2022-06-15 13:20:47
Держимся
Когда я год назад составлял брошюру «41 достоинство дивидендов» под номером 15 записал:
«Доступно для жителей всех стран. Неважно, в каком месте вы живёте. Покупать американские акции может каждый».
Уже тогда я знал список стран, которым не открывают счета. Даже дружелюбный до иностранных клиентов
Interactive Brokers не пускал к себе граждан: Белоруссии, Бирмы, Кот-д'Ивуара (Берег Слоновой Кости), Кубы, Демократической Республики Конго, Ирана, Ирака, Либерии, Сев. Кореи, Судана, Сирии и Зимбабве.
Однако все эти области казались далёкими и незначимыми для общей концепции. До 2022 года у меня не было сомнений, что можно покупать акции другой страны ни разу там не побывав, не зная местный язык, с иным гражданством. Так продолжалось, пока проблемы интернациональных инвестиций не дошли до инвесторов из России.
Основной риск оказался не в активах, а в сохранении доступа к ним. Банкам отключают SWIFT, зарубежные брокеры перестают открывать счета, у местных брокеров замораживают активы в заграничных депозитариях. Кроме того, ЦБ России выпустил указание, что нельзя зачислять валюту от продажи активов на зарубежный счёт. А IB закрыл торговлю европейскими акциями.
Если сложить все ограничения вместе, то выходит удивительная картина. Одно из немногих, что ещё работает из заграничных инвестиций, это инвестирование по DGI стратегии.
Судите сами,
все ключевые аспекты сохранились:
— Можно переводить доллары за рубеж. (источник)
— Можно переводить рубли и менять на доллары. (источник)
— Можно покупать акции. (источник)
— Можно получать дивиденды. (источник)
Значит ли это, что люди в правительстве читают мой канал и оставляют схемы, по которым сами получают доход? Или заговора нет и случилось удачное стечение обстоятельств? Я склоняюсь к версии, что портфелю помогает держаться на плаву консерватизм дивидендных инвестиций вместе с правильной организацией процесса.
Если говорить о процессе, то на первый план вышло малоизвестное правило: «инвестировать в активы страны нужно через брокера этой страны». Я всегда считал, что речь в нём о точности расчёта. ETF фонды лучше повторяют первоначальный индекс, когда находятся ближе к нужному рынку. Это действительно так. Поэтому для зарубежных инвестиций я открыл счёт в IB, а активы в РФ покупал через брокера РФ.
Сегодня это правило совсем по-другому раскрылось. Когда российские акции ушли с западных рынков, а зарубежные дивиденды с трудом добираются до инвесторов в России, оказалось, что есть другая важная причина:
местные законы более лояльны к внутренним активам и помогают инвесторам у местных брокеров сохранить к ним доступ. А вот конфликты между странами такие интернациональные связи рушат.
Если ограничения ужесточатся, и рынки развитых стран закроют двери, мне придётся меняться. Я верю, что рынок в России сохранится в любом случае. Через разблокировку или переориентацию на азиатские акции или замкнётся внутри себя. В конечном счёте
80% жителей Ирана инвестируют внутри страны несмотря на санкции уже 10 лет. Их индекс TEDPIX вырос в 4 раза. Это выше чем S&P 500 в США. В России смогут не хуже.
Однако заниматься полноценным DGI инвестированием только в одной песочнице не получится. Нужен доступ к определённым инструментам. В
Америке 697 компаний повышают выплаты дивидендов от 5 лет,
— В соседней Канаде 101 акций,
— В Европе 260 акций,
— В России таких только 4: ТГК-1 (TGKA), Пермэнергосбыт (PMSBP), Лукойл (LKOH) и ОГК-2 (OGKB).
Я сохраняю сдержанный оптимизм, что финансовые границы оставят полуоткрытыми, но на всякий случай впервые за долгие годы подстраховался и засадил огород.
#dvdСтратегия
5.8K viewsedited 10:20
1
