Инвестиции в венчур и фондовый рынок | Raison

2022-03-23 18:32:52 StoreDot привлёк очередные инвестиции и движется к массовому производству батарей в 2024 году

Израильский производитель батарей для быстрой зарядки электротранспорта StoreDot привлёк дополнительное финансирование в рамках раунда D — вдобавок к тем $80 млн, которые компания получила в январе. Сумма не разглашается.

Инвестором стал крупный производитель электроскутеров из Индии Ola Electric, который будет использовать технологию StoreDot на собственных производствах. Компания намерена расширить продуктовую линейку и выпускать не только скутеры, но и четырехколесные транспортные средства.

StoreDot, в свою очередь, не отступает от планов приступить к массовому производству батарей XFC в 2024 году. После 5-минутной зарядки электромобиль с такой батареей сможет проехать 160 километров. В будущем StoreDot планирует уменьшить скорость зарядки до 2 минут.

Батареи будут выпускаться в двух наиболее популярных у автопроизводителей форматах — прямоугольном (pouch) и цилиндрическом (4680). Последний, например, использует Tesla.

Наш фонд впервые инвестировал в StoreDot в июне 2021 года по оценке в $650 млн. Сегодня оценка компании превышает $1 млрд. Открыть/Комментировать

2022-03-22 13:25:23 SpaceX: инвестиции Мильнера, контракт с OneWeb и полет Starship

Несколько новостей о компании Илона Маска SpaceX, в которую наш фонд инвестировал осенью 2019 года по оценке около $31 млрд. Сейчас капитализация компании превышает $100 млрд.

Глава международного венчурного фонда DST Global Юрий Мильнер впервые рассказал, что около 10 лет назад DST инвестировал в SpaceX $10 млн. Спустя два года фонд вышел из акций с доходностью 135%, о чем Мильнер сейчас жалеет. По его словам, он недооценил рынок спутников.

К слову, подразделение SpaceX Starlink в субботу вывело на орбиту очередную партию спутников. Запуск состоялся на борту ракеты Falcon 9, первая ступень которой приземлилась на землю в 12-й раз. Многоразовое использование первой ступени делает запуски более дешевыми и экологичными.

В этом году ракеты SpaceX начнут выводить на орбиту также спутники британской OneWeb — еще одной компании, развивающей глобальный спутниковый интернет. В прошлом OneWeb пользовалась российскими ракетами, стартовавшими с Байконура, однако отказалась от сотрудничества с Роскосмосом из-за последних событий.

Теперь OneWeb заключила контракт со SpaceX. Интересно, что компании конкурируют друг с другом, но при этом готовы работать вместе для раскрытия "безграничного потенциала космоса".

Межпланетный корабль SpaceX Starship готовится совершить первый тестовый орбитальный полет в мае этого года, сообщил Илон Маск. Ранее предполагалось, что запуск состоится в марте, однако у компании были трудности с производством двигателей Raptor 2: для одного Starship необходимо 39 двигателей. Открыть/Комментировать

2022-03-17 18:45:10 Новости Klarna: отчет за 2021 год, выход в Канаду и партнерство с eBay

Финансовая отчетность за 2021 год

Финтех-компания опубликовала очередной ежегодный финансовый отчет. Объем транзакций на платформе вырос на 42% — до $80 млрд. Выручка увеличилась на 38% и достигла $1,6 млрд.

При этом по итогам года Klarna получила чистый убыток в 7,1 млрд шведских крон, что в 4 раза больше показателя предыдущего года. Это объясняется возросшими расходами на захват рынка. За год количество пользователей сервиса выросло с 87 до 147 млн, а количество подключенных ретейлеров — с 250 до 400 тыс.

Особенно быстро аудитория и объем транзакций увеличиваются в США — это приоритетный рынок для компании сегодня. Сервисом уже пользуются 25 млн американцев, приложение Klarna входит в топ-10 самых скачиваемых мобильных приложений для шопинга в стране.

Klarna заходит в Канаду

Финтех-компания Klarna начала оказывать услуги на рынке Канады: первыми партнерами сервиса стали adidas, Sephora, L’Oreal, GameStop, а также местные бренды. Услуга беспроцентной рассрочки от Klarna будет доступна как в офлайн, так и в онлайн-магазинах. Компания также запускает большой хаб разработки на 500 сотрудников в Торонто и намерена в будущем открыть офисы в Ванкувере и Квебеке.

Партнерство с eBay в Германии

Немецкие пользователи одного из крупнейших международных маркетплейсов eBay теперь смогут оплачивать покупки в рассрочку через Klarna. Вначале опцию протестируют несколько продавцов, затем она станет доступна для остальных получателей.

Инвестировать в Klarna:
через фонд | через приложение. Открыть/Комментировать

2022-03-02 14:25:25 Инвестиции в майнинг биткоина

Биткоин — криптовалюта №1 в мире и децентрализованный актив, который можно сохранять и перемещать вне зависимости от санкций. Майнинг биткоина позволяет получать выручку в валюте ($).

