Аман Алимбаев | Инвестиционный план

2021-12-07 08:03:59 Реальная доходность VS Номинальная

Заработок на рынке за последние полтора года стал обычным делом.
Что-то там купили, затем это ‘что-то’ растет в цене, а счастливые инвесторы считают свою прибыль.

Но, к сожалению, этот прирост лишь номинальный, а не реальный.
А вот с реальной доходностью дела обстоят не так уж и радужно.

Что такое реальная доходность?

Это чистый прирост покупательской способности капитала, т.е. номинальный прирост минус инфляция.
Сейчас инфляция по доллару ~6%, но стройматериалы выросли более чем в два раза, мясо процентов на 20-30, да и рынок поддержанных автомобилей вырос более чем на 20% из-за проблем с цепочками поставок.
Это значит, что даже если Вы ‘выросли’ на 30%, по уровню благосостояния Вы остались ровно там, где были год назад.

На графиках показано два парамера: реальная доходность S&P500 и Shiller P/E (уровень дороговизны рынка).
Как мы видим в реальном выражении инвесторы лишь теряли свои деньги.

А Вы уже инвестируете или теряете в реальном выражении? Открыть/Комментировать

2021-12-06 05:50:59 ​Усиляй сильное

С утра почему-то на телефон пришло уведомление. Заголовок — ‘Куда инвестировать’.
Решил посмотреть, ведь это Маргулан Сейсембай.
Первые полминуты понравились — как всегда, про диверсификацию (про ‘бесплатный обед’ в инвестициях).
Ну а потом пошел разговор про принцип, который работает преимущественно в бизнесе — ‘Усиляй сильное’, но тут его решили применить к инвестициям на фондовом рынке.

То бишь ‘докупай то, что растёт’.
Сейчас в личку многие пишут, что в их портфелях отдельные акции сильно упали.
Доусиляли, что называется, сильное.

На прошлой неделе у клиентки, с которой мы год назад составили портфель, была плановая ребалансировка портфеля.
Полгода назад, когда мы с ней связывались, помню, посмотрел на аллокацию активов.
Она докупала то, что росло в портфеле, а на то, что падало — не обращала внимания.
В тот раз я ей дал совет, который проговаривал во время консультации: доли в портфеле должны сохранять первоначальную аллокацию.
То есть то, что падает, нужно докупать (это были трежерис), иначе Ваш портфель будет все более рисковым.
Прислушавшись к совету, она так и сделала.
Буквально на прошлой неделе была коррекция по рынку (падали акции).
Вместе сделали ребалансировку, выросло то, что падало (трежерис).

Только через год осознав, что такое портфельный эффект, клиентка радостно вздохнула — ‘Теперь я поняла!’

На картинке ниже показан самый большой однодневный приток с 2020 в ETF TLT (трежерис США) от крупнейшнего провайдера BlackRock. Делайте выводы друзья. Открыть/Комментировать

2021-12-01 16:24:46 Всем привет!

Всю неделю в личку поступают вопросы по поводу коррекции на рынках.
Хочу сказать, что мне приятно, что вы проявляете такую активность.
Но почему только тогда, когда на рынке все падает?)
В любом случае, благодарю вас за то, что читаете меня, я очень рад!

Хочу отметить, что есть ряд вопросов, которые под тем или иным соусом всплывают при каждом обсуждении инвестиций.
Хочу высказаться по этому поводу.

Итак, данные вопросы можно классифицировать так:
1. Точка входа.
2. Как войти в лучший момент.
3. Как выйти в лучший момент.
4. Вовремя войти/выйти из тренда.
5. Определить тренд

Друзья. Как войти в лучший момент, определив тренд и еще вовремя выйти по лучшей цене — Вам не сможет сказать НИКТО.
А если Вы увидите подобные предложения от нашедших ‘святой Грааль’, то с высокой вероятностью это начинающие блогеры, которых сейчас стало очень много.

Для новеньких, предлагаю сразу ознакомиться с моей статьей про поиск лучшей точки входа, основанной на исследованиях Schwab.

