Альфа-Инвестиции

2024-04-13 10:04:05 Эффект Бейонсе: случайная реклама снова привела к росту акций. На этот раз Levi Strauss & Co +20%

Всё дело в треке Levii’s Jeans из нового альбома Cowboy Carter. Благодаря хиту продажи одноимённого денима поднялись на новый уровень, а за ними подорожали и акции

Бейонсе не впервые случайно разгоняет котировки. Экранизацию её мирового тура Renaissance показывали в том числе в кинотеатрах AMC. В день премьеры котировки сети прибавили 1,5%. А в конце турне дива попросила фанатов о серебряном дресс-коде, и они бросились скупать топы, корсеты и диско-шляпы. Гламурный Etsy тогда отчитался о росте продаж

В Levi’s тоже польщены вниманием звезды — в соцсетях аккаунт переименовали в Levii’s (самые внимательные уже заметили, что в названии песни на одну i больше, чем в названии бренда). Но компания рассчитывает и на себя: собирается сокращать расходы и развивать бренд, чтобы покупатели тратили больше денег на

Возможно, когда-нибудь производители денима создадут универсальную модель для разных типов фигуры. И она будет приносить удачу — прямо как в фильме Джинсы-талисман Это трогательная комедия о дружбе четырёх девчонок. 

На каникулы подружкам предстоит разъехаться. Они покупают джинсы и назначают их своим талисманом. Каждая будет носить джинсы неделю, а затем пересылать следующей, описывая свои приключения. Тут всё и начинается. Джинсы становятся связующим звеном в четырёх историях о любви, потерях, радостях и, конечно, настоящей дружбе

#планнавыходные

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-12 17:27:42 Давайте отвлечёмся от новостей об IPO (будущих и прошедших) и почитаем обзоры от аналитиков Альфа-Инвестиций

Выбрали для вас самые интересные

Рынок акций прибавил с начала года больше 10% и сейчас выглядит перегретым. Вот несколько способов защитить портфель на случай коррекции.

Цена на золото обновляет рекорды чуть ли не каждый день, а нефтяные котировки близки к годовому максимуму. Есть варианты на этом заработать (но будьте осторожны — они только для продвинутых инвесторов).

Главное правило рынка: чем выше доходность, тем выше риск. Но есть акции, которые при схожем уровне риска принесут больше — их нашли наши аналитики.

Инфляция в марте снизилась, а в апреле ускорилась — и доходность ОФЗ начала расти. Что это значит для рынка и к каким бумагам присмотреться — здесь.

Днём бывает не до торгов: работа и другие дела. Но есть альтернатива — вечерняя сессия на Мосбирже. И выбор активов там весьма неплохой.

Больше интересного — на нашем сайте

#главноезанеделю

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-12 15:58:16 На Мосбирже начались торги акциями лидера рынка микрофинансирования — компании Займер

Бумаги включены в третий уровень листинга и продаются лотами по 10 штук. Торги начались в 15:00 мск, и в моменте котировки прибавляли 0,7% — до 236,65 руб., а потом начали снижаться. На 15:55 мск акции дорожают на 1,34% к цене IPO — до 238,15 руб. за бумагу

Вот коротко итоги размещения

IPO прошло по нижней границе диапазона — 235 руб. за акцию. На старте торгов рыночная капитализация Займера составила 23,5 млрд руб., а аналитики Альфа-Банка оценивают стоимость компании в 37,6–43,2 млрд руб.

Было подано около 60 тыс. заявок от 44 тыс. инвесторов. Акций на всех не хватило. Половину выкупили институциональные инвесторы, а частные получили в среднем 14% от объёма заявки.

Бумаги на продажу предложил единственный акционер. На IPO компания привлекла ~ 3,5 млрд руб. Доля акций Займера в свободном обращении — примерно 15%.

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-12 13:51:59 Теперь официально: МТС Банк объявил, что собирается разместить акции на Московской бирже

Осенью на площадке прошло успешное размещение Совкомбанка (и он до сих пор не подводит инвесторов), а до этого банки не выходили на Мосбиржу восемь лет. Вот главное, что нужно знать о новом размещении

Инвесторам предложат новые акции — для этого будет сделан дополнительный выпуск. Ожидается, что бумаги получат первый уровень листинга. Привлечённые на IPO деньги пойдут на развитие бизнеса, в первую очередь розничного. 

Сейчас МТС Банк занимает 24-е место среди российских банков по активам, но входит в топ-10 на рынке необеспеченного потребкредитования. У банка ведущие позиции (17% рынка) в сегменте POS-кредитования. Это быстрые займы прямо в торговых точках — например, на покупку техники.

Есть потенциал роста бизнеса и рентабельности. Банк собирается быстрее рынка наращивать кредитный портфель (+14% в среднем в 2024–2028 годах), а рентабельность капитала увеличить до 30% с 19% в 2023 году. 

Уже по итогам 2024 года МТС Банк сможет отдавать 50% прибыли на дивиденды, считают аналитики Альфа-Банка. Прогноз выплат — от 8,3 до 23,6 млрд руб. в год до 2028-го года. 

