Align Technology, Inc (Inc) 14 лет из 15 бумаги росли с 08. | InvestMag

Align Technology, Inc (Inc)
14 лет из 15 бумаги росли с 08.04 по 04.05
Средняя рост: +12,92% (+448,99% годовых)
Максимальный рост : +50,18%
Максимальное падение : -3,86%

ОБЗОР ALIGN TECHNOLOGY

Align Technology #ALGN - технологическая компания, разрабатывающая инновационное оборудование и программное обеспечение для стоматологических организаций. Проектирует и производит систему Invisalign, самую современную в мире систему четкой центровки, интраоральные сканеры и услуги iTero, а также программное обеспечение CAD/CAM.

Компания постоянно внедряет инновации в свою работу. На счету у Align Technology более 62 000 планов лечения, на серверах хранится более 36 терабайт данных, проведено более 380 млн транзакций и поставлено почти 1 млн брекетов.

Структура выручки Align Technology, Inc:
Реализация продукции Invisalign - 86%
Продажи внутриротовых сканеров и прочей продукции - 14%

География распределения доходов:
Южная и Северная Америка – 61%
Международные рынки - 39%

Сильные стороны компании:
- Активно развивающийся бизнес с растущими денежными потоками
- Сильные инновации, компания ушла далеко вперед своих конкурентов
- Низкая долговая нагрузка
- Высокая маржинальность

Слабые стороны компании:
- Малая капитализация, высокая волатильность бумаги
- Завышенная цена акций по фундаментальным показателям, все же бизнес больше не про IT, а про технологии изготовления брекетов и их применение

Возможности:
- Международная экспансия. Компания уже сейчас выходит на новые рынки. Напрямую - Гана; или через дистрибьютора - Сербия, Узбекистан,
Грузия, Нигерия, Кения, Египет.
- Большая вероятность смены нисходящего тренда после падения цены акции на 45%

Угрозы:
- Конкуренция в отрасли. Основными конкурентами на рынке стоматологического оборудования являются: DENTSPLY SIRONA Inc. и Danaher Corporation.

Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E = 44,58
P/B = 9,50
P/S = 8,71

Рентабельность
ROA = 14,33%
ROE = 23,87%
ROS = 19,53%

L/A = 39,03% Рентабельность по EBITDA = 27,45%

Подводим итог:
Заслуживающая внимания компания в не совсем обычной сфере бизнеса для инвестора. Компания высокорентабельна и широко известна в Штатах. Align Technology развивается высокими темпами и это видно по увеличивающейся выручке от года к году.

Что смущает? Высокие мультипликаторы стоимости и краткосрочная техническая картина.

Было полезно? Поделись и подпишись на наш канал @investmag

#ревью #ALGN