proVenture (проВенчур)

2023-05-15 09:14:15 ​​ 400+ Nordic Angel Investors.

Ребята из новой европейской платформы для синдикации сделок Uniborn сделали прикольную подборку инвесторов Северной Европы в Airtable.

Ссылка на пост: https://uniborn.com/journal/400-nordic-angel-investors-74860b89
Ссылка на Airtable: https://airtable.com/shreXMgPheHOObKxs/tbliM3E9Q6cbZKDy7/

Что там есть?
– 402 инвестора;
– Локация, отраслевой фокус, а также список знаковых инвестиций – это базовые параметры, которые можно посмотреть;
– У всех есть Linkedin, у кого-то еще Twitter и (зачем-то) Facebook. У большинства есть ссылка на профиль в Crunchbase;
– По персональным контактам не густо: имеются имейлы всего 19 инвесторов;
– Где-то указаны сайты для подачи заявок – таких еще 10 (есть пересечение с имейлами, а у одного ангела там вообще телефон указан).

В итоге получается достаточно большой список ангелов как таковых, но работу по их аутричу надо делать серьезную самостоятельно – контакты в большинстве своем надо искать. Но, с другой стороны, это один из самых больших доступных списков ангелов, которые я видел.

@proVenture

#investors #howtovc Открыть/Комментировать

2023-05-12 18:59:12 Поддержите на Product Hunt инструмент для интеграции сториз в веб-сайт.

Друзья, оказывается, сегодня на Product Hunt запустились ребята из Storeez.app.

Они сделали решение для интеграции контента в формате сториз в сайт или мобильное приложение. Ну то есть, как в Skyeng, Yandex и у других.

Ссылка на Product Hunt для поддержки: https://www.producthunt.com/posts/storeez-app

Почему это вообще интересно?
Со слов ребят open rate на контент в формате stories 17%. А 90% информации в мире было сгенерировано за последние 2 года – то есть, ваши пользователи уже захламлены контентом, в том числе вашим. А сториз они смотрят.

Где можно использовать stories?
– Сделать презентацию нового продукта или фичи в формате stories;
– Создать инструкцию по пользованию продукта по шагам;
– Сделать меню в формате QR-кодов;
– Создать анкеты или автоматизировать онбординг;
И многое другое.

Ребята сейчас идут 2-ми, поэтому им нужна ваша поддержка, но и очень нужна обратная связь – пишите комментарии и вопросы.

В качестве плюшки для поддерживающих выступает скидка в 50% на первую покупку по промокоду PRODUCTHUNT50 (при условии голоса на Product Hunt, естественно). Так что вписывайтесь, если вам интересно или просто хотите поддержать ребят!

Еще раз ссылка на лонч на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/storeez-app

@proVenture

#producthunt Открыть/Комментировать

2023-05-12 09:57:36 VC who’s “always been into AI”.

Пятница. Очень интенсивная неделя. Не могу думать ни о чем очень сложном. Поэтому позволю себе выложить очень смешное видео о главном.

Рашад Ассир (Redpoint) порадовал нас очередным шедевром, на этот раз на тему AI. Мне всегда было странно, что VC переобуваются и начинают смотреть на хайповые отрасли. Да что там VC, предприниматели тоже. Мы много инвестировали в tech enablers, и такие компании поголовно стали себя называть AI startups.

Но предприниматель – это творец, а VC – это собиратель. И это всегда забавно, когда собиратель заигрывается.

Итак, представляю вам УНИКАЛЬНУЮ запись меня с любой венчурной конференции по искусственному интеллекту, или же простая зарисовка про инвестора, который уже давно в теме AI.

Очень интенсивная неделя. Пятница.

@proVenture

#оффтоп #ai Открыть/Комментировать

2023-05-11 11:08:32 ​​ State of Private Markets: Q1 2023.

Carta недавно выпустила свой отчет по рынкам частного капитала, который я тизерил раньше в посте с даунраундами: https://t.me/proventure/2210

Что же принес нам 1К 2023 года? Давайте посмотрим:

1/ Всего ~$10B подняли стартапы в 1К 2023, что на 80% ниже, чем 2 года назад. Количество сделок падает на 51% до 906.

2/ Как уже раньше мы видели, доля даунраундов взмахнула до 18.7% по сравнению с 5.2% годом ранее (тут внимание – Carta постоянно меняет базу сравнения, то с 2021 годом, то с 2022).

3/ Классная статистика по дополнительным условиям сделок:
– 8.7% сделок проходят с ликвидационной привилегией >1X (год назад было только 1.9% таких сделок)
– 15.5% имеют participating preferred привилегию (по сравнению с 6.5% годом ранее)

Дополнение: думаю, важно отметить, что это значит:
– ликвидационная привилегия: это первоочередной возврат какой-то части инвестиции. Допустим, вы привлекли $10M, инвестор получил 20%, а потом вся компания продается за $20M. Инвестор имеет долю 20%, которая оценивается в $4M, но поскольку у него есть ликвидационная привилегия, он получает либо оценку своей доли, либо ее (в зависимости от того, что больше. В нашем примере он получает 1х10=10M, а потом остальные получают $10M. Если liqpref 1.5X, то инвестор получит $15M, а остальные - $5M. И тому подобное.
– participating preferred: В том же примере выше, если у инвестора привилегия “participated”, то он может получить и размер своего liq pref, и потом еще от оставшейся части деньги пропорционально доли в компании. То есть, в нашем изначальном примере он получит $10M, а потом еще 20% от оставшихся $10M – то есть, еще $2M, итого $12M.

