Self_Made_Invest ✔

2021-02-18 16:18:34 Открыть/Комментировать

2021-02-18 16:18:19 Ошибка трейдера. Покупка на росте

Тренд — твой френд. Эту поговорку знают все трейдеры, даже зелёные новички. А потому, покупая акции на растущем тренде, новички пребывают в полной уверенности, что всё делают «по понятиям».

А вот и нет!

Покупка на росте, то есть вход в рынок во время растущего тренда, тоже может быть ошибкой

Входить на росте тоже нужно уметь правильно. Если на рынке имеет место бычий тренд, это не значит, что можно открывать длинную позицию в любой момент.

Если вы купите акцию, которая уже стрелой летит вверх, это будет попыткой запрыгнуть в уходящий поезд. Так делать опасно! Безопаснее будет дождаться, когда акция скорректируется, и купить ее, когда котировки возобновят рост. Во время коррекции рынок переведет дух после стремительного ралли и наберется сил для продолжения роста. А вы сможете зайти с хорошим соотношением риск/прибыль.

Не думайте, что торговля по тренду — это легко и просто.

Длительные бычьи тренды встречаются гораздо реже, чем краткосрочные. Поэтому, когда вы входите по тренду, возможно, он уже близок к завершению. Есть статистика, что при торговле по тренду примерно 2/3 сделок закрываются в минус и лишь 1/3 — в плюс.

Трендовые трейдеры выживают за счет того, что одна прибыльная сделка может с лихвой покрыть несколько убыточных, если удастся поймать длинный тренд. Тут основной принцип — беспощадно обрезать убыточные позиции и не спешить закрывать прибыльные.

Такой подход требует крепких нервов и железной дисциплины. Готовлю для вас материал, оставайтесь на @interactiv_brokers Открыть/Комментировать

2021-02-17 22:55:04 Открыть/Комментировать

2021-02-17 22:54:31 О нем — в следующий раз на канале @interactiv_brokers Открыть/Комментировать

2021-02-17 22:54:31 Мультипликаторы. Quick ratio

Друзья, в прошлом посте рубрики «Мультипликаторы» мы с вами начали разбирать коэффициенты ликвидности и познакомились с первым из них — Current Ratio (коэффициент текущей ликвидности).

Если вы пропустили этот пост, вернитесь к нему и прочитайте, чтобы вам было понятно, о чем пойдет речь.

Я показал вам недостатки Current Ratio и доказал на примере, что иногда по этому мультипликатору неплатежеспособная компания может выглядеть вполне благополучной.

К счастью, есть и другие коэффициенты ликвидности, которые позволяют делать более надежные выводы. И сегодня мы познакомимся с одним из них. Это Quick ratio. Переводится как «коэффициент быстрой ликвидности» или «коэффициент срочной ликвидности».

Как рассчитать мультипликатор Quick ratio?

Мультипликатор Quick ratio рассчитывается по формуле:

Quick ratio = (Current Assets — Inventories)/Current Liabilities = (ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ — ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЗАПАСЫ) / ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА.

Разберем составляющие этой формулы.

Current Assets — это деньги и другие активы, отличающиеся высокой ликвидностью (то есть их в случае необходимости легко превратить в деньги). Берем эту цифру в балансовом отчете.

Inventories — товарно-материальные запасы. Это как складские запасы как готовой продукции, так и различных деталей, полуфабрикатов, исходных и расходных материалов для обеспечения операционной деятельности компании. Данные по товарно-материальным запасам также отображаются в балансовом отчете компании в составе оборотных активов.

Current Liabilities — текущие обязательства. Еще одна строка балансового отчета. Это долги компании, которые подлежат погашению в течение текущего финансового года.

Что показывает мультипликатор Quick ratio?

Если мультипликатор Quick ratio больше единицы, это означает, что у компании достаточно денежных средств и ликвидных активов, чтобы рассчитаться с долгами, которые нужно погасить в текущем финансовом году.

Если Quick ratio меньше единицы, средств для выплаты по текущим обязательствам не хватает.

В чем отличие мультипликатора Quick ratio от Current Ratio?

Сравним формулу мультипликатора Quick ratio с формулой мультипликатора Current Ratio.

Напомню, Current Ratio рассчитывается по формуле:

Current Ratio = ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ / ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Quick ratio = (ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ — ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЗАПАСЫ) / ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Мы видим, что единственное отличие между этими двумя формулами в том, что в Quick ratio в составе оборотных активов не учитываются товарно-материальные запасы.