Можно выбрать рынки, сектора и активы — которые покажут ту или иную динамику с определенной вероятностью.
Можно на основе истории предположить их взаимозависимость внутри рыночного цикла.

А если пытаться ловить каждый тренд и искать внутри него лучшую точку входа и выхода, то придется потратить уйму времени, нервов, и в итоге можно всё равно остаться в минусе.
Потому что изначально был выбран неправильный рынок, неправильный сектор, неправильный актив и самое главное не правильная стратегия.

На основе ваших вопросов и ответов я думаю пришло время создать платный телеграм-канал, который сильно поможет вам с составлением инвестиционной стратегии и выбором секторов и активов на фондовом рынке в зависимости фазы экономического цикла.

А теперь хочу немного рассказать про свой подход:

Я никогда не покупаю актив только потому, что он сильно упал от последнего максимума.
Высока вероятность, что падение имеет вескую причину.
Этот актив всё ещё может торговаться очень дорого, даже если его уровень кажется низким.

Многих может удивить мой подход к инвестициям, но я покупаю тогда, когда цена выходит на новый максимум.
Почему? Потому что я следую тренду.

А в целом, я всегда придерживаюсь изначально выбранной стратегии. Открыть/Комментировать

2021-11-23 13:31:01 Дорогие друзья, уже в эту субботу стартует третий, и последний в этом году, поток курса ‘Время эффективных инвестиций’

Дата: 27 ноября
Время: 20:00 по времени г. Алматы

Ссылка для записи на курс:
https://amaninvest.site/course Открыть/Комментировать

2021-11-22 06:14:44 Отчет от Goldman Sachs на 2022 год Открыть/Комментировать

2021-11-22 06:12:46 Макрообзор на 2022

Совсем недавно количество подписчиков канала перевалило за 1000, чему я очень рад.
ERR (уровень вовлеченности аудитории) составляет 75%.
Можно сказать, что это успех для данной тематики (инвестиции и личные финансы).

Уже больше года на своем канале я пишу про пассивные портфельные инвестиции.
Хотел добавить слово правильные, но со временем понимаю что правда-то у всех разная)

Кто-то читает меня и прислушивается к советам и рекомендациям.
Кто-то читает и продолжает делать по-своему (спекулировать).

Последний опрос показал, что более 60% подписчиков хочет видеть на канале инвестидеи и пассивно-активный портфель в реальном режиме времени.

В связи с этим у меня к Вам два вопроса)

1. Инвестидеи: Под инвестидеями мы понимаем конкретные рекомендации по бумагам или секторам экономики.

А теперь задайтесь вопросом: Как же та или иная инвестидея подойдет к Вашим финансовым целям, инвестиционной стратегии и риск-профилю?

Ведь любая инвестидея может Вам навредить. Это важно понимать.

2. Пассивно-активный портфель в реальном режиме времени: Я буду вести свой портфель согласно своим целям, убеждениям, риск-профилю, горизонту, и стратегии.

Как Вы будете на него ориентироваться?)

Повторять портфель опасно, он ведь не поможет достичь Ваших целей)

Люди ведь не зря записываются ко мне на консультации.
Каждому нужен персональный финансовый план и портфель на всю жизнь.

Инвестиции — это всегда риски.
Кто-то из подписчиков недавно сказал, что по моим постам (если вдумчиво читать) можно было уже самостоятельно составить и личный финансовый план и пассивный портфель.
Да, отчасти.
Но на консультацию записываются те, кто хочет понимать принципы пассивных портфельных инвестиции, понимать свой портфель и правильно его ребалансировать.
Не бывает двух одинаковых личных финансовых плана или портфеля.
Каждый человек индвивидуален.

5% подписчиков желают видеть макрообзоры.
Я понимаю, почему так мало людей за них проголосовало.
Ведь макрообзоры не дают четкой рекомендации и понимания куда инвестировать свои кровно заработанные.

Но макрообзоры задают вектор.

Понимание тенденции экономического развития, скажем так, срез общей ситуации в странах.
Хороший аналитик всегда анализирует сначала общую картину, а потом уже на основе нее планирует дальнейшие действия.

Поэтому предлагаю начать именно с макрообзора на 2022 год.

