InvestMag

2022-04-12 16:10:00 На фондовом рынке в этом году отрабатывается правило "sell the rumors, buy the news", и особо ярко это проявлялось:

-на ожидании повышения ставки ФРС, и откупом рынка после этого,
-на ожидании начала "военной операции" РФ в Украине и выкупом сразу после начала этих событий,
-на ожидании ответной реакции НАТО и США в частности на эту ситуацию и выкупом после введения санкций без развязывания полномасштабного мультинационального военного конфликта.

Сегодня на премаркете мы наблюдаем аналогичный сценарий с фьючерсами которые вылетели пушкой из отрицательной зоны на публикации данных о рекордной инфляции на уровне 8,5% годовых. Открыть/Комментировать

2022-04-12 16:00:19 Hasbro, Inc (HAS)
15 лет из 15 бумаги росли с 12.04 по 27.04
Средняя рост: +5,45% (+266,53% годовых)
Максимальный рост : +16,16%
Максимальное падение : 0%

ОБЗОР HASBRO

Hasbro #HAS - американская компания, занимающаяся производством детских игрушек и настольных игр. Является крупнейшей компанией, занимающейся производством игрушек, в мире.

Компания производила в различное время такие популярные игры и игрушки как «Мистер картофельная голова», серия игрушек My Little Pony, Transformers, Twister, «Монополия» и др.

Структура выручки компании:
Продажа игрушек и настольных игр - 91%
Лицензирование контента - 9%

География доходов Hasbro:
США - 85%
Другие страны - 15%

Перспективы развития:
Очевидно, что количество проданных игрушек зависит от демографической ситуации в стране основного заработка компании. Основная выручка поступает из Америки, а это значит, что количество продаж скорее всего будет падать, т.к. по последней статистике коэффициент рождаемости в США упал с 2,1 в 2005 до 1,64 в 2020. А это значит, что новых детей будет появляться с каждым годом все меньше и меньше, рынок неумолимо сокращается.

Во всем остальном мире демографическая ситуация немного иная, однако выручка компании в других регионах начинает уменьшаться. Возможно из-за падения доходов граждан других стран или же компания решила сделать акцент на рынке США (как более платежеспособном рынке). Факт остается фактом - выручка сократилась с $2,47 млрд. в 2017 до $2 млрд. в 2020.

Сильные стороны компании:
- Разнообразный ассортимент продукции: от эмоциональных питомцев для маленьких детей до татуировок и игр для подростков
- Большая доля на международных рынках Америки, Европы и Азии
- Эксклюзивность игрушек благодаря лицензиям на такие фильмы, как Star Wars, MASK, GI Joe
- Справедливая оценка акций по мультипликаторам стоимости

Слабые стороны компании:
- Аутсорсинг производства означает, что компания должна в значительной степени полагаться на китайскую промышленность
- Нестабильные денежные потоки

Возможности:
- У компании есть возможность увеличить свое присутствие на рынке видеоигр и приложений, используя текущие лицензии
- Созданий франчайзи

Угрозы:
- Снижение уровня рождаемости на основном рынке компании
- Более дешевые подделки китайских производителей игрушек угрожают положению Hasbro
- Техническая картина не располагает к росту акций компании

Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E = 26,93
P/B = 3,83
P/S = 1,83

Рентабельность
ROA = 4,17%
ROE = 14,70%
ROS = 6,78%

L/A = 69,48% Рентабельность по EBITDA = 13,68%

Подводим итог:
Крупнейшая компания в отрасли, которая определенно заслуживает своего внимания. Она не перекуплена, а также в последнее время показывает положительную динамику доходов за счет выхода из мирового кризиса.

Однако стоит помнить и о перспективах роста сектора в целом, а они не самые радужные. Разумеется, в ближайшие годы компании вряд ли что-то угрожает, однако в перспективе стоит точно начать диверсифицировать свой бизнес.

Было полезно? Поделись и подпишись на наш канал @investmag

#ревью #HAS Открыть/Комментировать

2022-04-11 16:00:19 Digital Realty Trust, Inc (DLR)
11 лет из 15 бумаги росли с 11.04 по 22.04
Средняя рост: +3,31% (+39,65% годовых)
Максимальный рост : +7,37%
Максимальное падение : -10,74%

ОБЗОР DIGITAL REALTY TRUST

Digital Realty Trust #DLR - инвестиционный траст в сфере недвижимости, который инвестирует в независимые от операторов центры обработки данных и предоставляет услуги колокейшн и пиринга.