Казалось бы, отличие не велико, но оно делает Quick ratio более чувствительным индикатором ликвидности.

Пример расчета мультипликатора Quick ratio

Давайте вернемся к примеру из прошлого поста, чтобы увидеть разницу.

У компании $200 тысяч оборотных активов: $100 тысяч дебиторской задолженности и $100 тысяч запасов готового товара. Но ее товары никто не покупает, а «дебиторку» должники отказываются гасить. А ей предстоит в этом году выплатить кредит $100 тысяч.

Current Ratio = 200 000 / 100 000 =

Если судить по Current Ratio, у компании в два раза больше ликвидности, чем нужно для выплаты долга. Отлично!

Quick ratio = (200 000 – 100 000) / 100 000 =

А вот по Quick ratio ситуация хуже. Денег едва хватает на погашение долга.

Как видите, Quick ratio не берет в расчет материально-производственные запасы. И в этом есть резон. Дело в том, что когда компании ради выплаты долга приходится срочно распродавать свои запасы, это не всегда можно сделать быстро. Ускорить процесс можно с помощью снижения цен, но тогда можно в итоге не набрать нужную сумму. В общем, когда речь идет о долгах, на складские запасы лучше не рассчитывать.

И тут вы скажете: «ОК, но ведь Quick ratio тоже врет! Он говорит, что компания из нашего примера все-таки может пройти по краю бездны и выплатить долг! А на самом деле ведь у нее денег нет!».

Да, такое бывает. И чтобы выявить такие ситуации, используют еще более строгий коэффициент ликвидности — Cash Ratio. Открыть/Комментировать

2021-02-17 16:37:01 Открыть/Комментировать

2021-02-17 16:36:59 За чем следить на открытии американской сессии

Carnival Corporation $CCL
Вчера туристические компании стали драйверами роста на американских биржах.
Бумаги Carnival прибавили +9,03%, зафиксировавшись на 22.46, такие показатели были два месяца назад в декабре прошлого года на прививочных хаях.
Причина вчерашнего роста, до конца не ясна, скорее всего факт того что третьей волны ковида вроде не будет. Все технические показатели за дальнейший рост, но слишком уж стремительно взлетели вчера, вероятней всего коррекция.

Royal Caribbean Cruises $RCL
Аналогичная с CCL ситуация +9,70% на вчерашних торгах. Может какой инсайд, может крупные инвесторы переложились с других секторов, сейчас не в чести бумаги ИТ-гигантов и компаний по альтернативной энергетике.
Все технические показатели так же за продолжение бычьего банкета, но как-то не особо верится в дальнейший рост с круизными лайнерами на приколе. Шорт от $73.80.

SolarEdge Technologies $SEDG
Вчера производитель солнечных панелей, представил отчет по итогам 4 квартала прошлого года. К удивлению экспертов, доход оказался выше прогнозов.
Однако, вчера эту новость не успели отыграть на биржах, рост всего +0,14%. Интересно, что все без исключения скользящие за быков, а вот технические индикаторы большинством за медведей.
Все же скорее будет рост на 3-5%.

Pfizer $PFE
В Японии выкинут часть вакцин Pfizer из-за нехватки шприцев. Pfizer подала документы для регистрации вакцины от COVID-19 в Украине. Вот такие две разные новости.
То что выкинут вряд ли серьезно отразится на котировках. за товар- то, уплочено. А вот регистрация в крупной европейской стране может подтолкнуть бумагу наверх.
Итак уже почти месяц медвежьего тренда. Сегодня на 2-3% рост.

Transocean $RIG
Ближайший отчет – 22 февраля. Сейчас же условия самые благоприятные. Стоимость барреля нефти динамично растет, на данный момент только нефть и растет, остальное все в минусах.
Вчера +3,95% и возможно это не предел. При цене нефти 60+ львиная доля добытчиков сланцевого сырья выходят на прибыль. Технический анализ единодушно за быков.
Сегодня вероятней всего рост на 3-5%.

Apple $AAPL
Вторую неделю бумага медленно, но верно падает. Вчера на -1,61%. И вроде нет причины для тоски, но в этом ее главная причина (с).
В ковидном кошмаре мир живет уже больше года и как-то пообвыклись, когда было совсем худо, ИТ-гиганты били исторические рекорды, а куда было вкладываться несчастному инвестору?
Теперь рынок забирает свое. Если даже круизные компании начали прибавлять по 10%, значит ИТ-индустрия пока побудет в минусах. 1-3% вниз.

