IF Bonds — Облигации РФ

2021-11-09 13:01:34 Alfa Wealth — канал о сделках Альфа-Капитал на рынках акций и облигаций.

Есть в канале:
1. люди, принимающие решения в АК
2. что они покупают / продают и почему
3. рассуждения
4. текущие позиции и ожидания
5. результаты

Нет в канале:
1. новостей
2. рекламы
3. политики

Подпишись и узнаешь, какие бумаги покупают успешные портфельные управляющие:
Alfa Wealth

#sponsored #текстпредоставлен Открыть/Комментировать

2021-11-09 10:26:31 ​​ Облигации утром 09.11.21

Банк Англии обнародовал план переориентации своей программы покупки активов объемом 20 млрд фунтов стерлингов на более "зеленые" нормы в рамках поддержки перехода Великобритании к нулевым выбросам вредных веществ.

Сбор заявок проводится по облигациям БанкФК Открытие-БО-ИО-П03 (объем ₽300 млн), Вита Лайн-001Р-04 (объем ₽900 млн) и Охта Групп-БО-П02 (объем ₽1 млрд).

Купонные выплаты ожидаются по 19 выпускам облигаций на общую сумму ₽2,6 млрд, включая Самолет ГК-БО-ПО5 (купон ₽19,2; 7,7% годовых) и Газпром нефть-003P-04R (купон ₽17,45; 7% годовых).

Доходности по 10-летним облигациям:

1,478% (-0,019)
-0,2495% (-0,0035)
2,929% (+0,024)
8,21% (-0,01)

Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru Открыть/Комментировать

2021-11-08 15:01:25 ​​ Все виды доходности облигаций: зачем считать и как использовать

Что такое купонная доходность знает практически каждый инвестор. Она представляет собой отношение всех купонных выплат за год к номиналу бумаги. 

Величина купона (сама сумма) может быть как неизменной, так и плавающей, зависящей от внешнего показателя, например, размера инфляции. 

Смотреть на купонную доходность имеет смысл, если вы приобретаете бумаги на размещении или сразу после ее выхода на вторичный рынок (когда стоимость близка к номиналу), ведь цена облигации — вещь изменчивая, и чем она ниже, тем выше купонная доходность и наоборот. 

Так или иначе, купонная доходность — далеко не единственный показатель, на который следует обращать внимание при работе с долговыми бумагами. На что еще смотреть инвестору?

• НКД — накопленный купонный доход. Если вы приобретаете бумагу на вторичном рынке, НКД обязателен к расчету, ведь он показывает сколько денег уже начислено по ближайшему купону. Эта сумма добавляется к стоимости облигации при покупке и продаже. 

• Текущая доходность. Показывает годовую купонную доходность при текущей цене покупки, в данном случае учитывается не номинал бумаги, а ее рыночная цена.

• Простая доходность к погашению. Показывает доходность облигации, если держать ее до даты погашения, получая купонные выплаты и номинальную стоимость по истечении срока обращения.

Имеет смысл рассчитывать, если вы собираетесь держать бумагу до ее погашения, а все купонные выплаты не реинвестировать.

• Эффективная доходность к погашению. Показывает прибыль с учетом реинвестирования купонов, похоже на вклад с капитализацией процентов.

Имеет смысл рассчитывать, если приобрели облигацию на долгий срок, а полученную прибыль (если ее достаточно) собираетесь инвестировать в инструменты с аналогичной доходностью.

А как все это посчитать? В интернете вы с легкостью найдете все необходимые формулы, однако в настоящее время в этом нет особого смысла. 

Узнать НКД и купонную доходность можно в приложении брокера, а если вы хотите получить более полную информацию, воспользуйтесь калькулятором Московской Биржи.

#IF_образование Открыть/Комментировать

2021-11-08 10:07:00 ​​ Облигации утром 08.11.21

ВТБ 9 ноября разместит однодневные биржевые облигации серии КС-4-132 объемом ₽25 млрд.

