1 000 долларов дивидендами | Авторский блог

2021-04-08 08:55:32 ​История уникального фонда

Странная и счастливая история, которая по мнению её современников не должна была иметь успеха, но оказалась предвестником наступления новой эры.

Большинство паевых фондов прошлого активно продавали и меняли акции в своём составе. Управляющие стремились превзойти друг друга, предлагая инвесторам разнообразные стратегии.

В отличии от них, созданный в 1935 году Voya Corporate Leaders Fund (LEXCX) не стал играть по этим правилам. LEXCX можно считать первым примером фонда с пассивным управлением. Его создатели выбрали 30 голубых фишек и больше не трогали портфель. Они продавали акции, только в случае отмены дивидендов или банкротства компании, что приближает их стратегию к моей.

Такое бездействие хорошо подходит под цитату Уоррена Баффетта: «Мягкое пренебрежение, граничащее с праздностью, остаётся отличительной чертой нашего инвестиционного процесса».

Но крайняя пассивность LEXCX заставила покраснеть бы даже Баффетта. Voya предположили, что инвестирование - это место, где не помогает активность, а большинство управляющих фондами крутят колеса, не принося никакой пользы.

И смогли это доказать.

Хотя были банкротства компаний и к началу 2021 года в фонде осталось только 20 позиций, он смог показать удивительные результаты, заметно превзойдя S&P 500. (смотрите на скрин под постом.) Инвестиции в размере 10 000 долларов в 1941 году к концу 2020 года принесли бы вам 26 миллионов долларов с годовым дивидендом в размере 505 тысяч.

Я уверен, что урок бездействия от LEXCX - пример лучшей стратегии для долгосрочного успеха в инвестициях. Продажа компании и покупка другой обходятся дорого с точки зрения налогов и комиссий, а хранение отдельных ценных бумаг - бесплатно. Но самая большая потеря - это альтернативная стоимость. Если мы поменяли акцию и заработали в новой, то на самом деле, это может быть неэффективно, если мы сравним результаты с тем, что было бы, оставшись мы в старой позиции.

Финансовые СМИ и активность, которую они создают, стремятся заставить нас делать частые сделки. Не попадитесь в эту ловушку. Великий бизнес, как правило, остаётся великим в течение долгого времени. Продать его - это всё равно, что зарезать курицу-несушку с золотыми яйцами. Вам не нужно проверять это утверждение. Фонд Voya Corporate Leaders Fund знал об этом уже в 1935 году.

Инвестирование не должно быть сложным. Покупайте и держите высококачественные акции с дивидендным ростом. Развивайте долгосрочное мышление. Редко продавайте. Создавайте прочное богатство.


#dvdИстории Открыть/Комментировать

2021-04-06 08:11:18 ​Отчёт по портфелю за март

В центре моего дивидендного канала находится долгосрочный эксперимент, где я инвестирую ежемесячно в американские акции, которые постоянно увеличивают дивиденды. В начале каждого месяца, я подвожу промежуточные итоги.

В марте я купил на $1132 восемь акций, четыре из которых стали новыми для моего портфеля:

1) Atmos Energy (ATO)
Сектор: Коммунальные услуги
Дивидендная доходность: 2,54%
Количество лет повышения дивидендов: 36 лет
Столетняя компания, которая хранит и распространяет газ в восьми штатах США. Владеет 71 558 милями подземных магистралей.

2) Clorox (CLX)
Сектор: Товары первой необходимости
Дивидендная доходность: 2,3%
Количество лет повышения дивидендов: 19 лет
Производит разные товары широкого потребления: Стиральный порошок, средство удаления пятен, усилители цвета, средства для дезинфекции и для ухода за домом, товары для гриля, витамины, пакеты, упаковка, товары для ухода за животными, заправки и соусы, системы фильтрации воды и так далее…

3) American Tower (AMT)
Сектор: Недвижимость
Дивидендная доходность: 2,07%
Количество лет повышения дивидендов: 9 лет
Один из крупнейших REIT, который владеет портфелем из примерно 181 000 вышек связи по всему миру: США, Азия, Европа, Ближний Восток, Африка, в Латинская Америка.

