Аман Алимбаев | Инвестиционный план

2021-05-24 17:31:39 НАСТАВНИЧЕСТВО: ЭВОЛЮЦИЯ ПАССИВНОГО ИНВЕСТОРА

Дорогие друзья,

Как Вы помните, недавно я упоминал, что открываю набор небольшой группы на свое наставничество по теме профессионального управления своим персональным финансовым планом, инвестиционным портфелем и рисками.

Курс состоит из 6 основных блоков, содержащих информацию, которой должен базово владеть каждый управляющий портфелем.

Темы, которые мы будем затрагивать:

1) Инвестиционные инструменты
2) Сочетание инвестиционных инструментов друг с другом
3) Особенности инвестиционных инструментов, которые надо учитывать при составлении портфеля
4) Зарубежные портфели по разным стратегиям + разбор каждого инструмента
5) Построение портфеля и его композиция
6) Основные портфельные теории на практике и их применение профессиональными участниками рынка
7) Фундамент, на котором строится пассивный портфель – длинная волатильность, ожидаемая доходность, короткая волатильность и корреляция. Значение каждой фундаментальной составляющей
8) Понимание и управление риском в портфеле: Как измеряется риск. Как брать риск. Как управлять риском. Как оценивать свой собственный риск профиль и почему это важно?

Результат наставничества на выходе:

1) знание всех инструментов с технической точки зрения
2) знание особенностей практического применения в портфеле
3) понимание особенностей сочетания разных инструментов в портфеле
4) понимание основных портфельных стратегий, применяемых по инструменту участниками рынка, понимание логики движения инструментов при различных условиях.
5) понимание практических аспектов построения портфеля
6) знание особенностей каждого портфельного подхода
7) понимание длинной и короткой волатильности и их места в формировании нового современного портфеля.
8) понимание основных способов измерения риска в портфеле
9) понимание как управляющие берут риск в портфеле
10) умение оценить свой риск-профиль и понимание, как это связано с портфельной стратегией

Поскольку я индивидуально веду человека и в определённой степени кастомизирую наставничество под каждого ученика и на подготовку у меня уходит в 2 раза больше времени, чем на саму сессию, так как я даю сжато самый ‘сок’, то и стоимость наставничества соответствующая.

Такого объёма и глубины нет нигде на рынке.
В основном все курсы по инвестициям, что доступны на русском языке, рассчитаны на новичков и активную торговлю.

На кого рассчитано наставничество?

- на тех, кто готов инвестировать на американском рынке на срок 3 и более лет
- для тех, кто хочет инвестировать самостоятельно, но при этом получать поддержку от наставника
⁃ начинающих инвесторов и инвесторов со стажем и своим портфелем (для тех, кто хочет углубиться в тему пассивного портфельного инвестирования)
- инвесторов, которые хотели бы практических знаний портфельного управления
- инвесторов, которые хотели бы разобраться с тем, что будет происходить дальше на рынках
- инвесторов, у кого уже есть свой управляющий, но которые хотели бы больше понимать, что он делает, как делает, почему делает, и, соответственно, смогли бы в будущем задавать ‘подкованные’ вопросы своему управляющему

Кому я НЕ рекомендую идти на наставничество

- желающим заниматься спекуляциями и трейдингом, то есть торговать несколько раз в день
- тем, кто хочет инвестировать ‘активно’, то есть выбирать отдельные акции по фундаментальным показателям или техническому анализу
- тем, у кого нет желания инвестировать на длительный срок

ВАЖНО!

Участник курса получает на выходе готовый персональный финансовый план и инвестиционный портфель на всю жизнь.
В рамках курса будут даны 10 портфелей (для глубокого понимания портфельного пассивного инвестирования) с детальным объяснением по каждому инструменту включенным в него. Открыть/Комментировать

2021-05-22 15:28:46 Ошибки портфельного инвестора. Часть III

Слишком частая ребалансировка портфеля

Ребалансировка портфеля не должна быть слишком частой.
Проводить ребалансировку портфеля слишком часто (например, еженедельно или ежемесячно) не только бессмысленно, но и вредно, поскольку статистически доходность вашего портфеля будет ниже, чем при более редкой ребалансировке.

Подверженность информационному шуму

Если Вы предпочли портфельные инвестиции, реагировать на новости, слухи, сплетни, прогнозы и заявления аналитиков не только нет никакой необходимости, но и вредно.
Постарайтесь отключиться от источников информации, которые могут подталкивать Вас к необдуманным и эмоциональным решениям.

Излишняя доверчивость к советам управляющих компаний и инвестиционных консультантов.

Подавляющее большинство представителей финансовой индустрии не имеет адекватных представлений о принципах портфельных инвестиций. Вдобавок, большинство из них заинтересовано продавать наиболее дорогостоящие и выгодные (для них) продукты, без малейшей заботы о том, как они впишутся в вашу инвестиционную стратегию. Излишняя доверчивость к ним может вам дорого обойтись.

