Нормальные инвестиции

2022-04-21 09:47:33 ЦБ объяснил, как закрыть ИИС, на котором есть иностранные ценные бумаги

Чтобы закрыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), необязательно продавать ценные бумаги, которые на нем есть. Это особенно важно в условиях, когда на счету есть бумаги, торговля которыми приостановлена. Их можно перевести на обычный брокерский счет или счет по договору доверительного управления, подав брокеру соответствующее поручение. Главное условие, чтобы такая возможность была предусмотрена договором на ведение ИИС, отмечается на сайте регулятора.

Если брокер попал под блокирующие санкции, то перевод иностранных ценных бумаг с ИИС на брокерский счет у того же брокера не позволит инвестору в дальнейшем продать эти ценные бумаги. «Поэтому целесообразно перевести такие ценные бумаги другому профучастнику, в отношении которого не применяются блокирующие санкции», — говорится в сообщении ЦБ.

Для перевода ценных бумаг с ИИС другому брокеру необходимо:
открыть брокерский счет у другого брокера;
подать своему брокеру поручение на закрытие ИИС с переводом активов на другой брокерский счет, предоставив ему депозитарные реквизиты нового брокера;
запросить у своего брокера информацию о стоимости приобретения переведенных ценных бумаг;
подать новому брокеру поручение на прием активов и передать ему информацию о стоимости покупки этих бумаг (это нужно для последующего расчета НДФЛ при продаже таких ценных бумаг).

В ЦБ обращают внимание на то, что некоторые брокеры, попавшие под санкции, предлагают своим клиентам упрощенный порядок перевода активов, учитываемых на ИИС или брокерском счете, другим брокерам.

Если же ваш брокер не попал под санкции, то вы можете закрыть индивидуальный инвестиционный счет с переводом активов с ИИС на брокерский счет, открытый у своего же брокера.

В таком случае требуется открыть брокерский счет у своего брокера (если его не было) и дать ему поручение на перевод ценных бумаг с ИИС на него.

«При досрочном закрытии ИИС (ранее трех лет) и переводе активов на брокерский счет (на счет договора доверительного управления) клиент теряет право на получение налогового вычета», — напоминают в ЦБ. Открыть/Комментировать

2022-04-18 16:47:21 Насколько часто приставы арестовывают брокерские счета?

Если должник не исполняет своих обязательств, то судебный пристав имеет право наложить арест на его имущество. Ценные бумаги, акции, облигации и денежные средства на брокерском счете считаются имуществом, поэтому на них также может быть обращено взыскание в рамках исполнительного производства.

На практике арест брокерских счетов и ценных бумаг применяется редко. И тут можно назвать две причины:
- у должников не так часто бывают активы в виде ценных бумаг;
- процесс взыскания с банковского счета выглядит немного проще и быстрее.

Однако если у должника нет другого имущества и пристав получит информацию о наличии брокерского счета, то, скорее всего, он воспользуется правом наложить арест на эти активы.

О том, как устроен этот процесс, можно прочитать в блоге Открыть/Комментировать

2022-04-15 16:54:28 Мужчины и женщины инвестируют по-разному. Мужчины приобретают более рискованные и дорогие активы. Женщины торгуют реже и тщательно изучают бумаги перед покупкой. Рассказываем, чему поучиться у мужчин, а чему — у женщин, чтобы повысить доходность своего портфеля.

3 правила успешного инвестирования от женщин
1. Тщательно оценивать риски
2. Проявлять бережливость и внимание к мелочам
3. Сохранять спокойствие в кризисные моменты

3 правила успешного инвестирования от мужчин
1. Уделять больше времени финансовому образованию
2. Больше инвестировать и держать дома меньше наличных
3. Начинать инвестировать раньше

Подробнее об этих правилах можно прочитать по ссылке. Интересно, что в долгосрочной перспективе и осторожная стратегия женщин, и рискованный подход мужчин приносят практически одинаковую доходность. В среднем прибыль женщин-инвесторов на 0,4% выше, чем у мужчин. Открыть/Комментировать

2022-04-13 17:43:52 Как снизить налог на прибыль при убыточных инвестициях в прошлом

Если инвестор продал ценные бумаги, опционы или фьючерсы с убытком, то он вправе вернуть часть налога на прибыль по инвестициям. Есть 2 способа: сальдирование и перенос убытков прошлых лет.

Вычет положен, если убытки и прибыль получены при торговле одинаковыми активами, например акциями. Если инструменты разные, снизить налог получится не всегда. Например, вычет не положен, если инвестор потерял деньги на торговле валютными ПФИ и получил прибыль от продажи акций.

Снизить налог можно, даже если прибыль и убыток получены на счетах у разных брокеров.

