Нирвана: все про опционы

2021-11-05 10:48:31 DESK, сюрпризы дня

Как это читать? Перед Вами список опционов с необычно высоким объемом торгов. Всплеск интереса опционщиков сигнализирует о том, что скоро в акции может произойти сильное движение, а значение страйка обозначает важный уровень. Что-то вроде уровня поддержки/сопротивления, но виден он только опционщикам.

Первый столбец - тикер. К этим акциям можно присмотреться, даже если вы торгуете обычными акциями, а не опционами
Опционы характеризуют действия smart money и могут быть опережающим индикатором движения

DTE - показывает, в течение скольки дней может быть движение
VOL/ OI - соотношение объема торгов к предыдущему «Открытому интересу». Иными словами, во сколько раз внезапно вырос интерес опционщиков к данной акции. Чем выше VOL/OI, тем интереснее разобраться, что же произошло Открыть/Комментировать

2021-11-03 16:37:59 Рассмотрим актуальные опционные доски по Тесле.

Какие серии опционов представлены на данный момент? Самая ближняя серия исполняется уже 5 ноября, а самая дальняя - 19 января 2024 года.

Наибольший открытый интерес расположен на серии с экспирацией 21 января 2022 года.

Какие страйки? Страйки представлены от 1$ до 2400$. На данный момент самыми ликвидными являются опционы колл со страйками 1200; 1300; 1250 и путы со страйками 1100; 1150.

Вся основная торговая активность сосредоточена на ближайшей серии – 5 ноября.

Также в глаза бросается объем в 137 780 контрактов пут на страйке 750, с датой экспирации 5 ноября.

Следующим по объему идет страйк 2000, на котором сосредоточено 98 693 открытых позиций с датой экспирации 17 марта 2023. Это самые крупные объемы на Тесле. Открыть/Комментировать

2021-11-03 12:54:12 DESK, сюрпризы дня

Как это читать? Перед Вами список опционов с необычно высоким объемом торгов. Всплеск интереса опционщиков сигнализирует о том, что скоро в акции может произойти сильное движение, а значение страйка обозначает важный уровень. Что-то вроде уровня поддержки/сопротивления в теханализе, но виден он только опционщикам.

Первый столбец - тикер. К этим акциям можно присмотреться, даже если вы торгуете обычными акциями, а не опционами
Опционы характеризуют действия smart money и могут быть опережающим индикатором движения

DTE - показывает, в течение скольки дней может быть движение
VOL/ OI - соотношение объема торгов к предыдущему «Открытому интересу». Иными словами, во сколько раз внезапно вырос интерес опционщиков к данной акции. Чем выше VOL/OI, тем интереснее разобраться, что же произошло Открыть/Комментировать

2021-11-03 12:24:23 АКЦИИ С ПОВЫШЕННЫМ КЕШБЭКОМ НА РЫНКЕ США

Как это читать?

Symbol - тикер акции
Price - текущая цена акции
Strike - страйк продаваемого опциона колл , она же целевая цена, по которой мы согласны продать акцию в случае роста

Exp Date - дата, до которой надо держать акцию в портфеле

BE,% - собственно, размер кешбэка , или отношение получаемой опционной премии к затратам на создание стратегии
Ptnl Rtn - общая потенциальная доходность стратегии (апсайд акции + кэшбек)

Как использовать данную информацию?

Если акции уже есть в вашем портфеле - можно увеличить эффективность инвестиций в данные бумаги с помощью продажи колла

Посмотреть, по каким акциям сейчас интересные ставки кешбэка и изучить их повнимательнее. Возможно, найдутся перспективные инвест-идеи

Подробно о том как работает стратегия Открыть/Комментировать

2021-11-02 12:32:45 Твое лицо, когда понял, как работают опционы Открыть/Комментировать

2021-11-02 12:31:05 Извините, но мы снова про Теслу.

И про опционы на нее, конечно

Недавно стало известно о таком товарище, как Лео КоГуан (далее Ленчик). Этот парень из Сингапура начал интересоваться акциями в 2019 году, рассказывает о том, как прикупил несколько штук себе в портфель, но потом его переклинило, и он решил оставить только Теслу, а остальные бумаги продал.

Он начал вкладывать деньги в акции, увеличивая ставку с помощью кредитного плеча и активно использовал опционы колл. К началу 2020 года Ленчик владел уже 2,3 млн. акций (что составляет около 12 млн. акций с поправкой на прошлогоднее дробление акций), а это около 1,5 млрд. вечнозеленых.

