IF Bonds — Облигации РФ

2021-09-26 13:00:10 ​​ Американский госдолг: кто и почему продолжает одалживать?

Недавно мы обсуждали неуклонный рост мирового долга и так ли он опасен. Сегодня сфокусируемся на главном "должнике" — Соединенных Штатах Америки. 

Их доля в структуре мирового долга составляет около 10%, а общая сумма обязательств приближается к $30 трлн.

Ключевые кредиторы

Главным держателем долга являются сами американцы. Сейчас ФРС владеет долговыми бумагами более чем на $8 трлн. Очень удобно: сам печатаешь деньги и на них же скупаешь собственные долги, но как так получилось?

Дело в том, что статус резервной валюты обеспечивает доллару монопольное положение. Из-за работы печатного станка инфляция в первую очередь растет за рубежом. 

Добавляем к этому фактору военную мощь США и получаем высших кредитный рейтинг американских трежерис. Даже сейчас при доходности не превышающей 1,5%, другие страны продолжают покупать гособлигации США, отличающиеся повышенной надежностью.

Главные иностранные "кредиторы" Америки: 

Япония — $1,3 трлн (4%)
Китай — $1,1 трлн (3,5%)
Великобритания — $540 млрд (1,8%)

Как мы видим, даже у топовых держателей долга нет действительно существенных долей, что свидетельствует о невысокой зависимости США от внешних кредиторов.

Разве это не пузырь?

Пока Федеральная резервная система держит ставку на относительно низких уровнях, а доллар продолжает оставаться основой золотовалютных резервов большинства стран, американский госдолг находится в стабильном состоянии.

Этому не мешает даже факт того, что о полном его погашении речи уже не идет. Мягкая кредитно-денежная политика и высокая степень доверия к американской экономике позволяет спокойно обслуживать, а при необходимости и наращивать, госдолг.

#IF_облигации_США #IF_образование Открыть/Комментировать

2021-09-24 10:00:27 ​​ Облигации утром 24.09.21

Рынок ОФЗ отреагировал умеренным снижением цен на сообщения о возможных новых санкциях в отношении вторичных торгов гособлигациями РФ.

• Сбор заявок проводится по облигациям Европлан ЛК-001Р-04 (объем ₽5 млрд), Сбербанк-002СУБ-03R (объем ₽50 млрд) и Henderson-БО-01 (объем ₽2 млрд).

• Купонные выплаты ожидаются по 18 выпускам облигаций на общую сумму ₽1,8 млрд, включая Сбербанк-001Р-SBER13 (купон ₽35,15; 7,05% годовых) и Гр Черкизово-1P-04-боб (купон ₽15,96; 6,4% годовых).

Доходности по 10-летним облигациям:

1,442% (+0,032)
-0,2435% (+0,0145)
2,89% (+0,024)
7,215% (+0,005)

Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru Открыть/Комментировать

2021-09-23 16:01:27 ​​ Новые санкции против российского госдолга. Что теперь будет с ОФЗ?

Вчера вечером Палата представителей США одобрила новые ограничения на инвестиции в суверенный долг РФ. С инициативой выступил демократ Роберт Шерман. Новые меры позиционируются как ответ на вмешательство России в американские выборы. 

Каковы особенности? 

Летом США уже ввели для американских граждан запрет на покупку новых размещений российских облигаций на первичном рынке. Теперь Шерман предложил распространить этот запрет и на вторичный рынок. 

Под запрет попадут облигации со сроком обращения более 14 дней в любой валюте, выпущенные Центральным банком, Фондом национального благосостояния (ФНБ) и Федеральным казначейством РФ. 

Мнение аналитиков InvestFuture

С нашей точки зрения, ничего страшного для российского госдолга и рубля новые санкции не несут. Отказываться от одного из самых щедрых долговых рынков мало кто захочет. Доходность российских облигаций, скорее всего, продолжит расти, но вряд ли этот рост будет значительным.

Торговая палата США выступила против предложения Шермана, поскольку предложенные ограничения затруднят работу американских банков в России. По словам вице-президента палаты, «новые санкции не снизят возможность России занимать средства на мировых рынках, учитывая сильные валютные и золотые резервы российского правительства». 