Вывод

Если попытаться резюмировать, у всех рассмотренных наиболее частых ошибок формирования портфеля можно найти одну общую черту: все они являются следствием недостаточного понимания принципов работы портфельных инвестиций.

Потратьте время на получение базовых знаний о принципах формирования инвестиционного портфеля или пройдите консультацию у опытного наставника — тем самым Вы сможете уберечь себя от этих и других ошибок! Открыть/Комментировать

2021-05-21 17:57:30 Дорогие друзья, ссылка на предварительную запись на мое личное наставничество доступна по ссылке ниже

Заполненная анкета гарантирует вам уведомление о старте продаж обучения , вы точно не пропустите продажи и успеете занять своё место

https://forms.gle/WvGs2j9NXAWzYRqp8 Открыть/Комментировать

2021-05-21 15:01:04 Aman Invest pinned Deleted message Открыть/Комментировать

2021-05-21 07:59:00 Ошибки портфельного инвестора. Часть II

Включение в портфель слишком большого количества активов

Простейшие портфели могут состоять всего лишь из двух-трех классов активов, в более сложных портфелях количество активов может быть увеличено.
Однако, не имеет смысла чрезмерно усложнять портфель, набирая в него, например, более десятка составляющих, поскольку в этом случае дальнейшее добавление новых классов активов в портфель уже практически не улучшает его характеристик, однако, повышает издержки на формирование портфеля и его ребалансировку.

Включение в портфель активов с повышенной корреляцией

Не стоит набивать портфель активами, фундаментальные характеристики которых практически не отличаются друг от друга.
Скажем, включать в портфель сразу много фондов, покупающих ценные бумаги одних и тех же стран.
Это так называемая ‘наивная диверсификация’, которая реальной пользы Вашему портфелю не принесет, но может сделать обслуживание портфеля более сложным и дорогим с точки зрения расходов и налогов.

Отсутствие ребалансировки

В случае, если Вы не проводите регулярную ребалансировку портфеля, соотношение активов в нем со временем меняется в результате рыночных колебаний.
В результате портфель перестает соответствовать целям, горизонтам инвестиций и готовности к рискам инвестора. Это может привести как к принятию излишних рисков, так и к занижению доходности портфеля.

Вышеописанные ошибки встречаются не только у начинающих инвесторов но и у более опытных.
Знакомы ли они Вам? Идем дальше? Открыть/Комментировать

2021-05-20 13:34:01 Ошибки портфельного инвестора. Часть I

Инвесторы, изучающие принципы портфельных инвестиций самостоятельно, по книжкам или материалам в интернете, часто допускают ошибки, грозящие их капиталу крупными неприятностями.

Давайте рассмотрим ошибки начинающих портфельных инвесторов.

Слишком короткий горизонт инвестирования

Портфельными инвестициями не стоит заниматься, если срок Ваших вложений заведомо не превышает 3 лет.
В этом случае для временного размещения капитала правильнее воспользоваться банковскими депозитами или короткими облигациями.
Портфельные инвестиции могут начинаться с горизонтов инвестиций хотя бы от 3–5 лет.

Слишком консервативный портфель

Одна из очень частых ошибок – чрезмерная доля в портфеле консервативных инструментов, таких как денежные средства или облигации, вложения в которые не оправданы короткими горизонтами инвестиций.
В этом случае инвестор недополучает значительную часть доходности портфеля.

Слишком агрессивный портфель

С другой стороны, чрезмерно агрессивный портфель также может оказаться серьезной ошибкой, особенно, если инвестор не имеет опыта прохождения финансовых кризисов.
В этом случае, если нервы инвестора не выдержат возможных просадок портфеля, активы могут быть проданы им на дне рынка с убытком, что резко снизит шансы инвестора на достижение долгосрочных целей.

Знакомы ли Вам эти ошибки? Хотите продолжение? Открыть/Комментировать

2021-05-19 06:00:16 Распределение активов

Распределение финансовых инструментов между различными классами активов – это базовая стратегия, помогающая минимизировать риск и потенциально увеличить прибыль.

Обычно у всех на слуху всего три класса активов - акции, облигации, и активы денежного рынка.
Но на самом деле внутри этих трех классов активов существуют подклассы:

Акции компаний крупной капитализации
Акции компаний средней капитализации
Акции компаний малой капитализации
Международные ценные бумаги
Развивающиеся рынки
Ценные бумаги с фиксированной доходностью
Инвестиционные трасты недвижимости (REITs)

Их можно продолжать классифицировать.
Подробнее мы разберем их по отдельности в следующих постах.

