InvestDimension

2022-06-10 16:24:38 Мосбиржа рассматривает вопрос о делистинге фондов Finex - Набиуллина

#новости #finex Открыть/Комментировать

2022-06-10 13:55:16 ​​ Банк России снизил ключевую ставку на 150 б.п., до 9,50% годовых

Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Вместе с тем замедление инфляции происходит быстрее, а снижение экономической активности — в меньшем масштабе, чем Банк России ожидал в апреле. Последние данные указывают на низкие текущие темпы прироста цен в мае и начале июня. Этому способствовали динамика обменного курса рубля и исчерпание эффектов ажиотажного потребительского спроса в условиях заметного снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса.

По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 14,0–17,0% в 2022 году, снизится до 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.

Банк России прогнозирует среднюю ключевую ставку в диапазоне 10,8—11,4%1 в 2022 году, 7,0–9,0% в 2023 году и 6,0–7,0% в 2024 году.

Оперативные индикаторы указывают на то, что снижение деловой активности после резкого падения в апреле приостановилось в мае. При этом наблюдалась неоднородность тенденций в отраслевом разрезе.

Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Банк России будет оценивать целесообразность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Что же, снижение ставки было очевидным. Максимальные ставки по вкладам уже 8-9% годовых. За валютные счета вводятся комиссии. Что же делать с деньгами? Накидываю варианты

По прежнему актуальными остаются корпоративные облигации надежных эмитентов, которые могут дать доходность на несколько процентных пунктов выше, чем по вкладам. Я уже закупился облигациями, но, к сожалению, не по самым хорошим ценам.

Для более консервативных инвесторов подойдут и ОФЗ, но, доходность там ниже. Правда стоит учесть возможный рост цены облигаций. Доходность 10-летних ОФЗ сейчас составляет около 9% годовых. Но это расчет к погашению. При реализации базового прогноза снижения ключевой ставки, цена 10-летних ОФЗ может вырасти на 5-7 п.п. Вместе с купонным доходом доходность может составить около 15-16% годовых или 13-14% годовых с учетом НДФЛ.

Снижение ставок — среднесрочный позитив для российских акций. Особенно для дивидендных фишек российского рынка. $GAZP Газпром, $ROSN Роснефть, $SIBN Газпромнефть, $LSNGP Ленэнерго преф., $MTSS МТС или $RTKMP Ростелеком, может даже $LKOH Лукойл. $TRNFP Транснефть или $SNGSP Сургут преф. Даже $SGZH Сегежа в свете последних новостей смотрится неплохо. Долгосрочно почему бы и нет. Но пока я не вижу хорошей точки входа в рынок, полагаю, что котировки можем увидеть ниже в этом году. Поэтому если и лезть в акции сейчас, то не более чем на 1/3 от планируемой суммы вложений. Если что, потом докупитесь.

Покупка доллара - выглядит глупо с учетом введения комиссий и какого-то ада на СПБ-бирже? Не скажите, если есть иностранный брокер (или счета в банках), вполне можно подкупать валюту, курс то неплохой, уверен, после того, как отожмут валютные счета, доллар будет выше. Как еще один вариант - криптоактивы и покупка стейблкоинов, тоже квази-доллар.

Кому совсем лень - у вас всегда остаются рублевые депозиты

Кстати, по поводу курса валюты. Правительственная комиссия отменила обязательную продажу 50% валютной выручки в любой валюте - и для сырьевых, и для несырьевых контрактов. Т.е. не видят смысла в укреплении рубля.

#ЦБ #ставка #новости Открыть/Комментировать

2022-06-09 15:42:11 ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений

На текущий момент базовая ставка - 0.

Но заявили о том, что хотят повысить ставку на 0.25% в июле и возможно более агрессивное повышение в сентябре.
Однако темпы повышения будут зависеть от среднесрочного прогноза инфляции.
«Если среднесрочный прогноз инфляции сохранится или ухудшится, на сентябрьском заседании будет уместно большее увеличение», — говорится в заявлении ЕЦБ.

