СберИнвестиции

2022-10-04 18:01:20 Новости к этому часу

Объём производства сельхозтехники в РФ в 2022 году, как ожидается, вырастет на 5% г/г, сообщил глава Минпромторга РФ Денис Мантуров.

Продажи АвтоВАЗа в сентябре выросли на 20,1% г/г и составили 20 641 автомобиль.

Предлагаемое странами Запада введение предельной цены на российскую нефть будет трудно осуществить на практике, заявил гендиректор Shell Бен ван Берден.

Пассажиропоток аэропорта «Пулково» вырос на 3% г/г за 9М22 и составил 13,8 млн человек.

В 2023 году доля корпоративных дефолтов в мире может вырасти более чем в три раза, прогнозирует рейтинговое агентство Moody’s Investor Service.

В 3К22 Сбер выдал более 208,8 тыс. ипотечных кредитов — это в 2,8 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года, сообщается в пресс-службе банка. По данным Домклик, общая сумма выданных кредитов выросла в три раза г/г, превысив 653,2 млрд ₽.

$AVAZ $SBER Открыть/Комментировать

2022-10-04 17:02:10 ИСКЧ: обнадёживающие инвестиции

Инвестиции в биотех считаются достаточно рискованными, но и отдача может оказаться куда значительней, чем при инвестиции в «акции стоимости».

Холдинг находится на стадии роста, и много средств уходит на его развитие и деятельность. Выручка ИСКЧ в 2020 году превысила 1 млрд ₽ при операционных расходах в почти 900 млн ₽. В 2021 году выручка составила почти 1,2 млрд ₽, а операционные расходы — 1 млрд ₽.

На бизнес ИСКЧ могут оказать существенное влияние вакцины от COVID-19 и гриппа, которые разрабатывает холдинг. В начале сентября вакцины успешно прошли доклинические испытания и готовятся к клиническим. ИСКЧ ожидает, что в 2023 году Бетувакс принесёт 130,1 млн ₽ дополнительной выручки — 11% от выручки в 2021 году, а в 2033 году доходы от её продажи вырастут в шесть раз.

В структуре ИСКЧ есть актив, который генерирует дивидендный поток — банк стволовых клеток «Гемабанк». Ближайший промежуточный дивиденд за первое полугодие будет выплачен 17 октября в размере 53 ₽ на акцию. Доходность на 14 сентября — 6,4%.

Дочки компании попадают под налоговые льготы на прибыль как медицинские компании, а также могут занимать долги по субсидируемой правительством ставке как компании малого и среднего бизнеса.

Подробнее об ИСКЧ читайте в нашем обзоре по ссылке или в PDF.

Также вы можете ознакомиться с нашими прошлыми обзорами — Дальневосточное морское пароходство, Самолёт, Черкизово.

#акции $ISKJ Открыть/Комментировать

2022-10-04 17:01:16 За пределами индекса МосБиржи

Мы продолжаем рассказывать о достойных, на наш взгляд, компаниях средней и малой капитализации за пределами индекса Мосбиржи. Сегодня разбираем единственный в России публичный биотехнологический холдинг — Институт стволовых клеток человека. В холдинг входят более 10 дочерних компаний. Сфера их деятельности крайне широкая — от ДНК-тестов и банка стволовых клеток до генной инженерии.

#стратегия #акции #медиа $ISKJ Открыть/Комментировать

2022-10-04 16:35:09 Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям

Российские компании с обращающимися еврооблигациями продолжают проводить корпоративные действия для разблокировки выплат в пользу российских инвесторов.

Газпром обратился к держателям ещё четырёх своих выпусков еврооблигаций: долларовых Газпром-27, Газпром-29, Газпром-31 и облигаций в евро Газпром-28Е с предложением изменить документацию. Как и в предыдущих голосованиях по еврооблигациям компании, вносимые в документацию изменения направлены на размещение «замещающих» облигаций.

НЛМК и ПМХ заручились согласием держателей своих еврооблигаций на разделение платежей, что должно привести к разблокировке выплат в пользу локальных инвесторов. ПМХ намеревается провести выплату купона, приходящегося на 23 сентября.