4) Church & Dwight (CHD)
Сектор: Товары первой необходимости
Дивидендная доходность: 1,17%
Количество лет повышения дивидендов: 21 лет
Производит разные товары широкого потребления: Стиральный порошок, пищевую соду, пятновыводители, чистящие растворы, отбеливатели, зубные щетки, шампуни, фломастеры, насадки для душа, средства от простуды, товары для скота и так далее…

Посмотрите на бизнес-модель этих компаний. Все они выпускают продукцию и услуги, которые закрывают ежедневные потребности населения. Именно производители простых бытовых вещей, с постоянными сильными денежными потоками, а не компании-новаторы, могут обеспечить нас стабильными, предсказуемыми дивидендами.

Вкладывая в них, я не просто коплю до зарплаты в $1 000 дивидендами в месяц, но создаю систему растущего рентного дохода, который продолжит увеличиваться всю мою жизнь. Я как механик, собираю персональный денежный станок, который призван стать вечным финансовым двигателем.

После новых вложений, мой портфель начал выплачивать $65,43 в месяц. Этой суммы уже хватит, чтобы моя дочь смогла "бесплатно" ходить на танцы, а сын на футбол, но не более. Поэтому, как и всегда, полученные выплаты я отправляю обратно в работу и продолжаю свой эксперимент.


#dvdПортфель Открыть/Комментировать

2021-04-05 09:05:31 ​Наследование американских дивидендных акций

Вместе с другим Романом - автором канала «Практика личных финансов» мы записали подкаст о посмертной участи наших активов.

Мы обсудили наследование у зарубежного брокера:
— Какой налог должен уплачивать наследник-нерезидент США по закону,
— Как выходит на самом деле, и почему теория отличается от практики,
— Сколько занимает времени, и как происходит процедура наследования,
— Какие 2 способа, которые часто советуют, чтобы облегчить передачу акций, бесполезны и даже опасны,
— Зачитали комментарии представителя Interactive Brokers о том, почему сейчас всё работает именно так.

Подкаст – это короткое аудио в стиле радиопередач. Удобный способ вникнуть в тему, не отрываясь от важных дел. Включил в машине или наушниках и слушаешь.

Познакомиться с выпуском можно одним из трех способов:

Apple Podcasts или Яндекс.Музыка или Google Podcasts


#dvdВыступление Открыть/Комментировать

2021-04-02 09:30:24 ​Топ 3 комментариев из дивидендного чата

3 место, Ilya Pro:
"Роман, расскажите, берёте ли вы акции с дивидендной доходностью ниже 3%, если да, то чем компенсируете снижение доходности по портфелю?"

Ответ: Илья, да, я покупаю акции с див. доходностью ниже 3%. Например, у меня есть:
— Microsoft Corporation (MSFT) див. доход 0,92%,
— Crown Castle (CCI) 1,26%,
— Nasdaq (NDAQ) 1,3%

Смотря на дивидендную доходность, я сравниваю её не столько с доходностью рынка (1,43%) или каким-то порогом (3%), сколько со средней исторической для компании.

Компенсирую низкую дивидендную доходность высокой скоростью роста дивидендов. Мой портфель длинною в жизнь, поэтому я даю возможность компаниям с низкими выплатами обойти через какое-то время тех, кто даёт высокую див. доходность, но медленно наращивает выплаты.

В любом случае, я комбинирую разные варианты акций, об этом был вот этот пост: Необычный способ дивидендной диверсификации

2 место, alexey kholopov:
"У вас на сайте в списке аристократов, которые повышают дивиденды 25 лет, указана компания Nextera Energy Inc (NEE). Я вижу по их статистике, они уменьшили дивиденды в прошлом году."