Интеграция в экосистему МТС — преимущество банка: абонентам можно предлагать предодобренные кредиты.

А риски — стандартные для всего сектора: рост ключевой ставки и конкуренции на целевом рынке, дефицит кадров, макроэкономические риски и геополитика.  

Сроков и деталей участия в IPO пока нет, но мы будем держать вас в курсе

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-12 10:18:25 День начинается позитивно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,27%. Растут котировки Полюса (+1,65%): с утра цена на золото обновила исторический максимум. А ещё в лидерах роста бумаги Русала (+0,83%) и Фосагро (+0,74%). В отстающих пока бумаги Аэрофлота (−0,9%), Globaltrans (−0,51%) и МКБ (−0,36%).

Сегодня в 15:00 мск стартуют торги акциями Займер, тикер ZAYM. Компания привлекла на IPO 3,5 млрд руб., а размещение прошло по нижней границе — 235 руб. за акцию.

МТС-Банк объявил о намерении провести IPO. Новость может поддержать котировки материнской компании МТС. А ещё сегодня Совет директоров Алросы обсудит дивиденды за 2023 год. Доходность может составить до 3%.

Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий

Индекс Мосбиржи стоял на месте. Вслед за золотыми котировками росли акции Полюса (+3,26%). Прибавляли бумаги Газпрома (+0,91%): компания подтвердила, что акционеры рассмотрят дивиденды за 2023 год на собрании 28 июня. А ещё на 0,47% подросли котировки Новатэка: он увеличил добычу газа на 1,2% год к году, но вот продажи −3,7%. Компании не хватает СПГ-танкеров для отгрузки топлива с Арктик СПГ-2 и других проектов.

Индексу не дали вырасти распродажи в других бумагах: Норникель (−1,11%), Ozon (−1,16%) и АФК «Система» (−0,93%). Доходности облигаций растут, и инвесторы могут перекладывать деньги из акций в долговые бумаги. Аналитики Альфа-Инвестиций рассказали, какие акции могут скорректироваться в ближайшее время.

Рынок акций в США вчера прибавил, в основном за счёт бигтехов. Возможно, инвесторы обрадовались, что рост цен производителей оказался ниже ожиданий. Сегодня на ход торгов могут повлиять отчёты финансовых компаний.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-11 19:08:13 Доллар уже дороже 93 руб.: рубль слабел несколько дней подряд

Будет он падать дальше или нет, диверсификация — наше всё! Вот инструменты для защиты портфеля от валютных рисков — от аналитиков Альфа-Инвестиций

Юань

Самая модная валюта у российских инвесторов. Можно купить юани на бирже, открыть вклад или вложиться в юаневые облигации. Самые ликвидные выпуски (в скобках — дата погашения/оферты и доходность к этой дате): 

Русал (05.08.2026, 7,4%) 
Полюс (24.08.2027, 5,79%) 
Уральская сталь (19.02.2026, 6,9%) 
Металлоинвест (14.04.2026, 5,84%)
Роснефть (20.09.2024, 5,41%)

Акции экспортёров

Не прямой, но, пожалуй, самый простой способ: экспортёрам выгоден слабый рубль. В фокусе нефтяники — Лукойл, Роснефть, префы Сургутнефтегаза. 

Замещающие облигации

Оптимальный способ вложиться в доллары и евро, по мнению наших экспертов. За полтора года эти бумаги в среднем принесли 72% рублёвой доходности Российские компании выпускают их взамен евробондов. Они номинированы в валюте, но выплаты в рублях, а инфраструктурных рисков нет. Кстати, сейчас индекс замещающих облигаций на максимумах. Вот к каким выпускам можно присмотреться (в скобках валюта, дата погашения и доходность к погашению):

Газпром Капитал ЗО27-1-Е (EUR, 17.02.2027, 5,94%) 
Газпром Капитал ЗО30-1-Д (USD, 25.02.2030, 6%)
Газпром Капитал ЗО37-1-Д (USD, 16.08.2037, 6,1%)
ГТЛК  ЗО28-Д (USD, 26.02.2028, 6,8%)
ГТЛК  ЗО29-Д (USD, 27.02.2029, 6,8%)

Бывают и совсем экзотические способы

Например, Алроса совместно с Альфа-Банком выпускает цифровые финансовые активы (ЦФА), привязанные к продаже редкого жёлтого бриллианта в 11,49 карат

Стоимость камня при размещении ЦФА оценили в $830 тыс., а доходность инвестиций будет зависеть от цены его продажи на открытом рынке. Правда, участвовать можно было только квалифицированным инвесторам, а минимальная сумма вложений начиналась от $8,3 тыс. Но сбор заявок был закрыт досрочно. А значит, опытные инвесторы тоже ценят валютную доходность

#чтокупить

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-11 11:59:22 Начинаем турнир для клиентов Альфа-Инвестиций. Призовой фонд — 70 миллионов рублей

Больше торгуете — больше шансов на победу! Среди самых активных участников мы разыграем суперприз — пять миллионов рублей Конкурс продлится до 20 декабря.

