Инвестиции в венчур и фондовый рынок | Raison

2022-05-23 19:22:17 Инвестиции в StoreDot вновь доступны в приложении Raison

В приложении Raison вновь появилась возможность инвестировать в компанию StoreDot — разработчика аккумуляторов для электромобилей с зарядкой за 5 минут.

По итогам последнего раунда финансирования c участием инвесторов Volvo Cars, Ola Electric, bp Ventures, VinFast и Golden Energy Global Investment, компания оценивается в ~$1,5 млрд.

По данным BloombergNEF,

В прошлом году продажи электромобилей в мире выросли на 103%. В Индии рост составил 207%, а в Норвегии 97% всех проданных автомобилей были электрическими либо гибридными.

Количество общественных заправок для электромобилей в разных странах тоже выросло. В Нидерландах, а также США, оно превысило 100 тысяч в абсолютных цифрах.

Лидером рынка электромобилей остается Tesla, но с ней конкурируют традиционные автопроизводители. В прошлом году 19% всех продаж концерна BMV, 14% — Mercedes-Benz и 13% — Volkswagen Group пришлось на электрокары.

#венчурные_инвестиции #raisonapp Открыть/Комментировать

2022-05-23 17:34:40 CNBC: SpaceX привлечет $1,7 млрд финансирования

В распоряжении американского издания CNBC оказалось корпоративное письмо SpaceX. В нем говорится о том, что компания проводит раунд финансирования на $1,7 млрд.

Оценка компании для новых инвесторов составит около $127 млрд. Стоимость одной акции — $70 с учетом сплита 10:1, который SpaceX провела в феврале.

Наш фонд инвестировал в SpaceX в сентябре 2019 года по цене $22,9 за акцию (с учетом сплита). Текущая доходность клиентов фонда — 205%. Открыть/Комментировать

2022-05-20 19:53:22 Инфляция, экономика и фондовый рынок США: что происходит

17 мая председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл объявил о готовности регулятора «агрессивно» повысить ключевую ставку, после чего коррекция на фондовом рынке ускорилась.

Наш финансовый аналитик Николай Кленов написал комментарий о действиях регулятора, который стоит перед сложной задачей: снизить рекордную инфляцию, не допустив рецессии в экономике.

Читайте полный текст на нашем сайте

Некоторые тезисы:

Пауэлл признал, что ставку нужно было поднимать раньше, а промедление было ошибкой. Тем не менее, ФРС сегодня ориентируется на свой базовый сценарий, который предполагает нейтральный уровень ставки в 2,75-3,00% к концу года + сокращение баланса.

Перед регулятором стоит крайне непростая задача. Как можно «быстро» снизить инфляцию с уровней больше 8% (не говоря уже о том, чтобы довести ее до таргета в 2%) при учётной ставке в 3% (на конец года), при «незначительном снижении» экономического роста?

Ситуация с инфляцией экстренная, но текущая ставка находится на уровне 0,75-1,00% и сроки количественного ужесточения сдвинуты. Почему? Дело в стоимости обслуживания долга, который сегодня составляет $30,433 тлрн (142,87% ВВП).

Экономика США не сможет развиваться без увеличения долга. По мере роста долга будет требоваться все больше денег на его обслуживание. В такой парадигме ФРС будет вынуждена держать процентные ставки на максимально низком уровне в долгосрочной перспективе.

Скорее всего, ожидаемое количественное ужесточение в озвученных объёмах будет не долгим, т.к. оно может спровоцировать обвал на фондовом рынке.

В среднесрочной перспективе на фондовых рынках будет очень высокая волатильность. При росте инфляции мы можем увидеть S&P 500 на уровнях 3300-3500.

Регулятор будет придерживаться базового сценария. При будущем постепенном снижении инфляции начнёт смягчаться и риторика ФРС. Вполне возможно, к концу этого года мы услышим намёки на снижение ставки. Открыть/Комментировать

2022-05-20 16:41:36 Вернулся из Петербурга

Выступление в CLUB 500 SPB прошло отлично, было много вопросов от аудитории.

В канале клуба уже опубликовали тезисы моего выступления, так что просто скопирую их сюда)

Что обсуждали

• Объем венчурных инвестиций в криптоиндустрию в 2021 году составил более $25 млрд., что в 5 раз превосходит 2018 год.

• Количество биткоин-адресов растет Х2 каждый год. Производя биткоин вы получаете монету с низкой внутренней инфляцией и капитализацией $575 млрд.

• Всего есть 308 централизованных бирж с объемом торгов в сутки $230 млрд.

• Плюсы и минусы криптовалютных бирж:

Регулируемые финансовые институты, где можно быстро купить, обменять с минимальными комиссиями;
Убивают децентрализацию, потому что все активы хранятся в 2-3 больших кошельках и вы не имеете доступ к своему прямому активу, подвержены хакерским атакам

• Общий обьем торгов NFT составляет $54 млрд.

Еще будет видео моего выступления, но позже, и обязательно с вами поделюсь Открыть/Комментировать

2022-05-20 15:33:25 Фондовый рынок США падает: что с венчуром?

С начала года индекс S&P 500 упал на 20%: распродажа на американских биржах продолжается. Объем венчурных инвестиций также отчасти сокращается, средние оценки стартапов на раундах финансирования и на вторичном рынке снижаются.

Значит ли это, что сейчас не лучший момент входа в венчур? Как раз наоборот.

Именно сейчас складываются выгодные условия входа в новые компании, в том числе на вторичном рынке. Продавцы скорее готовы идти на уступки по цене — значит, можно приобрести акции с высоким потенциалом доходности дешевле.