Ключевые объекты компании сосредоточены в Нью-Йорке, Северной Вирджинии, Лондоне, Далласе, Кремниевой долине и Чикаго.

Структура выручки Digital Realty Trust:
Компании, предоставляющие услуги в сфере облачных вычислений - 26%
ИТ-компании - 18%
Производители контента - 17%
Интернет-провайдеры - 17%
Финансовый сектор - 11%
Другие сектора - 11%

География доходов компании:
США - 81%
Великобритания - 9%

Сильные стороны компании:
- Высокая рентабельность бизнеса компании
- Стабильный рост денежных потоков
- Приличные и растущие год к году дивиденды
- Существенное снижение долговой нагрузки
- Большая часть зданий Digital Realty расположена в странах, где собственность компании более-менее сохранна
- Большое количество клиентов компании (высокая диверсификация выручки)

Слабые стороны компании:
- Несмотря на некоторую коррекцию компании на бирже, акции все еще выглядят довольно дорогими
- Около 90% арендаторов компании работают по договорам, согласно которым нельзя повышать арендную плату больше чем на 2-4% или поднимать ее быстрее, чем растет индекс потребительских цен.

Возможности:
- На сегодняшний день в мире хранится более 80 зеттабайт объема информации. И это число продолжает увеличиваться по экспоненте. Разумеется Digital Realty Trust за счет расширения мощностей обработки данных может продолжать получать еще большую выгоду от этого процесса.

Угрозы:
- Стоимость содержания зданий растет каждый год, что грозит компании растущими издержками.
- Невозможность увеличения маржинальности. У компании много конкурентов - CoreSite, Equinix, Cyxtera и другие.
- Хакерские атаки на сервера компании

Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E = 24,42
P/B = 2,31
P/S = 9,64

Рентабельность
ROA = 4,82%
ROE = 9,47%
ROS = 39,46%

L/A = 49,20% Рентабельность по EBITDA = 81,32%

Подводим итог:
Компания весьма интересна за счет развития отрасли облачных вычислений, а также в целом спроса на обработку данных. Фундаментально компания смотрится довольно крепко и надежно.

Было полезно? Поделись и подпишись на наш канал @investmag

#ревью #DLR Открыть/Комментировать

2022-04-08 16:00:23 Align Technology, Inc (Inc)
14 лет из 15 бумаги росли с 08.04 по 04.05
Средняя рост: +12,92% (+448,99% годовых)
Максимальный рост : +50,18%
Максимальное падение : -3,86%

ОБЗОР ALIGN TECHNOLOGY

Align Technology #ALGN - технологическая компания, разрабатывающая инновационное оборудование и программное обеспечение для стоматологических организаций. Проектирует и производит систему Invisalign, самую современную в мире систему четкой центровки, интраоральные сканеры и услуги iTero, а также программное обеспечение CAD/CAM.

Компания постоянно внедряет инновации в свою работу. На счету у Align Technology более 62 000 планов лечения, на серверах хранится более 36 терабайт данных, проведено более 380 млн транзакций и поставлено почти 1 млн брекетов.

Структура выручки Align Technology, Inc:
Реализация продукции Invisalign - 86%
Продажи внутриротовых сканеров и прочей продукции - 14%

География распределения доходов:
Южная и Северная Америка – 61%
Международные рынки - 39%

Сильные стороны компании:
- Активно развивающийся бизнес с растущими денежными потоками
- Сильные инновации, компания ушла далеко вперед своих конкурентов
- Низкая долговая нагрузка
- Высокая маржинальность

Слабые стороны компании:
- Малая капитализация, высокая волатильность бумаги
- Завышенная цена акций по фундаментальным показателям, все же бизнес больше не про IT, а про технологии изготовления брекетов и их применение

Возможности:
- Международная экспансия. Компания уже сейчас выходит на новые рынки. Напрямую - Гана; или через дистрибьютора - Сербия, Узбекистан,
Грузия, Нигерия, Кения, Египет.
- Большая вероятность смены нисходящего тренда после падения цены акции на 45%

Угрозы:
- Конкуренция в отрасли. Основными конкурентами на рынке стоматологического оборудования являются: DENTSPLY SIRONA Inc. и Danaher Corporation.

Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E = 44,58
P/B = 9,50
P/S = 8,71

Рентабельность
ROA = 14,33%
ROE = 23,87%
ROS = 19,53%

L/A = 39,03% Рентабельность по EBITDA = 27,45%

Подводим итог:
Заслуживающая внимания компания в не совсем обычной сфере бизнеса для инвестора. Компания высокорентабельна и широко известна в Штатах. Align Technology развивается высокими темпами и это видно по увеличивающейся выручке от года к году.

Что смущает? Высокие мультипликаторы стоимости и краткосрочная техническая картина.

Было полезно? Поделись и подпишись на наш канал @investmag

#ревью #ALGN Открыть/Комментировать

2022-04-07 16:00:17 CSX Corporation (CSX)
13 лет из 15 бумаги росли с 07.04 по 27.04
Средняя рост: +5,97% (+190,17% годовых)
Максимальный рост : +13,04%
Максимальное падение : -1,25%

ОБЗОР CSX

CSX Corporation #CSX - американская холдинговая компания, специализирующаяся на железнодорожных перевозках и недвижимости. Компания была основана в 1980 году при слиянии Chessie System и Seaboard Coast Line Industries.

Различные железные дороги бывших Chessie System и Seaboard Coast Line Industries, были объединены в 1986 году в одну линию, которая стала называться CSX Transportation.

Структура доходов от перевозки сырья:
Химикаты - 20%
Интермодальные контейнеры - 17%
Уголь - 14%
Сельскохозяйственная продукция - 12%
Лесная продукция - 8%
Автомобильные товары - 7%
Металлы - 7%
Минералы - 5%
Удобрения - 5%
Другое - 5%

Перспективы:
Компания настроена на сокращение уровня аварийности поездов в течение всего года и на дальнейшем сокращении инцидентов связанных с человеческим фактором. В 2022 году CSX будет сосредоточена на привлечении новых сотрудников, а также расширении использования профилактических мероприятий для избежания новых аварий.

Также CSX объявила о сотрудничестве с Wabtec, которая поможет компании модернизировать ее локомотивы, чтобы максимально снизить вредные выбросы парниковых газов.

Сильные стороны компании:
- Высокая маржинальность и рентабельность CSX
- Растущие денежные потоки компании
- Диверсификация перевозок (перевозятся разные товарные группы)

Слабые стороны компании:
- Высокая цена акций по мультипликаторам стоимости
- Высококонкурентная бизнес-среда. Основным ж/д конкурентов является Norfolk Southern Railway, работающая на большей части территории компании
- Низкие дивиденды в отрасли

Возможности:
- ESG-инвестирование. Повышенный спрос на акции возможен, так как железные дороги - это один из наиболее экономичных и экологически эффективных средств транспортировки товаров по суше.
- Продолжение поддержания котировок акций компании за счет байбэка
- Увеличение спроса на уголь в США

Угрозы:
- Неблагоприятная техническая картина вкупе с фундаментальной перегретостью акций - сигнализируют о большой вероятности продолжения падения бумаги, как минимум до уровня $33,3 за акцию
- Рост цен на топливо

Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E = 20,46
P/B = 5,73
P/S = 6,18

Рентабельность
ROA = 9,41%
ROE = 28,84%
ROS = 30,19%

L/A = 66,69% Рентабельность по EBITDA = 56,64%

Подводим итог:
Необычный бизнес для российского инвестора, однако такие компании вполне успешно функционируют и существуют на западе.

Инвестировать или нет? В первую очередь необходимо понять - для чего вам это? Если для получения пассивного дохода, то однозначно нет. Однако если для получения прибыли в не самой долгосрочной перспективе и диверсификации портфеля акций, то да.

Но, надо помнить и о рисках - поэтому входить в бумагу необходимо от уровней - например в $33,3 за акцию или даже $30 за бумагу.

