Self_Made_Invest ✔

2021-02-08 19:58:06 Мультипликаторы. ROI

Привет, друзья! Я уже рассказывал вам о показателях эффективности менеджмента ROE и ROA. Их еще называют показателями рентабельности бизнеса.

Есть еще один показатель из этой же серии, который я не затронул в своем посте на эту тему. Пора восполнить пробел

Это показатель ROI — Return on Investment, то есть показатель рентабельности инвестиций. Также его называют нормой прибыльности инвестиций.

Как рассчитать ROI?

Показатель ROI рассчитывается по формуле:

ROI = (ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ / ИНВЕСТИЦИИ) * 100%

Разберем все составляющие этой формулы.

Чистая прибыль. Вообще в отчете о прибылях и убытках есть показатель чистой прибыли (Net Income). Он показывает чистую прибыль, остающуюся у компании после выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Но на практике в знаменателе этой формулы обычно используют не Net Income, а Operating Income (операционная прибыль), который иначе обозначается как EBIT. Это прибыль по состоянию до выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов.

Чтобы вычислить значение числителя формулы ROI, нужно суммировать чистую прибыль за последних четыре квартала.

Инвестиции. Этот показатель рассчитывается как сумма капитала компании (Total Equity) и ee долгосрочного долга (Long-term debt). Обе цифры можно взять из балансового отчета за последний квартал.

Что показывает ROI?

Показатель ROI показывает, как быстро окупаются инвестированные в компанию средства, независимо от способа осуществления инвестиций — через участие в акционерном капитале или путем предоставления в нее долгосрочных кредитов. Например, если ROI = 25%, это означает, что за год компания генерирует чистую прибыль в размере четверти от инвестированных в нее средств. Таким образом, можно предположить, что инвестиции окупятся за четыре года.

Если ROI отрицательный, это говорит о том, что компания убыточна.

Как выбрать компанию по ROI?

Чем выше ROI, тем лучше. Но этот принцип нельзя доводить до абсурда. В каждой отрасли свои отраслевые нормы рентабельности, поэтому лучше не сравнивать по этому коэффициенту компании из разных секторов экономики.

Показатель ROI нужно использовать в комплексе с другими показателями. Нельзя принимать решения лишь на основе ROI. Не забывайте, что нет никаких гарантий, что текущая рентабельность инвестиций сохранится в будущем.

К тому же ROI может не очень объективно отражать положение дел в бизнесе, так как на его значение могут повлиять особенности бухгалтерского учета в той или иной компании. Например, если компания включит в расчет чистой прибыли разовый доход от продажи какого-то крупного актива, ROI может стать очень привлекательным. Но на самом деле это будет не заслуга менеджмента, а обманчивый эффект от разовой операции.

Теперь вы знаете о всех трех показателях рентабельности: ROE, ROA и ROI.

Но изучение мультипликаторов на этом не заканчивается, так что оставайтесь с нами и только на @interactiv_brokers ты получишь эксклюзивный контент супер простым языком! Открыть/Комментировать

2021-02-08 17:14:05 Открыть/Комментировать

2021-02-08 17:13:56 Причина: похоже котировки финансового гиганта входят в коррекционную фазу после неплохого роста. В пятницу снижение было незначительным -0,61%, не исключено, что сегодня нисходящий тренд продолжится. Технические показатели разнонаправлены.

Название: Transocean Ltd ( $RIG)
Точка входа для лонга: $3.56
Точка входа для шорта: $3.48
Мой прогноз: моя цель для лонга - $3.61, для шорта – $3.39
Причина: цена бочки марки «Брент» перевалила за $60.00, и может показаться, что продолжение бычьего банкета неизбежно, но нефть росла всю прошлую неделю, то что пробита психологическая отметка при росте менее чем на 1%, вряд ли прибавит оптимизма инвесторам. Технические показатели в основном за рост.

