Простые инвестиции 📈

2022-08-22 17:34:59 ​10 интересных фактов про инвестиции

Инвестициями люди занимаются с древнейших времен. Поэтому интересных фактов накопилось немало. О десяти из них мы сейчас и расскажем.

Еще в Кодексе Хаммурапи (около 1700 г. до н.э.) были заложены основы для инвестиций, так как были прописаны юридические основы взаимоотношений и прав должника и кредитора по отношению к заложенной земле.

Слово «инвестиция» происходит от латинского investio – «одеваться во (что-то)», «покрывать». В средневековье инвесторами (или инвеститорами) называли управляющих феодальными поместьями и приходами. А инвестицией (инвеститурой) – процесс передачи управления другим людям.

Одним из первых, пусть не самых успешных, но определенно выдающихся, инвесторов был шотландец Джон Ло (1671–1729), чья биография тянет на захватывающий байопик. Родился в богатой семье, прогулял все состояние, сбежал из тюрьмы, где сидел за убийство на дуэли, мастерски играл в карты, имел множество рискованных финансовых проектов, которые всем предлагал, но согласился попробовать лишь герцог Орлеанский. Проба закончилась побегом Джона из Франции.

Инвестировать в недвижимость впервые начали в Царской России, когда стали строить многоквартирные доходные дома для сдачи комнат в аренду. Это приносило очень выгодный пассивный доход.

В Царской России смогли значительно увеличить прибыль от доходных домов, когда их стали проектировать таким образом, чтобы сдавать комнаты можно было представителям всех классов общества. Интеллигенции – на нижних этажах, рабочим – на верхних, беднякам – на чердаке.

Одними из первых наиболее выгодных инвестиций – в торговлю тюльпанами в Голландии. После того как их начали вывозить заграницу, их цена за десять лет выросла в тысячу раз.

Одним из самых известных отказов от инвестиций стал отказ Марка Твена Александру Беллу. Изобретатель телефона обратился к писателю за финансовой помощью, но последний не смог рассмотреть выгоды.

Самым знаменитым предметом инвестирования за всю историю человечества стало золото. Цена на него находится в обратной зависимости от стабильности экономики. Когда экономика неустойчива, цена на золото растет, а когда растет экономика, котировки металла снижаются.

В 2008 году, когда в мире царил финансовый кризис, самым привлекательным для инвестирования городом в Европе стала Москва, которая в рейтинге перспективных городов поднялась с 17-го места на первое.

Не все успешные инвесторы живут в особняках. Швед Курт Дегерман внешне напоминал бомжа. Он ездил на велосипеде, ходил в одной и той же неприглядной одежде, собирал по мусоркам и сдавал жестяные банки. А в свободное время сидел в городской библиотеке и читал в бесплатных газетах про бизнес и фондовый рынок. Деньги за жестянки он инвестировал на протяжении 30 лет. А когда в 60 лет он умер от сердечного приступа, выяснилось, что Курт – миллионер с капиталом в $1,4 млн!

@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-08-21 20:26:00 ​Минус $ 4,3 млн за 120 секунд и другие провалы российских инвесторов

Учиться следует на чужих ошибках. Поэтому полезно узнать о самых серьезных провалах, которые совершили по незнанию или досадной случайности инвесторы из России. 

Неопытный трейдер из Казани начал день 30 декабря 2015 года со счетом 5,6 млн рублей. Спустя несколько часов он получил на сделках с валютой 42 млрд рублей. Затем он потерял всю сумму, еще и задолжал брокеру 9,5 млн.

В последний торговый день года инвестор заметил рост курса доллара. Валюта с расчетами «завтра» (TOM) стоила на 20 копеек больше, чем с расчетами «сегодня» (TOD). Хотя обычно разность - 3-5 копеек. Он воспользовался «счастливым» случаем: провел более 2,5 тысяч сделок примерно за 40 минут. Трейдер скупал доллары TOD и продавал TOM.

Ему пришлось использовать плечо, чтобы увеличивать сумму каждой сделки почти десятикратно. Он заключил операции на 23,7 млрд рублей, имея на счете 5,6 млн.
Новичок не учел, что заемные деньги берет на долгий срок. Ведь это был конец года, торговля начнется только 11 января. Получилось, что кредит оказался гораздо дороже, чем однодневный. Когда менеджер брокера растолковал трейдеру ситуацию, он стал закрывать открытые позиции. Но избавиться всего кредита не удалось. Остались заемные на 2,5 млрд рублей, плата за их использование - 8,9 млн, еще 5,6 млн – комиссия и полмиллиона – убыток по сделкам.