Однако примеру США могут последовать другие западные страны, и этот риск нужно учитывать при инвестировании в ОФЗ. 

На наш взгляд, более существенный риск для российских облигаций представляет сейчас рост инфляции. За неделю с 14 по 21 сентября инфляция в РФ подскочила на 0,1%. Это может спровоцировать жесткую реакцию со стороны ЦБ. Регулятор может повысить ставку на 0,25 или даже 0,5 процентного пункта. Вслед за ставкой вверх пойдут и доходности ОФЗ. 

#IF_облигации_РФ #IF_ОФЗ Открыть/Комментировать

2021-09-23 13:01:21 2 интересных Telegram канала для инвесторов:

Канал инвестиционной компании «Интеррос».
Она является управляющим партнером «Норникеля», определяя вектор развития металлургического гиганта. В поортфель проектов компании также входят «Роза Хутор», «Петровакс», Ivi.ru , Кидзания и другие.
https://t.me/interros_official

Официальный канал металлургической компании «Норникель» — голубой фишки российского рынка. Там публикуются новости о деятельности компании, об инвестициях в производственные мощности для развития бизнеса и перспективах роста.
https://t.me/nornickel_official

#sponsored #текстпредоставлен Открыть/Комментировать

2021-09-23 10:24:54 ​​ Облигации утром 23.09.21

Конгрессмен от Демократической партии США Брэд Шерман внес поправку в Оборонный бюджет на 2022 год, которая, в частности, предлагает ввести санкции, запрещающие американцам покупать или продавать вновь выпущенные российские суверенные долговые обязательства не только на первичном, но и на вторичном рынках.

• Сбор заявок проводится по облигациям Интерлизинг-001Р-02 (объем ₽1,5 млрд), Экспобанк-001Р-01 (объем ₽5 млрд), Henderson-БО-01 (объем ₽2 млрд) и Сбербанк-002СУБ-03R (объем ₽50 млрд).

• Купонные выплаты ожидаются по 30 выпускам облигаций на общую сумму ₽3,19 млрд, включая РЕСО-Лизинг-1-боб (купон ₽47,87; 9,6% годовых) и МТС-001P-13 (купон ₽16,08; 6,45% годовых).

Доходности по 10-летним облигациям:

1,331% (+0,000)
-0,3% (+0,028)
2,875% (+0,009)
7,16% (0,000)

Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru Открыть/Комментировать

2021-09-22 16:02:42 ​​ Куда бежать от обвала рынков?

Многие именитые аналитические агентства ждут глубокой коррекции на мировых фондовых рынках. Аналитики Morgan Stanley, например, считают, что S&P500 упадет на 10-20% в ближайшее время. ФРС вселила в умы инвесторов мысль о том, что рынок будет расти вечно, поэтому даже такая небольшая коррекция может вызвать панику.

В ожидании снижения индексов, у многих инвесторов возникает вопрос - а как же хранить долларовый кеш, чтобы его не пожирала инфляция, которая сейчас в США на уровне 5%?

Один из лучших способов, доступных неквалифицированному инвестору в России - еврооблигации. Про этот инструмент мы написали большую серию статей, с которой предлагаем вам ознакомиться:

• Как надежно вложить доллары? Виды облигаций
• Три способа заработать на еврооблигациях
• Что нужно знать российским инвесторам перед покупкой еврооблигаций?
• Главные минусы еврооблигаций
• Основные принципы инвестирования в еврооблигации

Сохраняйте, чтобы не потерять

#IF_библиотека #IF_еврооблигации Открыть/Комментировать

2021-09-22 13:01:31 ​​Не пропустите: обучение профессии инвестиционный менеджер — с оплачиваемой стажировкой и гарантией трудоустройства!

«Инвестиционный менеджер» — курс профессиональной переподготовки с государственной аккредитацией от крупнейшего в России и СНГ финансового онлайн-университета SF Education.

Вы научитесь:
Оценивать компании и проекты, использовать финансовые модели и мультипликаторы.
Строить простые и сложные финансовые модели, проводить сделки слияния и поглощения компаний.
Работать со стратегией компании, структурировать сделки и вести проекты по привлечению и вложению денежных средств.