Название: Royal Caribbean Cruises Ltd ( $RCL)
Точка входа для лонга: 72.10
Точка входа для шорта: $70.97
Мой прогноз: моя цель для лонга 73.80, для шорта - $69.10
Причина: не совсем понятно, на каких хаях росли котировки круизной компании на прошлой неделе, тем не менее рост составил почти – 10%, на пятничных торгах курс прибавил +1,04%. Большинство технических показателей за рост, но вполне вероятно в пндл начнется коррекционная фаза. Открыть/Комментировать

2021-02-08 17:13:56 За чем следить на открытии Америки

Показываю вам мой вотч-лист перед открытием основной американской сессии. Я не открываю сделки, а держу уведомления на этих точках , так как считаю потенциально сильными кандидатами на открытие

Название: First Solar Inc ( $FSLR)
Точка входа для лонга: 98.10
Точка входа для шорта: не входить
Мой прогноз: моя цель $100.10 - $102.10
Причина: на фоне роста стоимости «Брента», проседают котировки акций компаний, напрямую связанных с альтернативной энергетикой. В пятницу стоимость акций производителя солнечных батарей, снизилась на -1,21%. Все без исключения технические показатели за дальнейшее снижение. Однако есть сомнения. Такие акции ниже сотни инвесторы будут брать в долгую. Можно рискнуть!

Название: Virgin Galactic Holdings Inc ( $SPCE)
Точка входа для лонга: не входить
Точка входа для шорта: $53.90
Мой прогноз: моя цель $53.40- $52.90
Причина: на последних торгах небольшое снижение -0,69%, которое может говорить о завершении коррекции после стремительного взлета. Интересно, что технические индикаторы в большинстве своем прогнозируют снижение, а вот скользящие за наоборот за бычий сценарий. Вряд ли будет существенный рост, котировки и так уже «за облаками». Рискуем на шорте!

Название: Carnival Corporation ( $CCL)
Точка входа для лонга: не входить
Точка входа для шорта: $21.19
Мой прогноз: моя цель - $20.89 - $20.49
Причина: на прошлой неделе котировки показали неплохой рост, в пятницу +1,24%. Быки пробили не только психологически важные – $20.00, но и закрепились за $21.00. Практически все скользящие за дальнейший рост, за исключением – М5, которая выше текущих значений. Однако, непонятно, с чего дальше расти котировкам круизной компании, если круизов не прибавилось? Шортим!

Название: American Airlines Group ( $AAL)
Точка входа для лонга: $17.41
Точка входа для шорта: $17.07
Мой прогноз: моя цель для лонга – $17.90, для шорта – $16.55
Причина: «крупнейшая авиакомпания США, предупредила около 13 тыс. сотрудников в стране, что они могут быть отправлены в неоплачиваемый отпуск» об этом стало известно в пятницу. При этом снижение составило всего -1,21%, видимо еще не успели отыграть новость. Технические показатели большинством за медвежий тренд, но скользящие М100-М200 за рост, т.е. в долгую уже можно покупать.

Название: Netflix ( $NFLX)
Точка входа для лонга: 555.90
Точка входа для шорта: $547.90
Мой прогноз: моя цель для лонга $568.00, для шорта $535.90
Причина: «Продюсерская «компания Барака Обамы и его супруги Мишель Higher Ground Productions в партнерстве со стриминговым сервисом Netflix выпустят шесть новых проектов, среди которых как фильмы, так и сериалы», чорт его знает хорошо это или плохо, новость пришлась на выходные, так что увидим сегодня. Практически все технические показатели за рост, а вот свечной анализ указывает на медвежий разворот.

Название: Moderna Inc ( $MRNA)
Точка входа для лонга: не входить
Точка входа для шорта: $174.90
Мой прогноз: моя цель - $169.70 - $168.10
Причина: поступательный рост котировок, наблюдавшийся практически всю прошлую неделю похоже к пятнице выдохся, не смотря на +1,69%, все же последние торги закончились в нисходящей фазе. Абсолютно все технические показатели за рост, однако есть большие сомнения, что предстоящая неделя будет «фармацевтической» на рынке. Шортим и потом пьем шампанское!

Название: Cinemark Holdings Inc ( $CNK)
Точка входа для лонга: не входить
Точка входа для шорта: $19.77
Мой прогноз: моя цель $19.30-$18.90
Причина: на прошедшей неделе, котировки находились в боковике, в пятницу -1,83% и пробой важной отметки – $20.00. Практически все технические индикаторы нейтральны, а скользящие в основном за дальнейшее снижение, свечной график так же прогнозирует медвежий тренд. Однако, быки могут попытаться вернуться на позиции за $20.00.

Название: Mastercard Inc ( $MA)
Точка входа для лонга: не входить
Точка входа для шорта: $337.10
Мой прогноз: моя цель для лонга $332.80 - $329.90 Открыть/Комментировать

2021-02-08 14:05:13 Открыть/Комментировать

2021-02-08 14:05:13 Ошибка трейдера. Cпешка и жажда быстрой наживы

«Служенье муз не терпит суеты…». В музах я не специалист, а вот что трейдинг не терпит суеты, это знаю точно. Трейдер за торговым терминалом должен быть спокойным и точным, как хирург за операционным столом.