Ответ: Компания провела Split. Split - это деление акций. Количество акций стало в 2 раза больше. В итоге, это выглядит как снижение размера дивиденда на одну акцию.

Покажу на моём примере: у меня была куплена одна акция FAST с выплатами в $1. После сплита у меня стало 2 акции с выплатами по 50 центов. Размер дивиденда на акцию упал, но доход для меня не изменился.

Для дивидендного инвестора ситуация не меняется, поэтому специализированные дивидендные сайты делают правильно и не учитывают split для подсчёта стажа непрерывного повышения дивидендов. Поэтому у Nextera Energy 26 лет дивидендного роста.

1 место, Анна:
"Здравствуйте. Пожалуйста, познакомьте с дивидендными аристократами Канады. С уважением А.М."

Ответ: Один из лучших сайтов об канадских дивидендных акциях пишет вот этот канадец. Там, в том числе, есть и дивидендные списки аристократов Канады.

Мы переводили с него несколько первоклассных статей:
— 8 уроков, которые я извлёк, сделав одну из самых худших инвестиций в акции дивидендного роста. Часть 1
— 8 уроков Часть 2
— Что называет "широким рвом" Уоррен Баффетт

У нашего канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. В нём архивируется расширенное обсуждение проекта и сбор альтернативных мнений. Но поскольку не все любят общаться через чаты, а информация там проходит стоящая, я буду отбирать такие топы полезных вопросов из него ежемесячно для канала.


#dvdВопросы Открыть/Комментировать

2021-04-01 19:04:00 Как создать себе “раннюю пенсию” за счет инвестирования и жить на дивиденды?

Автор блога «Движение FIRE» рассказывает о своем пути достижения финансовой независимости и ранней пенсии, инвестируя ежемесячно часть от своей зарплаты в акции.

В своем блоге автор дает массу финансовых лайфхаков, полезных инструкций и сервисов для инвесторов, а также рассказывает об опыте тех людей, которые уже живут на доход от капитала.

Свой портфель автор ведет открыто, без платных подписок и закрытых чатов. Он также не продает курсов и не дает платных консультаций, что дает ему возможность быть максимально открытым перед своей аудиторией.

За последний год доходность его портфеля составила 33% годовых в $. Автор заразил идеей «ранней пенсии» многих людей, которые присоединились к сообществу F.I.R.E. и имеют возможность пообщаться с единомышленниками в чате канала.

https://t.me/wkpbro - Подписывайтесь на самый нескучный канал для долгосрочных инвесторов!

#Реклама Открыть/Комментировать

2021-04-01 10:38:58 ​Как я себе телефон покупал

Компания IKEA выпустила рекламный видеоролик в 2002 году, в котором женщина выносит на улицу настольную лампу и оставляет рядом с мусорным ведром. Звучит грустная музыка. Одинокая лампа стоит и смотрит в окно хозяйки. Она видит, как на её прежнем месте в тепле и уюте светит новая. Замену любят и ценят. Начинается дождь, темнеет, старый светильник, от которого все отказались, остаётся мерзнуть один. Невозможно не проникнуться сочувствием. И тут перед камерой возникает человек и говорит: «Многие из вас грустят из-за этой лампы. Это потому что вы чокнутые! У лампы нет чувств! И новая намного лучше!»

Вспомнив эту неловкую рекламу, я простился мысленно со «старым другом» и открыл сайт для выбора нового телефона. Событие для меня нерядовое. Моя статистика показывает, что телефона мне хватает на 4 года.

Покупая новый, я придерживаюсь пяти принципов:
1) Заменяю телефон, только когда старый приходит в полную негодность, а то и ломается.
2) Беру модели прошлого-позапрошлого года. С тех пор они не стали хуже. Мне важна не эйфория от новой покупки, а поиск устройства для решения моих задач.
3) Составляю список критериев заранее. Если при подборе я сталкиваюсь с функцией, о которой не знал ранее, то она мне и не нужна, не стоит на неё реагировать. Глупо покупать телефон с параметрами, которыми я не буду пользоваться.
4) Не плачу за имидж. Я никогда не куплю "iphone".
5) Не покупаю в кредит или рассрочку.

