Catepillar Inc. (CAT) 13 лет из 15 бумаги росли с 06.04 по | InvestMag

Catepillar Inc. (CAT)
13 лет из 15 бумаги росли с 06.04 по 27.04
Средняя рост: +3,76% (+92,38% годовых)
Максимальный рост : +10,01%
Максимальное падение : -3,46%

ОБЗОР CATERPILLAR

Caterpillar #CAT - одна из ведущих корпораций по производству спецтехники в мире. Штаб-квартира компании располагается в Соединённых Штатах.

Компания выпускает землеройно-транспортную технику, строительное оборудование, дизельные двигатели, энергетические установки и другие продукты. Среди них: специализированная обувь, защищённые мобильные телефоны и смартфоны.

Выручка по регионам:
Северная Америка - 50%
Азиатско-Тихоокеанский регион - 25%
Европа, Ближний Восток и Африка - 24%
Латинская Америка ~1%

Выручка по сегментам:
1) Строительство (промышленная техника: бульдозеры, экскаваторы и т.д.)
2) Добыча ресурсов (продажа шахтам идентичного оборудования)
3) Энергия и транспорт (добыча нефти и газа, генерация энергии - электрогенераторы, транспорт)
4) Финансовые услуги (кредиты, лизинги, страховка)

Сильные стороны компании:
- Бренд с мировым именем
- Имеет сильный портфель продуктов для любого сферы применения в рамках своей отрасли
- Приобретение Bucyrus, EMD и MWM расширило долю рынка компании и укрепила её позиции

Слабые стороны компании:
- Высокая доля выручки с Европы. На нее приходится почти четверть общих доходов Cat
- Значительная зависимость от тяжелого оборудования, низкая диверсификация выручки
- Высокий долг компании

Возможности:
- Активизация строительства и добычи полезных ископаемых на развивающихся рынках будет способствовать продажам Cat
- Будущие тенденции, такие как автомобили, работающие на природном газе, могут предоставить Cat новые возможности для развития
- Высокий потенциал цифровизации и автоматизации продуктов, услуг

Угрозы:
- Жесткая конкуренция со стороны Joy Global, которая модернизирует и создает свои новые мощности в Китае
- Высокая инфляция и замедление строительства в США и Китае могут стать серьезной проблемой для компании
- Потребность в продуктах Cat может быть непостоянной, так как добыча полезных ископаемых зависит от цен на материалы и политической стабильности

Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E = 18,50
P/B = 7,27
P/S = 2,36

Рентабельность
ROA = 8,06%
ROE = 42,22%
ROS = 12,74%

L/A = 80,05% Рентабельность по EBITDA = 21,67%

Подводим итог:
Одним из главных положительных факторов является то, что Байден планирует потратить на развитие инфраструктуры США около $165 млрд. Разумеется Caterpillar выиграет от принятия такого рода решений. Также из интересного - компания планирует начать продажи своей первой водородной генераторной установки уже в этом году.

Так или иначе на сегодняшний день акции Cat торгуются довольно дорого, примерно на 25-30% выше своей средней стоимости на бирже за последние 5 лет. Да и техническая картина не внушает оптимизма. Именно поэтому стоит присмотреться к бумаге только после её коррекции до уровня в $190 и уже тогда принимать решение о покупке.

Было полезно? Поделись и подпишись на наш канал @investmag

#ревью #CAT