IF Bonds — Облигации РФ

2021-11-20 20:50:59 Вопросы из зала IF Bonds №4

Привет, друзья! Разбираем несколько вопросов в аудио формате:

1. Где можно найти новые ОФЗ?

2. Допустим, я купил облигацию за 980 рублей с номиналом 1000 на 2 года. Когда истечет срок облигации, она погасится по 1000. Я должен буду заплатить 13% с разницы в 20 рублей?

3. Что такое списание долга по облигациям?

Ждем новые вопросы в комментариях!

#IF_вопрос_из_зала Открыть/Комментировать

2021-11-19 13:01:34 ​​Как с нуля научиться грамотно инвестировать на публичных рынках так, как это делают профессионалы.
На курсе «Школа Инвестиций» от онлайн-университета SF Education учат грамотно оценивать стоимость компании не только с фундаментальной точки зрения, но и со стороны рынка.
⠀
За 6 месяцев программы вы получите:
→ Навыки для оценки стоимости любой компании
→ Знания, позволяющие интегрировать производные финансовые инструменты в свой портфель
→ Практику отраслевого анализа компаний
→ Необходимые инструменты для формирования своего инвестиционного портфеля⠀
→ Для лучших студентов — стажировка в БКС

Программа подойдет как частным инвесторам, так и начинающим финансовым специалистам. Бонус: 15 000 рублей на брокерский счет.

Кстати, у SF Education есть и другие курсы по этой теме, например, «Инвестиционный менеджер», «Личные финансы», «Финансовое моделирование».

Интересно? Только до 21 ноября на все программы и курсы SF Education скидка 40% по секретному промокоду BONDS
Сделай самую ценную инвестицию в своё будущее!

#sponsored #текстпредоставлен Открыть/Комментировать

2021-11-19 11:02:24 Облигации утром 19.11.21

ВТБ разместит 22 ноября однодневные биржевые облигации серии КС-4-141 объемом 50 млрд рублей. Дисконтные облигации размещаются по открытой подписке в рамках четвёртой программы биржевых однодневных бондов ВТБ серии КС-4 объемом до 20 трлн рублей. Номинальная стоимость бумаг – 1 тыс. рублей. 

Сбор заявок проводится по облигациям Биннофарм Групп-001P-01 (объем 3 млрд), КАМАЗ-БО-П09 (объем 2 млрд), БанкФК Открытие-БО-ИО-П03 (объем ₽300 млн).

Купонные выплаты ожидаются по 32 выпускам облигаций на общую сумму ₽6,14 млрд, включая Сбербанк-001-06R (купон ₽35,9; 7,2% годовых) и Магнит-БО-002P-03 (купон ₽29,42; 5,9% годовых).

Доходности по 10-летним облигациям:

1,596% (+0,009)
-0,2735% (+0,0065)
2,940% (+0,0016)
8,305% (-0,025)

Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru Открыть/Комментировать

2021-11-18 17:26:48 Что такое субординированные облигации?

Субординированные облигации («суборды») - это облигации, которые находятся рангом ниже обычных. В случае банкротства эмитента, держатели таких бумаг получат свои средства только после расчетов с владельцами обыкновенных облигаций.

Большинство из них представлены еврооблигациями: например, сейчас можно купить «суборды» ВТБ или МКБ.

В чем преимущетво перед обычными облигациями?

Основное преимущество таких бумаг - это доходность. Чаще всего, она выше на 1-3% обычных облигаций. Именно поэтому многие российские банки предлагают их в качестве альтернативы депозиту.

А какие риски?

• «Суборды» выпускаются только банками. Это не позволяет диверсифицировать свои вложения по разным секторам.

• Низкий приоритет по возврату денег. Как уже было сказано ранее, в случае банкротства владельцы «субордов» получат свои деньги только после расчетов по обычным облигациям.

• Недобросовестный банк может лишить вас доходности, вписав “мелким шрифтом” условия прекращения выплат держателям.

• Срок минимум от 5 лет. Это большой срок, который подходит лишь долгосрочным инвесторам.

Но это же все теория?

Нет. В российской истории уже были случаи, когда владельцы «субордов» теряли деньги. Во время санации банков «Открытие», «Бинбанк» и «Промсвязьбанк» рыночная стоимость выпущенных ими «субордов» резко упала, а затем долги по ним были списаны.

В 2014 году такие облигации продавал банк «Траст». После его банкротства владельцы облигаций потеряли все свои деньги.

