Котяра инвестирует

2023-05-03 19:19:01 "Люди не зарабатывают на бирже, потому что нет понимания, как устроен рынок" - TradersGroup

Подписчики этого канала меняют мышление и совершенно по-другому смотрят на рынок

Присоединяйтесь: @tradersgroup_pro Открыть/Комментировать

2023-05-03 13:44:01 Вывод

Плюсы:
Запасы нефти и конденсата превышают 1,1 млрд тонн, чего должно хватить еще на 30 лет добычи.
Продажа переработанных нефтепродуктов приносит гораздо больше прибыли, чем торговля сырой нефтью. Менеджмент «Татнефти» не исключает в будущем полный отказ от продажи сырой нефти, что при текущих обстоятельствах — жирный плюс при условии стабильного рынка сбыта.

Минусы:
У компания высокая налоговая нагрузка — больше, чем у многих представителей сектора.
Тренд на спад прослеживается с 2019 года — глобально акции компании падают.
«Татнефть» купила в Турции заправочную сеть за 320 млн $, что довольно рисково. Особенно если учитывать, что в 2022 году компании пришлось продать свой шинный бизнес из-за санкций.

У компании довольно устойчивое финансовое положение, поэтому, скорее всего, дивидендный вопрос лишь дело времени. Но несмотря на сильный отчет за 2022 год, в нынешнем году компании придется устранять проблемы с логистикой и искать новые рынки сбыта. В целом, «Татнефть» выглядит неплохо и должна хорошо вписаться в средне- и долгосрочные портфели инвесторов.

А что вы думаете на счет «Татнефть»?

Буду покупать
Держу в портфеле и жду дивы
Компания не нравится

#разбор Открыть/Комментировать

2023-05-03 10:10:56 «Татнефть» — разбор

В этом посте обещал вам сделать разбор Татнефти, поэтому приступим.

«Татнефть» — одна из крупнейших российских вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний. Помимо добычи и производства нефти, предприятие также развивает сеть собственных АЗС, производит электроэнергию и оборудование для нефтегазовой отрасли.

По календарю компании отчет за 1 квартал 2023 года планируется не раньше июня, поэтому рассмотрим результаты «Татнефть» по данным за 2022 год из мартовского отчета:

Выручка обновила исторический максимум — +18 % за год, до 1,43 трлн ₽.

Операционные затраты выросли на 8 % и составили чуть больше 1 трлн ₽.

Показатель EBITDA вырос на 58 % и достиг 447,1 млрд ₽.

Чистая прибыль увеличилась на 43 %, до 284,9 млрд ₽.

Общий долг бизнеса снизился на 55 %, до 14,5 млрд ₽.

Набираем 80 , и выходит мнение по компании.

#разбор Открыть/Комментировать

2023-05-02 20:11:37 АФК «Система» выкупила Natura Siberica

Сегодня, 2 мая, компания отчиталась о покупке 100 % уставного капитала АО «Органик Рус», в которую входят несколько российских компаний, в том числе крупный производитель косметики Natura Siberica.

Только последний бренд выпускает продукцию под 6 торговыми марками: Natura Siberica, Organic Shop, Organic People, Organic Kitchen, Planeta Organica, «Рецепты бабушки Агафьи». За прошлый год группа компаний Natura Siberica добилась выручки в 10,2 млрд ₽, а по состоянию на апрель этого года полностью лишилась чистого долга.

На фоне этой новости акции АФК «Система» дали короткий рост, доходя 16.28 ₽ за акцию, который под вечер снизился до отметки 15.4 ₽. Судя по свечам, инсайдеры хорошо наварились на шорт сделках.

Держите акции АФК «Система»?
Да, есть в портфеле
Тоже наварился сегодня
Компания только наращивает свои долги Открыть/Комментировать

2023-05-02 14:31:41 Вывод

Плюсы:
Компания довольно долго сохраняет высокую рентабельность.
После выхода на рынок СНГ «Whoosh» хорошо укрепила свои позиции, увеличив количество арендного транспорта и самих поездок в 2 раза.
Компания активно работает над сервисами по восстановлению транспорта, чтобы увеличить целевой срок службы СИМ.

Минусы:
«Whoosh» берет много кредитов на расширение бизнеса. Это неплохо, но долг только за прошлый год увеличился на 2,4 млрд ₽. Если в 2023 темп сохраниться, инвестиционная привлекательность компании сильно снизится.
Маржа компании резко снизилась до показателей 2020 год.

Мое мнение: Несмотря на рост операционных и финансовых показателей, вопрос о выплате дивидендов будет отложен до осеннего собрания. Причем на выплату повлияет текущий спрос — при низком сезоне ожидать большой дивходоности не стоит. Компания выглядит перспективно и мне нравится, но все еще остается слишком авантюрной для многих инвесторов — многое как раз прояснится в отчетах за 2 и 3 квартал 2023 года.

А что вы думаете на счет «Whoosh»?

