1 000 долларов дивидендами | Авторский блог

2021-02-26 09:34:17 ​Распределение дивидендов в течение года

Я создаю портфель из американских акций для того, чтобы жить с дохода от выплаты дивидендов. У меня есть регулярные статьи затрат: еда, оплата жилья, бензин, секции детей и другие, поэтому мне нужен равномерный ежемесячный доход. И здесь я сталкиваюсь с особенностью выплаты дивидендов, которая выглядит как недостаток моей стратегии.

Почти все компании из моего портфеля платят дивиденды поквартально, то есть 4 раза в год. Среди исключений только Realty Income (O) делится прибылью ежемесячно, а Nestle (NSRGY) один раз в год. И проблемы может бы и не было, ведь каждая из них сама выбирает, в какие 4 месяца платить:

— Кто платит в январе-апреле-июле-октябре
— Кто-то начинает с февраля, затем май-август-ноябрь
— и так далее

Так же даты немного плавают, поэтому выплата может попасть в один год на декабрь, в другой раз на январь. И кажется, что при определенном количестве акций, получается сформировать распределенных денежный поток.

Но это не так.

Всё же поквартальные выплаты, наиболее крупные приходятся на март-июнь-сентябрь-декабрь. В другие месяцы они в 2-2,5 раза ниже.

Под постом я прикрепил график дохода по месяцам моего портфеля «1000$ дивидендами» (скрин сделан в программе Propelor). Это ситуация после 23 месяцев инвестирования, в течение которых я постепенно вложил 23 тыс. долларов в 68 акций.

Я не смотрю на периодичность дивидендов и кварталы выплат при подборе активов. Этот параметр никак не отражает стабильность и доходность моих инвестиций, поэтому он не входит в критерии отбора.

Успешное инвестирование требует от меня умения вести финансовый план и организовывать свои денежные потоки. Ещё на этапе формирования капитала я должен откладывать часть дохода и укоренить привычку не тратить всё, что мне доступно. А уж дойдя до цели и став опытным инвестором, у меня не должно саставить труда потреблять доходы равномерно.

У меня есть друг, который живёт со своих инвестиций, раз в год продавая часть активов для вывода денег на следующие 365 дней. Этот высший пилотаж требует необычайного контроля над собой и показывает мне, как некоторые вещи, такие как неровный доход, перестают быть недостатком при умелом обращении.


#dvdПортфель Открыть/Комментировать

2021-02-23 08:35:00 ​Цитаты известных людей о дивидендах

"Настоящий инвестор добьётся большего успеха, если забудет о движениях цен на фондовом рынке, обратит внимание на свои дивиденды и результаты выплат компаний."
Бенджамин Грэм

"Нет ничего земного, что длилось бы так хорошо, как деньги. Саморазвитие человека умирает вместе с ним, как и его добродетели исчезают из памяти, но дивиденды от акций, которые он завещает своим детям, живут и сохраняют его память зеленой."
Оливер Венделл Холмс-младший

"У меня нет ни одной ценной бумаги, которая бы не приносила дивиденды. На этой просто философии я основал компанию взаимного фонда."
Кевин О'Лири

"Если компания не может использовать деньги, неплохо было бы вернуть их своим акционерам в виде дивидендов. Они то точно придумают как использовать их где-нибудь ещё."
Джейми Даймон

"Успешное инвестирование — это владение бизнесом и получение огромных вознаграждений за счёт дивидендов и роста доходов корпораций."
Джон С. Богл

"Компания должна выплачивать дивиденды. Желательно, чтобы дивиденды увеличивались и выплачивались в течение длительного времени."
Питер Кандилл

"Мне нравится идея выплаты дивидендов компанией."
Вальтер Шлосс

"Я редко думаю, что рынок прав. Я считаю, что недивидендные акции не более чем бейсбольные карточки. Их цена равна только вашему умению убеждать других заплатить за них".
Марк Кьюбан

"Акции, приносящие дивиденды, хороши тем, что в первую очередь они защищают от инфляции. Корпорации хорошо с этим справляются. Я не боюсь инфляции."
Джереми Сигел

"Что касается меня, то я мало верю в любой бизнес, предприятие или инвестицию, которые обещают дивиденды только после смерти акционеров."
Роберт Грин Ингерсолл


#dvdМотивация Открыть/Комментировать

2021-02-22 10:26:08 ​Дорогостоящее заблуждение о неамериканских дивидендных акциях

Я часто сталкиваюсь с неправильным представлением о некоторых дивидендных акциях. Инвесторы смотрят на оценку финансовых показателей в долларах США, забывая, что многие компании, которые можно купить на фондовом рынке, на самом деле находятся в другой стране. Их штаб-квартиры могут базироваться не в США.

