Котяра инвестирует

2023-07-02 12:03:17 Дивиденды ИЮЛЬ

Добрый воскресный день, инвесторы.

Собрал для вас последние новости вокруг дивидендов с закрытием реестра в ИЮЛЕ в одну удобную кучку.

Самые сочные компании прямо в посте, а весь список доступен в гугл документах - там прям очень много компаний из разных отраслей и эшелонов.

Делитесь с друзьями инвесторами - https://docs.google.com/document/d/1YeAcqbNgB_wHjRUluohDglE4SXPBcXm3NsFwnfBhXXc/edit

Ставим , если ждете в июле дивиденды хотя бы от 1 компании из списка. Открыть/Комментировать

2023-06-30 10:26:23 Портфель США Котяры - вся правда и перспективы

Всем доброго пятничного утра! Давным-давно ничего не писал о своем портфеле в Interactive Brokers. Начнем утро пятницы с истории этого канала?

Когда я начинал этот канал и следовал стратегии #dgi (до сих пор считаю ее лучшей стратегией для инвестирования для себя), все мои акции были в России в тиньке. , в июне 22 у нас их частично блокирнули, и я предпринял #переезд (по этому тегу вся история) в IB.

Постепенно количество возможностей для пополнения иностранного портфеля снижалось, сначала блокирнули тинькофф, потом вводили ограничения на пополнения, например Райф. Я нашел возможность пополнять счет в юанях через БКС, но недавно пошла информация о том, что юани ходят через раз, и есть риск закрытия и этой возможности для пополнения.

Я решил сократить американский портфель на 65% и вывести эти деньги, пока это возможно (через Райф). 35% оставшихся средств остались в портфеле, из которых 50% в кэше, и 50% - в рисковых акциях. Стратегии DGI я пока не имею возможности придерживаться, но с удовольствием к ней вернусь, когда и если будет восстановлена возможность нормального взаимодействия с иностранными брокерами.

В 2022 году я делал опрос, и у 30% опрошенных был зарубежный брокерский счет. Давайте посмотрим на результат через год.

У вас есть зарубежный брокерский счет?
- да
- нет



#сша Открыть/Комментировать

2023-06-29 15:11:44 Вечный портфель Баффетта

Привет, на связи Котяра!
Сегодня продолжим рубрику вечных портфелей — разберем стратегию Баффетта и, конечно, попробуем подобрать русский аналог

Предыдущие посты рубрики:
Вечный портфель Гарри Брауна
Всепогодный портфель Рэя Далио
Вечный портфель Лежебока

В чем идея?

У Баффета довольно много стратегий и вечный портфель далеко не самый популярный, зато достаточно показательный. В долгосрок инвестор предпочитает вкладываться в сильный и устойчиво растущий бизнес, при этом использовать максимально безрисковые инструменты. По итогу получаем крайне скучную, но крайне эффективную стратегию:

90 % – инвестиционные фонды на индекс S&P 500.
10 % – краткосрочные государственные облигации США.

Как собрать на рынке РФ?

Повторить портфель нетрудно, но смысла в этом мало — это получается довольно ленивая и очень долгосрочная стратегия. Учитывая особенности нашего рынка, лучше дополнительно диверсифицировать активы, как это делает Браун или Далио.

Русский аналог портфеля Баффетта:
Индексы «МосБиржи» и РТС, либо их комбинации по 40–45 % от
Государственные, муниципальные или замещающие облигации.

Если бы я хотел повторить портфель Баффетта с российскими активами, то увеличил бы долю облигаций в портфеле до 20–25 %. А еще добавил бы золото, но это уже полностью не вписывается в концепцию

Хорошая стратегия?

Да
Нет

#инвестидеи Открыть/Комментировать

2023-06-29 10:07:01 «ИНАРКТИКА» проведет байбэк

Компания заявила о выкупе акций на сумму до 1 млрд ₽, что уже позитивно оценено рынком — новость подняла бумаги эмитента на 5.7 %. Если рассчитать выкуп по текущей стоимости, «ИНАРКТИКА» планирует вернуть более 1 500 тыс. акций, это примерно 1.8 % от акционерного капитала — в free-float останется примерно 14 %.

Подобный объем вместе с низкой ликвидностью акций может стать сильным рычагом для котировок, но здесь еще нужно учитывать временный фактор — если выкуп растянется на длительный срок, положительный эффект может быть нивелирован.

Кстати, это будет уже 3 байбэк эмитента. «ИНАРКТИКА» выкупала акции на 300 млн ₽ в 2019 году и расширила программу до 900 млн ₽ в 2021. Почти все выкупленные акции эмитент потратил на мотивацию менеджмента и оптовую продажу крупным инвесторам.

Держите «ИНАРКТИКУ» в ?
Да, есть в портфеле
Нет, в потреб. секторе держу другие бумаги

#short Открыть/Комментировать

2023-06-28 14:24:02 Гонконгский портфель

Последний раз про ГК портфель я писал в марте, вот здесь. Тогда он показывал неплохую доходность, которая к текущему моменту вся сдулась и портфель примерно в минусе на 100 долларов (не гонконгских), или чуть больше 3%.