2023 год станет прорывным для «Whoosh»
Уже есть в портфеле
Хайп, не более того Открыть/Комментировать

2023-05-02 10:06:05 Whoosh — разбор

Сервис аренды СИМ вам показался интересным, поэтому продолжим этот разбор.

Результаты «Whoosh» за 2022 год из отчета от 26 апреля:

Выручка кикшеринга увеличилась на 55 %, до 6,4 млрд ₽.
Показатель EBITDA вырос на четверть, до 3.3 млрд ₽.
Рентабельность по EBITDA сократилась до 51 %.
Скорректированная чистая прибыль достигла 1,4 млрд ₽.
Чистый долг под конец 2022 составил 3,5 млрд ₽.

Наберем 50 постпраздничных , и размещаю свое мнение и выводы.

#разбор Открыть/Комментировать

2023-05-01 19:07:37 Создан закрытый клуб, куда будет публиковаться инсайдерская информация по фондовому рынку.

Тезисно: в канале будут новости, которых нет в официальном доступе, аналитика, точки входа и общение с единомышленниками

До завтрашнего дня доступ в канал бесплатный. Все, кто успеет подписаться - останутся бесплатно навсегда. Кто захочет подписаться уже после 1 числа, смогут сделать это только платно.

Вступить — https://t.me/+I_DBzy1KERJmNTdi Открыть/Комментировать

2023-05-01 16:32:17 Вывод

Плюсы:
Как заявил сам бренд в отчете, Yandex полностью отстранен от санкционного риска, в том числе с учетом своих акционеров.
Товарооборот на сервисах электронной коммерции (GMV) в первом квартале 2023 года вырос на
67 % по сравнению с аналогичным показателем за первый квартал прошлого года.
Число поездок Райдтех-направления увеличилось на 22 % по сравнению с аналогичным
показателем за первый квартал 2022 года.
Компания выкупила остатки доли Uber, в результате чего стала единоличным собственником бизнесов такси, каршеринга и аренды самокатов в России и СНГ

Минусы:
Ликвидность акций «Яндекса», торгуемых на MOEX, ограничена количеством ценных бумаг, хранящихся в Национальном расчетном депозитарии. При этом торги акциями на NASDAQ до сих пор приостановлены.
Доля товарооборота (GMV) сторонних продавцов на Яндекс Маркете в первом квартале 2023
года составила 75 %, тогда как в первом квартале 2022 года этот показатель находился на уровне 80 %.

В целом акции компании выглядят достаточно интересно и в перспективе должны расти. Тем не менее сильно роста не стоит ждать до обещанной в ноябре 2022 года реструктуризации компании — бумаги Yandex остаются привлекательными только для долгосрочных портфелей в качестве единственного сильного эмитента в секторе IT.

А что вы думаете на счет «Яндекса»?

Самое время покупать
Давайте уже реструктуризацию!
Показатели растут, а инвесторы все равно в пролете

#разбор Открыть/Комментировать

2023-05-01 12:16:11 Yandex — разбор отчета за 1 квартал 2023

Мастодонт отечественного IT-сектора отчитался за 1 квартал — если вкратце, фин показатели сильно выросли, а сама компания осталась на хорошем счету. Но глобально ничего не поменялось — разберемся, почему так.

Финансовые результаты Yandex за I квартал 2023 из отчета от 27 апреля:

Выручка бренда увеличилась на 54 % и составила 163,2 млрд ₽.
Скорректированный показатель EBITDA беспрецедентно вырос в 10 раз, до 12,8 млрд ₽.
Рентабельность по скорректированной EBITDA добавила 6.6 % и достигла показателя в 7.8 %.
Скорректированная чистая прибыль составила 2.6 млрд ₽.

Наберем 50 скромных праздничных , и размещаю свое мнение и выводы. Открыть/Комментировать

2023-04-29 11:06:28 Норникель - дивидендам не быть

Вчера СД Норникеля сообщил о принятом решении не выплачивать дивиденды за 2022 год.

Мотивируют это следующими причинами:

геополитические риски, снижение выручки и рост себестоимости в 2022 году, нарушение логистич.цепочек

дивы за 2021 год были выплачены за счет кредитных средств, что привело к удвоению чистого долга

ожидают увеличение налоговой нагрузки и санкционного давления

на 22-23 годы приходится пик инвестиционной активности компании с планом на затраты почти в 9 млрд долларов

Что буду делать я?

Вот мой последний разбор Норникеля, теперь все стало на свои места. Норникель входит в мой последний watch list, при дальнейшей просадке буду добирать. На самом деле, выплата дивов за счет кредитных средств это не очень, поэтому решение кажется вполне обоснованным. А вот в течение всего года хотелось бы от компании бОльшей прозрачности, но об этом можно только помечтать.

Ставьте если планируете продавать Норникель или если, наоборот, будете набирать при дальнейшем снижении цены.

#short Открыть/Комментировать