Это важно понимать, потому что неамериканские фирмы ведут свою отчётность о доходах и дивидендах в своей местной валюте, а не в долларах. Поэтому, следя за дивидендами, инвестор, иногда, видит уменьшение выплат из-за изменения курсов валют. Если после этого, он сделает неправильный вывод о том, что дивидендная серия прервана или отсутствует, то может по ошибке продать акции.

Возьмём для примера компанию Nestle (NSRGY), которую я купил в прошлом месяце. Она находится в Швейцарии. Это значит, оригиналы отчётов пишут в швейцарских франках. Напомню, что как дивидендный инвестор, я отбираю компании, которые каждый год повышают дивиденды. Это базовый постулат моей стратегии. А теперь посмотрите два графика под постом. Оба показывают рост выплат Nestle. Тот что сверху в долларах. Тот что снизу в франках. Когда мы смотрим на бизнес через большинство популярных скринеров, мы видим отчёты в долларах. Однако, я взял данные с официального сайта компании Nestle и правда оказалась другой.

Инвесторам следует понимать логику руководства. Поскольку компании представляют отчётность в местной валюте, их совет директоров сосредоточен именно на ней. Следить за тем, чтобы дивиденды от корпораций, базирующихся в Великобритании, Швейцарии или Канаде, сохраняли тенденцию к росту в долларах США, не входит в компетенцию топ менеджмента.

Если Nestle повышает выплаты 26 лет подряд в швейцарских франках, я догадываюсь, что руководство оптимистично оценивает ближайшую стабильность развития бизнеса. В последствии, меня не волнует, будет ли американский эквивалент так же опережать прошлогодние показатели, потому что я знаю — курсы валют постоянно колеблются в обоих направлениях.


#dvdАнализ Открыть/Комментировать

2021-02-19 08:56:38 ​Дивидендный калькулятор – последние дни

Напомню, у меня есть программа, которая умеет "предсказывать будущее". Это дивидендный калькулятор. В нём указываете, сколько хотите дивидендами в месяц, а он автоматически рассчитает, через какой срок вы достигните цели.

Так, например, он говорит, что по моей стратегии я дойду до цели за 16 лет и показывает таблицу с детализацией по месяцам. Я сохранил эту дорожную карту и теперь периодически с ней сверяюсь.

Алгоритм расчёта построен на средних показателях индекса S&P 500 (SPX):
— Рост цены 6%
— Рост дивидендного дохода 6%
— Дивидендная доходность на старте 3%
— До достижения поставленной цели все дивиденды реинвестируются

Калькулятор залит на сайт и пользуется большой популярностью (первое место в выдаче Google). Отличная возможность, чтобы не питать лишних иллюзий и оценить, стоит ли вам заниматься дивидендами.

Разработка бесплатная, вы можете попробовать калькулятор прямо сейчас — открыть дивидендный калькулятор

Есть у этого калькулятора и полная версия. В отличии от бесплатного, публичного аналога, в ней больше возможностей:
— Можно узнать дату достижения цели
— Возможность учесть налоги
— Возможность учесть комиссии брокера и банка
— Возможность выбрать реинвестировать дивиденды или выводить
— Возможность указывать сложные условия пополнения счёта, такие как ежегодный рост размера дохода или учёт дохода разных членов семьи, в том числе с пересечением периодов
— Можно увидеть рыночную стоимость портфеля в момент достижения цели
— Узнать сколько денег будет положено из кармана, а сколько добавит рынок
— Возможность указать произвольные значения скорости роста портфеля
— Возможность указать произвольные значения скорости дивидендного роста
— Возможность указать произвольные значения размера дивидендного дохода портфеля на старте

Эту разработку я изначально делал для себя (работал раньше программистом). После пожеланий других людей, калькулятор дошёл уже до редакции 3.1. Последнюю версию можно купить в виде EXCEL файла.