4/ Сразу тут скажу про бридж (промежуточные) раунды:
– Series A: 42%
– Series B: 40%
– Series C: 33%
– Series D: 14%

Какая огромная доля! Раунды не поднимаются, все откладывается до лучших времен, ух…

5/ Насколько сильно упали оценки по сравнению с 2021 годом:
– Seed: -13.7%
– Series A: -17.1%
– Series B: -44.2%
– Series C: -30.3%
– Series D: -58.5%

6/ Pre-money valuations и размеры раундов:
– Seed: $3.1M с оценкой $13.2M (динамика flat, падения и роста нет);
– Series A: $6.4M с оценкой $40M (оценка растет по сравнению с $36.8M в прошлом квартале, а размер падает с $8M и еще глубже, если динамику за год смотреть)

7/ Прочие наблюдения:
– Кажется, что падение инвестиций на ранних стадиях больше, чем на поздних. А вот падение оценок – наоборот. На поздних стадиях конечно жуткий рынок инвестора сейчас.
– 70% раундов в этом квартале поднимаются размером <$10M (порядка 55% в 4К 2021)
– Размытие остается примерно тем же, инвесторы забирают 20% на seed и 15% на series A
– Около 700 дней проходит между раундами (почти 2 года)

В статье много информации еще про опционы сотрудникам, немного про увольнения и про M&A. Читайте сами, боюсь, что уже в пост не влезет.

@proVenture

https://carta.com/blog/state-of-private-markets-q1-2023/

#research #trends Открыть/Комментировать

2023-05-05 10:15:00 Поддержите платформу иммиграционных кейсов на Product Hunt.

Дорогие подписчики, наверняка вы слышали про Immigram. Да, это те самые ребята, которые взорвали общественность на конкурсе стартапов Slush.

Но речь не об этом, а о том, что ребята делают лонч на Product Hunt и релизят новую версию платформы, позволяющую собирать успешные кейсы на Global Talent Visa в Великобританию. Виза О1 в США уже на подходе. Пожалуйста, поддержите их лонч!

Ссылка на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/immigram

Что внутри?
– Пошаговый гайд по заполнению анкет и ведению процесса подачи
– Выделенная поддержка специалистов для решения нетривиальных вопросов
– Быстрая оценка скоринга вашей анкеты на основе данных из 100+ успешных анкет
– Помощь в получении необходимых рекомендаций (reference letters)
– Анализ написанного вами текста на предмет слов-паразитов и “stop words”

Поддержите, пожалуйста, ребят в запуске. Переезд – это всегда стресс, и хочется, чтобы хотя бы что-то проходило более гладко.

Кроме того, Immigram подготовил специальный промокод для вас, друзья. Ставьте аппвоут и используйте промокод PROVENTURE55, дающий скидку 55%! Он действителен в первую неделю запуска.

Еще раз ссылка на Product Hunt для поддержки: https://www.producthunt.com/posts/immigram

@proVenture

#producthunt Открыть/Комментировать

2023-05-04 10:13:41 ​​A Pitch Deck Teardown of Scrintal’s $1M Seed Deck.

Питер Соргенфрай (Sorgenfrei ApS) выложил достаточно прикольный разбор дэка стартапа Scrintal, который поднял $1M в январе 2023.

Я решил с вами поделиться этим, потому что (а) Techcrunch стал делать вот такие вот разборы презентаций периодически, так что поищите другие примеры презентаций для себя, ну и отправляйте им свои презентации для разбора, если подняли раунды недавно, а также (б) для того, чтобы пополнить нашу с вами коллекцию питчдэков, на которые можно смотреть для вдохновения.

Источником всего может служить вот эта статья на Techcrunch: https://techcrunch.com/2023/01/19/sample-seed-pitch-deck-scrintal/
А вот Slideshare с самим дэком: https://www.slideshare.net/HajeJanKamps/pitch-deck-teardown-scrintals-1m-seed-deck
По сути вещей Питер в своем посте выкладывает собранную в один PDF версию + добавляет свои комментарии: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7053715563893657601/

Что это за комментарии? (в скобках мои комментарии)

1/ Три вещи, которые можно перенять:
– четкость передачи value proposition (“10x faster”) и четкость в описании принципов работы продукта (не надо много слайдов, достаточно одного или пары, но четких)
– Отзывы клиентов как способ донести эффективность продукта – обратите внимание, что подчеркнуты разные аспекты и эффект (-30%, 5x, -66% и так далее)
– Сильное видение (показано в какую сторону развиваются клиенты и куда приходит сервис в след за ними, это даже скрашивает отсутствие гранулярности в цифрах по addressable market)

