2021-11-23 22:10:37
Как поднять 112,7% при движении базового актива на 3%, не привлекая внимание санитаров?
Допустим базовый актив недавно снижался, а теперь формируется отскок. Рассказываем, как заработать на этом.
Простая покупка коллов может быть не самой лучшей идеей, так как на движении базового актива вверх коллы могут подорожать меньше ожидания, из-за влияния
веги на них (на дне рынка коллы уже «дорогие», так как в них заложена высокая IV). Поэтому серьезные трейдеры отключают влияние веги на свою опционную конструкцию .
Рассмотрим реальный пример на индексе РТС. Сейчас цена находится на страйке 162 500. Итак покупаем колл 162 500 за 5650 и продаем колл 167 500 за 3300.
Математика: Мы купили колл со страйком 162 500 за 5650
Мы продали колл со страйком 167 500 это +3300
Итого финансовый результат -5650+3300= -2350 (это максимальный убыток.)
В случае верного прогноза мы получаем право купить РТС по 162 500 и продать по 167 500, получаем +5000, вычитаем наши затраты (+5000-2350=+2650).
Итак, если сделка пройдет успешно, то мы заработаем 2650 пунктов, но для того, чтобы она прошла успешно РТС необходимо вырасти всего лишь на +/- 3%. Также не стоит забывать, что точка безубыточности находится на уровне +/- 164 800. Гарантийное обеспечение по такой позиции равно максимальному убытку и составляет 2350 пунктов.
Итак, подходит к вам парень и говорит, что у него есть крутая идея, можно вложить рубль, а получить 2. В случае если за 3 недели РТС вырастает на 1,5% вы ничего не теряете и ничего не зарабатываете, а если РТС вырастет на 3%, то получаете хорошую прибыль. РТС за день легко может сходить на 3% в любую сторону.
Была бы интересна вам такая сделка?
18 views19:10
Н