Эта история учит тому, что при заработке на разнице между TOD и TOM следует учесть, сколько будет стоить использование плеча. Особенно это важно накануне каникул на бирже.

Второй провал случился в июне 2012 года из-за сбоя торгового робота. На этом компания потеряла 4,3 млн долларов буквально за пару минут.
Ошибка в торговой программе произошла во время торговли фьючерсами рубль/доллар. На протяжении 120 секунд робот покупал американскую валюту по 33,90 рубля, а продавал дешевле – за 32,75. При этом на рынке цена доллара держалась на отметке 33,40. Программа успела совершить сделок на 700 млн долларов, а убытки, по разным оценкам, составили от 2 млн до 4,3 млн. 

Мораль – не стоит слепо доверять алгоритмам программы, роботы тоже ошибаются. 

Следующая история о том, как падение фондового рынка разорило банк «КИТ-финанс», которая получала кредитование по сделкам РЕПО под залог акций «Ростелекома». 
Это произошло летом 2008 года, когда индекс РТС снизился вдвое. Из-за этого акции «Ростелекома» стали дешевле почти в два раза. Кредиторы потребовали, чтобы «КИТ-финанс» выкупил бумаги по докризисной стоимости, которая была указана при сделках РЕПО. У банка не оказалось средств для исполнения обязательств.

Инвесторам стоит учесть, что сделки РЕПО довольно рискованны, они для опытных и крупных игроков. 

@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-08-21 19:27:00 ​Как с помощью небесных тел предсказывали движения котировок

Некоторые считают, что звезды помогут спрогнозировать цены и события на рынке. Особенно много поклонников астропрогнозов в Соединенных Штатах и других западных странах. Там мистические услуги стали доходным бизнесом. 

В 2018 году рынок астрологических услуг США оценили более чем в 2 млрд долларов. Предприимчивые люди заметили, что «звездные» прогнозы пользуются спросом у миллениалов.  В Кремниевой долине запустили ряд стартапов, удовлетворяющих этот интерес. Например, в 2019 году вышло приложение с фин – гороскопами Sanctuary, на разработку его потратили 1,5 млн долларов, а стартап Co-Star для создания финансовых натальных карт обошелся в 5 млн. 

Астрология на финансовых рынках – не новость. В 1907 году, когда произошел обвал на Нью-Йоркской бирже, был замечен интерес к астрорасчетам. Кстати, тогда эта деятельность была под запретом. Однако звезда астрологии Эванджелин Адамс давала консультации тысячам клиентов, в том числе известнейшим финансистам, например, Джону Пирпонту Моргану. Адамс также печатала ежемесячный бюллетень с прогнозами, вела передачу на радио. За некоторое время до финансового кризиса 1929 года она утверждала, что «цены поднимутся до небес». Предсказание начало сбываться, некоторые инвесторы даже взяли кредиты. Но в октябре 1929 года рынок обрушился. 

Предсказать кризис-1929 смог Уильям Ганн. Этот астролог был профессиональным финансистом, кроме звезд, он использовал технический анализ и нумерологию. Данные о личных финансовых успехах Ганна различаются. Его поклонники уверяют, что к концу жизни астролог владел капиталом в 50 млн долларов. Он зарабатывал книгами и курсами и состояние его оценили всего в 100 тысяч долларов.

Каждый кризис на бирже приводит к всплеску интереса к финансовой астрологии. Нынешний сложный период лишь подтверждает тенденцию. Сейчас астротрейдинг и финансовые гороскопы снова популярны. Современные предсказатели используют технический анализ, теории экономических циклов, движение звезд, нейросети и цифровые технологии. На этом основана популярная российская программа Timing Solution. 

По мнению ученых РАН,  астрология – это имитация науки. Эффективность астропрогнозов не доказана. Однако финансовая астрология, как и 100 лет назад, востребована. Объясняется это желанием найти психологическую поддержку и опору. Увы, рынки, как и жизнь в целом, трудно поддаются прогнозам. 

@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-08-19 19:11:00 ​Правила инвестиций: инвестор-хищник Мартин Уитман

Знаменитого американского инвестора Марти Уитмана прозвали «стервятником», за его хищную стратегию: он покупал активы компаний, которые находились на грани банкротства  

Среди самых его известных инвестиционных фондов был Third Avenue Value Fund, специализировавшийся на долгосрочных вложениях в недооцененные компании. Его среднегодовая доходность в 2012 году была выше, чем у индекса S&P 500 на 2,5%.
В 2015 году Уитман отошел от активного инвестирования и сфокусировался на преподавании и написании книг. Он создал целый свод правил и принципов успешных вложений.

