Котяра инвестирует

2023-05-10 19:04:02 Газпром и все акции нужно срочно продавать, завтра будет обвал рынка.

Именно так написал инвестор и автор популярного блога 16 февраля 2022 года, когда акции Газпрома были на отметке 330р. И оказался прав.

Он ведёт свой блог об инвестициях уже несколько лет, и за это время десятки раз уберег людей от потерь средств на рынке.

Блогер простым языком объясняет, что будет с акциями в 2023 году. Какие из них нужно покупать, а какие повторят печальную историю ВТБ или Петропавловска.

Забирайте список лучших акций на этот год: https://t.me/+pQfHGDdV-EljZjRk Открыть/Комментировать

2023-05-10 14:31:54 На какие бумаги обратили внимание акционеры Berkshire Hathaway?

Теперь поговорим о конкретных бумагах — во что инвестируют Баффетт и Мангер в 2023 году.

Apple. Эта компания получила статус лучшей бумаги в портфелях инвесторов, так как Apple создает «исключительный продукт», который нужен всем. Напомню, что Apple составляет почти 35 % портфеля Berkshire Hathaway, а инвесторы владеют почти 6 % холдинга — это чуть более 900 млн $.

TSMC. В прошлом году Berkshire Hathaway неплохо сыграла на дефиците полупроводников, добавил в портфель акции тайваньского чипмейкера на сумму более 4 млрд $. Баффетт отметил TSMC как абсолютного лидера в индустрии, но все же вскоре продал около 86 % купленных акции из-за того, что компания находится в Тайване.

Occidental Petroleum. Активно скупать акции нефтяного гиганта Berkshire Hathaway начала в феврале 2022 года. На собрании инвесторы отметили перспективность компании и планы докупить «значительное количество акций» на долгосрок.

Bank of America. И хотя Баффетт последние полгода только продавал акции банков, этот банк инвестор выделил особняком. Баффетт отметил сильный менеджмент Bank of America, но предупредил, что на фоне общих потрясений банковского сектора не знает, как поведут себя акции.

Японские компании. Да, пока наши инвесторы штурмуют гонконгскую биржу, по ту сторону земного шарика инвестируют в Японию. В центре внимания 5 крупных компаний: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui & Co и Sumitomo. В 2020 Berkshire Hathaway купила около 5 % каждой из компаний суммарно на 6,22 млрд $, а в конце 2022 дополнительно закупила бумаг на 2,4 млрд $.

Если присмотреться, между портфелем Berkshire Hathaway и трендами российского рынка можно провести некоторые параллели. Нефтяники и IT в приоритете, один сильный банк на весь банковский сектор и диверсификация голубыми фишками в дружественной азиатской стране — все как у нас?

Согласны?
Да, похожий почерк
Нет, это другое

#акциисша Открыть/Комментировать

2023-05-10 10:20:03 Главные выводы встречи Уоррена Баффета с акционерами

Привет, друзья, на связи Котяра! Я тут краем глаза зацепил годовое собрание акционеров Berkshire Hathaway, которое прошло на прошлых выходных. Сейчас поделюсь самым интересным.

Ловите главные выводы этой встречи:

Совет недели от мировых инвесторов: лучший план на жизнь — это придумать свой некролог и пытаться ему соответствовать. С вас , если также разделяете это мнение.

Теперь о насущном. Америку схлопнул финансовый коллапс, если бы власти не застраховали бумаги Silicon Valley Bank. Если вкладчики потеряли свои деньги, США лишилась бы большей части мировых инвесторов — Баффетт еще раз подчеркнул, что обязательно нужно позаботиться о безопасности своих денег.

Традиционно инвестор заявил, что не видит будущего за криптовалютами даже в качестве резервных валют и назвал лучшей инвестицией — вложение в самого себя. Ведь «лучшая защита — это ваша собственная возможность зарабатывать деньги».

В свою очередь Мангер напомнил, что фундаментальный анализ и стоимостное инвестирование до сих пор остаются лучшей стратегией для инвестора. И в то же время подчеркнул, что конкуренция усиливается и инвесторы должны привыкнуть зарабатывать меньше.

Также инвесторы заявили, что США и Китаю все-таки придется научиться находить общий язык. При этом в ближайшее время Баффетт и Мангер не видят кандидатов на замену доллара в качестве мировой резервной валюты. Даже на фоне опасений по поводу потолка госдолга США.

Давайте наберем 50 , и я выпущу список конкретных бумаг, которые обсудили в рамках прошедшего собрания Berkshire Hathaway. Кстати, в России есть свой Уоррен Баффет? Если есть - пишите в комментариях.