Этот курс — мощный старт карьеры в корпоративных финансах и инвестициях с нуля за 16 месяцев.

Вас ждет:
Более 350 часов практических занятий
Диплом гособразца после завершения курса
Возможность пройти оплачиваемую стажировку
Бессрочный доступ к материалам курса

Только с 20 по 24 сентября записывайтесь на обучение с выгодой до 50%!

#sponsored #текстпредоставлен Открыть/Комментировать

2021-09-22 10:12:19 ​​ Облигации утром 22.09.21

China Evergrande Group в понедельник пропустила платежи по кредитам по крайней мере двум банкам. Кредиторы ожидали такого развития событий после предупреждений со стороны властей Китая о том, что застройщик не сможет расплатиться в срок. Пока не ясно, когда банки намерены объявить дефолт по обязательствам Evergrande.

• Сбор заявок проводится по облигациям Первое КоллекБюро-001Р-02 (объем ₽1,5 млрд), Henderson-БО-01 (объем ₽2 млрд) и Сбербанк-002СУБ-03R (объем ₽50 млрд). 

• Купонные выплаты ожидаются по 29 выпускам облигаций на общую сумму ₽34,28 млрд, включая Лента-БО-001Р-02 (купон ₽43,13; 6,92% годовых) и Тинькофф Банк-001P-03R (купон ₽41,14; 8,2% годовых).

• Ожидаются оферты по облигациям Солид-Лизинг-БО-001Р-05 (объем ₽230 млн).

Доходности по 10-летним облигациям:

1,333% (+0,009)
-0,3115% (+0,0165)
2,881% (-0,003)
7,165% (-0,005)

Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru Открыть/Комментировать

2021-09-21 16:02:35 ​​ ОФЗ на минимумах года, и рубль тоже приуныл

Глава дипломатии Евросоюза Жозеп Боррель заявил, что выборы в Государственную Думу РФ прошли с серьезными нарушениями, а Госдеп США отказался признать их свободными и честными.

Кажется, на подобные новости уже давно никто не обращает внимания, но, тем не менее, индекс российских гособлигаций RGBI второй день подряд обновляет годовые минимумы.

Что такое RGBI?

Индекс RGBI показывает, как меняются цены российских ликвидных государственных облигаций c фиксированным купоном и дюрацией более года.

Расчет индекса производится методом «чистых цен». Этот метод отслеживает изменение рыночной цены облигаций без учета накопленного купонного дохода. 

Состав индекса пересматривается ежеквартально. На сегодняшний день в него входят 24 бумаги, которые соответствуют следующим критериям:

• по бумаге выплачивается фиксированный купон
• бумага максимально ликвидна (индикатор ликвидности выше 1)
• дюрация (эффективный срок до погашения) облигации превышает один год

Так почему же все так плохо?

Мировые рынки сейчас и так нервничают, а тут еще возможно усиление давления на Россию в связи с прошедшими выборами. Опасаясь новых санкций, часть инвесторов избавляется от государственных облигаций РФ.

На фоне распродаж на облигационном рынке дешевеет и рубль, который снова ушел выше отметки 73 рубля за доллар США.

#IF_ОФЗ #IF_облигации_РФ #IF_образование Открыть/Комментировать

2021-09-21 13:00:54 Что будет с валютой и когда ждать обвал рынков? Как создать пассивный доход и стать финансово независимым? Куда вложить деньги максимально эффективно и с минимальным риском?

На канале Пассивный доход бесплатно дают ответы на эти и многие другие вопросы, за ответы на которые многие готовы платить:

Показывают, во что инвестируют сами (фондовый рынок, недвижимость, криптовалюты и многие другие альтернативные инвестиции);

Объясняют как и с чего начать инвестировать новичкам;

Разбирают простым языком важные экономические события, которые влияют на ваше финансовое благополучие и принятие инвестиционных решений;

Объясняют как зарабатывать на недвижимости до 20 - 40% годовых;

Разбирают готовые кейсы инвесторов с конкретными примерами.

Подписывайся на канал Пассивный доход и становись финансово независимым.

#sponsored #текстпредоставлен Открыть/Комментировать