Инвестиции в венчур и фондовый рынок | Raison

2021-04-16 11:47:41 Центробанки напечатали триллионы для борьбы с ковидом: как это скажется на глобальной экономике

Управляющий партнер Raison Asset Management Андрей Березин написал для Ведомостей колонку про то, как повлияют на экономику в целом и на фондовый рынок в частности рекордные вливания ликвидности для борьбы с коронакризисом.

Балансы центральных банков США и ЕС находятся на исторических максимумах: с 2020 года они выросли практически вдвое. Денежные вливания со стороны ФРС и ЕЦБ должны были удержать экономику от еще более глубокого падения из-за коронакризиса. Отчасти эта мера оправдала себя: не будь этой гигантской поддержки, экономические последствия пандемии были бы более серьезными. Однако все пошло не совсем так, как предполагали финансовые регуляторы.

Оставшиеся дома американцы не захотели тратить финансовую помощь от государства на товары и услуги — вместо этого они понесли деньги на фондовый рынок. Так же поступили и финансовые институты: взамен масштабной поддержки реального сектора экономики, они увеличили объемы инвестиций в акции. Результат — беспрецедентный рост индекса S&P 500 в 2020 году на фоне резкого падения доходов бизнесов.

Как долго такая ситуация будет продолжаться, и чего ждать от фондового рынка в этом году? Открыть/Комментировать

2021-04-15 14:47:01 ​ Coinbase вышла на биржу по оценке в $100 млрд. Ждем листинга Kraken

Вчера состоялся прямой листинг компании Coinbase на бирже Nasdaq. Торги открылись по цене $381 за акцию, что равнозначно капитализации около $100 млрд.

В моменте котировки поднимались до $429, а к концу торговой сессии зафиксировались на отметке $328,3.

Для сравнения: на последнем частном инвестраунде в 2018 году акция Coinbase стоила $36,2 — почти в десять раз дешевле.

Coinbase стала не только первой криптобиржей, которая начала торговаться публично, но и самой дорогой биржей США. Ее текущая капитализация выше NYSE, Nasdaq и CME.

Конкурент Coinbase — американская криптобиржа Kraken — может выйти на биржу в следующем году. Об этом заявил фаундер и CEO компании Джесси Пауэлл, добавив, что речь идет о прямом листинге. На вторичном рынке стоимость акций Kraken с ноября прошлого года выросла на 140%.

Потенциал капитализации Kraken при выходе на биржу, рассчитанный в сравнении с капитализацией Coinbase, — $21–$27 млрд. Текущая оценка Kraken — $10,5 млрд. Таким образом, потенциал доходности компании — от 100%. Открыть/Комментировать

2021-04-12 14:13:47 Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management pinned « 6 актуальных акций Pre-IPO Клиентам Raison Asset Management доступны акции 6 Pre-IPO компаний (UPD: +1). Nerdwallet (sold out) Маркетплейс финансовых продуктов. Входит в топ-250 финтех-компаний мира, сотрудничает с международными банками и операторами.…» Открыть/Комментировать

2021-04-12 13:00:58 6 актуальных акций Pre-IPO

Клиентам Raison Asset Management доступны акции 6 Pre-IPO компаний (UPD: +1).

Nerdwallet (sold out)

Маркетплейс финансовых продуктов. Входит в топ-250 финтех-компаний мира, сотрудничает с международными банками и операторами. В отличие от многих единорогов, компания прибыльна, при этом у нее большой потенциал роста. Капитализация Nerdwallet оценивается в $2,3 млрд, перспектива оценки при выходе на IPO — не менее $11 млрд.

Klarna

За последний год капитализация компании выросла в 6 раз и достигла $30 млрд. С декабря 2020 года акции компании подорожали на 121,8% — такова текущая доходность наших клиентов, купивших бумаги в конце прошлого года.

Tradeshift

В марте компания провела новый раунд финансирования, по итогам которого ее оценили в $2,7 млрд. Это в два с половиной раза больше предыдущей оценки. С начала этого года акции Tradeshift выросли на 122,3%. Соответственно, на столько же выросла текущая доходность наших клиентов.
Через 3 дня стоимость акций Tradeshift будет повышена до среднерыночной — с $39 до $42,5.

Kraken (sold out)

Компания намерена провести новый раунд финансирования в апреле. Ожидается, что в результате ее акции вырастут более чем на 100%. Инвесторы Kraken ориентируются на ее главного конкурента — криптобиржу Coinbase, которая выходит на IPO в этом году. Будущая капитализация Kraken оценивается в $21–$27 млрд: это в 4–5 раз больше текущей оценки.

Tanium

Компания в сфере кибербезопасности с капитализацией более $9 млрд. Занимает 12 место в рейтинге Forbes Сloud 100 и работает в партнерстве с Google Cloud. Среди клиентов Tanium — половина компаний из списка Fortune 100, а также вооруженные силы США.