Поставьте, пожалуйста, лайк кому интересно.
И поделитесь этим постом с другими кому это будет интересно.
А пока я пишу можете ознакомиться с отчетом от Goldman Sachs на 2022 год – прогноз от лучшего инвестбанка мира. Открыть/Комментировать

2021-11-15 18:11:21 Открыть/Комментировать

2021-11-14 17:33:00 Почему взлетели цены на квартиры?

Вы видели цены на квартиры? Почему в условиях пандемии, когда у людей падают доходы, цены на квартиры резко взлетели в цене? Стоит ли ждать ипотечный кризис как в 2008?

Ответы на эти вопросы вы частично найдете в очередном полезном видео от MyGap

На рекламу от Skillbox где рассказыают про технический и фундаментальный анализ не ведемся) Открыть/Комментировать

2021-11-14 06:46:52 Новости

Очень часто перед тем, как записаться ко мне на наставничество, начинающие инвесторы говорят:

Инвестиции — это ведь так сложно, нужно читать новости, аналитику и т.д.

Людям вбили в голову, что нужно тратить кучу времени на поглощение новостей, чтобы быть в курсе всех событий.
Проблема же в том, что новости не дают нам полезную информацию.
Более того, чем больше новостей мы потребляем — тем меньше у нас в голове нужных знаний.

Я зашел на разные телеграм-каналы, связанные с темой инвестирования, и выбрал пятерку абсолютно случайных новостей:

• SEC отклоняет ETF на биткоин

• Wedbush понижает рейтинг Nvidia

• Переход на электромобили усугубит дефицит чипов

• Сеул станет первым в мире городом-метавселенной

• Трейдеры делают ставку на падение доходностей на дальнем конце облигаций.

Большинство новостей абсолютно бесполезы, они не имеют никакого отношения к Вашим финансовым целям и Вашему портфелю, они не помогут Вам принимать правильные решения, они не помогут Вам лучше понять рынок.
Новости вызывают зависимость.

Новости заставляют нас желать еще больше информации.
Помню, когда уволился из управляющей компании (у меня на рабочем месте было 3-4 монитора с информацией), я, наверное, месяц-два мучался, мне не хватало информации (котировок).
Как только Вы начинаете потреблять новости, остановиться невозможно.

Мы все хотим быть в теме.
Мы хотим выглядеть так, как будто мы в теме.
И этой слабостью система пытается манипулировать.

Часто новости это даже не факты, не мнения, а просто какие-то нелепые предложения.

Новости не сделают наше мнение более рациональным, но зато они сделают нас более уверенными в своей правоте.
Мы редко читаем источники, с которыми мы не согласны, которые нам не нравятся, мы фильтруем входящий поток в соответствии с нашими убеждениями.
Мы не ищем то, что нам не нравится.
Если мы купили акции в портфель, и они упали, мы не будем искать информацию там, где рассказывается, что компания скоро обанкротится) (мы не ищем плохих новостей о ней).
Мы будем искать людей/новости, кто говорит, что компания скоро взлетит.
Мы давно сидим в инфопузырях.
Чем больше мы читаем новостей — тем больше поисковики подстравают под нас свои ленты.

Без изучения новостей Вы будете гораздо чаще говорить — я не знаю.
Не надо этого стесняться.
Когда все наше потребление состоит из шума, мы даже не понимаем, что там нет сигнала.
Ваше внимание имеет ценность.
Внимание важно, тогда зачем же тратить внимание на то, что не будем иметь никакого значения уже через пару дней?

Отключиться от новостей нелегко.
Мы боимся остаться наедине со своими мыслями, с самим собой.

Большинство новостей никак не влияет на Ваш портфель, и мы не можем на них повлиять.
Нужно меньше тратить времени на поглощение ненужной информации.

Пассивному инвестору не приходится мониторить новости и графики или беспокоиться о колебании цен, решения он принимает редко (во время запланированной ребалансировки).
В основном же — в момент составления портфеля.

А Вы следите за новостями? Открыть/Комментировать

2021-11-12 06:21:57 Политика ФРС Открыть/Комментировать