2022-01-09 14:15:03
#LTI_интересное
Интересная статистика акциям, которые показали лучшую доходность на американском фондовом рынке за последние 30 лет. Если посмотреть на компании, которые принесли наилучший результат за это время, то получается достаточно интересная комбинация известных технологических гигантов и компаний, которые вряд ли воспринимаются большинством инвесторов как уникальные инвестиционные возможности.
Среди технологических гигантов:
- В топ-10 входят Amazon, Nvidia, Netflix и Apple
- Google, Facebook и Tesla имеют значительно более короткую публичную историю и не успели так сильно вырасти
- Microsoft уже стоил достаточно дорого 30 лет назад, поэтому в среднем рос не так быстро
Но большая часть списка это компании, от которых вряд ли ожидаешь рекордных доходностей:
- Топ-1 - производитель энергетиков Monster Beverage
- Топ-3 - продавец продукции для бассейнов Pool
- Далее по списку вообще есть "умирающие" индустрии вроде табачки (Altria) или оффлайн ритейла (Best Buy, Lowe's, Ross Stores) и т.д.
Но при этом в списке нет ни одной сырьевой компании, индустриальной компании или, например, банка. Думаю у этого есть две основные причины. Первая - такие бизнесы очень капиталоемкие и для быстрого роста им нужны постоянные большие инвестиции. Вторая - как правило бизнес в таких компаниях носит циклический характер и зависит от внешних факторов, поэтому намного сложнее стабильно расти в течение 30 лет.
Вывод из этой статистики, на мой взгляд, достаточно простой - интересные компании могут быть в любых сферах, даже весьма неочевидных, поэтому стоит широко смотреть на рынок в поисках возможностей, а не ограничивать себя какими-то отдельными индустриями или другими факторами. Но если вы ищите действительно долгосрочные инвестиционные возможности, лучше смотреть на относительно небольшие нециклические компании, которым не требуется большой капитал для роста бизнеса.
В России, к сожалению, таких мало, но на зарубежных рынках очень большой выбор. Сырьевые и другие циклические компании при этом тоже могут быть отличными инвестициями, но на более коротком временном горизонте.
@long_term_investments
893 views11:15