Домодедово обратилось к держателям обоих своих выпусков еврооблигаций с погашением в 2023 и 2028 годах с предложением внести ряд изменений в документацию. Эти изменения включают как разделение платежей, так и упрощение процедуры объявления части обязательств погашенными, что, на наш взгляд, оставляет за заёмщиком опцию выпуска «замещающих» облигаций.

Все детали в нашем обзоре.

#облигации $GAZP $NLMK Открыть/Комментировать

2022-10-04 15:30:21 Фондовый бизнес: кто ещё, кроме инвесторов, зарабатывает на ценных бумагах

Когда мы слышим о заработке на бирже, обычно думаем о доходах инвесторов и трейдеров. Но сегодня давайте посмотрим на фондовый рынок с другой стороны.

Биржа, брокеры, депозитарные и клиринговые центры — всё это коммерческие организации, для которых рынок — это бизнес. И чем же они занимаются, на чём зарабатывают? Открыть/Комментировать

2022-10-04 15:00:50 ​​ Рубль 60 за доллар, индекс МосБиржи 2300: стратегия SberCIB на IV квартал

Аналитики SberCIB Investment Research подготовили стратегию на IV квартал, в которой прогнозируют крепкий рубль и рост российского рынка акций на фоне выплат дивидендов. Знакомьтесь с деталями ниже.

Российские акции. Масштабное «бегство от риска» на фоне геополитики привело к падению индекса МосБиржи и свело на нет весь рост, наблюдавшийся в последний месяц лета. Рынок акций может поддержать выплата дивидендов российскими компаниями в октябре. Аналитики ожидают индекс МосБиржи на конец квартала в 2300 пунктов.

Рубль. Курс рубля останется сильным, поскольку экспорт по-прежнему высокий, а привлекательность валютных сбережений падает. На конец года аналитики ожидают курс 60 рублей за доллар. Этот же уровень может сохраниться и в следующем году.

Глобальный валютный рынок. Доллар США ещё немного подорожает на глобальном рынке на фоне активного повышения ставки ФРС США и геополитической напряжённости. Аналитики ждут ставку ФРС на конец года 4,5%, а пару EUR/USD на уровне 0,93.

Глобальные акции. Ключевыми темами на рынке остаются борьба регуляторов с инфляцией, её влияние на ставки и возросшая вероятность глобальной рецессии. Рост безрисковой ставки и увеличение премии за риск негативно влияют на перспективы акций как класса активов в целом.

Нефть. После коррекции в конце в третьем квартале, вызванной рисками для спроса, в конце года ожидается рост цен на нефть, так как на первый план выйдут риски предложения. Аналитики прогнозируют на конец квартала $100 за баррель.

Золото. В США продолжится ужесточение монетарной политики, что окажет фундаментальное давление на котировки золота. К концу года цены будут ниже текущих уровней, но волатильность сохранится. Аналитики ждут, что золото останется в среднем в четвёртом квартале на уровне $1660 за унцию.

Платина/палладий. Фундаментальные факторы остаются неоднозначными для металлов платиновой группы. Цены на палладий поддерживает геополитическая неопределённость. Средние котировки в квартал могут составить $890 за унцию платины и $2050 — за унцию палладия.

Российские еврооблигации. Волатильность может остаться высокой. Мы рекомендуем покупать краткосрочные валютные облигации Минфина на МосБирже для долгосрочного удержания, возможно — до погашения.

Рублёвые облигации. По соотношению доходности и риска самыми предпочтительными сейчас выглядят наиболее надёжные защитные инструменты: ОФЗ с привязкой к RUONIA, выпущенные после 2020 года, и ОФЗ с индексацией на инфляцию.

#стратегия Открыть/Комментировать

2022-10-04 14:02:00 Лукойл начинает размещение пяти выпусков замещающих облигаций

Сегодня Лукойл начинает размещение пяти выпусков замещающих облигаций для обмена на них своих еврооблигаций, права на которые учитываются в российских депозитариях. Таким образом, компания планирует разместить локальные облигации для замещения всех своих выпусков еврооблигаций, находящихся в обращении.

Для участия в обмене еврооблигаций на замещающие облигации держателям необходимо подать оферты до 18:00 мск 12 октября.

С подробной информацией об условиях размещения и порядке действий для участия в размещении можно ознакомиться по ссылке.