Какие-то самые минусовые позиции я откупал, и к текущему моменту в кэше осталось около 4000 ГК долларов. Российский портфель за это же время показал более интересную доходность, но в связи с ослаблением рубля, ну вы сами понимаете в общем...

По текущему ГК портфелю присутствуют инфраструктурные риски, это важно понимать. Учитывая новости от СПБ биржи с возможным появлением ETF на ГК без инфраструктурных рисков я раздумываю над закрытием портфеля ГК и перекладыванием в ETF, когда он появится.

Как бы вы поступили в текущей ситуации?

- закрывать, риски не нужны
- оставлять, верим в рост гк рынка

Открыть/Комментировать

2023-06-28 10:59:02 «СПБ Биржа» обещает запустить гонконгские ETF для неквалов

Сейчас на бирже уже есть ETF, но они доступны только квалифицированным инвесторам. На днях директор «СПБ Биржи» заявил о скором появлении ETF для неквалов, представленных в гонконгских долларах и юанях. Главное отличие новых ETF — отсутствие инфраструктурных рисков, таким образом фонды будут соответствовать всем требованиям ЦБ РФ, которые сейчас предъявляются для неквалифицированных инвесторов.

Первый пул из 10 ETF должен появиться в течение нескольких недель, а сами фонды будут ориентированы на китайские и гонконгские индексы. Кроме того, из ближайших планов «СПБ Биржи» — расширение списка китайских акций, а также возможное подключение эмитентов из Узбекистана, Индии, Мексики, Бразилии, ЮАР. Задел, конечно, хороший и не может не радовать.

Кстати, давно я ничего не показывал по своему гонконгскому портфелю, надо исправиться, хотя кроме того, что он в гонконгских долларах и не просел так, как рубль, хвастаться там в нем особо нечем. Скоро покажу.

Ждете ETF для неквалов?
Да, давно пора
Нет, не сильно интересно

#short Открыть/Комментировать

2023-06-27 19:02:45 Лидеры рынка за I полугодие

Как и обещал, выкладываю рейтинг компаний, которые сейчас в центре рынка.
Перечислим, кто в топе по индексу.

«Сбербанк». Главный катализатор рынка в 2023. Ежемесячные отчеты показывают хорошую динамику прибыли, выплачены высокие дивиденды и запущена новая стратегия развития до 2026 года. Сейчас считаю акции «Сбера» медленным, но стабильно растущим активом.

«Татнефть». У компании сильная фундаментальная история и маячат дивиденды на горизонте — сейчас это, пожалуй, самая интересная тема в нефтегазовом секторе. Остальные эмитенты в секторе, я считаю, на короткой дистанции уже использовали основные факторы роста или выглядят более рисковыми.

«Globaltrans». После переключения торговых потоков на Азию эмитент стал более интересен инвесторам и стал набирать позиции на рынке. Смена рынка сбыта уже положительно отразилась на результатах компании: чистый долг сократился в 4 раза, а чистая прибыль только за 2022 год поднялась на 65 %.

«Аэрофлот». Компания сейчас активно поддерживается государственными субсидиями по всем программам внутренних перелетов. Локально акции «Аэрофлота» выглядят позитивно, но все же это довольно авантюрный актив.

Если не учитывать статистику по топам индекса, я бы добавил к перспективным акциям бумаги «Мечела», «Полюс» и МТС. Кстати, если вообще не ориентироваться на индекс, то лидеры рынка выглядят совсем по-другому. Вкратце перечислю бумаги с самым диким ростом за полгода:

«ТНС энерго Марий Эл ап» — рост +491 %
«Красный Октябрь-ао» — +451 %
«Красный Октябрь-ап» — +404 %
«Россети Кубань» — +322 %
«Костромская сбытовая компания-ао» — +315 %

Какой рейтинг для вас интереснее?

— Топ из индекса «Мосбиржи»
— Рейтинг любимчиков телеграмм-памперов

И пишите в комментах на ком лично вам удалось заработать больше всего за первую половину 23 года. Свой результат выложу отдельным постом позже.

#мнение Открыть/Комментировать

2023-06-27 13:21:38 Лидеры и аутсайдеры за I полугодие. Часть 1

Июнь почти подошел к концу, а с ним закончится и первое полугодие 2023. Поэтому предлагаю кратко разобрать главных аутсайдеров и лидеров рынка. Начнем с самых слабых, входящих в индекс «Мосбиржи» и поговорим не о сухих цифрах, а о фактах.

Кто сейчас не пользуется спросом на рынке:

«Норникель». Эмитент в этом году разочаровал многих инвесторов отказом в выплате дивидендов. У «Норникеля» явно не лучшее время — компания лишилась экспорта в Европу и все еще налаживает каналы сбыта в азиатских странах. До конца года каких-либо взрывных драйверов пока что не предвижу.