Поэтому стоит с осторожностью подходить к инвестициям в данный актив, выбирая надежных эмитентов.

#IF_образование Открыть/Комментировать

2021-11-18 13:01:52 ​​Как Вы можете сделать большие деньги на маленьких компаниях? Как инвестировать в непубличную компанию и стать совладельцем прорывного бизнеса, который вырастет в несколько раз? Как войти в совет директоров такой компании и влиять на её развитие и результат?

Если Вы - предприниматель или топ менеджер, обладаете капиталом и хотите инвестировать активно, оказывать влияние на компании, которыми владеете, и помогать им развиваться - подпишитесь на канал Impact Capital и узнайте много новой и полезной информации по этой теме, а также - получите доступ к эксклюзивным инвестиционным предложениям.

#sponsored #текстпредоставлен Открыть/Комментировать

2021-11-18 10:49:11 ​​ Облигации утром 18.11.21

ВТБ Капитал Инвестиции запустил два новых открытых паевых инвестиционных фонда, подходящие для инвестирования госслужащим: ОПИФ "ВТБ - Фонд Акций. Российские эмитенты" и ОПИФ "ВТБ - Фонд Облигаций. Российские эмитенты". 

Госслужащим запрещается открывать и иметь счета и вклады в иностранных банках, расположенных за пределами России, а также владеть или пользоваться иностранными финансовыми инструментами.

Сбор заявок проводится по облигациям БанкФК Открытие-БО-ИО-П03 (объем ₽300 млн), ВЭБ.РФ-ПБО-002Р-31 (объем 30 млрд), 
Новосибирская область-35022-об (объем 500 млн)
ТАЛАНТ-ФИНАНС-001P-03 (объем 1 млрд).

Купонные выплаты ожидаются по 22 выпускам облигаций на общую сумму ₽1,12 млрд, включая Камаз-7-боб (купон ₽34,65; 6,95% годовых) и Саха Респ-35010-об (купон ₽15,06; 7,55% годовых).

Доходности по 10-летним облигациям:

1,592% (-0,012)
-0,2585% (-0,0175)
2,934% (+0,003)
8,240% (+0,010)

Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru Открыть/Комментировать

2021-11-17 16:03:12 ​​ «Вечные» еврооблигации Альфа-Банка: в чем кроется опасность?

Альфа-Банк разместил бессрочные субординированные еврооблигации. Ставка купона зафиксирована на уровне 5,9%. Попытаемся разобраться: стоить ли приобретать эти бонды. 

Объем размещения: $400 млн
Срок обращения: бессрочные
Номинал: $1000
Купонная ставка: 5,9% (переменная)
Периодичность купонных выплат: раз в квартал
Колл-опцион: через 5,5 лет
Кредитный рейтинг эмитента от Fitch: BBB-
Кредитный рейтинг эмитента от Эксперт РА: ruAA+

Об эмитенте:

Эмитентом облигационного выпуска является Alfa Bond Issuance. По всем обязательствам организации отвечает АО Альфа Банк — один из крупнейших банков в России. Из-за неплохой рентабельности и пребывания в списке системообразующих КО, он имеет высокий кредитный рейтинг. Более того, в 2021 году ему удалось сократить количество проблемных кредитов до минимума за последние 5 лет. 

Мнение аналитиков InvestFuture

Самое важное: бонды Альфа-Банка являются субординированными. По российскому законодательству такие облигации могут выпускать только банки. В случае дефолта выплаты по ним происходят в предпоследнюю очередь — перед акциями.

Субординированные бонды являются самыми незащищенными среди всех облигаций. Банк может списать субординированные облигации безвозвратно, например, при нарушении нормы достаточности капитала.

Бессрочные бонды Альфа-Банка имеют колл-опцион, который может быть исполнен через 5,5 лет. Банк может выкупить эти облигации по цене опциона, например, для перекредитования под более низкий процент. Очередной негатив для инвестора. 

Тем не менее, бонды могут привлечь инвесторов высокой доходностью в долларах. Доллар, при этом, сегодня показывает предпосылки нового бычьего тренда из-за приближающегося ужесточения от ФРС. Однако при текущей инфляции США реальная доходность этих облигаций все еще отрицательная.

#IF_еврооблигации #IF_облигации_РФ #IF_стратегия Открыть/Комментировать

2021-11-17 10:18:47 ​​ Облигации утром 17.11.21

Альфа-банк разместил "вечные" субординированные еврооблигации на $400 млн под 5,9%. Структура выпуска "вечных" евробондов банка предусматривает колл-опцион через 5,5 лет.  