Оба способа уменьшить налог не работают в случае с индивидуальными инвестиционными счетами (ИИС). Но их владельцы могут воспользоваться налоговым вычетом по ИИС.

Подробнее о том, как работают эти налоговые льготы, можно прочитать по ссылке. Открыть/Комментировать

2022-04-12 15:23:17 Ответы на вопросы инвесторов в FinEx ETF. Часть 3

Продолжаем отвечать на вопросы, которые вы нам задавали в течение последней недели.

Когда откроются торги ETF на Мосбирже?

Это вопрос на миллиард долларов! К сожалению, мы не располагаем такой информацией (иначе сразу же поделились бы). Увы, для запуска торгов ETF на Московской бирже необходимо дождаться начала работы «транспортной инфраструктуры» для ценных бумаг (моста НРД-Euroclear) и готовности Банка России предоставить возможность иностранному маркет-мейкеру фондов осуществлять операции на Московской бирже в полном объеме.

Какова роль FinEx в принятии решения Банком России о допуске ETF к торгам на бирже?

Влияние FinEx на Euroclear, НРД или Банк России крайне ограничено. Естественно, мы ведем переговоры с использованием доступных нам каналов, но решение проблем находится в руках регуляторов и инфраструктурных участников рынка.

А что теперь делать с фондами?

Мы рекомендуем, по возможности, сохранять спокойствие и ждать возобновления торгов на Московской бирже, а также восстановления работоспособности связки НРД-Euroclear для обеспечения справедливого ценообразования.

Есть ли альтернативы погашения акций российских инвесторов вне биржевой площадки, минуя Euroclear?

На текущий момент мы не ожидаем, что обмен НРД и Euroclear вовсе не возобновится, эта инфраструктурная связь влияет не только на обращение FinEx ETF, но и на обращение других инструментов, связанных с европейским рынком (например, еврооблигаций). Альтернативных механизмов погашения акций нет.

Если при неблагоприятном сценарии розничные инвесторы потеряют деньги, вложенные в ваши фонды, то кто получит эти деньги?

Сценарий потери средств мы оцениваем как маловероятный. Все активы находятся в безопасности. Даже с отсутствующим биржевым обращением инвестор остается законным владельцем доли в фонде. При восстановлении работы первичных и вторичных рынков обращения акций фондов клиенты смогут реализовать свои права.

Почему приостановлен расчет СЧА по FXFA — в нем же нет рублевых инструментов и хеджа?

Фонд Fallen Angels имеет и долларовый (FXFA), и рублевый класс акций (фонд FXRD). Приостановка расчета NAV (СЧА) по одному из них (FXRD) потребовала приостановки расчетов и по другому (FXFA). В ближайшее время мы ожидаем восстановления расчетов NAV по этим двум фондам. Аналогичная ситуация, кстати, и с другой парой — FXTP/FXIP.

Взимается ли комиссия фондов, пока фонды не торгуются?

Да, даже пока фонды не торгуются на Мосбирже, инфраструктура ETF продолжает работать: фонды продолжают следовать за индексом, портфели ребалансируются, дивиденды и купоны реинвестируются, а активы по-прежнему надежно хранятся в Citi.

Ответы на другие вопросы доступны по ссылке. Если у вас есть вопросы, на которые вы не смогли найти ответ в этой статье или на сайте, задайте нам их здесь. Открыть/Комментировать

2022-04-11 16:35:54 Ошибки, которые совершали инвесторы во время кризисов

Лучшее стратегия поведения частного инвестора в кризис — цигун, практика сосредоточенного спокойствия из китайских боевых искусств. А паника — главный враг. Рассказываем о типичных ошибках, которые совершают инвесторы:

1. Беспорядочно распродавали активы

Продажа всего, пока ситуация не стала еще хуже, дает ощущение контроля и приносит облегчение, но надолго от стресса не избавляет. Наоборот, она запускает цепочку тревожных вопросов: правильно ли я сделал? когда покупать снова? что теперь должно быть в портфеле? — и расшатывает уверенность в собственных силах. Помните: импульсивным действиям в ситуации высокой волатильности — строгое нет.

Вот как Алексей Хохлов, начальник тренингового центра «Открытие Брокер», вспоминает кризисный 2008 год: «Поддавшись панике, инвесторы избавлялись от российских «голубых фишек» и теряли до 90% стоимости портфелей». Например, в 2007 году, когда акции Сбербанка начали продавать широкому кругу инвесторов, бумаги банка стоили около 89 рублей, а в октябре 2008 года — меньше 17 рублей. Но банк продолжал работать, и уже в январе 2010 года стоимость акций превысила цену времен «народного IPO», поднявшись до 90,5 рубля. Инвесторам нужно было только взять себя в руки и терпеливо подождать, пока котировки вырастут.