Было полезно? Поделись и подпишись на наш канал @investmag

#ревью #CSX Открыть/Комментировать

2022-04-06 16:00:23 Catepillar Inc. (CAT)
13 лет из 15 бумаги росли с 06.04 по 27.04
Средняя рост: +3,76% (+92,38% годовых)
Максимальный рост : +10,01%
Максимальное падение : -3,46%

ОБЗОР CATERPILLAR

Caterpillar #CAT - одна из ведущих корпораций по производству спецтехники в мире. Штаб-квартира компании располагается в Соединённых Штатах.

Компания выпускает землеройно-транспортную технику, строительное оборудование, дизельные двигатели, энергетические установки и другие продукты. Среди них: специализированная обувь, защищённые мобильные телефоны и смартфоны.

Выручка по регионам:
Северная Америка - 50%
Азиатско-Тихоокеанский регион - 25%
Европа, Ближний Восток и Африка - 24%
Латинская Америка ~1%

Выручка по сегментам:
1) Строительство (промышленная техника: бульдозеры, экскаваторы и т.д.)
2) Добыча ресурсов (продажа шахтам идентичного оборудования)
3) Энергия и транспорт (добыча нефти и газа, генерация энергии - электрогенераторы, транспорт)
4) Финансовые услуги (кредиты, лизинги, страховка)

Сильные стороны компании:
- Бренд с мировым именем
- Имеет сильный портфель продуктов для любого сферы применения в рамках своей отрасли
- Приобретение Bucyrus, EMD и MWM расширило долю рынка компании и укрепила её позиции

Слабые стороны компании:
- Высокая доля выручки с Европы. На нее приходится почти четверть общих доходов Cat
- Значительная зависимость от тяжелого оборудования, низкая диверсификация выручки
- Высокий долг компании

Возможности:
- Активизация строительства и добычи полезных ископаемых на развивающихся рынках будет способствовать продажам Cat
- Будущие тенденции, такие как автомобили, работающие на природном газе, могут предоставить Cat новые возможности для развития
- Высокий потенциал цифровизации и автоматизации продуктов, услуг

Угрозы:
- Жесткая конкуренция со стороны Joy Global, которая модернизирует и создает свои новые мощности в Китае
- Высокая инфляция и замедление строительства в США и Китае могут стать серьезной проблемой для компании
- Потребность в продуктах Cat может быть непостоянной, так как добыча полезных ископаемых зависит от цен на материалы и политической стабильности

Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E = 18,50
P/B = 7,27
P/S = 2,36

Рентабельность
ROA = 8,06%
ROE = 42,22%
ROS = 12,74%

L/A = 80,05% Рентабельность по EBITDA = 21,67%

Подводим итог:
Одним из главных положительных факторов является то, что Байден планирует потратить на развитие инфраструктуры США около $165 млрд. Разумеется Caterpillar выиграет от принятия такого рода решений. Также из интересного - компания планирует начать продажи своей первой водородной генераторной установки уже в этом году.

Так или иначе на сегодняшний день акции Cat торгуются довольно дорого, примерно на 25-30% выше своей средней стоимости на бирже за последние 5 лет. Да и техническая картина не внушает оптимизма. Именно поэтому стоит присмотреться к бумаге только после её коррекции до уровня в $190 и уже тогда принимать решение о покупке.

Было полезно? Поделись и подпишись на наш канал @investmag

#ревью #CAT Открыть/Комментировать

2022-04-05 16:00:41 Mastercard Incorporated (MA)
13 лет из 15 бумаги росли с 05.04 по 03.05
Средняя рост: +6,31% (+116,54% годовых)
Максимальный рост : +28,53%
Максимальное падение : -6,2%

ОБЗОР MASTERCARD

MasterCard #MA - международная платёжная система, транснациональная финансовая корпорация, объединяющая миллиарды потребителей, тысячи финансовых учреждений, миллионы торговцев и предприятия по всему миру. Главная штаб-квартира компании находится в округе Уэстчестер, штат Нью-Йорк, США.

Основной заработок компании заключается в получении комиссии за транзакции. Банки эмитируют карты, а платежная система обеспечивает их работу.

Перспективы компании:
Согласно прогнозам компаний GlobalData и Worldpay, доля наличных платежей к 2024 г. значительно сократится. Банковские же карты станут более популярным способом расчетов. Для многих становится открытием, что в мире карты банков не так распространены как в России. Также по всему Земному шару будет продолжать набирать популярность использование цифровых и "телефонно-часовых" оплат через смартфон с помощью технологий NFS.