Максимизация доходности и минимизация риска

Главная цель распределения активов — минимизация уровня риска при определенном ожидаемом уровне доходности.
Для этого Вам необходимо знать о соотношении ‘риск-доходность’ для каждого класса активов.

Акции имеют наивысшую потенциальную доходность, но и максимальный риск.
С другой стороны, казначейские векселя имеют наименьший риск, поскольку обеспечены государством, но при этом предлагают самую низкую потенциальную доходность.

Это и есть соотношение риск-доходность.

Имейте в виду, что высокий риск больше подходит инвесторам, которые имеют высокую устойчивость к риску (могут спокойно переносить значительные колебания стоимости) и имеют более длительный временной горизонт, чтобы оправиться от просадок на рынке.

Поскольку различные активы имеют различные риски и рыночные колебания, правильное распределение активов защищает весь Ваш портфель от взлетов и падений отдельных классов активов.

Таким образом, пока часть Вашего портфеля может содержать более волатильные ценные бумаги – выбранные Вами из-за их потенциально более высокой доходности – другая часть Вашего портфеля, состоящая из прочих активов, остается стабильной.
Благодаря предлагаемой защите, распределение активов служит ключом к максимизации прибыли при минимизации риска.

Наиболее правильный выбор

Поскольку каждый класс активов имеет различные уровни доходности и риска, инвесторы должны учитывать свою устойчивость к риску, инвестиционные цели, временной горизонт и доступный капитал для определения своей композиции активов.

Инвесторы с долгосрочным временным горизонтом и большим капиталом (более $100 000) могут чувствовать себя более комфортно, инвестируя с высоким риском и высокой доходностью.

Напротив, инвесторы с меньшими суммами и более коротким временным горизонтом будут чувствовать себя более комфортно при распределениях с низким риском и более низкой доходностью.

Поддержание распределения вашего портфеля

После того, как Вы выбрали инвестиционную стратегию для Вашего портфеля, важно периодически проверять его состояние, поскольку стоимость различных активов будет меняться.
Это влияет на вес каждого класса активов, поэтому со временем портфель, изначально ориентированный, в основном, на один класс активов, может превратиться в ориентированный на другой.

Для того, чтобы привести свой портфель обратно в исходное состояние, необходимо производить ребалансировку портфеля. Подробнее о ней мы поговорим в следующих постах.

Вывод

Распределение активов является основополагающим принципом инвестирования, поскольку оно помогает инвесторам максимизировать прибыль при минимизации риска.

Чтобы определиться с оптимальным распределением портфеля нужен финсоветник.
Он поможет определится со структурой портфеля, взглянуть под другим углом на то, как распределение активов в портфеле может принести Вам пользу, и на то, как достичь и поддерживать правильное сочетание активов в портфеле на всем горизонте инвестирования.

В следующих постах поговорим о топовых ошибках инвестора на фондовом рынке.
Интересно? Открыть/Комментировать

2021-05-17 11:14:56 Доходность и риск

Перед раскрытием данной темы рекомендую ознакомиться с историческими данными по американскому рынку, так как он повидал практически все.

Индексы полной реальной доходности с 1928 года можно посмотреть в прикрепленном файле. Открыть/Комментировать

2021-05-16 13:31:56 ​Когда не знаешь что делать со своим инвестпортфелем
P.S. Подсказка: нужен грамотный финсоветник Открыть/Комментировать

2021-05-14 06:00:18 К чему приводит сочетание активов с низкой корреляцией

Думаю после предыдущего поста у всех сложилось общее представление о то что такое корреляция. Теперь давайте рассмотрим эффекты, которые нам дает сочетание в портфеле активов с около нулевой или отрицательной корреляцией.

Сегодня я Вам расскажу, как снизить общую волатильность портфеля благодаря сочетанию в нём ценных бумаг, показывающих разную доходность в одно время.

Сама идея достаточно проста — нужно взять набор ценных бумаг, которые в одной экономической ситуации ведут себя по-разному, и они будут частично компенсировать рост и падения друг друга, снижая общий риск портфеля.

Согласно такой модели, доходность вашего портфеля будет равна средневзвешенной доходности активов. Это значит, что пассивный портфельный инвестор всегда будет получать больше доходности на единицу риска в долгосрочном периоде.

Самым важным фактом здесь является то, что через диверсификацию вы снижаете общий риск портфеля. А именно, сочетание в портфеле разных классов активов может дать средневзвешенную доходность и риск. Такая стратегия всегда будет являться наиболее эффективной, чем инвестирование в отдельные активы.

Вывод

Корреляция имеет такое же важное значение, как и доходность, потому что она напрямую влияет на общие результаты по портфелю — на его доходность и риск. И самое главное на конечный результат портфеля. А результат портфеля — это достижение финансовых целей.

Интересны ли Вам такие темы? Продолжать писать на тему доходности и риска? Открыть/Комментировать