Котяра инвестирует

2023-05-17 18:06:43 Вывод

Плюсы:
HeadHunter хорошо набирает обороты. Скорректированная чистая маржа в 1 квартале 2023 года выросла до 39 % против 32,2 % в 1 квартале 2022.
В целом, операционный поток компании также вырос — показатель достиг +35 % год к году или 2,59 млрд ₽.

Минусы:
Компания обжаловала решение Nasdaq о возможности потенциального делистинга, что мягко намекает, что HeadHunter пока не стремится с переездом. При этом торги бумагами эмитента до сих приостановлены на бирже США.

До сих пор нет никаких новостей о перерегистрации компании, что могло бы подстегнуть интерес акционеров из РФ. Вполне вероятно, что минимум до осени HeadHunter не будет менять прописку, а значит потенциальных дивов или причин добавления эмитента в долгосрочной портфель не предвидится. Сейчас акции компании неплохо подойдут в среднесрочные портфели как акция на вырост или для коротких спекуляций на волатильности. Лично я добавлять в портфель ее не планирую.

А что вы думаете на счет HeadHunter?

Буду покупать, компания нравится
Хорошо растет, но это временно

#разбор Открыть/Комментировать

2023-05-17 14:02:04 HeadHunter — разбор

Эта неделя становится богатой на отчеты. Вчера HeadHunter поделился финансовыми результатами за 1 квартал и отчет получился на удивление весьма сильным. Посмотрим, что имеем.

Результаты HeadHunter за 1 квартала 2023 (г/г) из отчета от 16 мая:

Выручка выросла на четверть, до 5,52 млрд ₽.
Скорректированная чистая прибыль удвоилась и составила 2,16 млрд ₽.
Скорректированная EBITDA выросла на 32,7 % и достигла 3.04 млрд ₽.
Чистый долг на конец I квартала 2023 г. составил -4713 млн ₽.

От себя добавлю, что у компании было внеочередное собрание акционеров, где обсуждался байбэк. Поскольку иностранная прописка не позволяет HeadHunter выплачивать дивы — решение вполне оправданное. Пока сроки и объем обратного выкупа не оглашены, но очевидно, что это будет сделано за счет суммы от отрицательного долга.

Наберем скромные 60 , и я размещу мнение о компании.

#разбор Открыть/Комментировать

2023-05-17 10:11:06 «Лукойл» растет на дивидендах

Пожалуй, бумаги «Лукойла» можно смело назвать самой громкой бумагой на весеннем рынке, после «Сбера». Позавчера бумага пробила отметку в 5 000 ₽ и вчера доходила до 5 120 ₽ за акцию и, я считаю, потенциал роста еще не исчерпан.

Дата закрытия реестра планируется на 5 июня, последний день покупки — первое число месяца. Кроме того, 25–26 мая запланировано Общее годовое собрание акционеров, где возможно обсуждение большей суммы дивидендов — то есть драйверов для роста бумаги еще достаточно.

Я покупал Лукойл еще до объявления о дивидендах, вот здесь. Пока держу. А вы?

держу
начинаю продавать Открыть/Комментировать

2023-05-16 18:03:09 Вывод

Плюсы:
«ВКонтакте» все еще остается самой популярной соцсетью в РФ. Кстати, так же как и «Сбер», VK обновила исторический максимум по количеству пользователей в марте.
Число мобильных игр в каталоге выросло на 98 %, а выручка от внутриигровых покупок на мобильных устройствах увеличилась на 75 %.
Компания развивает собственную экосистему сервисов с трендовыми направлениями: например, в VK доступно создание NFT-коллекций, а еще бренд выпускает умные колонки с голосовым помощником «Маруся».

Минусы:
Главный драйвер роста выручки — рекламный оборот в соцсетях. Это неплохо, но в долгосрочной перспективе компании важно диверсифицировать доходы.

Компания показала сильный отчет, основанный на росте рекламных доходов. Однако если присмотреться внимательнее, рост выручки виден по всем сегмента бизнеса, пусть и незначительный. Предполагаю, что компания продолжит рост во 2 квартале, а бумаги эмитента хорошо впишутся в среднесрочные портфели инвесторов.

Держите VK в своих портфелях?

Да
Нет

#разбор Открыть/Комментировать

2023-05-16 14:03:05 VK — разбор

Добавим горяченького на обед — VK опубликовала финансовые результаты за 1 квартал. Отчет получился на удивление очень сильным — компания нарастила выручку в +40 % и это без учета сегмента онлайн-игр. Рассмотрим, что еще интересного.

Результаты VK за 1 квартал 2023 из отчета от 15 мая:
Рост онлайн-рекламы на площадке — +67 %.
Рост выручки от показов рекламы в SMB сегменте удвоился и составил +107 %.
Количество уникальных посетителей (DAU) достигло 76 млн в сутки, рост +17 %..
Охват месячной аудитории Рунета достиг больше 95 %. Т.е. практически у каждого пользователя интернета в России есть аккаунт в соцсети.