«Русал». Сейчас у компании неблагоприятная рыночная конъюнктура, в отличие от 2022 года, что стало причиной отказа в выплате дивидендов. При этом у «Русала» довольно высокая долговая нагрузка и большие расходы на продвижение инвестиционных проектов — сейчас компания стоит дешево и не хватает особого внимания. Что в принципе неплохое время для входа в позицию на долгосрок.

«X5 Group». Высокая база в 1 квартале привела к сезонному снижению внимания инвесторов к бумагам, что дополнительно подогревается затягиванием новостей о редомицилиации. Кроме того, компания сейчас нацелена на развитие бизнеса, что негативно отражается на текущей рентабельности — компания попала в рейтинг аутсайдеров, но сохраняет хороший тренд на рост и может неплохо выстрелить.

«Газпром». Уверенный аутсайдер, который до сих находится под сильным геополитическим давлением. Сейчас «Газпром» не пользуется популярностью на рынке — цены на нефть в Европе сильно просели, а хоть какие-то подвижки в сторону роста бумаг стоит ждать только по ходу развития проекта «Сила Сибири» с доставкой углеводородов в Китай. Думаю, «Газпром» еще долго будет оставаться в аутсайдерах сектора.

«Магнит». Затягивание с отчетностью привело к переносу эмитента с 1 в 3 уровень листинга, что вызвало неплохой такой просад. Сейчас компания уже выбралась из аутсайдеров — «Магнит» наконец-то поделился отчетом, а еще заявил о выкупе замороженных акций у нерезидентов.

Если не учитывать индекс и выбрать самые худшие акции в принципе, в рейтинг аутсайдеров попадут «НИТЕЛ», «Росбанк», ГИТ, «Красногорский завод им. Зверева» и «Уфаоргсинтез». У всех просадка за 6 месяцев более 50 %, но вряд ли эти акции вообще кому-то интересны.

Наберем 70 и я выпущу пост с разбором главных лидеров рынка.

Напишите в комментах, а кто стал главным аутсайдером за это полугодие лично для вас? У меня из 5 перечисленных компаний 3 есть в портфеле

#мнение Открыть/Комментировать

2023-06-27 10:30:48 Whoosh отличился за полгода

С начала года у компании впечатляющие темпы роста и довольно сильный отчет, сейчас акции эмитента уперлись в локальный потолок. Разберем вкратце отчет Whoosh за полгода:

Количество поездок выросло вдвое, до 35,8 млн, в сравнении с результатами 2022 года.
Парк техники увеличился на 77 %, до 133 тысяч, в основном из-за появления сегмента электровелосипедов.
Общее число зарегистрированных аккаунтов сервиса Whoosh превысило 15 млн, рост также + 77 %.

За это полугодие Whoosh появился еще в 15 городах страны и анонсировал выход сервиса на рынки Латинской Америки. Кроме того, компания заявила о скором запуске интернет-магазина, где можно будет купить все — от электротранспорта до экипировки.

В целом, Whoosh показал беспрецедентные темпы роста, но дальнее развитие может быть заторможено за счет усиления государственного контроля над СИМ и электромобильным транспортом. В случае принятия закона, ограничивающего скорость СИМ до 15 км/ч и запрещающим передвижением на самокатах по пешеходным дорожкам, объем рынка Whoosh сильно сузится.

Как думаете, Whoosh продолжит стремительно набирать обороты?

— Да, компания в тренде, бизнес будет расти
— Нет, начнет сдуваться

#short Открыть/Комментировать

2023-06-26 16:02:13 По субботним событиям - продолжение

С точки зрения бизнеса и инвестиций мы с вами увидели, что будет при возникновении какой-либо политической нестабильности. Причем, доллар в обменниках в 100+ и падение акций с остановкой торгов в субботу - это лишь первый день, еще без каких-либо значимых "успехов" в развитии событий.

А нестабильности в период, который мы сейчас проходим, может быть немало. В истории примеров полно, даже нашей страны. Подготовиться к этому невозможно, да и жить в постоянном ожидании негатива тоже не вариант, но что же тогда делать?

Д-И-В-Е-Р-С-И-Ф-И-К-А-Ц-И-Я и КЭШ

Это два главных слова, по которым нужно строить свой бизнес (диверсификация) и планировать свои инвестиции (диверсификация и кэш).

У вас один брокер? Пусть будет два.
У вас один банковский депозит? Пусть будет два.
Вы храните сбережения только в рублях? Добавьте валюту (на просадках!) Пропорции определите для себя сами.
Все ваши деньги на карте? Снимите часть и храните дома.
Все ваши деньги вложены в акции? Начните собирать кэш для неожиданных просадок.

Таким образом мы уменьшаем риски.

Я редко пишу не по теме инвестиций, поэтому буду благодарен за поддержку
А вам всем желаю плодотворной рабочей недели, без негативных сюрпризов.

Открыть/Комментировать