Вкладываясь в акции, а не в нерисковые облигации на долгий срок, важно учитывать финансовую устойчивость компаний: небольшая доля долговых обязательств, наличие на балансе ликвидных активов и показатели прибыли компании от ее основной деятельности.

Инвестор должен досконально анализировать бизнес, в который вкладывается, его положение и перспективы. Так он не упустит хорошие инвестиционные возможности и распределит ценные бумаги в своем диверсифицированном портфеле по типам (акции и бонды).

Марти Уитман советовал оценивать финансовые показатели компаний, главный из которых – P/NAV, отношение цены бизнеса к чистой стоимости его активов. Рост последней – гарантированный источник прибыли или отсутствия убытков. В идеале в среднем за год его темп в ближайшие 3-7 лет должен быть больше 10%. Влияние же макропоказателей (уровни рынка акций, ставок и бизнес-циклы) на доходность долгосрочных инвестиций он считал незначительным.
 
@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-08-17 20:44:00 ​Подъем в 4 утра и 7 прочитанных газет за день: распорядок дня западных инвесторов

Желание стать активным инвестором должно сопровождаться желанием посвящать инвестициям бо́льшую часть своего времени. Но при этом не стоит забывать про отдых и здоровье. 

Инвестор Марк Кьюбан, например, хоть и начинает заниматься делами с самого пробуждения, избегает любых встреч, кроме деловых, много читает и работает, все же спит по 6–7 часов в сутки, перед сном смотрит сериал, час в день отводит кардиотренировкам и может вздремнуть днем, если устал.

По 8 часов спит Уоррен Баффет, а большую часть времени он проводит за чтением. Утром: The Wall Street Journal, USA Today и Forbes. Днем: Financial Times, The New York Times, Omaha World Herald и American Banker. Плюс книги. Он считает, что именно чтение помогает ему делать меньше импульсивных решений. 

Билл Гейтс тоже немало читает газет и книг. Но отдыхает он гораздо больше – проводит время с детьми, по выходным играет в бридж, по вечерам моет тарелки и спит по 7 часов.

А вот ведущий шоу для инвесторов Джим Крамер спит приблизительно по 4 часа в стуки. Он встает в 3–4 утра, тренируется, знакомится с новостями и приступает к работе. У него очень четкий график и все расписано по минутам, в том числе время на отдых у телевизора. 

Рано, в 5 утра, встает бизнесмен Ричард Брэнсон, что позволяет ему быть на связи с офисами из разных часовых поясов. А ложится спать он в 23 часа.

У инвестора же Фила Тауна четкого распорядка нет. Он спит по 8 часов и просыпается в разное время. В 5, в 11 – без разницы. Но когда бы ни проснулся, первым делом он узнает новости – по телевизору или из газет, а затем делает зарядку и медитирует. Он не спешит в офис к открытию рынков, на работе читает книги, а после работы отправляется на конную прогулку с женой или встречается с друзьями.

В общем, все инвесторы по-разному проводят свой день и волшебного распорядка, который приносит успех, не существует. Но одно общее у них есть – тратить на инвестиции бо́льшую часть своего дня.

@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-08-17 19:45:00 ​Правила инвестиций: оракул из Бостона Сет Кларман

Глава инвестиционной компании Baupost Group (Бостон, США) Сет Кларман мало известен широкому кругу инвесторов, но его мнением руководствуются многие финансовые аналитики во всем мире. 

По оценке Wall Street Journal Кларман в течение почти 30 лет доходность Baupost составляла 19%, и Кларман обыгрывал рынок примерно в 2 раза. Он выпустил бестселлер «Маржа безопасности: низкорисковые стоимостные стратегии инвестирования для думающего инвестора», в которой вывел основные правила для достижения таких результатов.

Маржа безопасности – это разница между справедливой стоимостью акции и ее текущим курсом на рынке. И чем она значительнее, тем ниже риски в долгосрочном периоде.

Чтобы снизить угрозу потери стоимости безопасных активов, нужно вкладываться в небольшое количество акций (до 15) и иметь подробную информацию о компаниях, активы которых приобрели.