Если вам она нужна, пожалуйста, забирайте сейчас, потому что скоро я снимаю её с продажи. Она стала частью личных кабинетов для участников клуба и в отдельном файле больше продаваться не будет.

«Калькулятор Романа - лучшее, что видел в сети. Не пожалейте символическую сумму и купите его. Поиграйтесь с цифрами» Отзыв от Дамира в нашем чате

Ссылка на полную версию в EXCEL файле

Предупреждение: Алгоритм обоих калькуляторов работает с учётом роста рынка равными шагами. В жизни рынок не движется по средним значениям, он падает и взлетает. Зашитая средняя доходность рынка - не гарантия похожих цифр в будущем.


#dvdСервисы Открыть/Комментировать

2021-02-18 09:20:02 ​Когда пора покупать свой дом

Я полагаю, что позиция большинства прожженных инвесторов по этому вопросу будет подражать мнению авторитетов, таких как Уоррен Баффетт. Давайте узнаем, что он об этом думает. В 1955 году Баффетт говорил:

«В Омахе я снял дом по адресу 5202 Underwood за 175 долларов в месяц. Я сказал жене: «Я был бы рад купить дом, но это как плотник продает свой набор инструментов». Я не хочу расходовать свой капитал».

Согласны с его мнением?

Если да, то вы вероятно из тех людей, кто на классический вопрос «купить или арендовать» отвечают расчётами, включающими первоначальный взнос и выплаты по ипотеке.

Однако тогда вы будете удивлены, потому что через 3 года после своего заявления Баффетт купил дом за 31 500 долларов. Всё потому, что кроме цен есть ещё и ценности. Если я как инвестор смотрю на выгоду математически, то моя жена — отличный пример человека с другим подходом. Она хочет своё гнездо, где сможет спокойно переставить мебель, прибить картину к стене, перекрасить обои и делать всё, что называется «созданием уюта». Такие вещи нельзя оценить цифрами. И эти её аргументы я ценю больше, чем свои расчёты.

В какой момент ценность перевешивает цену каждый решает сам. Баффетт приобрёл дом, когда у него было около $500 000. Это значит, он потратил 6-7% от капитала. Мы можем запланировать покупку жилья и использовать возможности инвестиций, для ускорения накопления суммы. Такую достойную цель стоит расположить рядом с построением дивидендного дохода. Сделать 2 отдельных портфеля, каждый под свою задачу. И откладывать в обе корзины по части дохода.

Как показал нам Баффетт — деньги не самоцель. Если мы будем подходить к оценке его сделки математически, то поразимся, что настолько умный инвестор, мог сделать настолько плохую инвестицию. Я провёл подсчёт, где учёл рост цен на жильё, долю затрат на покупку от капитала и дальнейшую эффективность стратегий Баффетта, и узнал, что, если бы он не приобрёл себе дом в 1958, а оставил эти деньги в работе, то он мог бы купить с них сегодня 8 591 таких домов. Целый посёлок.

Однако, куда важнее то, как оценивает эту сделку сам мэтр. А он называет её «третьей лучшей инвестицией, которую я когда-либо делал». Он живёт в этом доме до сих пор. И на вопрос о приобретении более дорого особняка отвечает:

«Я счастлив там. Я бы переехал, если бы думал, что буду счастливее в другом месте».

На фото ниже гордость моего тестя — дом, который он построил в одиночку. Герой стоит рядом со мной на балконе.

#dvdЖизнь Открыть/Комментировать

2021-02-16 09:58:18 ​Подборка вопросов по портфелю "1 000 долларов дивидендами"

Александр:
"А $1 000, которые тут дивидендами обсуждаются — это 1000 в текущих ценах или 1000 через 15 лет?"

Ответ:
Я поставил себе цель в $1 000 как ближайший ориентир для ежемесячного пассивного дохода. Когда я до него дойду, вероятно, деньги будут уже не в "той форме", они подешевеют из-за инфляции. На сегодняшние, это может быть $700 или что-то около того. Вопрос в том, насколько замедление за счёт инфляции критично?