Откуда у начинающих трейдеров суетливость и спешка Они проецируют на трейдинг свой повседневный опыт.

В жизни обычно чем больше работаешь — тем больше результат. Лепил пельмени десять минут — слепил двадцать штук. Лепил час — слепил сто двадцать. Значит, сделал одну сделку за день — заработал сто долларов. Сделал сто сделок — заработал десять тысяч. Вот такая логика.

И вот новичок, включив терминал, сразу начинает торговать. «А что? Деньги ведь зарабатывают торговлей, а не разглядываньем графиков! Что толку в монитор пялиться? Надо быстрее делать бабки!».

Новички, я к вам обращаюсь! Сразу меняйте мышление. Торговать — это не пельмени лепить. Количество сделок не прямо пропорционально вашему заработку.

Чтобы подстрелить медведя, охотник иногда несколько суток лежит в засаде, толком не спит и не ест. Посмотришь со стороны — бездельничает. А потом один выстрел — и зверь завален. Несколько суток бездействия ради секундного выстрела дали результат.

Так и в трейдинге. Работа трейдера — не в нажимании клавиши BUY, а в поиске и ожидании удачного момента для нажатия этой клавиши. Успех определяется терпением, а не скоростью реакции.

Усвойте: трейдер работает между нажатиями клавиш. Когда он отправляет ордер, он лишь фиксирует результат своей работы Открыть/Комментировать

2021-02-08 09:56:11 Открыть/Комментировать

2021-02-08 09:55:10 За чем следить на Московской бирже ?

“Покупай на слухах – продавай на фактах” – девиз сегодняшнего дня

Нефтяной сектор выглядит очень сильно пока все верят в рост нефти
Татнефть $TATN отскочила от локального уровня поддержки и начала показывать силу на повышенных объемах. То же самое произошло и с компанией
Роснефть $ROSN и сейчас акция всерьез нацелена на новый штурм отметки 500. Инвесторы хотят верить на успех сделки ОПЕК+ и постепенно выкупают сектор после обвала на фоне коррекции мосбиржы

А вот Лукойл $LKOH не показал нужного снижения и не попал в мой портфель
Первую намеченную цель коррекции пощупали (5320 пунктов), но до моей таргет-цели и отметки второй линии поддержки в 5030 не дошли… инвесторы также решили выкупить всю просадку

Газпром $GAZP и Газпром нефть $SIBN на фоне новостей также отыграли падение
Продолжаю считать это отличной дивидендной историей, но только в долгосрочной перспективе. Спекулировать и быстро инвестировать – я не буду!

Переходим к более интересному – наши технологические гиганты Mail $Mail и Яндекс
Первые дошли до 1-ого уровня коррекции и развернулись.
Повторюсь, я буду покупать только ниже отметки 1800, так как потенциал у бизнеса в долгосрок очень и очень серьезный.
Компания активно инвестировала в проекты, которые будут показывать прибыль только через 2-3 года. На это я и делаю ставку

С Яндексом $YNDX та же ситуация, но вот первый уровень поддержки в 4630 пунктов мы зацепить не сумели и поэтому бумагу пока из моего вотч-листа я убираю
но если индекс мосбиржи продолжит лететь вниз к отметке 3000 – может и дойдем до нужных отметок и начну открывать позиции

Ну и на десерт – наш Тинькофф $TCSG банк, который показывает прибыль в +7% в портфеле
Очень волатильная акция, которая сейчас ходит в диапазоне 42-43,5$ и поэтому спекулировать я не буду, мой риск-менеджмент не позволит открыть столь рисковую сделку
Но если работаете с коротким стопом и соблюдаете стратегию – можете рискнуть
Моя цель 48-49$

С вами был @interactiv_brokers . Сохраняй , чтобы не потерять пост Открыть/Комментировать

2021-02-07 21:30:12 Итоги спекулятивных сделок за прошедшую неделю

Закрыли все позиции, которые просели при обвале рынка на прошлой неделе и даже заработали на этом

Сейчас набор закрыт, я продолжаю работать с своими клиентами

@results_and_deals Открыть/Комментировать

2021-02-07 17:30:14 Открыть/Комментировать