2021-02-27 11:13:44
Как инвестору использовать фьючерсы в своих стратегиях?
Фьючерсы – одни из самых недооцененных инструментов на рынке. Пока их активно используют в основном спекулянты и менеджеры фондов, для хеджирования рисков портфелей. Частные инвесторы и трейдеры используют фьючерсы для целей активного приумножения капитала.
Я использую фьючерсы для целей повышения доходности своих инвестиций и хеджирования рублевых активов. И только в 2020 г. благодаря личным стратегиям мне удалось УДВОИТЬ свой капитал!
Что такое фьючерс или фьючерсный контракт?
Это обязательство совершить сделку в будущем по оговоренным в настоящем контракте стоимости и объеме. Фьючерсы появились в 1 половине XIX века в Чикаго как страховка от неурожаев и гарантия сбыта товара для сельхозпроизводителей. Фермеры заранее заключали договоры на поставку своего товара в будущем, но по уже оговоренной в контракте цене. Независимо от урожая, обе стороны выполняли свои обязательства.
Есть фьючерсы на акции, валюту, товары, фондовые индексы и даже процентные ставки.
Фьючерсы в моей системе решают 4 задачи:
1. Заработок на фондом рынке. Я использую фьючерсы в спекулятивных целях для заработка и активного наращивания капитала. Спекуляции на фьючерсах мне интересны за счет хорошей ликвидности и наличия плеча. Есть у меня отдельный телеграм-канал Active Money на эту тему (если интересно, то ссылка на шапке профиля).
Я получаю прибыль за счет разницы цены покупки и продажи или наоборот на сделках в шорт. На фьючерсах меня привлекает максимальный потенциал по прибыли, минимальный срок удержания открытых позиций и сниженная комиссия за сделку, если сравнивать с покупкой/продажей на рынке акций.
2. Хеджирование (страхования) уже полученной доходности на ликвидной акции, чтобы не продавать акцию и дождаться дивидендов. Это позволяет получать заранее понятную сумму прибыли.
3. Вход в стратегию на рынке акций при наличии сейчас капитала всего в размере 25-30% от необходимой суммы. Часто так бывает, что мы ждем интересных цен на акции и когда появляется такая возможность у нас на счете нет свободных средств в достаточном объеме. Тогда на помощь могут прийти фьючерсы, которые вы можете купить и в течение их действия (от 1 до 12 мес) вы можете довнести нужную сумму и купить акции и продать фьючерсы и в итоге получится, что вы купили акции по нужной вам цене.
4. Хеджирование (страхование) от девальвации рублевых сбережений или инвестиций, которые в будущем вы хотите конвертировать в валюту или купить товары или оплатить услуги, цены на которые сильно зависят от валюты. Например, если у вас есть рублевые накопления, которые сейчас проинвестированы в рублевые активы или лежат на депозите и вы не можете их снять без потерь, то чтобы они не потеряли свою ценность по отношению к валюте, вы можете купить на нужный вам объем фьючерсы SI (фьючерс usd/rub) или EU (фьючерс eur/rub). Для этого вам потребуется всего 7-10% от самой суммы. Цель тут очень простая - обеспечить себе гарантию обмена ваших рублевых накоплений или инвестиций по нужному вам курсу.
В таком случае фьючерсы вам подойдут, если:
• есть долгосрочный портфель из ценных бумаг - просадки рынка и нужную доходность можно хеждировать фьючерсами и тем самым повышать доходность портфеля на 10-15% в год;
• вы хотите купить акции сейчас по минимальной цене, но нет свободных средств - это можно сделать при помощи фьючерсов, имея 15-20% от необходимого капитала;
• у вас есть инвестиции в рублях, и вы хотите их застраховать от девальвации рубля.
О принципах хеджирования я расскажу в следующих постах.
Фьючерсы бывают поставочными (когда по истечению срока контракта вам необходимо доплатить стоимость по договору и получить товар) или расчетными (когда фактически товар не поставляется и происходит перерасчет по текущему курсу).
Основной особенностью фьючерсов является очень дешевое кредитное плечо, приблизительно 3% годовых. Благодаря плечу, покупая фьючерс, на акции/товар/валюту на 100 рублей, вам необходимо будет оплатить только гарантийное обеспечение (7-25%).
68 views08:13
P