QE закончится уже 1 июля

Прогнозы предусматривают годовую инфляцию
- в 6.8% в 2022 году
- в 3.5% в 2023 году
- в 2.1% в 2024 году

Рост инфляции и прогнозов по ней вызван резким ростом цен на энергоносители и продовольствие.

Пока ЕЦБ не особо спешит бороться с инфляцией. Видимо есть у них надежда на то, что все решится само собой. Где-то мы это уже видели.

#ЕЦБ #новости Открыть/Комментировать

2022-06-09 10:51:49 Тинькофф вводит комиссию за хранение валюты!

Только вчера писал о том, что скоро придется платить за валютные счета. И вот оно!

С 23 июня вводится плата за обслуживание карточных счетов в долларах США, евро, фунтах стерлингов и швейцарских франках.

Стоимость обслуживания таких счетов составит 1% в месяц при балансе свыше 1000 у.е. в валюте счета. Комиссия будет списываться ежедневно.
А это, на минуточку, 12% годовых! Неплохо, правда?

Эта мера обусловлена ненадежностью зарубежных партнеров по работе с валютой для России и нацелена на уменьшение валютной позиции Тинькофф Банка.

С 23 июня открыть накопительный счет можно будет только в российских рублях. Существующие накопительные счета в долларах и евро будут закрыты, хранящиеся на них средства — переведены на счета клиентов в этих же валютах.

Одна радость. Для удобства до 30 июня банк отменяет комиссию за SWIFT-переводы.

То самое чувство, когда ты вчера последний SWIFT в IB закинул со средствами от продажи СПБ-шных акций на Тиньке.

Ну что же, не они первые и не они будут последними. Вы спрашивали, могут ли у нас валюту отобрать? Нет. Сами скинем))

И важное дополнение. Ранее скриншот с сообщением о планах «Тинькофф» ввести комиссию не только на карточные, но и на брокерские валютные счета появился в Telegram-канале «Банкста». Техподдержка Тинькофф Банка подтверждала корреспонденту РБК появление таких комиссий.

#новости #валюта #Тинькофф Открыть/Комментировать

2022-06-09 08:01:00 ​​ Топ производителей
В 2021 г. мировое производство стали достигло рекордного значения — 1950,5 млн тонн. Лидер — Китай, а РФ на пятой позиции, уступая Индии, Японии и США.

НЛМК #NLMK
Основное предприятие — Новолипецкий металлургический комбинат, построенный в 1930-ых гг. Производство полного цикла — от добычи сырья до готовой продукции.
На 2021 г. компания — крупнейший производитель стали в России.

ММК #MAGN
Магнитогорский металлургический комбинат — одно из крупнейших предприятий отрасли в СНГ.
В 2021 г. выручка ММК выросла на 86,6% г/г. Компания поставляет продукцию в регионы РФ и страны ближнего зарубежья.

Северсталь #CHMF
Череповецкий металлургический комбинат. Комбинат является одним из ведущих производителей стали в России на листовом прокате. Также занимается производством труб, добычей и обогащением железной руды.

Евраз
Evraz Group имеет активы в России, Канаде, США, Италии, Казахстане и Чехии. Штаб-квартира находится в Лондоне. В состав компании входят Нижнетагильский металлургический комбинат (НТМК) и Западно-Сибирский металлургический комбинат (ЗСМК).


Недавно было видео, где разбирали мой портфель, НЛМК и Северсталь в том числе.
Более раннее видео про дивиденды от металлургических компаний можно посмотреть здесь


Занимательные факты
Сталь — один из самых перерабатываемых металлов в мире. Легко плавится и по статистике более 60% сплава перерабатывается.

Нержавеющую сталь изобрели случайно. Изначально пытались создать сплав, который защитил бы жерла пушек от эрозии, но в результате экспериментов выяснилось, что если сталь содержит 12-20% хрома, то она сопротивляется коррозии.

Мыло из нержавеющей стали. Если подержать его в руках какое-то время, оно удалит любой, даже самый неприятный запах.

Ваше отношение к металлургии? Какие компании интересны?
Всю информацию по компаниям вы можете найти кликнув на тег, или через Ctrl+F вбить тикер.

