Простые инвестиции 📈

2022-10-03 18:35:21 Антирейтинг закредитованных компаний

Закредитованность компании – это сигнал для инвестора, что ее бумаги не самый надежный актив.  Возможно, эмитент справится с чрезмерной долговой нагрузкой, но вероятен и негативный сценарий.  Поэтому стоит время от времени составлять антирейтинг самых закредитованных компаний. 

Объем долгов можно оценить по показателю NetDebt/EBITDA. Числитель – это NetDebt – равен сумме длинного и короткого долга минус денежные средства и эквиваленты – кэш. Знаменатель EBITDA равен совокупности операционной прибыли (Operating income) с износом и амортизацией (Depreciation and amortization).  

Принято считать, что низкий коэффициент NetDebt/EBITDA – это положительный фактор, который говорит о благополучии компании. Если показатель дает отрицательное значение, то это отлично. Средств на счетах компании хватит, чтобы разом погасить все кредиты. 

Но иногда не стоит основываться только на показателе NetDebt/EBITDA. Надо проанализировать значение и другие факторы. Бывает, что высокий, то есть неблагополучный показатель – лишь временное явление. 

К примеру, наиболее высокий NetDebt/EBITDA у компании Disney – 19,85, а также у KraftHeinz (14,83) и BMS (12,83). Но это не означает, что данные эмитенты испытывают финансовые проблемы. Они закредитованы, но размер кэша на счетах гораздо выше объема краткосрочной задолженности. Скорее всего, низкие операционные прибыли лидеров антирейтинга в перспективе будут расти. 

А вот компании Pfizer, NextEra Energy, Exxon Mobil из-за своих долгов однозначно находятся в зоне риска. Также вызывает опасения закредитованность авиаперевозчика American Airlines. Его деятельность операционно убыточна, а средства на счете не покрывают даже краткосрочные долги. Однако коэффициент NetDebt/EBITDA не отражает это. Пока компания American Airlines –ненадежный эмитент. 

Впрочем, закредитованность не обязательно приводит к банкротству. Все перечисленные компании – это масштабный и долгосрочный бизнес. Вероятность, что какой-то из эмитентов обанкротится, близка к нулю. Но финансовые сложности могут повлиять на выплаты дивидендов и котировку ценных бумаг.

@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-10-03 17:21:06 Обзор американских морских перевозчиков

Морские перевозки в нынешних условиях становятся все более популярны. Некоторые европейские страны планируют отказаться от российских энергоносителей в пользу заокеанских компаний, поэтому есть смысл инвестировать в нефтетанкеры и суда-газовозы. Рассмотрим наиболее перспективные компании-перевозчики, чьи акции высоко котируются на американском рынке. Некоторые бумаги можно прибрести на СПБ бирже.

Teekay Corporation – группа компаний, которая специализируется на транспортировке нефтепродуктов и газа. Флотилия состоит из 140 судов, газовозов и танкеров. Первыми занимается Teekay LNG Partners, вторыми — Teekay Tankers. Зарегистрирована основная компания в Канаде, дочерние – на Маршалловых и Бермудских островах.  

EuroNav владеет флотом из 75 судов, это в основном нефтеналивные танкеры. Место регистрации — Бельгия. 

Nordic American Tankers – собственник 23 нефтетанкеров. «Прописана» компания на Бермудских островах. 

Scorpio Tankers занимается перевозкой нефтепродуктов. У компании 137 судов разной вместимости. Юридический адрес — на Маршалловых островах, главный офис – в Монако. 

Dynagas LNG Partners LP специализируется на транспортировке газа. Флотилия из 6 газовозов, общий объем – 1 млн кубометров. Главные заказчики перевозок – из РФ. «Прописка» Dynagas — Маршалловы острова и Греция. 

GasLog Ltd – еще один оператор газовозов. В составе флота 33 судна, из них  15 — в полной собственности.  Суммарный объем своих судов – 2,5 млн кубометров. Юридический адрес – на Бермудах, офис фактически находится в Греции.  

Golar LNG Limited – группа компаний, оказывающая услуги газодобывающим предприятиям. Golar LNG владеет инфраструктурой для подготовки газа, перевозки, регазификации и флотилией из 27 судов. Регистрация — Бермуды. 

Kirby Corporation занимается речным и морским транспортом.  Ее баржи и буксировщики ходят по Миссисипи и вдоль Мексиканского залива. Большая часть флота – наливные баржи (1066) и буксиры (248). Общий грузовой объем — 4,5 млн кубометров. Зарегистрирована компания в США. Акции торгуются на СПБ бирже. 

Tidewater Inc занимается сопровождением всех этапов разработки прибрежных нефтегазовых залежей: от разведки до транспортировки сырья к потребителю. Владеет флотилией из 149 судов. Место регистрации – США. 

Matson Inc – собственник 9 контейнеровозов. Еще 10 судов эксплуатируются на условиях чартера. Осуществляет перевозки на Гавайи, Микронезию, в Китай, Японию. Компания зарегистрирована в США. Акции можно купить на СПБ бирже. 