2/ Три вещи, которые можно улучшить:
– Метрики нуже, чем они могли бы быть (немного спорно, поскольку если какие-то метрики плохие, но важные – можно их показать и рассказать, как будете улучшать)
– Где слайд с командой? (может быть, его исключили из публичной версии, хотя вряд ли и это выглядит очень странно)
– Нужно лучше показать конкурентную среду (о да, хоть кто-то кроме меня говорит про то, что слайдов с двумя осями недостаточно)

3/ Питер напоминает о нескольких простых правилах хорошего питча:
– Максимум 10 слайдов (я бы сказал, что 18-20, но не намного больше)
– Максимум 20 минут (на презентацию, дальше вопросы, укладываемся в 30 минут – profit)
– Минимум 30 пунктов данных (больше цифр, меньше текста)

@proVenture

#deck #howtovc Открыть/Комментировать

2023-05-02 11:37:56 Открыть/Комментировать

2023-05-01 10:22:19 ​​Carta: почти 20% сделок в 1К 2023 – это downrounds.

Carta мне в рассылке вот прислала какую штуку – по данным за 1К 2023 года уже 18.7% сделок со стартапами на их платформе проходят с понижением оценки по сравнению с прошлым раундом. То есть, это даунраунды (“downrounds”).

Всегда обращаю внимание, что это статистика не по всему рынку, но это уже очень существенное наблюдение, даже если речь идет только про клиентов Carta. Fenwick и SVB в своих отчетах пока имеют 10% по 4К 2022. Winter is coming.

Кстати, знаете, какой процент даунраундов был в пике глобального кризиса 2008-2009? Давайте ради любопытства проведем небольшой опрос ниже, а ответ я пришлю потом отдельным сообщением.

@proVenture

#research Открыть/Комментировать

2023-04-28 10:15:00 8 вопросов по раунду #40 – блиц для основателей стартапов.

За пост-хайповым развитием сектора last mile delivery очень интересно наблюдать. Все оптимизируют бизнес-процессы и реально стараются зарабатывать. А на этом зарабатывает стартап Whizz, который не только продает компаниям подписку на электро-транспорт, но и еще недавно поднял $3.4M от TMT Investments, Joint Journey Сергея Дашкова и ряда ангелов.

А со-основатель стартапа Алексей Миронов отвечает на вопросы в 40-м выпуске рубрики #прораунды, за что ему большое спасибо.

Поехали!

1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
Именно активный процесс, когда мы были полностью поглощены фандрейзом, составил примерно 3 месяца.

2. Со сколькими инвесторами общались?
С сотнями=) Но если говорить не про elevator pitch широкому кругу, а про полноценную питч сессию с вопросами, то воронка была из 40+ фондов.

3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
Из реальных причин, а не отмазок, типа не наша индустрия, не наша стадия и т.д., то я бы выделил:
– недостаточно трекшена на новом рынке;
– короткий runway;
– неопределенность в смежных для нас индустриях (фудтех и мобильность).

4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
– хорошо понимает бизнес модель, понимает индустрию или имеет в ней экспертизу;
– активная поддержка, особенно с нетворком на рынке или в индустрии;
– поддерживает на следующих раундах и помогает найти новых инвесторов.

5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Полноценный equity раунд планируем в конце года. Также, в течение года для ускорения темпов роста планируем привлечь небольшой bridge.

6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
5 месяцев. Но в нашей бизнес-модели runway управляемый и гибкий, при проблемах в фандрайзинге мы можем пожертвовать быстрым ростом, а именно сократить закупки новой техники и порезать расходы на IT разработку, и в моменте стать прибыльными.

7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Очень помогал наш лид инвестор - Joint Journey, благодаря которому получили выход на многие фонды. Также в фандрайзинге помогал адвайзер. Это, кстати, очень эффективный и относительно недорогой инструмент для помощи в привлечении инвестиций.

8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
– Тренируй навык сторителлинга. Через инвестора проходят десятки и сотни проектов, поэтому необходимо захватить его внимание, запомниться и показать, что ты делаешь очень большую историю с большим рынком и потенциалом.
– Знай того, с кем будет встреча. Полезно посмотреть интервью кого-то из представителей фонда, изучить проекты куда они инвестируют, понять их ценности и философию. Это поможет правильнее отвечать на вопросы и фокусироваться на том, что важно для этого конкретного инвестора.
– Хоть и звучит банально, но очень важна уверенность в себе. Не нужно бояться отстаивать свои права и говорить "нет" всем выдвигаемым вам условиям. Полное согласие со всем может как раз насторожить инвестора.

Про сам раунд можно прочитать тут: https://www.forbes.com/sites/jonathankeane/2023/04/11/whizz-raises-34-million-for-its-e-bike-subscriptions/

@proVenture Открыть/Комментировать

2023-04-27 19:30:34 Открыть/Комментировать