выделяют более ликвидные бумаги X5 Retail Group, которые входят в топ российских акций.

Сеть кофеен Starbucks объявила квартальные дивиденды в размере $0,45 на акцию (доходность — 0,4%). Последний день для покупки акций, дающий возможность получить выплаты, — 11 мая 2021 года.

#results Открыть/Комментировать

2021-03-18 16:00:13 Выясняем, почему небольшие ПИФы могут показывать высокую доходность и стоит ли в них инвестировать

Часто на вершине рейтинга самых доходных фондов можно увидеть небольшие ПИФы малоизвестных управляющих компаний. Рассказываем, почему таким фондам часто проще добиться высокой доходности и как понять, стоит ли в них вкладываться.

Прежде чем инвестировать фонд, стоит узнать о нем побольше. Часто достаточно четырех вопросов — ответы на них заодно объяснят, откуда у фонда такая доходность.

#focus Открыть/Комментировать