#ликбез #сталь #производство Открыть/Комментировать

2022-06-09 08:00:06 Сталь. История и производство

Сталь входит в пятёрку самых используемых материалов в мире. Область применения огромна и такая востребованность легко объяснима.

В этом посте:
Историческая выжимка
Производственные особенности
Разновидности и их применение
Топ производителей в РФ
Занимательные факты

Историческая выжимка
Стальные изделия применялись ещё до нашей эры. Для их производства использовали сыродутные печи и механизм был следующий: древесный уголь и куски железа размещали слоями в выкопанную яму. В процессе горения между ними продували холодный воздух, кислород и углерод в руде соединялись. Результатом был кусок запеченного железа с кучей примесей, его потом нагревали и ковали нужное изделие. Так продолжалось сотни лет.

Технологию модернизировали кельты около 200 лет до нашей эры. «Кельтский» способ: резали кованое железо на тонкие пластинки, складывали в ящик с обожженными костями, нагревали ~12 часов на сильном огне. Полученные куски сваривали между собой и ковали ножи.

У всех “примитивных” способов была общая проблема — технология не позволяла разогреть железо до температуры плавления (1540°С). Из-за этого приходилось резать и спекать куски, крайне трудоемкий процесс.

Прорыв был сделан только в XVIII веке английским металлургом Б.Гентсманом. Он открыл производство литейной стали. Его метод: куски чугуна и сварного железа с примесью флюса переплавляли вместе, примесь флюса помогала отделять металл от пустой породы. Этот метод стал доступен остальной Европе только в начале XIX века благодаря немецкому предпринимателю Ф.Круппу, который открыл первый литейный завод в Германии. Основное применение стали естественно было в военной промышленности.

Производственные особенности
Сталь — это сплав железа с углеродом, в котором содержится не менее 45% железа и 0,02 - 2,14% углерода. Именно от углерода зависят основные свойства полученной стали.

Для производства стали нужно добыть руду и каменный уголь и обработать их специальным образом. Руда обогащается, дробится и магнитом отделяются кусочки металла, а уголь перемалывают и сушат, получается кокс.

Обогащенную руду и кокс смешивают с известью и отправляют в печь. Получается чугун, а из него сталь.

Чугун обогащен углеродом и в нём много примесей. Углерод отвечает за хрупкость сплава, поэтому главные задачи производства качественной стали — уменьшить количество примесей и снизить уровень углерода.

Есть три основных этапа производства стали:
Расплавление. Задача удалить фосфор.
Кипение. Главная задача — уменьшить уровень углерода, но в ходе этого процесса удаляется ещё часть примесей, в том числе сера.
Раскисление. В ходе первых двух этапов смесь получила много кислорода, который теперь надо удалить. На этом этапе отделяется шлак, который вредит качеству стали, но широко применяется для других производств, например, из него делают кирпич, черепицу, добавляют в цемент и т.д.

Разновидности и их назначение
По химическим свойствам сталь делится на углеродистую и легированную, но остановимся детальнее на категориях применения.

Конструкционные
Проволока, гвозди, крепежные детали, пружины, железнодорожные и трамвайные вагоны...

Нержавеющие (устойчива к коррозии)
Бытовая техника, сантехника, посуда, водостоки, ключевые узлы в автомобилях...

Инструментальные (твёрдые и плотные)
Инструменты разного профиля, в том числе хирургические.

Жаропрочные (устойчивые к работе под напряжением и при высоких температурах)
Детали конструкций двигателей внутреннего сгорания, реактивных, моторов...

Криогенные (выдерживают температуру ниже точки кипения кислорода, т.е. ниже -183°С)
Части авиакосмической техники, детали сверхпроводящих магнитов и установок термоядерного синтеза.

#ликбез #сталь #производство Открыть/Комментировать

2022-06-08 16:07:32 ​​ Netflix $NFLX может купить ROKU $ROKU

Судя по сообщениям Insider (со ссылкой на людей, знакомых с этим вопросом), возможность объединения Roku ( ROKU ) и Netflix ( NFLX ) обсуждалась внутри компании в последние недели, поскольку акции Roku упали почти на 60% за год . на сегодняшний день и более 70% по сравнению с прошлым годом .