Затем в рынки рухнули, и его доля была почти уничтожена, так как парень работал с плечами. Но Лео не расстроился, а продолжал покупать, следуя тому, что он описал как простую инструкцию:

1. Покупать краткосрочные опционы на акции в деньгах; 
2. Фиксировать прибыль, когда акции растут; 
3. Использовать часть этих доходов для покупки реальных акций, а остальное вложить в другую ставку на опционы.
4. Другими словами, удваивайте снова, снова и снова.

Стоимость его предполагаемых владений росла и росла: до 4ех, 5ти, а теперь и до более чем 7ми миллиардов долларов.
Удивительно, но таким образом Лёнчик стал третьим по величине частным акционером Тесла, после миллиардера Ларри Эллисона и никого иного, как Илона Маска.

Банковские записи, предоставленные Bloomberg News, показывают, что на конец сентября он владел 6,31 млн. акций Тесла. 

У него также было 1,82 миллиона опционов, дающих ему право купить Теслу по цене от 450 до 550 долларов США за акцию - контракты, которые оказались очень прибыльными после того, как акция закрылась на уровне 1200+ долларов.

Поговаривают, что недавно к нему подходил Уорен Баффет и задал только один вопрос: «а че так можно было?!» Открыть/Комментировать

2021-11-01 22:57:52 Акции Tesla достигли 1200$ - это ровно тот страйк коллов, который был лидером по объему торгов на прошлой неделе.

Тогда акции стоили 1000$, это казалось уже мега-дорого. И вот, вуаля, пришли на 1200$.

Акции выросли за 3 дня на 20% , опционы колл со страйком 1200$ - на 200% . И это причинило дикую боль продавцам коллов, которые вынуждены хеджироваться и гнать цену акции еще дальше вверх.

О том, как опционная активность влияет на динамику акций Теслы мы писали здесь Открыть/Комментировать

2021-11-01 15:04:05 Брокеры США зарабатывают на опционном трейдинге в 3 раза больше, чем на акциях.

При этом для клиента трейдинг выглядит «бесплатным». Нулевые комиссии - новая реальность.

Спонсор банкета - хедж-фонды и алготрейдерские фирмы, которые готовы щедро платить брокерам за поток опционных заявок клиентов.

Рассказываем, как это работает, эксклюзив от WSJ:

https://telegra.ph/Kak-Robinhood-nazhivaetsya-na-bume-opcionov-11-01 Открыть/Комментировать

2021-11-01 13:37:39 Развенчанные мифы об опционах

Миф № 3: Опционы несут риск контрагента.

Когда думаешь об опционах как о «контрактах», неизменно приходит на ум один вопрос: выполнит ли человек на другой стороне контракта свою часть сделки? Но в действительности, покупая или продавая опцион, вы не принимаете на себя риск того, что другая сторона может отказаться от сделки.
Вместо этого вашим реальным контрагентом в действительности является Клиринговая корпорация опционов (в США) или Мосбиржа (в России), которые являются конечным гарантом, обеспечивающим выполнение обязательств по всем контрактам.

Данные организации работают под пристальным надзором регуляторов: Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), или Центробанка, в случае с РФ.
Строгий риск-менеджмент бирж, гарантийный фонд площадок и система маржинальных требований к участникам гарантируют надежность.
Если одна из сторон не исполняет свои обязательства по опционной сделке, то клиринговая организация автоматически вступает в дело и обеспечивает исполнение этих контрактов, тем самым устраняя риск контрагента для участников рынка опционов.

Миф № 4: Никто не исполняет опционы досрочно.

Статистика о том, что 90% опционов остаются неиспользованными, о которой мы говорили в первом посте данной серии, также способствует формированию мнения о том, что практически никто не исполняет опционы досрочно. Интуитивно ясно, что большинство из покупателей оставшихся 10% опционов, скорее всего, тоже не захотят исполнять опцион досрочно. Ведь покупатель опциона заплатил премию за время, поэтому обычно он хочет использовать все преимущества этого времени, прежде чем решить, исполнять опцион или нет. Иными словами, никто не хочет терять временнную стоимость

Однако, есть еще один очень важный фактор, который часто упускается из вида – дивиденды. Если по акции ожидается выплата дивидендов, то единственный способ получить их – владеть акцией. Так, например, владелец опциона колл, находящегося в деньгах, не сможет получить дивиденды, если не исполнит опцион. Поэтому участникам рынка опционов очень важно следить не только за датами истечения опционов, но и за датами выплаты дивидендов по базовым акциям.
На другом конце цепочки опционов путы, они часто исполняются досрочно, когда находятся в деньгах.

Для менее ликвидных опционов с более широким спредом между ценой покупки и ценой продажи владельцу пута может быть разумнее исполнить опцион, чем продать контракт по невыгодной цене бида. Открыть/Комментировать

2021-10-31 15:46:19 https://www.interfax.ru/business/800062 Открыть/Комментировать