Кларман советует диверсифицировать портфель высокодоходными «мусорными» облигациями. А снизить риски по ним – правильным хеджированием: чтобы убыток по одному направлению компенсировался прибылью по-другому.

Благодаря краткосрочным колебаниям биржи можно купить хорошие активы по низкой цене, но, как утверждает Кларман, они не должны влиять на долгосрочную стратегию.
Вкладываться лучше в акции стоимости, а не в быстрорастущие компании, что поможет сохранить стабильную доходность портфеля. И не предсказывать рынок, а анализировать конкретных игроков. Если много компаний торгуются выше своих справедливых цен, значит рынок слишком переоценён.

@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-08-16 20:44:00 ​Чему научила инвесторов история Luckin Coffeе

Китайский Luckin Coffee был создан в 2017 году как аналог знаменитой американской сети кофеен Starbucks. Но в отличие от нее, заказы китайского стартапа производились через онлайн-приложение: десятки миллионов пользователей получали свой кофе в течение 30 минут с большими скидками или даже бесплатно  

Инвесторы начали вкладываться на долгий срок в акционерный капитал этой компании. Стоимость кофейного стартапа в 2019-м оценивалась уже в 12 млрд долларов, а в стране открылось порядка 5 тысяч точек продажи. Всего за 1,5 года Luckin Coffee вышла на американскую биржу высокотехнологичных компаний NASDAQ, не дав инвесторам изучить новый бизнес.

Такой стремительный рост, сомнительная бизнес-модель и высокие траты на дорогое швейцарское оборудование и сотрудников-бариста с высокими международными наградами привлекли в 2020 году внимание активистского фонда Muddy Waters, расследующего махинации публичных компаний. В результате была выявлена фальсификация документов, по которой выручка компании завышалась в 2 раза. 

После обнародования этой информации акции Luckin Coffee рухнули на 75%. Заплатив штраф в 180 млн долларов, компания покинула NASDAQ, в 2021-м объявила о своем банкротстве в США, а многие крупные инвесторы, например, Blackrock, вложившиеся в этот дутый кофейный бизнес, потеряли свои деньги.
Однако сегодня Luckin Coffee продолжает работать в Китае и стремится попасть в листинг NASDAQ. Рыночные аналитики рекомендуют держать в своем портфеле активов 1–2% акций подобных игроков.

@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-08-16 20:11:00 ​Как покупать драгоценные металлы, не выходя из дома

Инвестиции в золото и другие драгоценные металлы популярны. Сейчас вовсе не обязательно покупать слитки, монеты, ювелирные изделия, а потом думать, как хранить золотой запас. Можно даже не покидать дом. Чтобы вложить деньги в «сокровища», достаточно открыть металлический счёт. 

Несколько слов о том, почему металлические вклады всегда актуальны. Золото и другие драгметаллы не боятся инфляции, девальвации и не теряют покупательский спрос. Они имеют ценность во все времена. А когда рынок бумаг проседает из-за нестабильной ситуации в экономике, золото обычно дорожает. Это не правило, но тенденция есть.  Рост цены может быть не так велик, но в долгосрочной перспективе он будет точно. 

Металлический счет – удобный вариант инвестиций. Это владение обезличенным металлом, его нельзя взять в руки или унести. Инвестору будет принадлежать определенное количество золота или иного металла, но без указания пробы, производителя или других характеристик. Когда  цена пойдет в рост, драгметалл можно продать, точно так же, как  акции или другие активы. В некоторых банках подобным счетом можно пользоваться, как депозитом: добавлять вклад, снимать часть. 

В банках России доступны металлические счета в золоте, серебре, платине или палладии. Размер минимального вклада небольшой. К примеру, в СберБанке металлический счёт стартует от 1 грамма серебра, для золота, платины, палладия – порог от 0,1 грамма. 

Прежде чем открывать обезличенный счет, узнайте цены на металлы в разных банках и условия его открытия. Они могут отличаться, поэтому надо выбрать наиболее выгодный вариант. 

Во многих банках завести металлический счет можно без посещения офиса, на сайте или в приложении. Пакет документов чаще всего не требуют. Иногда нужен паспорт, реже – ИНН. 

Открыть металлический счет в банке несложно – это существенный плюс. Есть и другие преимущества: можно начинать с малой суммы, договор обычно бессрочный, вклад не облагается НДС. А если инвестор купил золото более 3 лет назад, при продаже его освобождают от уплаты НДФЛ.  