Акции компании Netflix также резко упали, упав более чем на 66% с начала года и почти на 60% за последний год из-за опасений по поводу замедления роста.

Roku является одним из ведущих производителей потоковых устройств, наряду с Apple, Amazon и Google, но подавляющую часть своих доходов он получает от рекламы.

Netflix, который исторически избегал рекламы, заявил в апреле, что планирует расширить свои предложения по подписке, включив в них подписку с рекламой, после того, как в последнем квартале он потерял 200 000 подписчиков, а рост остановился.

Акции Roku выросли более чем на 5% на премаркете до 98,30$, в то время как акции Netflix упали чуть более чем на 1% до 196,51$.

Приобретение Roku вернет компанию Энтони Вуда к своим корням. В 2007 году Вуд был назначен вице-президентом по интернет-телевидению в Netflix, но компания решила не создавать собственный медиаплеер. Вместо этого он инвестировал 6 миллионов долларов в его создание, и так родился Roku.

#новости #ROKU #Netflix Открыть/Комментировать

2022-06-08 11:36:48 ​​ Всем привет

Российский рынок сегодня бодро откупается. Хороший отскок мы видим в АДР/ГДР, они в лидерах роста сегодня, я решил не ждать и сразу зафиксить набранные вчера позиции. Когда по тому же FIVE дают почти 20% за день, надо забирать. Об этой возможности и перепроданности в расписках на страхе я писал вчера.
Но в долгую покупать рынок РФ я сейчас все еще не готов. С большой вероятностью я вижу дальнейшее снижение после отскока. Поэтому кэш паркую в облигациях/депозитах. На рынке РФ играть вверх сейчас бы стал только спекулятивно. Движение поймать можно.

Сегодня также последний день покупки $IRAO и $LSNGP под дивиденды.

А Газпром $GAZP уже вообще выше 300 рублей за акцию, +3.4% сегодня. Позиция давно вышла в плюс, держим и ждем дивиденды.

ЦБ повысил пороги переводов средств за рубеж для физических лиц с $50 до $150 тыс. в течение месяца. А также экспортерам разрешили зачислять валютную выручку на зарубежные счета перед выводом в Россию. Идут небольшие послабления на валютном рынке от ЦБ. Курс доллара для покупок считаю хорошим с полугодовым горизонтом, но если знаете что будете с долларом делать. А то уже скоро отрицательные ставки по валютным счетам такими темпами увидим.

Например. Райффайзенбанк с 30 июня вводит для клиентов-физлиц комиссию за размещение средств на текущих счетах в пяти основных валютах: долларах, евро, фунтах стерлингов, швейцарских франках и японских иенах, — сообщила пресс-служба кредитной организации. Минимальная плата составит 10 условных единиц в месяц, но в зависимости от суммы остатка на конец месяца может быть выше.

Американцы вчера закрылись в плюсе почти на +1% по S&P, сегодня фьючерс в минусе на -0.5%. Докупаться опять же не спешу.

"Ралли рынка не продлится долго, и это лето будет тяжелым, поскольку S&P 500 может упасть до 3200 пунктов" - Кэти Стоктон из Fairlead
Не берусь говорить о 3200, но осенью будет ниже чем сейчас, вангую.

Цена нефти Brent по прежнему выше 120$ за бочку. Управление энергетической информации при Минэнерго США (EIA) опубликовало очередной краткосрочный прогноз по рынку нефти. В оценках агентства по-прежнему прослеживается надежда на то, что рынок начнет охлаждаться ­­­­­­во II полугодии 2022 г. Агентство ожидает переход в профицит уже по итогам II квартала, хотя текущие цены на нефть заставляют сомневаться в такой оценке. Я не удивлюсь, если мы уйдем к следующей цели в 130$. Так что отыгрывать это в сырьевиках еще можно. Сам я это делаю через несколько позиций (акции и опционы на акции). Но постепенно фиксирую прибыли по мере их роста, т.к. игра достаточно опасная, нужно будет вовремя выйти.