Объем рынка бесконтактных платежей в различных регионах мира, согласно исследованиям Juniper Research, увеличится в 2 раза к 2024 г.

Сильные стороны компании:
- Стабильные финансовые показатели компании
- Отличные показатели рентабельности и маржинальности бизнеса
- Широкое присутствие компании. MasterCard работает более чем в 210 странах мира и в 150 различных валютах

Слабые стороны компании:
- Конкуренция в отрасли. Платежная индустрия во всем мире очень конкурентоспособна, глобальные платежи Visa, American Express, Union Pay, Rupay, Paypal и многие другие составляют прямую конкуренцию Mastercard, что приводит к потере доли рынка и сокращению прибыли.
- Многочисленные судебные иски в сторону компании
- Очень высокая стоимость компании по мультипликаторам

Возможности:
- Развивающиеся рынки. Развивающиеся страны будут по-прежнему оставаться странами с растущей экономикой для цифровых платежей и транзакций
- Возможность продолжения и развития работы с криптовалютой

Угрозы:
- Активное развитие финтех-фирм и применение ими своих платежных систем
- Криптовалюта и развитие средств оплаты в ней могут сильно повлиять на доходы компании
- Ужесточение контроля со стороны государства
- Развитие национальных систем у некоторых стран мира (UnionPay, МИР и тд.)

Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E = 40,95
P/B = 48,19
P/S = 18,84

Рентабельность
ROA = 24,38%
ROE = 133,89%
ROS = 46,00%

L/A = 80,40% Рентабельность по EBITDA = 60,71%

Подводим итог:
У платежных систем все еще есть потенциал к росту, еще существуют страны где можно развивать бизнес и предлагать свои услуги. Однако таких стран с каждым годом становится все меньше, плюс увеличивается давление на компанию и в целом платежи со стороны крипто-сообщества, а также конкурентов отрасли. Эти ребята могут, как минимум - серьезно снизить маржинальность компании.

Помните, что вы покупаете акции с чудовищно высокой фундаментальной оценкой, инвесторы уверены, что еще несколько десятилетий компания будет развиваться также хорошо, как и сегодня. Однако это может быть совсем не так очевидно.

Было полезно? Поделись и подпишись на наш канал @investmag

#ревью #MA Открыть/Комментировать

2022-04-04 16:00:52 The Home Depot, Inc (HD)
13 лет из 15 бумаги росли с 04.04 по 27.04
Средний рост: +4,21% (+70,32% годовых)
Максимальный рост : +13,81%
Максимальное падение : -3,1%

ОБЗОР HOME DEPOT

The Home Depot #HD - американская торговая сеть, крупнейшая на планете по продаже инструментов для ремонта и стройматериалов. Штаб-квартира компании находится в Винингсе (штат Джорджия). Сеть оперирует магазинами в США, Канаде, Мексике и Китае.

Выручка по сегментам:
Строительные материалы - 35%
Декор - 33%
Hardlines - 32%

Перспективы компании:
В Национальной ассоциации риэлторов (NAR) ожидают, что продажи новостроек в 2022 г. будут на высоком уровне.

Также в ассоциации считают, что если спрос на покупку жилья все же будет снижаться (например, из-за повышения ипотечных ставок), то сама недвижимость может сохранить инвестиционную привлекательность. Из-за чего домовладельцы (с высокой долей вероятности) будут улучшать и ремонтировать ее - что в конечном итоге положительно скажется на потоках компании.

Сильные стороны компании:
- Постоянно растущая как выручка, так и прибыль - бизнес активно и успешно расширяется
- Соотношение цены и качества. Home Depot стремится предлагать лучшие цены и запустила программу Match and Beat. Таким образом, благодаря покупателям цены в Home Depot ниже конкурентов на 10%.
- Эффективная стратегия BOPIS. Если кратко - развитие онлайн-продаж сильно повлияло на рост выручки компании.