Какие ещё призы?

Инвесторы, которые покажут лучшую доходность по итогам турнира, получат подарки в зависимости от места. За первое — 3 млн руб. Всего будет 101 приз.

А первых 200 тыс. участников ждут подарочные акции за регистрацию в конкурсе. Ещё мы каждый месяц будем разыгрывать 1000 призов до 100 тыс. руб., а раз в квартал — до 1 млн руб.

Как участвовать?

Подать заявку на главном экране нашего приложения для инвесторов или Альфа-Инвестиций Онлайн — понадобится брокерский счёт или ИИС. Зарегистрировать на конкурс можно только один счёт.

Торговать через наше приложение для инвесторов, терминал Альфа-Инвестиции для компьютера или Альфа-Инвестиции Онлайн.

Если покупать ценные бумаги в новой версии Альфа-Инвестиций Онлайн на компьютере или ноутбуке, то шансы на победу будут выше.

Подробнее о турнире — здесь. Присоединяйтесь, совершайте сделки и побеждайте вместе с Альфа-Инвестициями

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-11 10:14:49 День начинается бодро: на 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,45%. В Больше всех растут бумаги Globaltrans (+1,59%), Аэрофлота (+1,29%) и Русагро (+1%). В лёгком минусе ПИК (–0,12%) и Русгидро (–0,03%).

Сегодня совет директоров Henderson обсудит дивиденды за I квартал 2024 года. Компания выплачивает ежегодно от 50% чистой прибыли, но не менее 25 руб. на акцию (3,3%).

Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий

Рынок российских акций вчера ощутимо подрос. Инвесторы покупали акции металлургов. НЛМК (+4,72%) объявил дивиденды за 2023 год с доходностью 11,3%. Эта новость и рост цен на металлы подтолкнули котировки других металлургов: Русал (+5,2%), ММК (+3,39%), En+ Group (+3,52%). Фаворит аналитиков Альфа-Инвестиций в секторе — Северсталь.

Инфляция за март замедлилась до 0,39% после 0,68% в феврале. Но в апреле цены опять стали расти быстрее: за первую неделю инфляция ускорилась с 0,10 до 0,16%. В годовом выражении это уже 7,79%. Эти данные снова расстроили долговых инвесторов: большинство самых длинных ОФЗ подешевели, а доходность ушла на уровень около 14%.

Акции США просели. Там мартовская инфляция оказалась выше ожиданий: 3,5% против 3,4%. Теперь аналитики ждут всего два снижения ставки ФРС в этом году, а не три.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-10 17:44:26 Инвесторы так ждали, и это случилось: НЛМК возвращается к выплате дивидендов

Совет директоров компании рекомендовал выплаты — 25,43 руб. на акцию (доходность к текущим ценам — 11,5%). Их должны утвердить акционеры на собрании 14 мая. А дедлайн для покупки бумаг под дивиденды — 24 мая 2024 года

Последний раз НЛМК делился прибылью с акционерами в 2021 году, поэтому новость о возобновлении выплат обрадовала инвесторов. На 17:40 мск акции прибавляют 4,12%

Первой среди металлургов дивиденды объявила Северсталь, сегодня к ней присоединился НЛМК. Ждём, когда ММК последует их примеру

@alfa_investments Открыть/Комментировать

2024-04-10 15:31:32 Группа Позитив (бренд — Positive Technologies) поделилась результатами за 2023 год по международным стандартам и объявила дивиденды

Какие выплаты можно получить?

Первую часть дивидендов за 2023 год — 47,30 руб. на акцию. Дедлайн для покупки 18 апреля, а доходность — 1,7% к текущим ценам.

Вторую часть дивидендов за 2023 год (47,33 руб.) и дивиденд за I квартал 2024 года (4,56 руб.). Их должны утвердить акционеры на собрании 14 мая. Общая доходность составит примерно 2%, а купить бумаги нужно не позднее 23 мая.

Какие результаты у ИТ-компании?

Финансовые показатели за 2023 год оказались близки к предварительным, опубликованным ранее. Вот главное из отчёта (сравнения год к году)

отгрузки (заключённые контракты или права на использование продукта, которые переданы клиенту) = 25,5 млрд руб. (+76%);
выручка = 22,2 млрд руб. (+61%);
EBITDA = 10,8 млрд руб. (59%);
чистая прибыль = 9,7 млрд руб. (+59%).

А что с планами бизнеса?

Компания подтвердила, что в конце года проведёт первый дополнительный выпуск акций — 7,9%. А ещё менеджмент уточнил прогнозы отгрузок — 43–47 млрд руб. в 2024 году и 70–100 млрд руб. в 2025 году

Вчера котировки Группы Позитив снизились на 1,57%. Возможно, некоторые инвесторы решили зафиксировать прибыль по бумагам, которые с начала марта взлетели на 24%. Сегодня на 15:30 мск акции прибавляют 1,47%.

@alfa_investments Открыть/Комментировать