Недостатки металлического счета: на него не распространяется защита Агентства по страхованию вкладов. При продаже металла, которым владели менее 3 лет, придется платить 13-процентный налог на доход (НДФЛ). Правда, его начисляют на суммы более 250 000 рублей.

@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-08-15 18:29:49 ​Как надо жить, чтобы уйти на пенсию в 35 лет

В 1992 году общественный деятель Вики Робин и писатель Джо Домингес в своей книге «Деньги или жизнь» описали принципы стратегии, которая поможет освободиться от работы ради денег в 30–40 лет. Ее назвали FIRE (fire с англ. – «увольнять») – Financial Independence, Retire Early (финансовая независимость, ранний выход на пенсию). И заключается она в том, чтобы усердно работать в раннем возрасте на старте своей карьеры, экономить на необязательных расходах и инвестировать 50–75 % своих доходов.

Экономить деньги помогает закупка продуктов оптом и выращивание овощей самостоятельно, отслеживание расходов воды и электричества, в жестком варианте – поиск одежды в мусорных баках. Участники движения FIRE ездят на подержанных авто, снимают дешевое жилье, стараются как можно быстрее рассчитаться с кредитом на образование. А также прибегают к другим методам экономии в зависимости от своих предпочтений и планов на размер будущих расходов на ранней пенсии. 

Не все планируют лежать на диване после 30-ти, многие собираются заниматься любимым, но малооплачиваемым делом, работать полдня на несложной работе, сдавать недвижимость и т.п.

Финансовый консультант Уильям Бенген предлагает уходить на пенсию, когда вы сумели накопить сумму в 25 раз большую вашего годового дохода. Затем можно снимать сумму, на которую будет увеличиваться капитал. Это для американского рынка, где доходность государственных облигаций и акций крупных компаний составляет 4%. Доходность российских акций эксперты оценивают в 13%, поэтому накопить нужную сумму (при хорошей зарплате) можно быстрее.

Какие инструменты для инвестирования выбирать, зависит от вашей готовности к риску, горизонта инвестирования, размера пенсии, которую вы хотите получать, и других факторов. Не лишним будет создать подушку безопасности, которая сможет обеспечить вас в течение 3–6 месяцев. Эти деньги стоит вкладывать в самые надежные инструменты, такие как краткосрочные облигации.

@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-08-12 19:13:00 ​Как работает ограничение торгов на бирже

24 февраля 2022 на Московской бирже приостановили торги. Решение было продиктовано нестабильной ситуацией. Котировки акций стремительно менялись, колебания были слишком резкими. Приостановка торгов – это крайняя и радикальная мера. В подобных обстоятельствах применяется и более мягкий вариант – вводится ограничение режима торгов, его называют дискретным аукционом. Биржи приостанавливают торги, чтобы успокоить инвесторов, которые панически скупают или продают бумаги. Пауза помогает инвесторам определить свою позицию в период высокой волатильности.

Для проведения дискретного аукциона делают закрытие биржевых торгов примерно на полчаса. Время выбирается произвольно, чтобы не было возможности манипулировать с ценами. За этот период заявки на покупку и продажу сводятся в общей таблице (стакане). На основе его данных определятся стоимость актива. Также через дискретные аукционы выясняют цену открытия и закрытия бумаг. Их проводят примерно за 10 минут до начала работы биржи и после завершения торгов. 

Режим дискретного аукциона на Московской бирже появился в 2013 году. Раньше торги только останавливали. 

Процедуру регулирует документ № 437-П, который утвердил ЦБ России. Он зазывается «Положение о деятельности по проведению организованных торгов».

Дискретный аукцион рекомендуют ввести в двух ситуациях:

- Когда стоимость конкретной ценной бумаги из индекса Московской биржи за 10 минут меняется на 20% и более, если сравнивать с ценой закрытия предшествующего торгового дня. Например, ценные бумаги VK два раза переводили в режим аукциона 29 марта 2022 года. За день они поднялись в цене на 89 %. Если бумаги не входят в индекс МосБиржи, при высокой волатильности торги приостанавливаются.

- Для всех акций и депозитарных расписок вводят общий дискретный аукцион, когда индекс изменился на 15% за 10 минут в сравнении с ценой закрытия предыдущего торгового дня. Так было 24 февраля 2022 года, когда индекс снизился на 33%. Перевод в режим аукциона торговли всеми ценными бумагами можно провести не более двух раз за день. Когда начинает действовать режим аукциона, можно выставлять только лимитные заявки. 

@investmentsprosto Открыть/Комментировать