Что мы предлагаем — инвестиции в майнинг биткоина через покупку ноты с целевым финансированием. В 2017 году акционеры Raison Asset Management создали компанию Data Technologies Investment, которая инвестирует в дата-центры для майнинга криптовалюты.

Компания владеет действующей площадкой со свободным объемом электричества (4 мегаватт), интернетом и командой технических работников. На площадке уже работает более 2500 единиц техники и есть место для установки дополнительной. Расходы на электроэнергию и обслуживание зафиксированы в рублях.

Покупка ноты с целевым финансированием. Минимальная сумма — $50 000 / 5 000 000 ₽.

Ежемесячная выплата дивидендов за вычетом расходов и комиссий в USD/USDc/BTC.

Инвесторы получают публичный адрес кошелька BTC и могут отслеживать все операции компании.

Подробности об инвестиции — в Доксенде.

Задавайте вопросы в комментариях. Открыть/Комментировать

2022-03-02 14:24:56 Валюта и инвестиции в условиях санкций: что мы предлагаем

Raison Asset Management Corp. зарегистрирована в США, штате Делавэр, и на Британских Виргинских островах. Нас НЕ затронули санкции в отношении российских финансовых организаций.

Банки, на счетах которых хранятся денежные средства наших фондов, — армянский Unibank, бельгийский Wise и американский Mercury.

Если вы хотите СОХРАНИТЬ свои валютные сбережения и иметь к ним доступ

Альтернатива зарубежному банковскому счету — индивидуальная ячейка нашего фонда с сегрегированными сериями акций.

• Возможность пополнения в рублях и долларах США из банков РФ и мира
• Конвертация валюты по курсу биржи
• Выводы SWIFT (worldwide)/ SEPA (Европа)/USDC/банки РФ

Если вы хотите ИНВЕСТИРОВАТЬ в зарубежные акции, облигации, ETF, криптовалюту

• Покупка активов на ваш выбор — акции зарубежных частных компаний, акции зарубежных публичных компаний, зарубежные ETF, криптовалюта и пр. Лицензированный фонд Element GTPP.

• Доверительное управление. Лицензированный хедж-фонд Element One с целевой доходностью 13% годовых. Фонд инвестирует в акции публичных компаний США, облигации, ETF на золото, ETF на волатильность и др. Портфель диверсифицирован для ограничения рисков клиента.

Если вы хотите ИНВЕСТИРОВАТЬ в привлекательный актив, но не в акции

Инвестиции в майнинг биткоина — подробности ниже. Открыть/Комментировать

2022-02-28 15:37:18 Как переждать напряженность?
Индивидуальная ячейка зарубежного фонда — альтернатива зарубежному банковскому счету.

Возможность пополнения в рублях и долларах США из банков РФ и мира
Конвертация валюты по курсу биржи
Возможность покупки различных активов (в т.ч. на рынке в США, Лондоне, криптовалюты)
Выводы SWIFT (worldwide)/ SEPA (Европа)/USDC/банки РФ

Структура:
⁃ Сегрегированная серия акций для клиента в регулируемом фонде
⁃ Управляющая компания под регуляцией US SEC

Задавайте вопросы в комментариях. Открыть/Комментировать

2022-02-24 14:45:50 Мы основали компанию в 2014 году, после крымских событий и падения рубля. Тогда рублевые портфели просели почти на 50%. Мы изначально инкорпорировали компанию как зарубежную и получали зарубежные лицензии, потому что не собирались работать с российскими ценными бумагами. Слишком много политических и валютных рисков. С 2014 года ситуация только ухудшилась, сегодня — сами знаете. Власти просто вынуждают россиян сберегать и инвестировать в долларах и евро.

Надо понимать, что текущая ситуация — тяжелая для экономики России, но она не влияет на международный венчурный рынок. Абсолютное большинство американских, европейских и других зарубежных стартапов не работают в России и с российскими партнерами. К тому же капитализация частных компаний, особенно на стадиях Seed и Growth, мало коррелирует с публичным рынком.

Для венчурного инвестора при горизонте вложений в 2-4 года текущая геополитическая ситуация не так важна. Низкая ликвидность имеет свои плюсы: не надо бесконечно следить за котировками и решать, продавать бумагу или нет. При этом, естественно, доля частных компаний в портфеле не должна превышать 25%. Открыть/Комментировать

2022-02-23 12:20:48 Идея — Bairro

Собираем портфель из фудтех-стартапов

Bairro — cервис доставки продуктов, напитков — в том числе вина, бытовой химии и хозтоваров за 15-20 минут. Запустился в Лиссабоне в апреле 2021 года. Принимает заказы через приложение и доставляет товары из дарксторов.

Капитализация

Официальной капитализации еще нет, поскольку это посевная стадия. Финансирование привлекается в формате SAFE (Simple Agreement for Future Equity, соглашение о приобретении акций в следующем раунде с дисконтом к оценке).

Инвесторы

Bairro привлек €3,7 млн от TMT Investments, Startup Lab, Flyer One Ventures, Insta Ventures.