StoreDot

Самая молодая компания в портфеле, ее капитализация сейчас составляет $650 млн — тем больше ее потенциал роста. StoreDot нацелена на быстрорастущий рынок электрокаров и разрабатывает для него уникальный продукт — аккумуляторы, которые заряжаются всего за 5 минут.

Узнать условия участия в идеях (введите свой email)


#preipo #ipo #акции Открыть/Комментировать

2021-04-11 11:23:54 Nerdwallet — новая идея Pre-IPO

Маркетплейс финансовых продуктов: помогает потребителям выбрать наиболее подходящую кредитную карту, банковский счет, кредит, страховку, инвестиционное предложение и пр.

Более 500 финансовых продуктов на платформе

Партнерство со всеми американскими и международными банками и операторами, в том числе Bank of America, Barclay, Citi, Visa, Mastercard

Входит в топ 250 ведущих финтех-компаний мира

В отличие от многих единорогов, компания прибыльна на протяжении последних 7 лет

В прошлом году Nerdwallet начала экспансию за пределы США. В ближайшие годы она намерена активно наращивать рыночную долю и базу пользователей

Капитализация Nerdwallet оценивается в $2,3 млрд.

Потенциал доходности

Перспектива оценки Nerdwallet при выходе на IPO или размещении через SPAC — не менее $11 млрд, если брать за основу оценку последних сделок в секторе.

Потенциал доходности Nerdwallet — 380%.

Узнать условия участия и прочитать полный обзор идеи (введите свой email) Открыть/Комментировать

2021-04-08 15:07:30 Coinbase выходит на биржу. Kraken следующий?

14 апреля состоится прямой листинг компании Coinbase — первой криптобиржи, которая начнет торговаться публично.

Накануне размещения Coinbase отчиталась о рекордной прибыли за первый квартал этого года: она оказалась почти в 2,5 раза больше, чем за весь предыдущий год.

Листинг Coinbase пройдет на NASDAQ, цена размещения пока не известна. Капитализация компании оценивается в $77 млрд.

Конкурент Coinbase — американская криптобиржа Kraken — пока не объявляла о выходе на IPO, но активно привлекает средства от частных инвесторов. На вторичном рынке стоимость ее акций с ноября прошлого года выросла на 140% в преддверии нового инвестраунда.

Потенциал капитализации Kraken при выходе на биржу, рассчитанный в сравнении с капитализацией Coinbase, — $21–$27 млрд. Текущая оценка Kraken — $10,5 млрд. Таким образом, потенциал доходности компании — от 100%. Открыть/Комментировать

2021-04-07 15:14:04 Модный венчур: почему растет популярность инвестиций в частные компании

Наш управляющий партнер Андрей Березин написал для РБК колонку о Pre-IPO инвестициях. Рекомендуем ознакомиться.

Спрос на венчурные инвестиции поздних стадий растет, в том числе среди индивидуальных инвесторов. Почему?

Инвесторы ищут более высокую доходность

С июля 2017 по июнь 2020 года акции частных американских технологических компаний прибавили 115% согласно SharesPost Private Growth Index. Индекс S&P 500 за это же время вырос на 27,5%.

Компании все дольше остаются непубличными, меньше бизнесов выходят на IPO, растет популярность экзитов в виде поглощений

К моменту IPO частные компании уже во многом исчерпывают потенциал роста, поэтому покупка их акций на бирже приносит меньше доходности, чем могла бы.

Акции частных компаний меньше подвержены ценовым шокам

В отличие от публично торгуемых, акции частных компаний гораздо меньше зависят от сиюминутных настроений рынка.

Из венчурных инвестиций индивидуальным инвесторам наиболее интересен сегмент Pre-IPO. Эта стратегия куда менее рискованная, чем ранний венчур, и порог входа в нее ниже. При этом потенциал роста Pre-IPO компаний остается высоким. Открыть/Комментировать

2021-04-05 21:20:15 FTC Solar - быстрорастущий глобальный поставщик солнечных трекеров.

Обзор компании. Открыть/Комментировать

2021-04-02 15:11:19 Локап Coursera — 6 месяцев

Стала известна длительность локапа по акциям Coursera: 180 дней.

Сейчас акции Cousera (NYSE: COUR) торгуются по $45,8. Текущая доходность наших клиентов, купивших акции по $20, — 129%.

Акции DigitalOcean (NYSE: DOCN) немного выросли — до $43,8 за бумагу. Текущая доходность наших клиентов, купивших акции по $23,10, — 89,6%.

Локап по DigitalOcean также 180 дней.

#ipo #preipo #coursera #digitalocean Открыть/Комментировать

2021-04-02 11:06:02 Чат по инвестициям Pre-IPO, IPO и SPAC

Напоминаем, что у нашего канала есть чат, в котором можно задавать вопросы по текущим инвестидеям, консультироваться по теме участия в Pre-IPO|IPO Market и делиться своим мнением по интересующим бумагам.

Вступайте Открыть/Комментировать