Но нефтянка вчера очень неплохо шла вверх, те же $XOM , $SLB , $VLO , $COP и многие другие. Движение по $SLB и некоторых других фишках отрабатываю сам.

Азия показывает очень неплохую динамику, наконец то китайская часть портфеля (загнанная в глубокий минус) начала отрастать. С удивлением обнаружил, что Tencent $TCEHY или $700 (на HKEX) подкидывает дивиденды. 6 июня прилетело по 1.6 HKD на акцию. Сами акции сегодня +6.6%.

$JD сегодня на Гонконге +7.6% , $NTES +5.7% , $BABA +12% . Все эти позиции имею в своем портфеле, несмотря на шикарный рост, все они в минусе. Ну а про риски и возможности Китая говорил уже много раз.

Рейтинг Alibaba остается самым высоким среди китайских интернет-компаний, отмечает международное агентство Fitch Ratings. Оно прогнозирует, что макроэкономическая неопределенность, усиление конкуренции и потенциальные изменения в поведении потребителей замедлят восстановление выручки Alibaba в финансовом году, который закончится в марте 2023 года.

При этом агентство считает, что повышенное внимание к оптимизации затрат и генерированию операционных денежных средств должно помочь компании компенсировать любое негативное влияние на ее рейтинг.

#обзоррынка #новости Открыть/Комментировать

2022-06-07 19:00:04 ​​ Надо ли платить НДФЛ при смене санкционного брокера?

Суть проблемы
Из-за мер против России многие брокеры оказались под санкциями.
Клиенты таких брокеров вынуждены спасать свои активы и уходить к другим брокерам.
Обычно, при переводе активов, нужно платить НДФЛ в обязательном порядке.

Особенность текущей ситуации
Перевод активов навязан
Если хотите себя обезопасить от заморозки средств, придётся искать нового брокера

Что в итоге
Правительство выдвинуло законопроект, где говорится об освобождении от уплаты НДФЛ в таких случаях.
При смене брокера сохраняются все права и обязанности по договору с санкционным брокером, но исполнение условий договора ложится на нового брокера.
Новый брокер в любом случае посчитает налог в конце года и его нужно будет оплатить.

《Такая поправка позволит сохранить инвесторам свой портфель в имеющемся объеме без уменьшения на сумму налога, и направить все полученные с предыдущим брокером доходы в инвестици》
- Хати Абдурахманова, юрист налоговой практики VEGAS LEX.

И ещё
Для перехода к другому брокеру, инвестор должен составить поручение на вывод ценных бумаг у санкционного брокера, а после этого составить аналогичное поручение на ввод ценных бумаг у нового брокера.

Сохранение льгот для владельцев ИИС.
Минфин и ЦБ готовят изменения в Налоговый кодекс, которые направлены на сохранение налоговых вычетов и льгот инвесторам, при переходе к новому брокеру.
Проблема сейчас в том, что нужно полностью все активы, а не только иностранные, переводить к другому брокеру. По закону ИИС может быть только один. Это значит, что нужно регистрировать новый ИИС у нового брокера и в течение месяца расторгнуть договор со старым.

Ваш брокер попал под санкции? Можно сделать анонимный опрос, будет ли интересно посмотреть статистику?

#новости #налоги #ндфл Открыть/Комментировать

2022-06-07 16:09:46 ​​ Вот и Башнефть $BANE порадовала дивидендами

Совет директоров "Башнефти" рекомендовал выплатить дивиденды за 2021 год в размере 117,29 рубля на обыкновенную и привилегированную акции, говорится в сообщении компании. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 11 июля 2022 года.

И обычка $BANE и префы $BANEp растут +7.5% на этой новости.

Доходности по тек. котировкам, соответственно, 10.6% по обычке и 14.4% на преф. Неплохо.

В моем портфеле есть немного $BANEp , но доля пренебрежимо мала. Лежат в убытке, хоть дивиденды получу и то ладно. Только ради дивидендов сюда лезть сомнительно.

#BANE #BANEP #дивиденды Открыть/Комментировать