Побеждают ли дивиденды инфляцию в 2022 году в США Дивиденды | 1 000 долларов дивидендами | Авторский блог
Побеждают ли дивиденды инфляцию в 2022 году в США
Дивиденды в США исторически побеждают инфляцию за счёт роста выплат. Их повышают быстрее, чем успевают обесцениваться деньги.
Работает это так: если вы в прошлом году получили $1 дивидендами, а в следующем $1,1, то значит, вы опережаете инфляцию до 10%.
В среднем за 6 десятилетий дивиденды в США повышали на 7,9% в год, а инфляция была на уровне 4,6%. Почти в 2 раза ниже.
Но победа была не каждый раз. Я прикрепил снизу таблицу со сравнением. На ней видны целые десятилетия, когда деньги обесценивались быстрее роста выплат.
Сегодня в США очередной период высокой инфляции. Она перевалила за 8%. Вот статистика как первую часть года дивидендные выплаты с ней боролись:
Из списка S&P 500 в 2022 году было 193 увеличения дивидендов. Ещё 5 компаний оставили дивиденды без ожидаемого роста и 5 сократили выплаты. Из 193 повышений 117 были выше 8%.
Если взять наиболее элитный бизнес и взглянуть на список Дивидендных Аристократов, то мы увидим 32 увеличения дивидендов. Из них 13 более чем инфляция. Остальные компании повысили дивиденды меньше. Средний рост был 7,46%.
Если взять мой портфель «1000 долларов дивидендами», то по нему среднее увеличение выплат с начала года 12,18%.
В итоге за первое полугодие мы получаем пограничную ситуацию, где дивиденды растут на уровне инфляции. При этом вы могли обыграть её или проиграть, в зависимости от выбранных акций.
Сам рост дивидендов оказался выше, чем обычно. Может показаться, что причина в том, что раздают деньги прошлого года, который был хорош, а если подождать, то ситуацию ухудшиться. Но не факт. Есть и обратные силы.
Так высокая инфляция сама помогает дивидендам её обгонять. Всё потому, что борясь с инфляцией, компании увеличивают цены на товары и услуги, отчего получают больше выручки. То есть инфляционную нагрузку несёт население, а не бизнес. Инфляцию перекладывают на покупателей, а дивиденды акционеров остаются защищены.
Люди могут отреагировать на повышение цен и начать покупать товары реже, тогда доходы бизнеса и дивиденды пострадают. От этого риска я защищаюсь тем, что покупаю акции компаний с устойчивым спросом на продукт. Их денежные потоки бурлят в любые бизнес-циклы. Что это за тип компаний я писал ранее.
#dvdСтратегия