Сбор заявок проводится по облигациям Вита Лайн-001Р-04 (объем ₽900 млн) и Охта Групп-БО-П02 (объем ₽1 млрд).

Купонные выплаты ожидаются по 59 выпускам облигаций на общую сумму ₽6,02 млрд, включая Детский мир-6-боб (купон ₽34,9; 7% годовых) и Самолет ГК-1-об (купон ₽26,18; 10,5% годовых).

Доходности по 10-летним облигациям:

1,47% (+0,018)
-0,2825% (-0,0045)
2,918% (+0,021)
8,28% (-0,01)

Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru Открыть/Комментировать

2021-11-05 19:02:28 Вопросы из зала IF Bonds №2

Привет, друзья! Разбираем несколько вопросов в аудио формате:

1. Объясните, пожалуйста, поподробнее "доходность облигации" и "доходность к погашению", как ориентироваться по этим показателям?

2. Во что выгоднее вложиться на год-полтора: в долларовый вклад или ОФЗ?

3. Расскажите, пожалуйста, про однодневные облигации от ВТБ

Ждем новые вопросы в комментариях!

#IF_вопрос_из_зала Открыть/Комментировать

2021-11-05 10:07:08 Облигации утром 05.11.21

Сегежа #SGZH 11 ноября планирует провести сбор заявок на бонды серии 002P-01R объемом 10 млрд рублей со сроком обращения 15 лет и офертой через 3 года.

Доходности по 10-летним облигациям:

1,535% (+0,011)
-0,2255% (-0,0035)
2,917% (-0,013)
8,285% (-0,005)

Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru Открыть/Комментировать

2021-11-04 16:01:58 Все о налогах по облигациям

Инвестор может заработать на облигациях двумя способами: перепродажа и купоны. Однако в каждом из случаев необходимо заплатить 13% или 15% (для нерезидентов 30%) в пользу государства.

Налог от реализации ценной бумаги возникает, если вы продали облигацию дороже, чем купили. Налогооблагаемая база — разница в цене покупки и продажи. 13% удержат только с этой разницы. Налог на купонный доход также составляет 13% (для нерезидентов 30%). Во всех случаях налоговым агентом выступает брокер.

А как быть с еврооблигациями?

Еврооблигации — долговые ценные бумаги, выпущенные в иностранной для эмитента валюте.

Заплатить 13% (для нерезидентов 30%) в пользу государства также необходимо при получении купонного дохода или дохода от реализации ценной бумаги. Однако доход от реализации будет учитывать не только прибыль от облигации, но и от курсовой разницы.

Пример: 

Цена покупки — $1 000, цена продажи — $1 100
Валютный курс на дату покупки — ₽60, на дату продажи — ₽70
Налогооблагаемая база = 1100*70 - 1000*60 = ₽17 000
С этой суммы будет удержано ₽ 2 210 (13%).

Купонный доход. Полученный доход в виде купонов также облагается налогом в 13% по аналогичной схеме. Налогооблагаемая база будет рассчитываться по курсу ЦБ на дату поступления денежных средств.

Налоговым агентом в каждом из случаев выступает брокер. Самостоятельно платить ничего не нужно. Купонные выплаты должны поступить уже за вычетом 13%, а налог на доход с реализации брокер удержит в конце года. 

Однако если вы выбрали способ получения купонов по еврооблигациям на карту, то налог придется заплатить самостоятельно, заполнив декларацию.

#IF_образование Открыть/Комментировать

2021-11-04 11:02:29 ​​ Облигации утром 04.11.21

Федеральной резервной системе (ФРС) пока рано говорить о повышении базовой процентной ставки, и американский ЦБ готов проявить терпение, выбирая момент ее подъема, заявил председатель Федрезерва Джером Пауэлл по итогам завершившегося в среду заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).