Momo $MOMO
Очень непривычно видеть рост этой сверхволотильной бумаги всего на +0,50%. Похоже выдохлись быки, только и смогли что едва перевалить за 20.00, курс - $20.08 не очень внушает.
Последнюю неделю росли как на дрожжах, пора в коррекцию. Технические показатели большинством за дальнейший рост, а вот свечные модели указывают на медвежий разворот.
Вполне возможно сегодня увидим слив до $18.10 и даже ниже.

Cinemark $CNK
Киношники представят отчет – 19 февраля. Пока бумага растет, не так как туристы, но вчерашние +3,40%, очень неплохо по нынешним временам.
Все без исключения технические показатели за продолжение бычьего тренда, а свечные модели на часовом графике говорят о медвежьем развороте.
Перед отчетом оптимальный вариант – зафиксироваться, кто его знает, что там окажется. Поэтому сегодня вероятней всего шорт, но не ниже $20.00.

С вами была команда @interactiv_brokers. Ждите разбора Virgin Galactic Открыть/Комментировать

2021-02-17 10:07:50 Открыть/Комментировать

2021-02-17 10:07:30 За чем следить на открытии рынка и какие Российские компании добавлять в шорт-лист??

Как всегда кратко и бед воды

Роснефть $ROSN
Вчера стоимость бумаг Роснефти побила исторический рекорд, по итогам торгов +1,28% и 528,10 руб. за акцию. В Европе тоже не жарко, а договор ОПЕК+ соблюдается, что движет цену нефти вверх.
Технические показатели единодушно за продолжение бычьего банкета.
Заходя сегодня в лонг не стоит забывать, что достижение исторических пиков, чревато коррекцией, не надо быть жадным 2-3% вверх и хватит.

Газпром $GAZP
На юге США энергетический коллапс. Арктические холода не частые гости в этом регионе. Замерзают даже газовые скважины. Добыча снизилась. Это скажется и на Газпром нефти $SIBN
В Европе тоже не жарко, разговоры о «Северном потоке-2» вновь актуальны. Вчера стоимость газа выросла на – 5%, что не могло не сказаться на стоимости бумаг «Национального состояния».
Все технические показатели за дальнейший рост. Лонг от уровня – 233.40

Тинькофф $TCSG
Во вторник капитализация компании превысила 10 млрд долларов, а стоимость акций достигла 3.735,00.
При этом в феврале 2020 года капитализация TCS Group (куда входит «Тинькофф банк» и «Тинькофф страхование») равнялась 5 млрд долларов.
На таких хаях бумага прибавила +3,81%. Однако величина торговых объемов не впечатлила. Несмотря на то, что все технические показатели за дальнейший рост, вполне вероятна коррекция.

Яндекс $YNDX
Вчера «Яндекс» обнародовал финансовые результаты за 4 квартал 2020-го и за весь год, которые превзошли ожидания аналитиков.
Несмотря на позитивные показатели: рост выручки на 24%, чистой прибыли рост на 116%, котировки снизились на -1,59%. По всей видимости инвесторов не впечатлили новые проекты. Mail $MAIL и Ozon $OZON могут пойти по одному сценарию. Технические показатели в большинстве своем за снижение. Котировки сейчас близко от исторических вершин, так что коррекция на 3-5% вполне уместна.

Московская биржа $MOEX
На торгах во вторник индекс просел – 1,54%. Вверх его тащат в основном энергетические компании, остальные сегменты в лучшем случае меняются в рамках статистической погрешности.
Практически все технические показатели кроме краткосрочных скользящих М5-М10 за рост, вероятней всего так и будет, но на пару процентов не более.

РУСАЛ $RUAL
Фьючерсы на алюминий в небольшом +0,34%, но как говорят эксперты: рынок перегрет.
На вчерашних торгах котировки акций ведущего мирового производителя упали на -0,04%, при минимальных торговых объемах. В общем «словно замерло все до рассвета». Также стоит присмотреться с Северстали $CHMF и Полиметалу $PLZL
Технические показатели единогласно за бычий тренд, но вполне возможен и медвежий разворот.

Сбербанк $SBER
Центробанк оставил прежнюю ставку рефинансирования, однако сразу же начались разговоры о ее неизбежном повышении уже в марте.
Время снижения ставок видимо прошло. Во вторник котировки незначительно просели -0,21%.
Сегодня практически все технические показатели за быков, однако вряд ли на биржах день финансовых институтов, добытчики углеводородов будут править бал.

С вами был @interactiv_brokers Открыть/Комментировать