Я считаю, что, если стратегия позволяет увеличивать размер дохода быстрее, чем он обесценивается, пусть хотя бы и на долю процента, то вся затея имеет смысл. Дивидендный доход растёт в среднем по рынку на 6% в год. Инфляция доллара на уровне 2%. Получается, я забираю каждый раз больше выплат за счёт увеличения дивидендов, и этот доход растёт быстрее инфляции в 3 раза.

Сергей:
"Роман, разъясните пожалуйста, почему дивидендная доходность Ваших акций падает в последнее время. Стоит ли их покупать?"

Ответ:
Дивидендная доходность — это отношение суммы дивидендов к цене акции. Если цены растут, то дивидендная доходность (которая рассчитывается в процентах) падает. Со старта моего эксперимента, с марта 2019 года, рынок продолжает постоянный рост. Дивиденды (размер выплаты в долларах) не успевают повышать с той же скоростью, поэтому мы видим такой эффект. Это не говорит о падении качества акций.

Дамир:
"Подскажите, пожалуйста, почему в Вашем портфеле не все дивидендные аристократы?"

Ответ:
Мне важен не только стаж, но и перспектива дальнейших выплат, поэтому просто брать аристократов я не считаю верным. И всё же многие из них (но не все!) вполне подходят под мои критерии отбора. Однако, в виду своих первоклассных показателей и статусности они стоят достаточно дорого, чтобы я их добавил. Есть компании, за которыми я слежу 2 года, но пока не покупаю.

Моя область исследования шире, чем аристократы (выплаты дивидендов от 25 лет), я смотрю списки компаний от 10 лет дивидендного стажа.

Георгий:
"Можете вкратце рассказать, на чём основан принцип % диверсификации Вашего портфолио? Грубо говоря, почему у UNH почти 7% портфолио, а у FDX меньше 2?"

Ответ:
Я постепенно наращиваю позиции в акциях. Каждый месяц покупаю 10 компаний, которые выглядят лучше других. Поэтому портфель может наполняться неравномерно. Я слежу за диверсификацией по секторам и не позволю одной акции занимать более 5%. Детальнее о моей диверсификации в этом и этом постах

Денис:
"Вы будете увеличивать пополнения если, у вас будет более $1 000 на инвестиции?"

Ответ:
Я завишу от размера дохода. Не забывайте, что это реальный портфель и мои возможности ограничены. Когда у меня появляется больше денег, например, после запуска очередной группы дивидендного курса, я вкладываю их в непубличную часть портфеля. В рамках эксперимента на канале буду продолжать пополнять на $1 000 в месяц.

Otboinik:
"Роман, Вы доллары конвертируете в день покупки акций или выбираете просадку?"

Ответ:
Если я завожу деньги не в долларах, то их надо поменять. Я меняю валюту в день покупки. Предсказывать движение курса — это что-то сродни предсказанию движения цены акции. Я отхожу от этого.

Я делал попытки в первые месяцы проекта менять, подстраиваясь под курс. Дальнейшее наблюдение показало, это часто были неверные решения. Теперь я меняю деньги по системе "фиксированный день", также как и покупаю акции. Это удобнее и результативнее.

Задать свой вопрос можно в нашем чате: «чат $1 000 дивидендами» В нём обмениваются опытом уже более 1 700 человек.


#dvdВопросы Открыть/Комментировать

2021-02-15 19:04:00 Друзья!

Наконец, вышла русская версия канала headlines. Теперь их два:
headlines (RUS)
headlines (ENG)

В чем идея канала?

Долгое время авторы хотели создать инструмент, чтобы всегда быть в курсе происходящего. Трейдеру важно быть осведомленным, иначе можно пропустить какую-нибудь движуху.

На этом канале есть:

I. самые важные новости в максимально сжатом виде (в оригинале, не переработанные) с самых авторитетных источников:
The Wall Street Journal
Bloomberg
Financial Times
Reuters.

II. свежие прогнозы инвест. банков, т.е. research upgrades (вот это вообще пушка):
Goldman Sachs
JP Morgan
Bank of America
Sberbank CIB и др.

