2022-09-20 12:45:30
Дивидендные акции против дивидендных ETF
Я предпочитаю вести дивидендный портфель из отдельных акций
вот по каким причинам:
1) Стоимость
Держать акции на брокерском счету бесплатно. Мне ничего не стоит владеть долями
PepsiCo, Johnson & Johnson или Starbucks. Они могут храниться в портфеле «вечно».
Для сравнения, ETF имеют плату. Её снимают каждый день. Управляющие ETF продают часть активов внутри фонда, чтобы себя вознаградить. Вы не увидите эти комиссии в личном кабинете брокера. Процесс скрыт, поэтому кажется незначительным. Плата в год может
составлять 0,05-0,75%. Не много. Но в долгосрочных портфелях процент накапливается и может вырастать более 10%. Я приводил эти расчёты ранее.
2) Состав портфеля
Когда я выбираю отдельные компании для портфолио, я могу контролировать процесс:
— Слежу за количеством акций.
— Выбираю, какие типы бизнеса будут включены, а у каких нет шансов.
— Могу решить, когда ликвидировать позицию и что делать с выручкой.
С ETF вы передаёте все решения другим людям.
Например, ETF на DGI стратегию, предлагает дивидендную доходность не выше 1,9%. Мой портфель имеет дивидендную доходность 2,77%. Я достиг нужный результат, отбирая подходящие акции.
3) Вес портфеля
Я могу решить, как правильно распределить деньги по активам. Я считаю, что нужно дать каждой компании равные шансы, поэтому разбиваю вклады равномерно.
Большинство ETF подбирают активы так, чтобы упростить создание и управление фондом для поставщика услуг. Такой подход не обязательно будет лучшим для инвесторов.
Например, большинство ETF основаны на рыночной капитализации. Чем крупнее компания, тем больше она получает места в фонде. Часто вы видите ETF, который имеет 100 или более отдельных активов. Однако если копнуть глубже, то оказывается, что половина стоимости сосредоточена в 10–20 позициях, а остальные — просто наполнители.
4) Оборот портфеля
У меня больше контроля над оборотом, чем у дивидендного ETF. Например, я стараюсь быть максимально пассивным. Я не продаю акции, пока дивиденды не урежут. Мы видели примеры, и на отдельных людях, и на фондах, что лучше не тревожить активы без причины.
Внутри ETF движения происходят регулярно. В некоторых ежедневно.
Мне также нравится знать, что я владею определённым бизнесом. С ETF я не могу быть уверенным, какие активы остаются внутри.
Например, в
ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) была Microsoft
(MSFT) в 2016 году, но её нет сегодня. Компания качественная и продолжает постоянно повышать дивиденды. Я не уверен, что было правильным её удалять. Не только потому, что знаю, насколько она оказалась успешна, но и потому, что её убрали без понятного повода.
Скрытая причина, по которой я выбрал единичные акции:
Мой канал задуман как публичный эксперимент. Обучающий пример дивидендным инвестициям DGI. Если я буду каждый месяц покупать один и тот же ETF, это будет скучно. Работая с единичными акциями, я могу более глубоко обосновывать свой выбор, показывать изнанку рынка. Кроме того, большинство подписчиков живут в России. У местных брокеров список фондов ограничен. Следовать за мной легче через единичные акции.
В ETF я инвестирую тоже. У них есть свои достоинства. Об этом писал ранее.
#dvdСтратегия
5.4K viewsedited 09:45
1