2. Скупали валюту, чтобы продать ее подороже

По меткому наблюдению финансиста Максима Малетина, «покупка валюты — привычная реакция российского человека в период неопределенности». Из кризиса в кризис люди скупают доллары и евро себе в убыток или полностью распродают все запасы наличности, пытаясь заработать на курсовой разнице или предвосхитить запрет на операции с иностранной валютой.

Например, в конце 2014 года россияне покупали доллары по 85—90 рублей, хотя позже можно было конвертировать рубли гораздо дешевле.

3. Слепо доверяли слухам о том, что происходит в экономике

Вы можете потерять все инвестиции и крупно проиграть, если доверитесь алармистам, дающим очередной апокалиптический прогноз, или станете полагаться на «секретные инсайды». Относитесь к любой манипулирующей информации с осторожностью. Немногие готовы публично признавать свою наивность и доверчивость, однако в интернете все-таки встречаются истории про то, как люди из-за публикаций на «закрытых форумах» или торговых сигналов в «экспертных» телеграм-каналах совершали странные маневры со своими активами и собирали одну неудачу за другой.

Кстати, провальные подсказки можно встретить и в открытых группах. 23 ноября 2014 года пользователь банковского форума поделился рекомендацией после 15 декабря «сливать» доллары. Отчасти этот подход оправдал себя: действительно, в том месяце произошло кратковременное падение курса, но уже с января 2015 года он резко начал расти.

Другие ошибки собрали по ссылке. Открыть/Комментировать

2022-04-07 18:08:02 Как новые санкции отразятся на брокерских счетах клиентов в Сбербанке и Альфа-Банке

Сбербанк и Альфа-Банк попали под блокирующие санкции США. Почему это важно для клиентов FinEx ETF? Акции всех фондов FinEx ETF (даже FXRL, который инвестирует в акции российских компаний) — иностранные инструменты. А значит, брокер и депозитарий, находящиеся под блокирующими санкциями, не сможет обеспечить к ним доступ. Для того, чтобы иностранные бумаги не были заблокированы, они должны быть переведены в «несанкционный» депозитарий.

Напомним, что ранее с такой же проблемой столкнулись ВТБ и «Открытие», в результате они централизованно перевели клиентов, на счетах которых были иностранные активы, к другим российским брокерам. Большая часть клиентов ВТБ была переведена на обслуживание в Альфа-Банк.

Что сейчас сообщают в Сбербанке

Инвесторам, у которых в портфеле есть иностранные ценные бумаги, банк рекомендуем обратиться к клиентскому менеджеру. «Мы предприняли шаги, чтобы вы могли распоряжаться своими активами без ограничений», — говорится на сайте банка.

Также отмечается, что сейчас банк находится в процессе принятия решения по вопросу перевода иностранных ценных бумаг клиентов к другому брокеру. «Мы проинформируем вас дополнительно, как только имя брокера будет известно. Перевод будет осуществлен централизованно банком до 13 апреля, а вы получите соответствующие уведомления от банка», — подчеркивают в Сбере.

Как пишет Frank Media со ссылкой на источники, этими брокерами могут стать Атон и БКС. В БКС могут перевести клиентов «СберИнвестиции» с иностранными активами и клиентов подразделения «СберПервый», в Атон — клиентов Sber Private Banking и Sber CIB.

Что сообщают в Альфа-Банке

Информации об операциях с иностранными ценными бумагами, на которые могут повлиять ограничения, пока нет. Скорее всего, Альфа-Банк объявит о вариантах решения этого вопроса чуть позже. Отметим, что санкции в отношении банка вступают в силу после 6 мая. Открыть/Комментировать

2022-04-07 12:45:57 Чему меня научили три прошлых кризиса. Личный опыт

Финансовый советник и инвестор Екатерина Баева прошла через кризисы 2008—2009, 2014 и 2020 годов. Мы попросили ее рассказать, какие выводы она сделала из этого опыта и какой инвестиционной стратегии придерживается сейчас.

Кризис 2008 года

Первой инвестицией Екатерины стала покупка недвижимости: «Зарплату я тогда получала в долларах, поэтому и кредит взяла в валюте дохода. Выплаты были очень комфортные (10% от зарплаты) и без необходимости платить аренду я их практически не замечала. Когда курс доллара стал расти, а зарплату перевели в рубли, я хотела перекредитоваться, но банк продал мою ипотеку иностранной компании, продолжая ее обслуживать. Несмотря на то что перекредитоваться не удалось, доходы позволили мне быстро закрыть ипотеку, так как я брала ее далеко не на пределе своих возможностей».