Доходности по 10-летним облигациям:

1,598% (+0,019)
-0,168% (-0,001)
2,953% (+0,009)
8,285% (-0,005)

Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru Открыть/Комментировать

2021-11-03 17:02:12 Три лучших российских облигации с высокой надежностью

Друзья, сегодня мы выбрали для вас три лучших российских облигации с рейтингом не ниже AAA- по национальной рейтинговой шкале.

Это инструменты с высочайшим уровнем надежности, а потому их доходность сопоставима с доходностью банковских депозитов.

1. Облигация Росбанк-002Р-04-боб

Эмитент: Росбанк — российский универсальный банк, входит в состав международной финансовой группы Societe Generale. Включен Банком России в перечень 11 системно значимых кредитных организаций.

Номинал облигаций — ₽1 000.
Объем эмиссии — ₽10 млрд.
Дата начала размещения — 29.01.2019.
Дата погашения — 31.01.2022.
Купон: 8,95%.
Рейтинг от "Эксперт РА": ruААА+

Чистая прибыль Росбанка за 1 полугодие увеличилась до 10 млрд рублей — на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

По состоянию на 30 июня 2021 года коэффициент финансовой зависимости банка снизился с прошлогоднего уровня 0,86 до 0,85, что соответствует показателю 2019 года.

2. Облигация Роснефть-1-боб

Эмитент: ПАО «НК «Роснефть» — российская нефтегазовая компания. Контрольный пакет акций принадлежит государственному АО «Роснефтегаз».

Номинал — ₽1 000.
Объем эмиссии — ₽15 млрд.
Дата начала размещения — 18.02.2014.
Дата погашения — 06.02.2024.
Купон: 8,9%.
Рейтинг от "Эксперт РА": ruААА+.

Прибыль Роснефти в 2020 году из-за снижения цен на нефть упала с 802 млрд рублей до 181 млрд рублей.

За 1 полугодие 2021 года компания заработала 431 млрд рублей чистой прибыли против убытка в 98 млрд рублей за аналогичный период прошлого года.

Коэффициент долговой нагрузки компании во 2 квартале 2021 года был равен 0,62 — в пределах нормы.

3. Облигация РЖД-001P-15R

Эмитент: ОАО «Российские железные дороги» — российская государственная вертикально интегрированная компания, владелец инфраструктуры общего пользования и крупнейший перевозчик российской сети железных дорог.

Компания образована в 2003 году на базе Министерства путей сообщения России. 100% акций принадлежат правительству РФ.

Номинал — ₽1 000.
Объем эмиссии — ₽15 млрд.
Дата начала размещения — 17.04.2019.
Дата погашения — 07.04.2027.
Купон: 8,8%.
Рейтинг от "Эксперт РА": ruAAA.

В 2020 году на фоне пандемии компания получила чистый убыток в размере ₽53 млрд против прибыли в ₽156 млрд годом ранее.

За 1 полугодие 2021 года РЖД заработала ₽15 млрд чистой прибыли против убытка в ₽46 млрд годом ранее.

На 30 июня 2021 года чистый долг компании вырос на 9,6% по сравнению с 2020 годом. При этом коэффициент долговой нагрузки уменьшился с 0,48 до 0,47.

#IF_облигации_РФ #IF_корп_облигации #IF_стратегия Открыть/Комментировать

2021-11-03 10:02:52 ​​ Облигации утром 03.11.21

Минфин РФ 3 ноября не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ.

Сбор заявок проводится по облигациям Вита Лайн-001Р-04 (объем ₽900 млн) и Охта Групп-БО-П02 (объем ₽1 млрд).

Купонные выплаты ожидаются по 14 выпускам облигаций на общую сумму ₽4,92 млрд, включая ВЭБ.РФ-001Р-28-об (купон ₽39,74; 7,97% годовых) и Башнефть-8-боб (купон ₽54,35; 10,9% годовых).

Доходности по 10-летним облигациям:

1,554% (+0,007)
-0,162% (-0,003)
2,954% (+0,021)
8,29% (-0,03)

Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru Открыть/Комментировать