Слабые стороны компании:
- Высокое отношение обязательств компании к её активам
- Отсутствие географической диверсификации, основные активы в Канаде и США
- Позднее внедрение электронной коммерции

Возможности:
- Расширение бизнеса компании за пределы Северной Америки
- Дальнейшее увеличение онлайн-продаж
- За счет покупки компаний испытывающих трудности компания может нарастить свою долю на рынке

Угрозы:
- Растущий чистый долг компании может стать проблемой при активном повышении ставки ФРС
- Интенсивная конкуренция. Lowe's, Amazon представляют серьезную угрозу для Home Depot

Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E = 19,36
P/B = (-187,61)
P/S = 2,10

Рентабельность
ROA = 23,07%
ROE = 498,12%
ROS = 10,87%

L/A = 102,36% Рентабельность по EBITDA = 17,16%

Подводим итог:
Сегодня компания торгуется чуть ниже своей средней фундаментальной стоимости за последние 5 лет. Да и технически мы находимся на неплохом уровне поддержки в $300.

Однако всегда нужно помнить и о рисках, а именно: о растущей конкуренции, отставании компании Home Depot в IT-сегменте от своих соперников, а также о неопределенности перспектив жилищного сектора экономики.

Было полезно? Поделись и подпишись на наш канал @investmag

#ревью #HD Открыть/Комментировать

2022-04-01 16:01:00 Yum! Brands, Inc (YUM)
14 лет из 15 бумаги росли с 01.04 по 26.04
Средняя рост: +7,95% (+166,99% годовых)
Максимальный рост : +30,36%
Максимальное падение : -5,58%
@investmag Открыть/Комментировать

2022-04-01 16:00:32 ОБЗОР НА YUM! BRANDS

Yum! Brands #YUM - американская корпорация, работающая в сфере общественного питания. Yum! принадлежит 3 мировых бренда: Taco Bell, KFC, Pizza Hut. Yum! считается самым крупным оператором ресторанов быстрого обслуживания в мире по количеству точек.

Бизнес-модель компании представляет собой франчайзинговую структуру - значительное количество ресторанов по всему миру управляются независимыми владельцами-операторами на основании договора франшизы (KFC – 99% франчайзинговые, Pizza Hut -99%, Taco Bell – 94%).

География выручки компании
США - 53%
Китай - 5%
Остальные страны - 42%

Основные конкуренты:
McDonald's Corporation, Chick-Fil-A, Subway, Burger King и канадский Restaurant Brands International

Сильные стороны компании:
- Главный фокус компании сегодня - развивающиеся рынки
- Огромный игрок рынка с лояльной аудиторией
- Сильный рост мировых продаж в последние годы
- Высокая маржинальность

Слабые стороны компании:
- Проблемы с качеством товара, а самое главное товар не идентичен в разных странах. Например, оказавшись в любой стране мира в ресторане Макдональдс - ты знаешь, что получишь, если купишь условный гамбургер. Но в Yum! Brands это определенно не так.
- Нехватка инноваций и внедрения новых технологий
- Выручка в различных волатильных валютах

Возможности:
- Дальнейшее расширение компании на новых рынка, в частности развивающихся рынках
- Инновации в меню и концепции

Угрозы:
- Тренд на здоровое питание
- Растущая конкуренция на рынке фаст-фуда. Более того Новые малые предприятия могут предложить лучший местный вкус, в отличие от Yum! Brands

Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E = 21,75
P/B = (-4,09)
P/S = 5,20

Рентабельность
ROA = 26,65%
ROS = 23,92%

L/A = 240,35% Рентабельность по EBITDA = 36,18%

Подводим итог:
Глядя на график Yum! Brands можно подумать, что это растущая компания, типичная корпорация роста по типу MSFT или Apple. Однако это не так. Стоит лишь взглянуть на потоки компании и увидеть, что выручка и прибыль с 2016 года падали, а восстановить свои показатели компания смогла лишь к 2021 году. При этом акции же необоснованно продолжали расти.

Однако, справедливости ради, стоит заметить, что такая же ситуация и у McDonald's. Однако компания хотя бы платит стабильно дивиденды и имеет маржинальность в два раза выше, чем Yum! Brands. Также если возникнет большой спрос на здоровое питание при отмене фаст-фуда, то у McDonald's гораздо больше шансов удержаться на рынке. Поэтому если вас интересует инвестиции в сферу быстрого питания - пожалуй стоит обратить внимание на другие бренды, более маржинальные и имеющие большее влияние на рынок.

Было полезно? Подписывайтесь на наш канал @investmag

#финансы #инвестиции #инвестор #капитал #доход #usa #фондовыйрынок Открыть/Комментировать