#новости Открыть/Комментировать

2023-05-08 15:02:13 Вывод

Плюсы:
«РусГидро» в 1 квартале ввела в эксплуатацию малые гидроэлектростанции на реке Кубань в Карачаево-Черкесии общей мощностью 49,8 МВт.

Минусы:
По большему сильные цифры в отчете достигнуты за счет гидроэнергетики холдинга. Остальные способы генерации пока что сильно уступают по цифрам.
Если учитывать ощутимое увеличение цен РСВ в декабре прошлого года, результаты отчета за 1 квартал 2023 должны быть более сильные.

Несмотря на неплохой рост доходов, чистая прибыль компании практически стоит на месте, что можно объяснить довольно высокой себестоимостью. Кроме того, у «РусГидро» также выросли, почти удвоились, процентные расходы по кредитам.

Подытоживая, отмечу «РусГидро» как уверенного середнячка в секторе генерации, который можно рассмотреть в портфель на средней дистанции. Компания показала результаты хуже, чем, например, «Юнипро» с ростом прибыли +31 %, зато кажется более стабильной и прогнозируемой.

Что лучше в секторе?

«РусГидро»
«Юнипро»
Давай разбор «Юнипро» за 1 квартал

#разбор Открыть/Комментировать

2023-05-08 10:10:53 «РусГидро» — разбор

«РусГидро» — крупнейший энергетический холдинг, содержащий более 400 объектов электроэнергетики в России. В конце апреля компания уже успела отчитаться за рост доходов и прибыли в 1 квартале — разберем, чего удалось достичь.

Результаты «РусГидро» по РСБУ за I квартал 2023:
Выручка увеличилась на 13 %, до 45.1 млрд ₽.
Показатель EBITDA вырос на 8 %, до 29,5 млрд ₽.
Валовая прибыль выросла на 10 %, поднявшись до 24,5 млрд ₽.
Чистая прибыль увеличилась всего на 2 %, составив 17.6 млрд ₽.
Себестоимость продаж выросла на 18 % в годовом выражении, до 18,8 млрд ₽.

Также компания заявила о сохранении текущей дивидендной политики.

Давайте наберем 70 , и я выпущу итоговый вывод по компании.

#разбор Открыть/Комментировать

2023-05-06 11:03:01 Подборка фильмов на выходные

Подброшу ещё пару фильмов на вечер, кто еще все не успел посмотреть — 1 часть подборки здесь.

«Игра на понижение», 2015
Очередная картина о кризисе 2008 года, которая уже стала современной классикой. У фильма довольно низкий порог входа, поэтому картина подходит для просмотра всей семьей — разбираться в финансовом рынке не придется. Хороший адаптированный сценарий, неплохая игра актеров и режиссура — удачный рецепт для ненавязчивого фильма на 1 вечер.

«Уолл-стрит», 1987
Классика жанра, которая, впрочем, подойдет не всем. Хотя бы потому, что придется мириться с низким разрешением фильма и трудностями найти нормальную озвучку. Сюжет во многом напоминает книгу Кийосаки и очень хорошо передает атмосферу финансового рынка того времени. Если интересно, посмотреть как инвесторы управляли бумагами через удаленный доступ и биржевые ямы, стоит точно посмотреть.

«Волк с Уолл-стрит», 2013
Наверняка многие смотрели этот фильм, причем до того, как начать серьезно заниматься финансами — в детстве или молодости. Это хорошая черная комедия, которую стоит пересмотреть, если хочется скоротать вечер под тематическое, но не серьезное кино.

«Предел риска», 2011
Неплохой фильм с хорошим саундтреком, который номинировался на «Оскар» за лучший оригинальный сценарий. Картина показывает ситуацию вокруг кризиса США в 2008 году — весь сюжет разворачивается вокруг инвестиционного банка, который первым решил слить токсичные ипотечные бумаги, что повело за собой цепную реакцию.

«Стать Уорреном Баффетом», 2017
Современный документальный фильм об инвесторе №1. Ключевая ценность картины заключается в море уникальных материалов, которые больше нигде не встречаются: от редких фотографий до архивных семейных видео Баффета. Думаю, картина точно зайдет всем, что интересует фундаментальным анализом.

Все смотрели?
Есть фильмец на вечер
Все смотрел/а
Как-то не смотрел фильмы про финансы

#подборка
Открыть/Комментировать

2023-05-05 14:06:30 «Полюс» проведет собрание по дивам за 2022 год
Последний разбор

В сети зафорсились новости о возможной рекомендации дивов от «Полюс» за прошлый год. И хотя дивы никогда не были сильной стороной эмитента, эта компания может стать первой в горно-металлургическом секторе, кто выплатит дивиденды за 2022 год.