Пролистав сайт, я остановился на модели за $210. Приятно было бы купить телефон с дивидендов. Но он пока не по зубам моему портфелю. Мне пришлось бы откладывать три с половиной месяца.

Метод выбора телефона - это пример части моей финансовой системы, потому что успешное достижение «1000 долларов дивидендами в месяц» зависит от трех вещей:
— Контроль за расходами
— Увеличение дохода
— Инвестирование части средств

Нужно учиться жить по средствам и экономить. Я помню, как отец передавал мне свои финансовые взгляды: «Когда мне нужны деньги, я просто иду и зарабатываю ещё», «Ни в чём себе не отказывай». Но сейчас я считаю, что одно увеличение дохода не решает проблему. Люди, как правило, разоряются, когда получают повышение зарплаты, потому что на радостях начинают совершать импульсивные покупки.

Затраты важны. И такое бытовое событие, как покупка телефона, тоже влияет на результат. У меня должны оставаться деньги для инвестирования, если я хочу выполнять регулярно план ежемесячных пополнений. Поэтому я чаще ремонтирую старые вещи и не покупаю лишнее, даже если могу себе это позволить, ведь как говорил Уоррен Баффетт: «Если вы покупаете вещи, которые вам не нужны, вам скоро придётся продавать вещи, которые вам необходимы».

У истории про лампу из начала поста было снято продолжение. Девочка находит брошенный светильник и приносит к себе в дом. Он становится её другом. Радостно смотреть как они вместе проводят яркие моменты: играют, творят, мечтают. Видео заканчивается словами того же мужчины: «Многие из вас будут счастливы за эту лампу. Это не бред! Использовать вещи повторно намного лучше!».

Спуcтя 16 лет в этом ролике IKEA показывает свою эволюцию отношения к ценностям. Мне близка их новая философия разумного потребления. Оба видео посмотре вот по этой ссылке.


#dvdЖизнь Открыть/Комментировать

2021-03-30 08:46:37 ​Дивиденды против депозита

Новые участники канала регулярно поднимают в нашем чате вопрос о преимуществах депозита. Они утверждают, что банки дают больше доходности, чем дивиденды.

Немного это утверждение верно, но в какой части, давайте посмотрим вместе.

Описание условий:

Я взял 20 000 долларов, сел в машину времени и вернулся в Россию 2000 года

Первые 10 тысяч обменял на рубли и положил на рублевый депозит.

На вторую половину купил ETF на индекс S&P 500 (SPY).

Чтобы не быть предвзятым, для старта я выбрал максимально невыгодный для фондового рынка год – 1999/2000-ый. Плох он по 4 причинам:
— В 2000 году рынок акций США был на пике, за которым последовал длительный период стагнации. Те, кто брал акции в этот год, в течение следующих 10 лет не видели прибыли на изменение стоимости актива.
— Дивидендная доходность зависит от цены акции, вложив разово на пике, мы получили низкую отдачу.
— Тогда была привлекательная ставка по депозитам: 9,3%.
— С 2000 года в России курс рубля стабилизировался, дефолт остался за рамками эксперимента, гиперинфляция сходила на нет.

Я учитывал реальный размер инфляции, который был в последующие 20 лет, как по рублям, так и по долларам. Суммы вы увидите уже очищенные. Итоговые результаты замерял в долларах, как в более стабильной валюте.

Налоги и комиссии не учтены.

Результаты:

Прошло 20 лет. Снизу я прикрепил два графика. На левом изменение стоимости актива. Ценность депозита уменьшили инфляция и изменение курса валюты. Через 20 лет у меня осталось $436,2, что меньше 5% от изначальной суммы.