Они касаются:
- курса USDRUB
- S&P
- акций США и России
- нефти

III. оповещения о значительных рыночных движениях (alerts). Если, допустим, Apple растёт за день больше, чем на 10%, выскакивает оповещение.

IV. экономические данные (к примеру, Non-farm Payrolls, GDP, Jobless Claims) - это тоже есть. Выходят данные минута-в-минуту.

———

Вообще, что такое headline?

Headline - это главная новость, "заголовок статьи". Хедлайном в трейдинге также называют новость, которая двигает рынок.

https://t.me/headlines_for_traders

#реклама Открыть/Комментировать

2021-02-15 13:40:05 ​Подборка рассылок о дивидендах

Я подготовил для вас тройку лучших почтовых рассылок, которыми я когда-либо пользовался. Они пригодятся тем, кто хочет получать больше разносторонней информации о мире дивидендов.

Но сразу предупреждаю: если вы стремитесь не просто собирать ежедневно дивидендные новости американских компаний, а получать эксклюзивные обзоры и аналитику в самом лучшем виде, то будьте готовы читать кривой перевод от Google Translate или подтянуть язык, потому что ширина и глубина дивидендного контента раскрывается только на английском языке.

Бесплатные рассылки:

1) The Morning Dividend – «Утренний дивиденд» предлагает ежедневные письма с дивидендными новостями. Содержание разбито на две части. В первой - список новейших исследований. Мне нравится, что здесь они не только пишут от себя, но и собирают статьи с разных частных блогов. Таким образом я могу узнать о других людях и их дивидендном подходе.

Во второй части - главные новости фондового рынка, такие как изменение дивидендов по крупным компаниям, или новости об их бизнесе, которые могут повлиять на стабильность выплат.

Пример письма посмотрете вот по этой ссылке

2) Dividend Channel - В добавок к прошлой рассылке я пользовался «Дивидендным каналом». В письмах я получал ежедневно по 5 статей. Среди них попадается реклама, так как "бесплатный" труд кто-то должен оплачивать.

Чтобы "поймать" всплываюшую форму подписки, начните бродить по сайту. Сделать это будет не сложно, так как на страницах выложено просто неимоверное количество разных дивидендах списков и топов, которые хочется полистать, например такие как:
— "Дивидендные акции Уоррена Баффетта"
— "Лучшие 25 дивидендных аристократов для роста дивидендов"
— "Будущие дивидендные аристократы"

Платная рассылка:

3) Seekingalpha - На сайте «В поисках альфы» есть раздел со статьями разных авторов. Это своего рода «Яндекс Дзен» или «LiveJournal» на инвестиционную тематику. В этом блоге каждый может не только публиковать свои тексты, но и получать за это деньги. Статьи проходят модерацию, и наиболее интересные и нужные награждают дополнительными премиями. Такой маркетинг в совокупности с высоким качеством остального сайта сделал это место популярным среди инвесторов всего мира. Здесь пишут статьи и американцы, и индусы, и канадцы, европейцы и пробуют свои силы жители постсоветского пространства.

Если на русском языке проект «1000 $ дивидендами» - первопроходец в популяризации стратегии дивидендного роста, то на seekingalpha десятки сторонников этого подхода пишут обзоры каждый день. Я выбрал себе некоторых из них и подписался на рассылку. Когда выходит новая статья – я получаю сообщение об этом на почту.

Доступ в бесплатной версии только к двум обзорам в день. Я пользуюсь платной за $20 в месяц, так как считаю seekingalpha одним из лучших ресурсов для доступа к такому широкому перечню мнений.

В качестве "затравки", предлагаю начать знакомство со статьями из блока "Дивидендные статьи: Выбор редакции"

Все эти новостные рассылки – отличная возможность затеряться в мире дивидендных обзоров, рейтингов и списков. Но существуют разные способы инвестирования. Поэтому так важно иметь свою собственную стратегию. Она помогает оценивать сторонние материалы и ранжировать их по личной пользе.

Если такого стержня пока у вас нет, советую продолжать держаться за проект «1000 $ дивидендами». Я показываю, как на практике выжимать информацию под свои нужды.


#dvdЧтоПочитать Открыть/Комментировать