• Выпуск еврооблигаций Лукойл-23 будет обменян на выпуск замещающих облигаций ЗО-23. Дата окончания размещения выпуска — 19 октября.
• Лукойл-26 — на выпуск ЗО-26. Дата окончания размещения выпуска — 28 октября.
• Лукойл-27 — на выпуск ЗО-27. Дата окончания размещения выпуска — 21 октября.
• Лукойл-30 — на выпуск ЗО-30. Дата окончания размещения выпуска — 1 ноября.
• Лукойл-31 — на выпуск ЗО-31. Дата окончания размещения выпуска — 21 октября.

Параметры замещающих облигаций полностью эквиваленты параметрам соответствующих выпусков еврооблигаций. Выплаты будут производиться в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты.

Таким образом Лукойл планирует исполнить свои обязательства перед локальными держателями в рамках исполнения Указа Президента № 430 от 5 июля. Компания стала четвёртой — после Газпрома, ГК ПИК и Совкомбанка — которая прибегла к размещению замещающих облигаций на российском рынке. Мы полагаем, что всё больше эмитентов может пойти по пути размещения замещающих облигаций. Так, Совкомфлот и Металлоинвест уже заявили, что рассматривают подобные опции. Исходя из предлагаемых компаниями изменений в документации, потенциально разместить замещающие облигации могут Норникель, ФосАгро, Сибур, ММК и Global Ports.

#облигации #frozen $LKOH $GAZP $PIKK $FLOT $GMKN $PHOR $MAGN Открыть/Комментировать

2022-10-04 14:01:50 Запускаем рубрику для новостей по «замороженным» активам!

Международные депозитарно-клиринговые центры Euroclear и Clearstream в феврале приостановили расчёты по ценным бумагам для российских инвесторов. В результате ценные бумаги россиян оказались заблокированы, включая еврооблигации, которые учитывались в этих международных депозитариях.

Столкнувшись с ограничением в расчётах по своим выпускам, часть российских заёмщиков начали проводить выплаты в пользу российских инвесторов через НРД. Часть компаний инициировала корпоративные действия, направленные на восстановление способности обслуживать свои обязательства перед российскими держателями. Например, Газпром провёл размещение «замещающих» облигаций на российском рынке.

Инвесторы с активами, расчёты по которым оказались ограничены, нуждаются в надёжном и своевременном информировании по корпоративным действиям, которые проходят по их бумагам, и новостях инфраструктурного характера. В связи с этим мы запускаем специальную рубрику в нашем канале под хештегом frozen.

Вы всегда сможете перейти в эту рубрику, кликнув на #frozen в закреплённом посте «Как ориентироваться в нашем канале».

Первый пост рубрики — комментарий от аналитиков SberCIB Investment Research по «замещающему» размещению Лукойл.

$GAZP $LKOH Открыть/Комментировать

2022-10-04 13:00:50 Новости к этому часу

Промышленная инфляция (PPI) в ЕС составила 43,3% г/г, аналитики ожидали 43,1% г/г.

Минтранс РФ предложил повысить тарифы за проезд по платным трассам для легковых автомобилей с 3 ₽/км до 5–8 ₽/км. Для грузовых с 11,57 ₽/км — до 14,25 ₽/км.

За 8М22 оборот в сфере торговли и услуг Москвы вырос почти на 22% г/г — до 11 трлн ₽.

Австралийский ЦБ поднял базовую ставку на 25 б. п. — до 2,6%. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал её повышение на 50 б. п. (The Wall Street Journal).

Акционеры Белуга Групп на внеочередном собрании решили направить прибыль за 1П22 на выплату дивидендов в размере 150 ₽ на акцию.

СПБ Биржа 5 октября начнёт торги акциями PetroChina, Sinopec, Chalco и China Life с листингом на Гонконгской фондовой бирже. Всего таких акций на российской площадке станет 16.

Вице-президентом НЛМК по финансам назначен Николай Иванов, занимавший ранее аналогичную должность в Evraz.

$BELU $NLMK Открыть/Комментировать

2022-10-04 11:01:20 Виртуальные ассистенты инвестора
 
Рассказываем про новый удобный сервис для контроля вашего брокерского портфеля. Виртуальные ассистенты Салют научились показывать состав ваших активов в портфеле через мобильное приложение СберБанк Онлайн.
 
Переходите по ссылке или просто скажите ассистенту «Салют, покажи мой брокерский портфель». Открыть/Комментировать