Когда?

Дата проведения ближайшего собрания запланирована на 6 июня, но когда конкретно будет поставлен вопрос о выплатах, еще не известно. Если смотреть по котировкам, аномалий, связанных с закупкой акции инсайдерами пока не видно.

Сколько?

Вижу хорошую перспективу на выплату дивов — компания уже перестроилась после проблем 2022, а уверенная разработка Сухого Лога, куда могли бы уйти деньги, еще не началась. Кроме того, компания, возможно, решит использовать часть EBITDA за 2021 в выплатах по 2022 году, но это уже совсем оптимистичный сценарий.

Вполне реалистичным выглядит выплата согласно актуальной див политике — 30 % EBITDA за 2022. Это составит около 450 ₽ на акцию при дивдоходности в 4.4 %, что скромно, но уже неплохо.

Ждете дивы «Полюса»?
Да, неплохо бы
Да, но рассчитываю на большие выплаты
Нет, дивы «Полюса» даже не беру в расчет

#мнение Открыть/Комментировать

2023-05-05 10:06:05 По портфелям

Кратко держу в курсе того, что делаю в своих портфелях:

1. США дивидендный DGI

Задолжал пополнение за 3 месяца, зато потестировал отправку юаней через БКС, все дошло за пару дней, способ рабочий, чуть позже опишу отдельно для тех, кому это еще актуально. За апрель пришло около 45$ дивидендов.

2. РФ портфель

Вчера продал еще немного Мечела, хороший результат (+75%) требует (иногда) фиксации.
Пока без новых покупок. Продал все свои облигации (включая Селигдаровские), и планирую этими средствами пополнить свой РФ портфель. По классике - облигации должны быть в портфеле, мы это со всех сторон обсудили уже. Я сознательно увеличиваю риск, можете поругать меня в комментариях. Продолжают приходить дивы от заблокированных американских акций. Был бы безумно рад их разблокировке.

3. ГК портфель

Усреднил самую просевшую бумагу BiliBili и добрал еще NIO. Кэша осталось 30%.

Самым доходным портфелем за апрель оказался РФ портфель. Ставьте , если у вас так же!



#сделки не является иис Открыть/Комментировать

2023-05-04 14:04:02 ISKJ отчиталась по МСФО

«Институт Стволовых Клеток Человека» (ИСКЧ) — биотехнологический холдинг, объединяющий сферы генной терапии, регенеративной медицины, репродуктивной медицины, генетической диагностики и биоинформатики. Компания является стратегическим инвестором в отрасль биомедицины.

Кратко о результатах:
Выручка сократилась на 4 %, до 1.1 млрд ₽.
Операционная маржа осталась на отметке в 10 %.
Прибыль сократилась на треть, до 23.1 млрд ₽.

Как видно из последнего отчета, показатели снижаются — вакцина от больше не дает сильного профита к прибыли, а резонансное IPO дочерней компании Genetico, кажется, только наоборот забирает внимание от ИСКЧ. После выхода отчета акции в моменте обвалились аж на 10 %.

Что думаете насчет отечественного биомедтеха?

Время брать!
Доверяю только банкам и нефтяникам
Увы, все плачевно

#shorts Открыть/Комментировать

2023-05-04 10:06:02 РФ рынок вчера и что делать

Всем привет! На связи Котяра. Поговорим про текущую ситуацию - российские индексы продолжают снижение.

Из возможных причин:

майские праздники и желание зафиксировать прибыль (все-таки по многим акциям мы прям очень неплохо выросли за последние 3 месяца).

снижение цен на нефть

общий негатив по фондовому рынку США в течение последних торговых сессий также может иметь влияние на мировые рынки, в том числе и на РФ

Что-то делать?

Как вы видели, я на росте фиксировал прибыль несколько раз в нескольких наиболее выросших активах, писал об этом в канале (можно найти по тегу #сделки), поэтому сейчас я ничего делать не планирую, кроме как отслеживать дальнейшее падение и подбирать интересные активы на нем.

Совсем скоро будет див.отсечка по Сберу, и в целом позитивные див.новости по РФ закончились, поэтому для буста рынка нужен какой-то доп. позитив.

Ставьте , если вообще не переживаете из-за текущего снижения, и пишите в комментариях, что планируете делать.

#shorts Открыть/Комментировать