Рынок

В 2020 году онлайн-продажи продуктов в Европе в среднем выросли на 54%.

Из крупнейших игроков на рынке доставки в Португалии присутствуют Uber Eats, Bolt Food и Glovo. Однако у них нет собственных дарксторов, и они привозят товары из магазинов. Крупные сети супермаркетов вроде Auchan и Continente активно развивают доставку, но не экспресс.

Преимущества Bairro — экспресс-доставка и дарксторы, которые еще только набирают популярность в Португалии.

Один из плюсов Португалии для доставки продуктов онлайн — это законодательство, разрешающее доставлять алкоголь.

Финансовые показатели

За 6 месяцев активной работы компания уже имеет 5 дарксторов для оперативной доставки и штат из 120 сотрудников, включая курьеров.

Показатель GMV (Gross Merchandise Volume, объем оборота товаров) Bairro за последние 3 месяца в среднем растет на 40%.

За январь 2022 года сервис обработал около 11 700 заказов на €155 000.

Перспективы роста Bairro

В планах компании — расширение на рынке Португалии и выход в Марокко. К концу 2022 года компания планирует увеличить сеть дарксторов до 50, включая 5 в Марокко.

Также Bairro планирует запустить линейку собственных продуктов — расчетная маржинальность для них будет на 45% выше, чем для сторонних брендов.

Недавно приложение Bairro заняло первое место в португальском Play Market среди сервисов доставки еды со средней оценкой от пользователей в 4,7 из 5.

Компания использует агрессивную маркетинговую стратегию и рекламируется при помощи соцсетей, инфлюенсеров, телепередач.

Также Bairro создает комфортную среду для работы, что отражается в очень низком оттоке сотрудников — всего 3-5%.

Выход из инвестиции

Сценарий № 1 — поглощение португальским или международным дискаунтером или международным e-grocery игроком со стратегическим интересом к рынку Португалии.

Сценарий №2 — продажа акций на вторичном рынке.

Риски

Высокая конкуренция со стартапами по доставке и крупными розничными сетями. Однако собственные дарксторы, агрессивный маркетинг и профессиональная команда топ-менеджмента позволит Bairro заметно расширяться.

Компания имеет первоначальное подтверждение рынком, но находится на очень ранней стадии развития. При дальнейшем росте масштабирование может замедлиться.

Условия инвестиции в Bairro.

Задавайте вопросы в комментариях. Открыть/Комментировать

2022-02-21 17:59:03 Количество магазинов без касс растет

Вы наверняка слышали о том, что российская торговая сеть "ВкусВилл" недавно открыла в Москве свой первый магазин без касс. Он расположился на железнодорожной станции Тестовская, рядом с деловым кварталом Москва-Сити.

В последнее время магазины без касс в разных странах открываются все чаще. Ведущий ретейлер Польши Żabka в последние месяцы запустил 25 таких магазинов в Варшаве, Кракове, Гданьске и других городах.

В конце прошлого — начале этого года крупные европейские сети Tesco и AlDI открыли первые бескассовые магазины в Лондоне. Пионер в сфере автономного ретейла в США Amazon нарастил количество собственных магазинов без касс до 30.

Разработчик автономных касс Standard AI — наш фонд инвестировал в него в апреле 2021 года — недавно оборудовал автономными кассами еще один магазин в США: в университете штата Калифорния в Сан-Хосе.

О том, как выглядит магазин и как в нем работает технология Standard AI, можно увидеть в этом ролике на YouTube. Напомним, что технология основана на искусственном интеллекте, который отслеживает посетителей без распознавания их лиц.

Для идентификации покупателей и товаров Standard использует только прикрепленные к потолку камеры — без весовых датчиков или турникетов на входе. Это позволяет переоборудовать магазины быстро и относительно дешево.

Решение Standard направлено в первую очередь на магазины у дома, на автомобильных заправках, в университетских кампусах, офисных центрах, на спортивных стадионах и прочие небольшие торговые точки.

Инвестировать в Standard AI можно в приложении Raison. Открыть/Комментировать

2022-02-21 16:19:18 CNBC: SpaceX проведёт сплит акций 10:1

В распоряжение американского издания CNBC попало письмо для сотрудников SpaceX о будущем сплите акций компании 10:1. Компания официально информацию пока не подтвердила.

Сейчас одна акция SpaceX на вторичном рынке стоит $600. После сплита (если он состоится) цена акции составит $60, при этом количество акций в обращении увеличится в 10 раз.

На капитализацию компании это не повлияет, как и на общую стоимость бумаг текущих инвесторов. Однако это сделает покупку акций SpaceX доступнее для новых инвесторов из-за более низкого порога входа.

Новость о сплите дала повод для слухов об IPO SpaceX, поскольку компании часто проводят сплиты в преддверии размещений. Однако никаких сообщений об этом — ни со стороны компании, ни из третьих источников — не было.

Наш фонд инвестировал в SpaceX в сентябре 2019 года по цене $229 за акцию. Открыть/Комментировать