Портфель из акций стоил в конце на 84,5% больше, а с учётом реинвестирования дивидендов, на 268,3%. Справедливости ради стоит отметить, что в период «потерянного десятилетия» стоимость портфеля не росла, что подтверждает роль акций как рискованного инструмента.

Но итоговые значения не оставляют сомнений. Разница в 42 раза.

На правом графике размер выплат. Победа в начале осталась за депозитом. Действительно, на старте его доход выше. Но в отличии от выплат банков, размер дивидендов растёт. Я учёл изменение выплат компаний в каждые из 20 лет. На 6-7-ой год депозит стал проигрывать. К концу эксперимента, первый портфель давал только 5% от начальной выплаты, а дивиденды увеличились в 2 - 5 раз (в зависимости от частоты реинвестирования).

Итоги кратко:

В первые годы депозит выгоднее и лучше пользоваться им. Хотя и через 20 лет дивиденды не смогли дойти до того уровня, что предлагали банки на старте, обогнали они депозит раньше. Дивиденды выгоднее на длинных периодах. Если учитывать оценку тела вклада, изменение условий по депозитам, увеличение сроков или другие 20 летние отрезки, то результат для банковских вкладов более плачевный.

Я рассмотрел только один временной отрезок и условия в других вариантах могли меняться, но общие принципы, за счёт которых дивидендная стратегия, со временем, побеждает, я думаю, мне удалось передать.


#dvdСтратегия Открыть/Комментировать

2021-03-29 08:39:20 ​Серия дивидендных ETF с нестандартным подходом

Когда создатели ETF выбирают, сколько каких акции набрать, то смотрят на рыночную капитализацию. Чем дороже компания, тем больше ей выделят места в фонде.

Этот метод предполагает, что рыночная оценка и котировки - лучший показатель истинной стоимости. Но, как вы, вероятно, наблюдали, цены на акции не всегда справедливы.

Компания Wisdomtree предлагает другой подход. Она считает, что дивиденды, позволяют более объективно оценить состояние, ценность и прибыльность, поэтому в своих ETFs они придерживаются концепции «взвешивания по дивидендам». То есть чем больше размер выплат, тем больше места занимает фирма в фонде. Акции без дивидендов в состав не включают.

По этой методике с 2006 года Wisdomtree предлагает серию ETF на рынок США:

1) WisdomTree US SmallCap Dividend ETF (DES)
Компании малой капитализации США
Рост цены за год: 69,9%
Дивидендная доходность: 2,13%

2) WisdomTree US MidCap Dividend ETF (DON)
Компании средней капитализации США
Рост цены за год: 63,4%
Дивидендная доходность: 2,04%

3) WisdomTree US Dividend ex-Financials Fund (DTN)
Компании США без финансового сектора
Рост цены за год: 44,6%
Дивидендная доходность: 2,8%

4) WisdomTree US Total Dividend ETF (DTD)
Компании разной капитализации США
Рост цены за год: 42,2%
Дивидендная доходность: 2,35%

5) WisdomTree US LargeCap Dividend ETF (DLN)
Компании крупной капитализации США
Рост цены за год: 40,1%
Дивидендная доходность: 2,34%

Все эти фонды выплачивают дивиденды ежемесячно, поэтому инвестор сможет оперативно использовать прибыль, будь то вывод или реинвестирование обратно в работу. Так же периодически Wisdomtree проводит ребалансировку, где не только корректирует вес компании, но и исключает участников, которые перестали выплачивать дивиденды.

Напоследок ещё раз обращу внимание, что Wisdomtree смотрит на сумму выплаты, а не на дивидендную доходность. Это правильный подход, который исключает акцент на опасные компании с высокой дивидендной доходностью. Такая методика может привести ETF к лучшим результатам, чем фонды, с тем же составом акций, но с приоритетом на рыночную капитализацию.


#dvdАнализ Открыть/Комментировать