Тем более из-за ситуации на публичном рынке компании откладывают выход на IPO. Соответственно, с их стороны растет спрос на венчурное финансирование, потому что капитал для развития необходим в любом случае.

Результат: если в прошлом году условия на рынке в основном диктовали продавцы, сегодня ситуация более благоприятна для покупателей.

В сравнении с инвестициями в публичный рынок частные компании тем более выглядят привлекательно. В предыдущие годы акции технологических стартапов в среднем росли в 3 раза быстрее индекса S&P500, который показывал доходность чуть выше 10% годовых.

Сегодня, с учетом рекордной долларовой и евро инфляции и медвежьих настроений на бирже, венчур как инструмент инвестиций становится еще более интересен. Открыть/Комментировать

2022-05-19 16:34:48 Bairro планирует доставлять продукты в Порту и Одивелаше

Португальский сервис экспресс-доставки продуктов и готовой еды Bairro до конца этого года планирует запуститься в городах Порту и Одивелаш. Об этом рассказала кофаундер стартапа Милана Довженко. Кроме того, сервис намерен перейти на круглосуточный режим доставки.

Сейчас Bairro предлагает доставку за 10-30 минут в Лиссабоне и Алмаде и обслуживает больше 25 тысяч заказов в месяц. В ассортименте — около 2 тысяч позиций. Это не только продукты, но и кулинария: недавно Bairro заключил партнерство с местным производителем готовых блюд A Marmita.

В будущем Bairro планирует запустить собственную линейку продукции, чтобы повысить маржинальность бизнеса.

Наш фонд инвестировал в Bairro в апреле этого года €300 тысяч в формате SAFE. Открыть/Комментировать

2022-05-19 12:23:20 Scale AI вошла в список журнала Forbes "AI 50"

Стартап Scale AI назван одной из "50 лучших частных компаний в области искусственного интеллекта в Северной Америке". Рейтинг составило американское издание Forbes соместно с венчурным фондом Sequoia Capital.

Номинантов оценивали по многим критериям: инновационность технологии, вклад в развитие искусственного интеллекта, выручка, количество пользователей, объем привлеченных инвестиций, капитализация и пр.

В марте Scale AI заняла 3-е место в рейтинге "50 ведущих стартапов мира в области обработки больших данных" Andreessen Horowitz, а еще раньше вошла в рейтинг "10 самых инновационных AI-компаний" Fast Company.

Наш фонд инвестировал $3 млн в Scale AI в июне 2021 года.

Инвестиции через фонд уже закрыты, но доступны в приложении Raison. Открыть/Комментировать

2022-05-18 18:31:17 Kraken рассматривает возможность торговли акциями

CEO Kraken Джесси Пауэлл рассказал, что криптобиржа изучает возможность запустить торговлю акциями. "В этом есть смысл", — сказал Пауэлл в эфире одного из подкастов. — "Чем больше продуктов будет на нашей платформе, тем больше новых пользователей мы сможем привлечь и тем лучше сможем диверсифицировать наши источники дохода".

Ранее Kraken объявил о запуске NFT-платформы. По словам Пауэлла, доход с комиссий от NFT-транзакций может превысить текущий доход биржи от спотовой торговли. "В Kraken мы делаем ставку на пользовательский опыт, предлагая простой и понятный процесс покупки криптоактивов, и на расширение продуктовой линейки", — сообщил Пауэлл.

Наш фонд впервые инвестировал в Kraken в ноябре 2020 года по стоимости акции $21,9. Текущая доходность исходя из переоценки на вторичном рынке — более 200%. Открыть/Комментировать

2022-05-17 18:29:54 Klarna запустила сервис виртуального шопинга

Klarna продолжает внедрять новые функции в свою шопинг-платформу, опираясь на омниканальный подход: совмещение опыта пользователей в онлайне и офлайне.

Новый сервис "виртуальный шопинг от Klarna" позволит покупателям интернет-магазинов связываться с продавцами в видео- или текстовом чате, чтобы узнать подробности о товаре и рассмотреть его поближе.

К сервису уже подключились больше 300 брендов, включая Levi's и Hugo Boss. Они ожидают, что это поможет им увеличить продажи и снизить процент возврата товаров. На днях функция стала доступна всем 400 тысячам ритейлеров, с которыми сотрудничает Klarna.

Нововведение появилось благодаря поглощению стартапа Hero Towers Ltd, которое Klarna провела еще в прошлом году. Издание The Wall Street Journal тогда сообщало, что сумма сделки составила около $160 млн.

Инвестировать в Klarna:
через фонд | через приложение Открыть/Комментировать

2022-05-17 16:00:52 Destinus намерена построить 10 транспортных хабов

Cтартап Destinus рассказал о дальнейших планах по созданию беспилотных гибридов самолета и ракеты, которые будут доставлять грузы из Европы в Австралию за 2 часа.

К 2024 году Destinus намерена построить образец, который будет вмещать 1 тонну груза и передвигаться на скорости около 2,5 тысяч км/ч (скорость стандартных грузовых самолетов — менее тысячи км/ч).

С каждым новым аппаратом технические характеристики будут совершенствоваться. Планируется, что к 2028 году гиперсамолеты смогут поднимать в воздух более 100 тонн груза и летать на скорости в 6+ тысяч км/ч.

Для обслуживания аппаратов Destinus намерена построить 10 транспортных хабов в разных точках мира. В них "самолеторакеты" будут заряжаться топливом — жидким водородом, полученным из возобновляемых источников энергии.

У клиентов фонда пока есть возможность инвестировать в Destinus по старой оценке — сейчас стартап готовится к закрытию нового раунда финансирования.

Условия инвестиции. Открыть/Комментировать