@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-09-30 18:15:21 Выстоит ли банковский сектор?

Антироссийские санкции направлены на банковский бизнес и прежде всего на две крупнейшие финансовые организации «Сбербанк» и «ВТБ».  Котировки акций SBER и VTBR, которые представлены на Московской бирже, отреагировали снижением. Некоторые инвесторы прогнозируют, что падение продолжится. Но аналитики считают, что банки-гиганты преодолеют санкционные трудности.

По мнению экспертов, «Сбербанк» и «ВТБ» получат всевозможную поддержку от государства. Для них смягчат требования, расширят возможности. Если понадобится, под нужды этих банков даже подкорректируют законодательную базу. Такая лояльность вовсе не прихоть. «Сбер» и «ВТБ» являются системно значимыми банками РФ. Этот статус показывает, что данная кредитная организация на особом положении.

Сейчас статус «системно значимого банка» имеют 13 финансовых организаций. Перечень условий, которым они должны соответствовать, большой. Но есть главное требование — активы по МСФО должны быть не менее 1 трлн руб. 

@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-09-29 19:13:44 Пути развития российской экономики

В современных условиях существуют четыре направления, по которым может пойти российская экономика. 

Сохранение существующей экономики. «Квазилиберальный» вариант предполагает построение экономики, полностью изолированной от западных стран, включая Японию, Южную Корею, Сингапур и Австралию. Это экономика, базирующаяся на бездолларовой схеме с ориентацией на китайские юани и индийские рупии. Минусы такого варианта: медлительность китайского рынка, поиск инвестиций и выстраивание новых технологических цепочек, вместо тех, что были разрушены санкциями. 

Мобилизационная экономика. Образование экономического штаба и распределение ресурсов, как это было в годы СССР. 

НЭП 2.0. Гораздо больше перспектив имеет направление, которое органично сочетает рыночную и государственную экономики.

Создание координационного центра. Последний вариант построения экономики предполагает образование при правительстве координационного совета.

@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-09-28 21:26:59 Глобальная экономика

Как действуют механизмы финансового контроля экономик отдельных государств? Любую страну нетрудно убедить вступить в ВТО и открыть свои рынки для зарубежных производителей. Она начинает выпускать то, что получается лучше или дешевле всего, продает товар и покупает то, что делать пока не может.

Для поступления инвестиций нужны свободная конвертация национальной валюты и свобода движения капитала. Без этих условий включение в глобальную экономику попросту невозможно.

Развитие экономики зависит от импорта капитала, который при его возрастании может ухудшить платежный баланс, поэтому предложение валюты должно превышать спрос на нее. Это и есть внутренний регулятор, регламентирующий экономику.   

Наряду с прямыми инвестициями в страну заходят портфельные инвесторы, которые покупают бумаги, не вникая в особенности местной валюты. При этом экономика находится под влиянием политики, поэтому любая страна может угодить под спад.
 
@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-09-28 18:12:19 ​Мировой рынок e-commerce

Электронная коммерция давно стала частью нашей жизни. Мы привыкли покупать и продавать товары через интернет или на онлайн-сервисах. По мнению аналитиков Insider Intelligence, к 2025 году мировой объем розничных продаж e-commerce вырастет на 50%.

Сегодня более 75% объема электронной коммерции приходится на США, Китай и Великобританию. В развитии отрасли огромную роль играют торговые площадки – маркетплейсы. На российском рынке ведущее место занимают Wildberries и Ozon.

В Китае находится самый крупный сектор e-commerce планеты, который оценивают в $2,56 трлн. Масштабному росту способствуют 600 млн пользователей и активная государственная поддержка. Не удивительно, что в 2021 году около четверти продаж в стране проходили онлайн. Самые популярные площадки в Китае – это Alibaba Group, JD.com и Vipshop. 

В США лидируют Amazon, eBay и Walmart. В последнее время на американском рынке наблюдается разнонаправленная динамика. Это может привести к активным распродажам в акциях технологического сектора.

@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-09-28 11:00:04 Кажется, что твой бизнес на грани провала?

Мир на пороге грандиозных перемен. Сейчас как никогда важно быть в теме digital, для достижения результатов.

Для этого рекомендую подписаться на НОВОСТИ МАРКЕТИНГА , там публикуются ответы на актуальные сейчас вопросы:

откуда брать клиентов, когда кажется, что все бегут
какие источники трафика использовать
как развивать блоги в период, когда все меняется
актуальные новости диджитал
новейшие обновления алгоритмов соцсетей

Это и многое другое вы сможете найти на канале НОВОСТИ МАРКЕТИНГА ,где собраны только самые актуальные новости из мира digital-маркетинга и социальных сетей.

Без подписок и рекламы, от души абсолютно бесплатно.

Только САМАЯ ВАЖНАЯ, тщательно отобранная и проверенная информация для ВАС!