В 2019 году Екатерина продала квартиру, рублевый рост составил 40% за 12 лет. В валюте еще хуже: за квартиру, которая без учета процентов обошлась ей в 190 тысяч долларов, она получила в итоге только 100 тысяч долларов.

Кризис 2014 года

К 2013 году Екатерина стала присматриваться к фондовому рынку. Она остановилась на самостоятельном выборе отдельных акций и начала их покупать. Когда случился кризис, российский фондовый рынок упал на геополитике и голубые фишки можно было «подбирать» по низким ценам.

«Несмотря на то что рост портфеля в итоге полностью отбил падение курса рубля, у меня была слишком рискованная стратегия. Сейчас я считаю, что на одну бумагу не должно приходиться больше 5—7% портфеля, какая бы прекрасная она ни была», — рассказывает инвестор.

Кризис 2020 года

«Было четкое понимание, что выходить из портфелей не надо, а что-то можно и докупить. В итоге эта стратегия себя оправдала».

Сегодня

Нынешний кризис отличается: если раньше мы имели дело только с рыночными рисками, то сейчас к ним прибавились инфраструктурные. И речь не о том, как заработать, а о том, как не потерять, считает Екатерина.

«Я склоняюсь к тому, что сейчас лучше вообще ничего не делать, — говорит героиня. — Люди в кризис забывают, что считали себя долгосрочными инвесторами. В обычное время мы можем говорить, что выдержим любую просадку и верим в компанию. Но когда начинается информационный шум и паника, оказывается тяжело абстрагироваться и не выйти из портфеля на самом дне с идеей «спасти последнее, пока все не пропало». Конечно, бывают ситуации, когда действовать надо. Но чаще всего самый выигрышный вариант — вообще ничего не делать и немного подождать».

Полную историю Екатерины можно прочитать по ссылке. Открыть/Комментировать

2022-04-06 11:06:27 Ответы на самые популярные вопросы инвесторов в FinEx ETF. Часть 2

Когда я получу доступ к своему фонду FXCN?

Возможность совершать операции с этим фондом появится не ранее, чем возобновятся торги во всех секциях фондового рынка Московской биржи.

Для восстановления справедливого ценообразования необходимо дождаться начала работы «транспорта» для ценных бумаг (моста НРД-Euroclear) и готовности Банка России предоставить возможность иностранному маркет-мейкеру фондов осущеcтвлять операции на Московской бирже в полном объеме.

Возможен ли перевод активов фонда в юрисдикцию РФ?

Такой вариант не рассматривается, все активы надежно хранятся в Citi. Одновременно с этим важно помнить, что перенос базовых активов на субдепозитарное хранение к российскому депозитарию никак не улучшит положение инвесторов. У нас есть возможность наблюдать это на примере владельцев еврооблигаций или депозитарных расписок, депонированных в России, по которым инвесторы в настоящее время лишены возможности получать выплаты (купоны и дивиденды соответственно).

Можно ли перевести бумаги на другую биржу?

Сам по себе листинг на дополнительной биржевой площадке в РФ не влияет на возможности проводить расчеты для инвесторов, чьи бумаги находятся на хранении в НРД.

Как только вновь «заработает» взаимодействие НРД и Euroclear, акции фондов, как и прежде, можно будет перевести в иностранный депозитарий и продать на иностранной бирже. К примеру, FXGD и сейчас продолжает торговаться на Amsterdam Euronext.

Какие действия предпринимаются для восстановления доступа инвесторов к своим активам? В какие сроки можно ожидать решения проблемы?

Влияние FinEx на Euroclear, НРД или Банк России крайне ограничено. Естественно, мы ведем переговоры с использованием доступных нам каналов, но решение проблем находится в руках регуляторов и инфраструктурных участников рынка.

В связи с тем, что спектр санкционных законов и мер, вводимых как против российских лиц, так и российскими властями в отношении нерезидентов, постоянно расширяется, ни FinEx ETF, ни какое-либо другое лицо не может в настоящее время предоставить полную и достоверную информацию относительно процедуры или сроков доставки ликвидности на российский рынок.

Ответы на остальные вопросы можно прочитать в блоге. Если у вас есть вопросы, на которые вы не смогли найти ответ на сайте или по этой ссылке, задайте нам их здесь. Открыть/Комментировать

2022-04-05 13:01:50 Мы временно изменили главную сайта, чтобы вам было легче ориентироваться в текущей ситуации и отслеживать важные новости.

Здесь вы увидите важные статусы: идут ли торги FinEx ETF на Мосбирже, получил ли маркет-мейкер доступ к Мосбирже, заработали ли операции между НРД и Euroclear, по скольким фондам ведутся расчеты СЧА.

Мы вернем старую главную, когда все статусы станут зелеными) Открыть/Комментировать