Сбор заявок проводится по облигациям БанкФК Открытие-БО-ИО-П03 (объем ₽300 млн).

Купонные выплаты ожидаются по 15 выпускам облигаций на общую сумму ₽27,98 млрд, включая Газпром-20-боб (купон ₽33,91; 6,8% годовых) и ОФЗ-29009-ПК (купон ₽28,62; 5,74% годовых).

Доходности по 10-летним облигациям:

1,635% (+0,001)
-0,2435% (-0,0005)
2,942% (+0,013)
8,240% (-0,020)

Всю актуальную информацию об облигациях смотрите на крупнейшем портале Rusbonds.ru Открыть/Комментировать

2021-11-16 16:52:09 ​​ Стоит ли инвестировать? Первичное размещение еврооблигаций дочки ПИК

Размещение облигаций ПИК-Корпорация-2026-ев пройдет с 15 по 19 ноября. Ориентир ставки первого купона — 5,625%. Для участия в сборе заявок нужно обратится к своему брокеру.

Объем размещения: $525 млн
Срок обращения: 5 лет
Номинал: $1000
Ориентир ставки первого купона: ~ 5,625 %
Периодичность купонных выплат: 2 раза в год
Кредитный рейтинг эмитента от Fitch: BB-
Кредитный рейтинг эмитента от Эксперт РА: ruA+

Об эмитенте:

Облигации выпускает кипрская дочерняя компания PIK Securities с обеспечением материнской компании ГК ПИК (#PIKK). Группа является одной из крупнейших девелоперских и строительных компаний России. Более того, она является крупнейшим застройщиком массового жилья за 2020 год по версии Forbes. Среди акционеров компании присутствует банк ВТБ (23%) — второй банк в России по активам.

Текущее размещение евробондов будет дебютным, так как ранее компания выпускала только рублевые облигации. Платежеспособность полностью зависит от материнской ГК ПИК, поэтому давайте посмотрим на нее: за последние 2 года она показывает среднегодовые темпы роста выручки в 24%, а чистой прибыли — целых 80%. Показатель долговой нагрузки Чистый долг/EBITDA в 1,68 находится на среднем уровне.

Согласно своей стратегии, ГК ПИК и дальше планирует развивать девелоперскую деятельность. Размещение облигаций ПИК-Корпорация-2026-ев пойдет на финансирование текущих и будущих проектов.

Мнение аналитиков InvestFuture

Облигации подойдут для инвесторов, желающих получить хорошую валютную доходность. Сильные финансовые результаты девелопера обеспечены прежде всего восстановлением экономики, ростом цен на недвижимость и программой льготной ипотеки. При этом компания давно на рынке и зарекомендовала себя как надежного заемщика.
 
Однако учитывая текущую инфляцию доллара в США 6,2%, реальная доходность облигации отрицательная. Также стоит учитывать риски продолжения политики ЦБ по повышению ключевой ставки, что приведет к снижению спроса на жилье и замедлению роста показателей. 

Учитывая стабильные финансовые показатели материнской компании, считаем размещение ПИК-Корпорация-2026-ев интересным для инвесторов, готовых к умеренному риску. Кредитный рейтинг от IF — 6.

#IF_еврооблигации #IF_облигации_РФ #IF_стратегия Открыть/Комментировать

2021-11-16 13:01:07 Возможно ли накопить 1 млн. долларов, чтобы обеспечить себе безбедное будущее?

Ответ: да. Автор канала "Мой путь к финансовой свободе" предлагает просто начать работать с деньгами как миллионер, инвестировать в плюс и создавать капитал, который будет обеспечивать.

Цель Алексея Рида — дойти до точки в 20 млн. рублей за 7 лет, за счет грамотному управлению финансами и инвестированию. Хотите узнать, что для этого делает Алексей? Наблюдайте со стороны. Все действия на реальных деньгах.
Эксперимент был запущен в мае 2019 года. 25 000 человек следят за ним. Канал стал местом сбора людей, которых интересуют личные финансы и инвестиции

Те, кто ищут как правильно распоряжаться своими средствами и накоплениями, следят за действиями Алексея и могут повторить весь путь с нуля до финансовой свободы.

Оцените канал Мой путь к финансовой свободе

#sponsored #текстпредоставлен Открыть/Комментировать