Переходи в НОВОСТИ МАРКЕТИНГА Открыть/Комментировать

2022-09-27 19:58:00 ​Портфель для выпускника: акции вместо учебников

В прошлом году компания «Сбербанк страхование жизни» провело социологическое исследование, в результате которого выяснилось, что большая часть опрошенных откладывает деньги на высшее образование своих детей или им на квартиру, а 23% копит деньги для стартового капитала подрастающего ребенка.

Чтобы создать такую финансовую подушку, сначала нужно определить цели и сроки. Например, чтобы за 11 лет обучения в школе получить сумму в 1,2 млн рублей, надо откладывать около 5 тысяч ежемесячно при доходности в 10% годовых.

Нужно выбрать, в какие финансовые инструменты вкладываться. Можно открыть накопительный счет на себя или ребенка с возможностью пополнения и капитализацией процентов. Помните, что страхуется только 1,4 млн рублей.

Можно воспользоваться программой накопительного страхования жизни. Определить конечную сумму и рассчитать со специалистом размер регулярных взносов. Жизнь страхуется на весь срок договора с момента первого платежа. При неблагоприятных обстоятельствах ребенок получит всю назначенную сумму – страховщик будет сам пополнять счет. Однако в случае досрочного расторжения договора деньги вернуться не все, а при просрочке начисляются штрафы.

Более прибыльный вариант – формирование портфеля активов. Чтобы сократить риски убытков, сбережения можно вложить по схеме: 40% в высокорискованные акции и корпоративные облигации, а большую часть – в менее рисковые биржевые ПИФы и облигации федерального займа. Главное, правильно диверсифицировать ценные бумаги.

@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-09-27 17:28:15 ​Почему нет смысла держать кэш на случай серьезной коррекции

Среди инвесторов пользуется популярностью идея всегда иметь запас свободных средств (денежные остатки на брокерском счёте, депозиты и краткосрочные ОФЗ), чтобы в момент падения акций успеть купит их по низкой стоимости. Но эксперты утверждают, что это трудновыполнимый подход.

Теоретически, при резком снижении цен на фондовой бирже денежная подушка безопасности в 30%, полностью потраченная на покупку активов, увеличит их количество в портфеле почти в 1,5 раза. Но в реальности такие крупномасштабные падения рынка случаются редко, и деньги просто лежат без дела. 

В этом случае входить в рынок рекомендуют ступенчато: при снижении на 10% тратить из своих 30% лишь треть. Прибыль будет отличаться от ожидаемой, но это лучше, чем процент по депозиту. А если рынок продолжит падать, разочарований все равно не избежать: это значит, вы потратили свою подушку слишком рано.

Если же доля наличности в инвестиционном портфеле будет больше половины, рассчитывать на прибыль от него по акциям не стоит. Их приобретение на коррекции рынка принесет незначительный прирост доходности к консервативной прибыли. В рынок войти можно агрессивной «лесенкой», поделив денежные запасы на 3 части. Но есть вероятность, что покупки все равно будут по высокой цене или их будет мало.

Когда свободных средств меньше 10%, значительно нарастить количество акций в портфеле можно лишь в том случае, если рынок упадет на 50%. Тогда количество активов увеличится на четверть. Но такой ситуации нужно ждать годами.
 
@investmentsprosto Открыть/Комментировать

2022-09-26 20:44:00 ​​Стоит ли инвестировать в Китай в 2022 году?

Китайская экономика – одна из самых растущих и сильных в мире. Поэтому ценные бумаги компании из Поднебесной кажутся привлекательными многим инвесторам. Среди топовых акции крупнейшего интернет-магазина Alibaba, ведущего разработчика сетевых продуктов Tencent Holding и поисковика Baidu. Однако несмотря на рост экономики КНР в целом, бумаги эмитентов-лидеров дешевеют. К примеру, Alibaba с 2020 года потерял 70%, сейчас цена акции составляет 85 долларов. 

Тем, кто решил инвестировать в китайский рынок в 2022 году, стоит учесть, что он очень сильно зависит от политических событий и решений правительства. Рост или падение акций происходит, потому что этому способствует государство. Финансовый рынок Китая может упасть на 30% из-за геополитики, а потом за неделю отыграть это, например, потому что правительство объявило о поддержке частных компаний. Проще говоря – он регулируется государством. Особенно активно правительство вмешивается в высокотехнологичный и IT-бизнес.

Есть и другие опасения. 200 китайских компаний, которые торгуются на СПБ Бирже, зарегистрированы на биржах США. Есть вероятность, что вскоре их подвергнут делистингу. Штатовская комиссия по ценным бумагам и биржам уже включила в список кандидатов на проверку 80 китайских эмитентов. Если они не предоставят всю информацию, их акции могут снять с торгов.

Вывод – китайские бумаги несут много рисков. Поэтому делать ставку на вложения в них не стоит. Инвестировать в акции компаний из КНР можно, но с осторожностью и понемногу, на небольшую часть портфеля. 

@investmentsprosto Открыть/Комментировать