Помимо одноименной соцсети, VK владеет большим количеством медиа-площадок, включая «Дзен», «Одноклассники», образовательные платформы Skillbox и «Учи.ру». Это крупная экосистема сервисов и онлайн-платформ.

Наберем 70 и размещаю мнение о компании

#разбор Открыть/Комментировать

2023-05-16 10:10:58 «ГК Эталон» проведет первичный листинг на Московской бирже

Это крупная компания, которая занимается девелопментом, проектированием и строительством жилых и коммерческих зданий в 6 городах РФ.

Менеджмент компании заявил о желании зарегистрировать на MOEX глобальные депозитарные расписки как только получит одобрение со стороны ЦБ РФ. Напомню, что «ГК Эталон» почти наполовину (48.8 %) владеет «АФК Система» и около 35 % акций находятся в free float.

Рынок оценил новость компании положительно — за вчерашний день, после анонса, акции эмитента поднялись на 6.58 %.

Ждете листинг?
Да, можно будет прикупить
Нет, пройду мимо Открыть/Комментировать

2023-05-15 15:03:22 Вывод

Плюсы:
Банк открыл первый филиал в Крыму. Это один из первых федеральных банков, зашедших на полуостров, что гарантирует больший прирост клиентской базы.
Корпоративный сегмент вырос на 4 %, до 19,5 трлн ₽, на что повлияла положительная валютная переоценка.
Несмотря на рекордную выдачу кредитов, доля просроченной задолженности на конец марта составила всего 2,2 %, что очень хорошо.

Минусы:
Сильные результаты банка по-большому обусловлены притоком новых клиентов и увеличением кредитного портфеля — по сути, результаты обеспечены только работой банка, а не всей инфраструктуры «Сбера».

Сейчас у банка явно лучшее время: след санкционного давления практически незаметен, а крупный прирост аудитории дает ощутимый буст выручки и прибыли. Бумаги эмитента хорошо вписываются в картину средне- и долгосрочных портфелей, и в ближайшие дни могут сильно лихорадить, пока желающие не выкупят акции после дивидендной отсечки.

Успели войти в позицию при падении бумаги до 215.7 ₽?

Хорошо закупился
Ничего не делал, и так много в портфеле
Нет, пропустил

#разбор Открыть/Комментировать

2023-05-15 10:43:03 «Сбер» — разбор

По итогам вчерашнего опроса, на первое место вы все-таки поставили Сбер.

Бумаги «Сбера» в 1 половине 2023 года можно назвать главным катализатором роста на отечественном фондовом рынке. Компания заявила о выдаче максимального за всю историю объема розничных кредитов — за март «Сбер» одобрил займы на сумму порядка 660 млрд рублей. Посмотрим, чего еще удалось достичь банку.

Результаты «Сбера» по РПБУ за 1 квартал 2023 года:

Чистый процентный доход вырос на 22,4 %, до 517,1 млрд ₽.
Чистый комиссионный доход вырос на 14,4 %, до 156,4 млрд ₽.
Клиентская база банка обновила рекордный максимум — 109 млн человек.
Чистая прибыль увеличилась до 350,2 млрд ₽.
Рентабельность капитала также стала рекордной — +24 %.

Давайте наберем 100 держателей Сбера (среди которых и я), и выпущу свои мысли по ближайшим перспективам компании. Открыть/Комментировать

2023-05-13 11:02:55 Энергетики давят рынок

Сектор генерации дал ощутимый рост в этом месяце. Здесь на руку сыграло сразу несколько факторов.

Во , в секторе есть много компаний, которые накопили хороший кэш, но пока так и не объявили о выплатах дивов. А тут и коррекция рынка, что на пользу такому стабильному сектору как генерация, и время отчетов за 1 квартал приближается.
Во , стартует летний сезон — благоприятное время для расширения и строительства новых энергообъектов.

Посмотрим на цифры.

Костромская сбытовая компания — +124.81 %.
ТНС энерго Марий Эл ап — +77.81 %.
Тамбовэнергосбыт — +56.09 %.
Волгоградэнергосбыт ап — +50.57 %.
Самараэнерго — + 45.88 %.

Держите в секторе что-то кроме гигантов по типу «Юнипро»?

Да!
Нет
Рост в этом секторе вообще дело необычное Открыть/Комментировать

2023-05-11 10:07:02 Polymetal дал рост на фоне возможной редомицилиации

Вчера менеджмент «Полиметалла» заявил о планах сменить прописку бизнеса с острова Джерси в Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА) в Казахстане. В перспективе это позволит минимизировать возможные последствия санкций, что сильно повышает шансы на выплату дивов в 2023 году. Это звучит особенно сладко, если учитывать, что затоваренные склады компания обещает полностью реализовать во втором полугодии 2023.

Голосование за переезд состоится 30 мая, а рынок уже успел положительно отреагировать — акции «Полиметалла» вчера запампили на 5,27 %, до 668,6 ₽. Кстати, Polymetal встал вчерашним победителем в опросе — разбор уже готовится.

С вас , если держите в портфеле

#short Открыть/Комментировать